RVOL (रिलेटिव वॉल्यूम) क्या है? कैसे पढ़ें

रिलेटिव वॉल्यूम (relative volume, RVOL) यह मापता है कि किसी शेयर में ट्रेडिंग उसकी अपनी हाल की सामान्य गतिविधि के मुक़ाबले कितनी तेज़ चल रही है: सेशन के शेयर वॉल्यूम को शेयर के औसत दैनिक वॉल्यूम से भाग देकर — औसत आम तौर पर पिछले 20 सेशनों पर लिया जाता है। RVOL 1 का मतलब है एक आम दिन, 2 का मतलब है कि सामान्य से दोगुने शेयरों का लेन-देन हुआ, और 0.5 उस सेशन की निशानी है जो आधी रफ़्तार पर चल रहा है। इस पेज का हर आँकड़ा मिनट-स्तर के अमेरिकी बाज़ार डेटा से मापा गया है, और हर पैनल के साथ वही सटीक क्वेरी जुड़ी है जिससे वह बना है।

रिलेटिव वॉल्यूम क्या है? आसान भाषा में परिभाषा

कच्चा वॉल्यूम अपने आप में ज़्यादा कुछ नहीं बताता: 5 मिलियन (50 लाख) शेयर किसी मेगा-कैप के लिए बेहद सुस्त दिन है, जबकि किसी स्मॉल-कैप के लिए साल में एक बार होने वाली घटना। रिलेटिव वॉल्यूम शेयर की अपनी सामान्य गतिविधि से तुलना को साफ़-साफ़ सामने रख देता है:

RVOL = दिन का वॉल्यूम ÷ शेयर का औसत दैनिक वॉल्यूम (आम तौर पर पिछले 20 सेशन)

एक काल्पनिक उदाहरण: जिस शेयर में रोज़ाना औसतन 10 मिलियन शेयरों का कारोबार होता है और बंद होने तक 25 मिलियन शेयर प्रिंट हो जाते हैं, वह 2.5 के RVOL पर बंद होगा। (प्रिंट (print) वह सौदा है जो कंसॉलिडेटेड टेप — पूरे बाज़ार में हुए सौदों के साझा रिकॉर्ड — पर दर्ज होता है; ट्रेडर इसी रिकॉर्ड को बोलचाल में "टेप" कहते हैं।) 20 सेशनों का लुकबैक एक रिवाज भर है — प्लेटफ़ॉर्म 10, 30 या 50 दिन भी इस्तेमाल करते हैं; यह मोटे तौर पर एक कैलेंडर महीने की ट्रेडिंग है। यह विंडो एक्सचेंज कैलेंडर की ख़ासियतें भी विरासत में पाती है: छुट्टी वाला आधे दिन का सेशन औसत में सामान्य सेशन के वॉल्यूम का एक छोटा हिस्सा ही जोड़ता है, और ये दिन कब-कब पड़ते हैं इसका नक्शा बाज़ार की छुट्टियाँ और जल्दी बंद होने वाले दिन में मिलेगा।

ट्रेडर रिलेटिव वॉल्यूम पर नज़र क्यों रखते हैं?

RVOL भागीदारी (participation) का पैमाना है, दिशा का नहीं। ऊँचे RVOL वाले दिन पहचाने जा सकने वाले इवेंट्स के इर्द-गिर्द इकट्ठा होते हैं — कंपनी के नतीजे (अर्निंग्स), इंडेक्स में शामिल किया जाना, सुर्ख़ियों वाली ख़बरें। भारी वॉल्यूम पर छपी क़ीमत की चाल के पीछे भीड़ खड़ी थी; वही चाल 0.3 के RVOL पर मुट्ठी भर ऑर्डरों का काम हो सकती है। गतिविधि ट्रेड करने की आसानी के साथ-साथ चलती भी है: शेयरों के बीच देखें तो सबसे कम कारोबार वाले नाम सबसे चौड़े बिड-आस्क स्प्रेड ढोते हैं, जिन्हें दिन भर दोनों तरफ़ भाव लगाने वाले मार्केट मेकर पोस्ट करते हैं; और किसी एक शेयर के भीतर देखें तो उसके सबसे शांत सेशनों में भाव उसके सबसे व्यस्त सेशनों की तुलना में कुछ चौड़े रहते हैं। (वॉल्यूम VWAP यानी वॉल्यूम-वेटेड औसत क़ीमत की भी बुनियाद है — वॉल्यूम पर टिका दूसरा बड़ा संदर्भ-बिंदु।)

रिलेटिव वॉल्यूम की गणना कैसे करें — और दिन के समय का जाल

पूरे दिन की गणना बस भाग का एक सवाल है: सेशन का कुल वॉल्यूम ÷ 20 सेशनों का औसत दैनिक वॉल्यूम। यह गणना बाज़ार बंद होने के बाद ही सही तस्वीर देती है। जाल यह है कि इसे सेशन के बीच में चला दिया जाए: सुबह 10:30 बजे तक का चालू जोड़ स्वाभाविक रूप से किसी भी पूरे दिन के आँकड़े का एक अंश ही होता है, इसलिए तूफ़ानी सुबह भी सुस्त नज़र आती है। इंट्राडे वॉल्यूम घड़ी के साथ U-आकार में चलता है, और किसी भी इंट्राडे RVOL को इसी आकार से शुरुआत करनी होती है।

