Calendario de próximos reverse stock splits

Los próximos reverse stock splits, listados a continuación directamente desde el calendario de acciones corporativas, son en su mayoría eventos de cumplimiento normativo. Se trata de empresas que cotizan por debajo de $1 y consolidan sus acciones para volver a superar el precio mínimo de $1 que Nasdaq y la NYSE exigen para mantener la cotización. Cada fila incluye el ticker, la proporción, la fecha de entrada en vigor y el último cierre antes de que las acciones se consoliden. La lista se actualiza automáticamente: un split desaparece cuando entra en vigor y los siguientes suben de posición.

Próximos reverse splits en el calendario

Un reverse split consolida varias acciones antiguas en una nueva acción. Una relación 1 por 20 convierte veinte acciones en una y multiplica el precio por veinte en la apertura de la fecha efectiva, la primera sesión con el nuevo precio. El reverse split más próximo del calendario es ABEPF, una consolidación 1-for-15 efectiva Sep 28. La lista completa contiene 21 reverse splits ordenados por fecha efectiva, y DPU es Dec 17 el más lejano.

SELECT
    s.ticker                                                               AS ticker,
    toString(s.execution_date)                                             AS effective,
    concat(formatDateTime(s.execution_date, '%b'), ' ',
           toString(toDayOfMonth(s.execution_date)))                       AS effective_label,
    concat('1-for-', toString(round(s.from_shares / s.to_shares, 2)))      AS split_ratio,
    if(c.close_as_of = toDate('1970-01-01'), NULL, round(c.last_close, 4)) AS last_close,
    if(c.close_as_of = toDate('1970-01-01'), '', toString(c.close_as_of))  AS close_as_of
FROM
(
    SELECT
        ticker,
        execution_date,
        max(toFloat64(split_from)) AS from_shares,
        max(toFloat64(split_to))   AS to_shares
    FROM global_markets.stocks_splits
    WHERE execution_date >= today()
      AND split_from > split_to
      AND split_to > 0
      AND ticker NOT IN ('SPCX')
    GROUP BY ticker, execution_date
) AS s
LEFT JOIN
(
    SELECT
        ticker,
        argMax(toFloat64(close), date) AS last_close,
        max(date)                      AS close_as_of
    FROM global_markets.stocks_daily_aggs
    WHERE date >= today() - 30
      AND date <  today()
      AND ticker IN
      (
          SELECT ticker
          FROM global_markets.stocks_splits
          WHERE execution_date >= today()
            AND split_from > split_to
      )
    GROUP BY ticker
) AS c ON c.ticker = s.ticker
ORDER BY s.execution_date, s.ticker
LIMIT 80

La columna de la relación indica cuántas acciones antiguas corresponden a cada acción nueva. El último cierre es el cierre diario más reciente registrado hasta la fecha que aparece a su lado. En un split que aún no ha entrado en vigor, corresponde al precio previo al split. Multiplique ambos valores para obtener una aproximación del precio de apertura en la fecha efectiva. El gráfico de barras muestra lado a lado los precios previos al split. La sección siguiente cuenta cuántos cotizan por debajo de un dólar. Un cierre en blanco significa que el nombre no ha registrado un cierre diario en los últimos 30 días. Por lo general, esto indica una cotización OTC con poco volumen, es decir, una acción cotizada fuera de bolsa y no en Nasdaq o la NYSE.

¿Por qué las agrupaciones de acciones se concentran por debajo de $1?

Las dos principales bolsas de Estados Unidos establecen un umbral de $1 para mantener la cotización. Nasdaq exige un precio bid de cierre de al menos $1.00. Una acción que cierra por debajo de ese nivel durante 30 días hábiles consecutivos recibe un aviso de incumplimiento, la advertencia formal de la bolsa, y un plazo de 180 días para recuperar el cumplimiento. Lo logra al cerrar en $1.00 o más durante diez días hábiles consecutivos. NYSE evalúa el precio de cierre promedio de 30 días de negociación frente al mismo umbral de $1.00 y concede seis meses para corregir el incumplimiento. Una empresa que no puede elevar su precio de otra forma tiene una medida que funciona de la noche a la mañana: agrupar acciones hasta que el cociente supere $1 con margen suficiente. Para eso se definen los ratios del calendario. Una acción a $0.25 necesita una agrupación 1 por 8 solo para llegar a $2.00. Por lo general, los consejos de administración eligen un ratio mayor que el mínimo aritmético para dejar margen si la acción sigue bajando después.

