RVOL کیا ہے اور اسے کیسے پڑھیں

رشتہ دار حجم (RVOL) ماپتا ہے کہ کوئی اسٹاک اپنی حالیہ عمومی اوسط کے مقابلے میں کتنی مصروفیت سے ٹریڈ ہو رہا ہے: اس سیشن کے شیئر والیوم کو اس اسٹاک کی اوسط روزانہ والیوم سے تقسیم کیا جاتا ہے، جو عام طور پر پچھلے 20 سیشنز پر لی جاتی ہے۔ 1 کا RVOL ایک معمول کا دن ہے، 2 کا مطلب ہے کہ معمول کے دو گنا شیئرز ہاتھ بدلے، اور 0.5 اس سیشن کو ظاہر کرتا ہے جو آدھی رفتار پر چل رہا ہے۔ اس صفحے کی ہر عددی قدر منٹ سطح کے US مارکیٹ ڈیٹا سے ماپی گئی ہے، جس کی ہر پینل کے ساتھ درست کویری منسلک ہے۔

نسبتی حجم کیا ہے؟ ایک سادہ بیان

خام حجم اپنے طور پر زیادہ معنی نہیں رکھتا: پانچ ملین شیئرز کسی میگا کیپ کے لیے ایک بالکل خاموش دن ہے اور کسی سمال کیپ کے لیے سال میں ایک بار کا واقعہ۔ نسبتی volume اس موازنہ کو stock کے اپنے معمول کے ساتھ واضح کرتا ہے:

RVOL = دن کا volume ÷ stock کا اوسط روزانہ volume (عام طور پر پچھلے 20 سیشن)

ایک فرضی مثال: ایک stock جو اوسطاً روزانہ 10 ملین شیئرز کی تجارت کرتی ہے اور بند ہونے تک 25 ملین پرنٹ کرتی ہے، وہ 2.5 کے RVOL پر ختم ہوئی۔ (ایک print وہ تجارت ہے جو consolidated tape میں رپورٹ ہوتی ہے — executions کا مارکیٹ بھر کا ریکارڈ — اور "the tape" اس ریکارڈ کے لیے ٹریڈرز کا مختصر لفظ ہے۔) 20 سیشن کا lookback ایک روایت ہے — پلیٹ فارمز 10، 30 یا 50 دن بھی استعمال کرتے ہیں؛ یہ تقریباً ایک کیلنڈر ماہ کی ٹریڈنگ ہے۔ یہ ونڈو ایکسچینج کیلنڈر کی خصوصیات کو بھی وراثت میں لیتا ہے: ایک ہالیڈے ہاف ڈے اوسط میں صرف ایک معمولی سیشن کے volume کا ایک حصہ شامل کرتا ہے، اور مارکیٹ ہالیڈیز اور جلدی بندشیں دکھاتی ہے کہ وہ کہاں آتے ہیں۔

تاجر ریلیٹو والیوم کیوں دیکھتے ہیں؟

RVOL شرکت کا پیمانہ ہے، رجحان کا نہیں۔ ہائی-RVOL والے دن پہچاننے لائق واقعات کے گرد جمع ہوتے ہیں — آمدنی، انڈیکس اضافہ، سرخیاں خبریں۔ بھاری والیوم پر ظاہر ہونے والی قیمت کی حرکت کے پیچھے بھیڑ ہوتی ہے؛ وہی حرکت 0.3 کے RVOL پر چند آرڈرز کا کام ہو سکتی ہے۔ سرگرمی تجارت کے قابل ہونے کے ساتھ بھی سفر کرتی ہے: اسٹاکس میں، سب سے کم تجارت ہونے والے نام وسیع ترین بڈ-اسک اسپریڈز لے کر آتے ہیں، جو مارکیٹ میکرز پوسٹ کرتے ہیں جو پورا دن دونوں اطراف کو کوٹ کرتے ہیں، اور کسی بھی ایک اسٹاک کے لیے، کوٹس اس کے سب سے خاموش سیشنز پر نسبتاً وسیع بیٹھنے کا رجحان رکھتی ہیں اس کے سب سے مصروف سیشنز کی نسبت۔ (والیوم VWAP، والیوم-ویٹڈ اوسط قیمت کی بھی بنیاد ہے — دوسرا بڑا والیوم پر مبنی حوالہ۔)

نسبتاً حجم کا حساب کیسے لگایا جائے — اور دن کے وقت کا جال

پورے دن کا حساب ایک ہی تقسیم ہے: سیشن کا کل حجم ÷ بیس سیشن کا اوسط روزانہ حجم۔ یہ صرف بندش کے بعد درست ہوتا ہے۔ جال اسے سیشن کے درمیان چلانا ہے: صبح دس بج کر تیس منٹ پر کل تعداد فطری طور پر کسی بھی پورے دن کے عدد کا ایک کسر ہوتی ہے، لہذا حتیٰ کہ ایک تیز صبح بھی سست پڑتی ہے۔ دن کے دوران حجم گھڑی کے پہیے پر U شکل کی پیروی کرتا ہے، اور کوئی بھی اندرونی دن RVOL اسی شکل سے شروع ہونا چاہیے۔

نیچے وہ شکل ہے، جو SPY، یعنی S&P 500 ETF پر ناپی گئی ہے: مکمل ہو چکے سیشنز کے آخری تیس دنوں میں ہر تیس منٹ کے گھڑی کے خانے میں فی منٹ میڈین شیئرز کی تجارت، بشمول توسیعی اوقات (مشرقی وقت کے مطابق صبح چار بجے سے شام آٹھ بجے تک)۔

SELECT formatDateTime(toStartOfInterval(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), INTERVAL 30 MINUTE), '%H:%i') AS et_time,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(volume), toUInt64(toUnixTimestamp(window_start))) / 1000, 1) AS median_minute_volume_k
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'SPY'
  AND window_start >= now() - INTERVAL 30 DAY
  AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < toDate(toTimeZone(now(), 'America/New_York'))
GROUP BY et_time
HAVING et_time >= '04:00' AND et_time < '20:00'
ORDER BY et_time

نو بج کر تیس منٹ کا خانہ — باقاعدہ تجارت کا پہلا آدھا گھنٹہ — اپنے ٹھیک پہلے نو بجے کے پری مارکیٹ خانے کے 3.5 ہزار کے مقابلے میں فی منٹ 136 ہزار شیئرز کی میڈین پر چلا۔ رفتار بارہ بج کر تیس منٹ کے خانے میں کم ہو کر 49.5 ہزار رہ جاتی ہے، پھر بندش کی طرف بڑھتی ہے: تین بج کر تیس منٹ کے خانے میں 168.3 ہزار، یعنی بندش کی نیلامی کی طرف دوڑ، اور دوپہر کے کھانے کی کم ترین سطح سے کافی اوپر۔ شام چار بجے کی گھنٹی کے بعد فی منٹ کی رفتار اوقاتِ بعد کی تجارت میں تیزی سے گر جاتی ہے۔

دن کے اوقات کے مطابق اندرونِ دن رشتہ دار حجم: دن کے وقت کے لحاظ سے ترتیب دیں

یہ تبدیلی مقسوم علیہ کو بدلتی ہے: آج کے جاری کل کو اسی گھڑی کے وقت پر اوسط جاری کل سے موازنہ کریں۔ اس کے لیے یہ جاننا ضروری ہے کہ عام دن کے حجم کا کتنا حصہ گھڑی کے ہر نقطے پر پہلے ہی مکمل ہو چکا ہوتا ہے — یہاں SPY کے پچھلے 20 مکمل سیشنز پر اس کی پیمائش کی گئی ہے:

WITH per_min AS (
    SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS et_date,
           formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i') AS et_min,
           sum(toFloat64(volume)) AS v
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'SPY'
      AND window_start >= now() - INTERVAL 45 DAY
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < toDate(toTimeZone(now(), 'America/New_York'))
    GROUP BY et_date, et_min
),
last20 AS (
    SELECT DISTINCT et_date FROM per_min ORDER BY et_date DESC LIMIT 20
)
SELECT checkpoint AS et_checkpoint,
       round(avg(share) * 100, 1) AS avg_pct_of_day_volume_done
FROM (
    SELECT et_date,
           checkpoint,
           sumIf(v, et_min < checkpoint) / sum(v) AS share
    FROM (
        SELECT et_date, et_min, v, arrayJoin(['10:00', '12:00', '14:00', '15:30', '16:00']) AS checkpoint
        FROM per_min
        WHERE et_date IN (SELECT et_date FROM last20)
    )
    GROUP BY et_date, checkpoint
)
GROUP BY checkpoint
ORDER BY checkpoint