Los cambios regulatorios aprobados en enero de 2025 hicieron más estricto el proceso. En ambas bolsas, una empresa que vuelve a caer por debajo de $1 dentro del año posterior a una agrupación ya no recibe un plazo para corregir el incumplimiento. Además, Nasdaq ahora suspende una acción que lleva 360 días sin cumplir, incluso mientras está pendiente una apelación. En la práctica, el margen es de una agrupación por año. Cuánto tiempo puede cotizar una acción por debajo de $1 explica todo el calendario, aviso por aviso.

El precio anterior a la agrupación es la señal clave. El panel siguiente divide dos grupos según el precio previo a la agrupación: las empresas del calendario anterior, según su último cierre, y todas las agrupaciones que entraron en vigor durante los 12 meses anteriores, según un precio implícito previo a la agrupación. Este se calcula dividiendo el primer cierre posterior a la agrupación entre el ratio. La inferencia es importante para el grupo de operaciones ejecutadas: una historia de precios ajustada por agrupaciones reexpresa cada barra anterior a una agrupación al alza según el ratio. Así, una acción a $0.30 que se agrupó 1 por 20 aparece como una acción a $6 en la serie ajustada. Tomar la cifra directamente del tape posterior a la agrupación evita esa reexpresión.

SELECT
    price_bucket,
    upcoming_count,
    round(100.0 * upcoming_count / greatest(sum(upcoming_count) OVER (), 1), 1)   AS upcoming_pct,
    past_year_count,
    round(100.0 * past_year_count / greatest(sum(past_year_count) OVER (), 1), 1) AS past_year_pct
FROM
(
    SELECT
        b.ord                                          AS ord,
        b.price_bucket                                 AS price_bucket,
        toUInt32(countIf(m.cohort = 'upcoming'))       AS upcoming_count,
        toUInt32(countIf(m.cohort = 'past_year'))      AS past_year_count
    FROM
    (
        SELECT
            arrayJoin([1, 2, 3])                                          AS ord,
            multiIf(ord = 1, 'Under $1', ord = 2, '$1 to $5', 'Over $5')  AS price_bucket
    ) AS b
    LEFT JOIN
    (
        SELECT
            cohort,
            multiIf(pre_close < 1, 1, pre_close < 5, 2, 3) AS ord
        FROM
        (
            SELECT
                'upcoming'                          AS cohort,
                s.ticker                            AS ticker,
                argMax(toFloat64(d.close), d.date)  AS pre_close
            FROM
            (
                SELECT ticker, execution_date
                FROM global_markets.stocks_splits
                WHERE execution_date >= today()
                  AND split_from > split_to
                  AND ticker NOT IN ('SPCX')
                GROUP BY ticker, execution_date
            ) AS s
            INNER JOIN
            (
                SELECT ticker, date, close
                FROM global_markets.stocks_daily_aggs
                WHERE date >= today() - 30
                  AND date <  today()
                  AND ticker IN
                  (
                      SELECT ticker
                      FROM global_markets.stocks_splits
                      WHERE execution_date >= today()
                        AND split_from > split_to
                  )
            ) AS d ON d.ticker = s.ticker
            GROUP BY s.ticker, s.execution_date

            UNION ALL

            SELECT
                'past_year'                                                                  AS cohort,
                s.ticker                                                                     AS ticker,
                argMin(toFloat64(d.close), d.date) * any(s.to_shares) / any(s.from_shares)  AS pre_close
            FROM
            (
                SELECT
                    ticker,
                    execution_date,
                    max(toFloat64(split_from)) AS from_shares,
                    max(toFloat64(split_to))   AS to_shares
                FROM global_markets.stocks_splits
                WHERE execution_date >= today() - 365
                  AND execution_date <  today()
                  AND split_from > split_to
                  AND split_to > 0
                  AND ticker NOT IN ('SPCX')
                GROUP BY ticker, execution_date
            ) AS s
            INNER JOIN
            (
                SELECT ticker, date, close
                FROM global_markets.stocks_daily_aggs
                WHERE date >= today() - 365
                  AND date <  today()
                  AND ticker IN
                  (
                      SELECT ticker
                      FROM global_markets.stocks_splits
                      WHERE execution_date >= today() - 365
                        AND execution_date <  today()
                        AND split_from > split_to
                  )
            ) AS d ON d.ticker = s.ticker
            WHERE d.date >= s.execution_date
              AND d.date <  s.execution_date + 7
            GROUP BY s.ticker, s.execution_date
        )
    ) AS m ON m.ord = b.ord
    GROUP BY b.ord, b.price_bucket
)
ORDER BY ord

Durante el último año, 64.3% de las agrupaciones tuvieron un precio implícito previo inferior a $1, y solo 17% correspondieron a acciones que cotizaban por encima de $5. El calendario anterior muestra la misma tendencia en menor escala: entre las empresas con un cierre reciente disponible, 14 cotizan por debajo de $1 y 1 por encima de $5.

Dos tipos de empresas quedan fuera de la explicación basada en el bid mínimo. Las acciones OTC no están sujetas a una regla de $1 para mantener la cotización. Por lo general, una agrupación OTC prepara el terreno para una uplisting, es decir, una solicitud para pasar a cotizar en una bolsa, donde los precios mínimos para la cotización inicial son todavía más altos. Los ETFs apalancados también agrupan acciones ocasionalmente. Es una medida administrativa del patrocinador para elevar un precio bajo, sin que intervenga ninguna regla de cotización. Todas las demás empresas del calendario cotizan en bolsa y gestionan su precio bid.

¿Cuántos reverse splits ocurren en comparación con los forward splits?

El calendario de forward splits, próximos splits de acciones, es donde aparecen los nombres más conocidos: una empresa cuyas acciones han subido a cientos de dólares las divide para volver a reducir el precio. Los reverse splits se encuentran en el otro extremo del espectro de precios. El panel siguiente contabiliza ambos tipos por mes durante los últimos doce meses completos.

SELECT
    toString(month_start)                                         AS month,
    formatDateTime(month_start, '%b %Y')                          AS month_label,
    countIf(from_shares > to_shares)                              AS reverse_splits,
    countIf(to_shares > from_shares)                              AS forward_splits,
    round(100.0 * countIf(from_shares > to_shares) / count(), 1)  AS reverse_share_pct
FROM
(
    SELECT
        toStartOfMonth(execution_date)  AS month_start,
        ticker,
        execution_date,
        max(toFloat64(split_from))      AS from_shares,
        max(toFloat64(split_to))        AS to_shares
    FROM global_markets.stocks_splits
    WHERE execution_date >= addMonths(toStartOfMonth(today()), -12)
      AND execution_date <  toStartOfMonth(today())
      AND split_from != split_to
      AND ticker NOT IN ('SPCX')
    GROUP BY month_start, ticker, execution_date
)
GROUP BY month_start
ORDER BY month_start

En Aug 2026, el mes completo más reciente, el mercado registró 104 reverse splits y 20 forward splits, lo que supone una participación de reverse splits de 83.9%. Doce meses antes, en Sep 2025, la proporción era de 95 reverse splits frente a 55 forward splits. Al ampliar el análisis al año completo, la proporción se pone en contexto.

SELECT
    toString(toYear(execution_date))                              AS year,
    countIf(from_shares > to_shares)                              AS reverse_splits,
    countIf(to_shares > from_shares)                              AS forward_splits,
    round(100.0 * countIf(from_shares > to_shares) / count(), 1)  AS reverse_share_pct
FROM
(
    SELECT
        ticker,
        execution_date,
        max(toFloat64(split_from))  AS from_shares,
        max(toFloat64(split_to))    AS to_shares
    FROM global_markets.stocks_splits
    WHERE execution_date >= toDate('2019-01-01')
      AND execution_date <= today()
      AND split_from != split_to
      AND ticker NOT IN ('SPCX')
    GROUP BY ticker, execution_date
)
GROUP BY year
ORDER BY year

Hasta ahora en 2026, los reverse splits superan a los forward splits por 910 frente a 316, con una participación de reverse splits de 74.2%. En 2019, el primer año del panel, la participación de reverse splits fue de 61%. Un forward split refleja una acción cuyo precio creció; un reverse split refleja una acción cuyo precio cayó, y el mercado registra muchos más casos del segundo tipo. Splits de acciones recientes muestra ambos tipos lado a lado una vez ejecutados, y con qué frecuencia se dividen las acciones analiza la frecuencia de largo plazo.