صبح 10:00 بجے تک، یعنی باقاعدہ تجارت کے آغاز کے آدھ گھنٹے بعد، SPY عموماً اپنے پورے دن کے ممکنہ حجم کا صرف 12.4% ہی چھاپ چکا ہوتا ہے؛ دوپہر تک 34.8%، دو بجے تک 51.1%، اور ساڑھے تین بجے تک بھی محض 67.3%۔ چار بجے کی بندش کی گھنٹی پر بھی کل 85.7% پر کھڑا ہوتا ہے — باقی سب کچھ 16:00 پر یا اس کے بعد رپورٹ ہوتا ہے، اور اس کا بیشتر حصہ گھنٹی کے بجنے کے بعد کے پہلے چند منٹوں میں درج ہوتا ہے، جب بندش کی نیلامی اور دن کے اختتام کی دیگر تجارتیں ٹیپ پر آتی ہیں؛ اوقاتِ بعد کا سیشن خود کہیں زیادہ پتلا ہوتا ہے۔ یہ اوپر کے چارٹ میں موجود کھڑی ڈھلوان سے مطابقت رکھتا ہے: گھنٹی بجنے کے ساتھ ہی فی منٹ کی رفتار منہدم ہو جاتی ہے، حتیٰ کہ جب دن کے کل حجم کا ایک بڑا حصہ ابھی رپورٹ ہو رہا ہوتا ہے۔ وقت کے مطابق مرتب شدہ صبح کا RVOL آج کے مجموعی حجم کو 20 دن کے اوسط سے ضرب دیے گئے چیک پوائنٹ حصے سے تقسیم کرتا ہے۔ ایک احتیاط: یہ شیڈول SPY کا ہے — ہر اسٹاک کی اپنی الگ گھڑی ہوتی ہے، اور نیچے دیا گیا عملی مثال ایک نام کی پیمائش کرتی ہے۔

ایک عملی مثال: حقیقی بلند حجم کا سیشن (MU)

جون 2026 مائیکرون کے لیے ایک بھرپور مہینہ رہا — MU جون 2026 کا تفصیلی جائزہ پورے ٹیپ کا احاطہ کرتا ہے۔ یہ اسی مہینے کا سب سے زیادہ حجم والا سیشن ہے، جس میں RVOL کا حساب دونوں طریقوں سے کیا گیا ہے:

WITH mu_daily AS (
    SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS et_date,
           sum(toFloat64(volume)) AS day_volume,
           sumIf(toFloat64(volume), formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i') < '10:30') AS vol_by_1030
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'MU'
      AND window_start >= toDateTime('2026-04-15 00:00:00', 'America/New_York')
      AND window_start < toDateTime('2026-07-01 00:00:00', 'America/New_York')
    GROUP BY et_date
    HAVING day_volume > 1000000
),
biggest AS (
    SELECT et_date, day_volume, vol_by_1030
    FROM mu_daily
    WHERE et_date >= toDate('2026-06-01') AND et_date <= toDate('2026-06-30')
    ORDER BY day_volume DESC
    LIMIT 1
),
trailing AS (
    SELECT sum(day_volume) / 20 AS adv, sum(vol_by_1030) / 20 AS avg_by_1030
    FROM (
        SELECT day_volume, vol_by_1030
        FROM mu_daily
        WHERE et_date < (SELECT et_date FROM biggest)
        ORDER BY et_date DESC
        LIMIT 20
    )
)
SELECT formatDateTime((SELECT et_date FROM biggest), '%Y-%m-%d') AS session_date,
       round((SELECT vol_by_1030 FROM biggest) / 1e6, 1) AS vol_by_1030_m,
       round((SELECT avg_by_1030 FROM trailing) / 1e6, 1) AS avg_vol_by_1030_m,
       round((SELECT vol_by_1030 FROM biggest) / (SELECT avg_by_1030 FROM trailing), 1) AS rvol_1030_adjusted,
       round((SELECT vol_by_1030 FROM biggest) / (SELECT adv FROM trailing), 2) AS rvol_1030_naive,
       round((SELECT day_volume FROM biggest) / 1e6, 1) AS session_volume_m,
       round((SELECT adv FROM trailing) / 1e6, 1) AS trailing_adv_m,
       round((SELECT day_volume FROM biggest) / (SELECT adv FROM trailing), 1) AS rvol_full_day

مہینے کا MU کا سب سے بڑا سیشن 2026-06-25 کو آیا۔ اس دن صبح 10:30 بجے تک، 32.8 ملین شیئرز کی ٹریڈنگ ہو چکی تھی، جبکہ پچھلے 20 سیشنز میں اسی وقت کی اوسط 17.3 ملین تھی — یعنی وقت کے مطابق RVOL کی قدر 1.9۔ اس صبح کے کل حجم کو بجائے اس کے پورے دن کی اوسط 51 ملین سے تقسیم کریں تو سادہ ریڈنگ 0.64 آتی ہے: ظاہری طور پر ایک اوسط سے کم دن، حالانکہ صبح اپنے معمول کے قریب قریب دوگنے رفتار سے چل رہی تھی۔ یہ سیشن 77.2 ملین شیئرز پر مکمل ہوا، جو پورے دن کے RVOL کے مطابق 1.5 ہے۔

یہ اختتامی عدد دس گنا اوسط والے موورز کے اسکرین شاٹس کے مقابلے میں معمولی لگ سکتا ہے — کیا یہ واقعی معمولی ہے، یہ ایک ڈسٹری بیوشن کا سوال ہے، جس کا جائزہ آگے لیا جائے گا۔

نسبتاً اعلی حجم کی تعریف کیا ہے؟

ٹریڈنگ فورمز "RVOL 2 سے اوپر اعلیٰ ہے" جیسے اہم مقادرات پیش کرتے ہیں۔ یہاں اس کی ماپی ہوئی شکل ہے: ہر امریکی لسٹڈ اسٹاک اور ETF کا پورے دن کا RVOL جن کی 20 روزہ اوسط روزانہ حجم 5 ملین شیئرز سے اوپر ہے (اور پچھلے مکمل 20 سیشنز کی تاریخ موجود ہے)، ہمارے ڈیٹا میں حالیہ مکمل ہونے والے سیشن کے لیے اس گروپ میں فیصدی درجہ بندی کے مطابق۔ لیبل کے حوالے سے ایک بات: یہ اسکرین شیئرز کی گنتی کرتا ہے، ڈالرز کی نہیں، اس لیے یہ اعلیٰ حجم والا گروپ میگا کیپس اور ETF سے لے کر سستے، زیادہ گردش والے چھوٹے کیپس تک پھیلا ہوا ہے — اعلیٰ شیئر حجم کا مطلب آسان Tradable ہونا نہیں ہے۔

WITH daily AS (
    SELECT ticker,
           toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS et_date,
           toFloat64(sum(volume)) AS day_volume
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 40 DAY
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < toDate(toTimeZone(now(), 'America/New_York'))
    GROUP BY ticker, et_date
),
spy_days AS (
    SELECT et_date,
           day_volume,
           avg(day_volume) OVER (ORDER BY et_date ROWS BETWEEN 20 PRECEDING AND 1 PRECEDING) AS prior_avg
    FROM daily
    WHERE ticker = 'SPY' AND day_volume > 10000000
),
sessions AS (
    SELECT et_date FROM spy_days
),
latest AS (
    SELECT max(et_date) AS d FROM spy_days WHERE prior_avg > 0 AND day_volume >= 0.6 * prior_avg
),
prior20 AS (
    SELECT et_date FROM sessions WHERE et_date < (SELECT d FROM latest) ORDER BY et_date DESC LIMIT 20
),
rvols AS (
    SELECT ticker, day_vol / adv20 AS rvol
    FROM (
        SELECT ticker,
               sumIf(day_volume, et_date = (SELECT d FROM latest)) AS day_vol,
               sumIf(day_volume, et_date IN (SELECT et_date FROM prior20)) / 20 AS adv20,
               countIf(day_volume > 0 AND et_date IN (SELECT et_date FROM prior20)) AS sessions_traded
        FROM daily
        WHERE ticker NOT IN ('SPCX')
        GROUP BY ticker
        HAVING adv20 > 5000000 AND day_vol > 0 AND sessions_traded = 20
    )
)
SELECT pair.1 AS percentile,
       round(pair.2, 2) AS rvol
FROM (
    SELECT arrayJoin(arrayZip(['p10', 'p25', 'p50 (median)', 'p75', 'p90', 'p99'], quantilesExact(0.1, 0.25, 0.5, 0.75, 0.9, 0.99)(rvol))) AS pair
    FROM rvols
)
ORDER BY percentile