¿Qué ocurre en la fecha efectiva?

La mecánica es la misma para todas las empresas de la lista, y cada una tiene su propia guía, por lo que esta sección es breve.

• Número de acciones. Una operación 1 por 20 divide su posición entre 20. El remanente fraccionario se liquida conforme al plan de la empresa, ya sea como efectivo en lugar de acciones fraccionarias o mediante el redondeo a una acción entera. Acciones fraccionarias en un split de acciones explica ambos tratamientos.
• Precio. La acción abre aproximadamente al cierre previo multiplicado por el ratio, y el valor de mercado de la posición no cambia en ese momento. Lo que suele ocurrir durante las semanas siguientes es otra cuestión, que se aborda en qué ocurre después de un reverse stock split.
• Costo fiscal. El costo fiscal es lo que pagó por las acciones, la cifra frente a la cual se mide una ganancia o pérdida a efectos fiscales. El total no cambia; el costo fiscal por acción se multiplica por el ratio. Costo fiscal de un split de acciones explica el cálculo y el tratamiento de los lotes fiscales.
• Opciones. Los contratos se ajustan en lugar de cancelarse. En una operación 1 por 20, el activo entregable normalmente se reduce de 100 acciones a 5, mientras el strike permanece sin cambios; además, la serie anterior se identifica como ajustada junto con una nueva serie estándar. Cómo afectan los splits de acciones a las opciones explica el aviso de ajuste.
• Calendario. Las posiciones de la correduría normalmente se actualizan durante la noche, antes de la fecha efectiva, y las cotizaciones en Nasdaq suelen llevar temporalmente una quinta letra, D, durante los 20 días de negociación posteriores. Cuándo entra en vigor un split de acciones detalla la secuencia desde el anuncio hasta la fecha efectiva.

Preguntas frecuentes

¿Qué es un reverse stock split?

Un reverse stock split consolida varias acciones existentes en una nueva acción. El precio de la acción aumenta en el mismo múltiplo, mientras que el valor de mercado total de la empresa permanece sin cambios en el momento de la operación. Un canje de one-for-ten convierte 1,000 acciones a $0.50 en 100 acciones a $5.00. Qué es un reverse stock split explica el mecanismo en detalle.

¿Por qué las empresas hacen reverse stock splits?

La razón más común es recuperar el cumplimiento del precio mínimo de $1 que Nasdaq y la NYSE exigen para mantener la cotización. Durante el último año, 64.3% de los reverse splits registraron un precio implícito previo a la operación inferior a $1. Otros motivos menos frecuentes son preparar una acción OTC para cotizar en una bolsa y elevar el precio de la participación de un fondo apalancado.

¿Un reverse stock split es bueno o malo para los accionistas?

La operación por sí sola no añade ni elimina valor en el momento en que se realiza. Tampoco cambia la causa que llevó el precio por debajo de $1. El comportamiento posterior de la acción varía ampliamente. Por eso, qué ocurre después de un reverse stock split mide el historial en lugar de repetir creencias generalizadas.

¿Cómo puedo enterarme de un reverse split antes de que ocurra?

Las empresas anuncian un reverse split mediante un comunicado de prensa y una presentación 8-K. Por lo general, lo hacen una o dos semanas antes de la fecha efectiva y después de que los accionistas hayan aprobado la autorización en una asamblea. El calendario en la parte superior de esta página reúne las operaciones anunciadas, con el ratio y la fecha efectiva. Se actualiza cuando llegan nuevas presentaciones.

¿Pierdo dinero en un reverse stock split?

No en el momento de la operación. Menos acciones a un precio proporcionalmente mayor equivalen al mismo valor de mercado, y el cost basis total se mantiene. La excepción es un remanente fraccionario que se paga en efectivo en lugar de redondearse al alza. En ese caso, una pequeña parte de la posición se cierra al precio del día de la operación. Acciones fraccionarias en un stock split explica cómo lo gestionan los brokers.

Cada panel anterior incluye el SQL exacto que lo sustenta. Expande cualquiera para ver cómo se contabilizaron las filas. Para obtener el calendario de reverse splits de un solo ticker, o la combinación de reverse splits y forward splits de cualquier mes, formula la pregunta en inglés sencillo en la terminal de Strasmore.