اس اعلیٰ حجم والے گروپ کی میڈین اسٹاک اپنی 20 روزہ اوسط کا 0.73 گنا ٹریڈ ہوئی۔ دس میں سے نو اسٹاکس 1.37 سے نیچے رہے، اور سو میں سے صرف ایک ہی 4.71 کو عبور کر سکا۔ پچھلے حصے کے MU کے سیشن کو اس جدول کے ساتھ رکھیں تو وہ معمولی نظر نہیں آتا — یہاں مصروف اسٹاکس بھی اکثر دن اپنی اوسط کے قریب گزارتے ہیں؛ اس کے مضاعفات نایاب ہیں۔

نچلا دم بھی اہم ہے: دسواں فیصدیل 0.11 پر تھا۔ اتنا کم ریڈنگ عام طور پر اس اسٹاک کو ظاہر کرتا ہے جس کی 20 روزہ اوسط میں ابھی بھی ایک بہت بڑا سیشن شامل ہے — ایک تیزی کے بعد، پھولا ہوا denominator ہفتوں تک RVOL کو نیچے رکھتا ہے۔ اس ونڈو کی دونوں سمتوں میں یاد ہوتی ہے۔

ایک احتیاط: یہ ایک ہی سیشن کا کراس سیکشن ہے — فیصدیلز روزانہ بدلتے رہتے ہیں، اور مارکیٹ بھر کے ایونٹ دن (index rebalances، option expirations) پوری کرو کو اوپر اٹھا سکتے ہیں۔

کون سے اسٹاکس میں غیر معمولی حجم تھا؟ RVOL لیڈر بورڈ

ایک ہی یونیورس، درجہ بندی کے ساتھ (standing ہفتہ وار ورژن اس ہفتے غیر معمولی حجم والے اسٹاکس پر موجود ہے): ایسے ناموں میں سے 2026-07-21 سیشن کی دس سب سے زیادہ پورے دن کی RVOL ریڈنگز جو روزانہ پانچ ملین شیئرز کی اوسط رکھتے ہیں — وہ بورڈ جسے ایک اسکرینر غیر معمولی حجم کے طور پر پرچم لگاتا ہے۔ اسکرین کو پورے 20 پچھلے سیشنز کی ضرورت ہے — حال ہی میں لسٹ ہونے والے ناموں کی کوئی معنی خیز 20 دن کی اوسط نہیں ہوتی اور ورنہ یہ بورڈ کو مصنوعی نتائج سے بھر دیتے۔

WITH daily AS (
    SELECT ticker,
           toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS et_date,
           toFloat64(sum(volume)) AS day_volume
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 40 DAY
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < toDate(toTimeZone(now(), 'America/New_York'))
    GROUP BY ticker, et_date
),
spy_days AS (
    SELECT et_date,
           day_volume,
           avg(day_volume) OVER (ORDER BY et_date ROWS BETWEEN 20 PRECEDING AND 1 PRECEDING) AS prior_avg
    FROM daily
    WHERE ticker = 'SPY' AND day_volume > 10000000
),
sessions AS (
    SELECT et_date FROM spy_days
),
latest AS (
    SELECT max(et_date) AS d FROM spy_days WHERE prior_avg > 0 AND day_volume >= 0.6 * prior_avg
),
prior20 AS (
    SELECT et_date FROM sessions WHERE et_date < (SELECT d FROM latest) ORDER BY et_date DESC LIMIT 20
)
SELECT ticker,
       formatDateTime((SELECT d FROM latest), '%Y-%m-%d') AS session_date,
       round(day_vol / 1e6, 1) AS session_volume_m,
       round(adv20 / 1e6, 1) AS adv_20d_m,
       round(day_vol / adv20, 1) AS rvol
FROM (
    SELECT ticker,
           sumIf(day_volume, et_date = (SELECT d FROM latest)) AS day_vol,
           sumIf(day_volume, et_date IN (SELECT et_date FROM prior20)) / 20 AS adv20,
           countIf(day_volume > 0 AND et_date IN (SELECT et_date FROM prior20)) AS sessions_traded
    FROM daily
    WHERE ticker NOT IN ('SPCX')
    GROUP BY ticker
    HAVING adv20 > 5000000 AND day_vol > 0 AND sessions_traded = 20
)
ORDER BY rvol DESC, ticker
LIMIT 10

بورڈ کے سب سے اوپر، LBGJ نے 169.2 ملین شیئرز 5.1 ملین کی 20 دن کی اوسط کے مقابلے میں پرنٹ کیے — 33.3 کی RVOL۔ ہر صف اپنی اوسط سے اوپر رہا۔ ایسے بورڈز گھریلو میگا کیپس سے ہٹ کر جھک جاتے ہیں — پہلے سے بہت بڑی اوسط کو دوگنا کرنے کے لیے غیر معمولی تعداد میں شیئرز درکار ہوتے ہیں، جبکہ ایک چھوٹا نام ایک ہی سیشن میں اپنی ٹیپ کو کئی گنا کر سکتا ہے۔

عمومی سوالات

مناسب RVOL نمبر کیا ہے؟

کوئی سرکاری حد مقرر نہیں۔ ہمارے ڈیٹا میں حالیہ مکمل ہونے والے سیشن پر زیادہ والیوم والے امریکی اسٹاکس میں، میڈین اسٹاک اپنی 20 دن کی اوسط کا 0.73 گنا چل رہا تھا، نوّے فیصدیلی 1.37 تھا، اور نینٹی ناینتھ 4.71۔

RVOL کا 2 ہونے کا کیا مطلب ہے؟

اسٹاک نے اپنے مقررہ ونڈو میں اپنے اوسط والیوم کا دو گنا کاروبار کیا ہے، جو عموماً پچھلے 20 سیشنز ہوتے ہیں۔ وقت اہم ہے: اسی دن کے اسی وقت کی اوسط کے مقابلے میں 2 ایک مضبوط درمیانی سیشن ریڈنگ ہے؛ بندش پر 2 کا مطلب ہے کہ دن کا کاروبار معمول کی رفتار سے دگنا رہا۔

انٹراڈے ریلیٹو والیوم کا حساب کیسے لگاتے ہیں؟

آج کا کل والیوم اپنی بیک لک ونڈو میں اسی وقت کے کل اوسط والیوم سے تقسیم کریں۔ صبح کے کل کاروبار کو پورے دن کی اوسط سے تقسیم کرنا ریڈنگ کو بہت کم کر کے دکھاتا ہے — صبح دس بجے تک، SPY عموماً اپنے پورے دن کے والیوم کا صرف 12.4% مکمل کرتا ہے۔

کیا ریلیٹو والیوم میں پری مارکیٹ اور آفٹر آورز ٹریڈنگ شامل ہے؟

پلیٹ فارم کے اصول الٹے پلٹے ہوتے ہیں؛ یہ پیگ ایسٹرن ٹائم کیلنڈر دن کی ہر منٹ کی بار کو شمار کرتا ہے، بشمول ایکسٹینڈڈ آورز۔ SPY کے لیے پری مارکیٹ کا حصہ نمایاں طور پر چھوٹا ہے — نو بجے کے باکٹ میں فی منٹ 3.5 ہزار شیئرز کی میڈین ہے، جبکہ اوپن کے فوراً بعد 136 ہزار ہے۔

کیا زیادہ ریلیٹو والیوم بُلش ہے یا بیئرش؟

کوئی نہیں۔ RVOL شرکت کو ناپتا ہے، سمت کو نہیں — بھاری ٹیپ اسٹاک کے بہترین اور بدترین دن دونوں پر نظر آتی ہے۔ تاریخ کے مطابق ہائی RVOL سیشنز عموماً ارننگز، انڈیکس تبدیلیوں، اور اہم خبروں کے ساتھ ملے ہیں؛ یہ نمبر بتاتا ہے کہ بھیڑ آ گئی، یہ نہیں کہ کس طرف جھکاؤ رکھتی ہے۔

اوپر دیے گئے ہر پینل میں وہی SQL موجود ہے جس نے اسے پیدا کیا — ایک کھولیں، اپنا ٹکر لگائیں، اور Strasmore ٹرمینل پر ان اسٹاکس کا RVOL ناپیں جو آپ واقعی ٹریڈ کرتے ہیں۔