नीचे वही आकार है, S&P 500 ETF यानी SPY पर मापा हुआ: पिछले 30 दिनों के पूरे हो चुके सेशनों में, घड़ी के हर 30-मिनट के बकेट (bucket) में प्रति मिनट ट्रेड हुए शेयरों की मीडियन (median, मध्य मान), एक्सटेंडेड आवर्स समेत (सुबह 4:00 से रात 8:00 बजे तक, ईस्टर्न टाइम)।

SELECT formatDateTime(toStartOfInterval(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), INTERVAL 30 MINUTE), '%H:%i') AS et_time,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(volume), toUInt64(toUnixTimestamp(window_start))) / 1000, 1) AS median_minute_volume_k
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'SPY'
  AND window_start >= now() - INTERVAL 30 DAY
  AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < toDate(toTimeZone(now(), 'America/New_York'))
GROUP BY et_time
HAVING et_time >= '04:00' AND et_time < '20:00'
ORDER BY et_time

9:30 वाला बकेट — रेगुलर ट्रेडिंग का पहला आधा घंटा — 136.7 हज़ार शेयर प्रति मिनट की मीडियन पर चला, जबकि ठीक उससे पहले के 9:00 वाले प्री-मार्केट बकेट में यह 3.6 हज़ार थी। रफ़्तार 12:30 वाले बकेट में घटकर 50.8 हज़ार रह जाती है, फिर बंद की ओर बढ़ती जाती है: 3:30 वाले बकेट में 173.6 हज़ार — यह क्लोज़िंग ऑक्शन की ओर की दौड़ है और दोपहर के गड्ढे से काफ़ी ऊपर। शाम 4:00 बजे की घंटी के बाद प्रति मिनट रफ़्तार एकदम खाई में गिरती है और आफ़्टर-आवर्स ट्रेडिंग में जा उतरती है।

इंट्राडे रिलेटिव वॉल्यूम: दिन के समय के हिसाब से समायोजन

इसका इलाज हर (denominator) बदलना है: आज के चालू जोड़ की तुलना घड़ी के उसी समय तक के औसत चालू जोड़ से कीजिए। इसके लिए यह जानना ज़रूरी है कि घड़ी के हर बिंदु तक सामान्य दिन के वॉल्यूम का कितना हिस्सा पूरा हो चुका होता है — यहाँ इसे SPY के पिछले 20 पूरे हो चुके सेशनों पर मापा गया है:

WITH per_min AS (
    SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS et_date,
           formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i') AS et_min,
           sum(toFloat64(volume)) AS v
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'SPY'
      AND window_start >= now() - INTERVAL 45 DAY
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < toDate(toTimeZone(now(), 'America/New_York'))
    GROUP BY et_date, et_min
),
last20 AS (
    SELECT DISTINCT et_date FROM per_min ORDER BY et_date DESC LIMIT 20
)
SELECT checkpoint AS et_checkpoint,
       round(avg(share) * 100, 1) AS avg_pct_of_day_volume_done
FROM (
    SELECT et_date,
           checkpoint,
           sumIf(v, et_min < checkpoint) / sum(v) AS share
    FROM (
        SELECT et_date, et_min, v, arrayJoin(['10:00', '12:00', '14:00', '15:30', '16:00']) AS checkpoint
        FROM per_min
        WHERE et_date IN (SELECT et_date FROM last20)
    )
    GROUP BY et_date, checkpoint
)
GROUP BY checkpoint
ORDER BY checkpoint

सुबह 10:00 बजे तक — रेगुलर ट्रेडिंग शुरू होने के आधे घंटे बाद — SPY ने आम तौर पर अपने अंतिम पूरे दिन के वॉल्यूम का सिर्फ़ 12.3% ही प्रिंट किया होता है; दोपहर 12 बजे तक 34.8%, दोपहर 2:00 बजे तक 51.1%, और 3:30 बजे तक भी सिर्फ़ 67.6%। शाम 4:00 बजे की क्लोज़िंग बेल पर भी कुल 86.3% ही होता है — बाक़ी सब कुछ 16:00 बजे या उसके बाद रिपोर्ट होता है, और उसका ज़्यादातर हिस्सा घंटी के तुरंत बाद के शुरुआती मिनटों में आता है, जब क्लोज़िंग ऑक्शन और दिन के अंत के दूसरे सौदे टेप पर दर्ज होते हैं; आफ़्टर-आवर्स सेशन ख़ुद इसकी तुलना में कहीं पतला होता है। यह ऊपर वाले चार्ट की खाई से मेल खाता है: घंटी बजते ही प्रति मिनट रफ़्तार ढह जाती है, जबकि दिन के कुल वॉल्यूम का एक अच्छा-ख़ासा हिस्सा अभी रिपोर्ट होना बाक़ी रहता है। समय-समायोजित सुबह का RVOL निकालने के लिए आज के क्युमुलेटिव (अब तक के कुल) वॉल्यूम को 20-दिन के औसत और उस चेकपॉइंट तक के हिस्से के गुणनफल से भाग दीजिए। एक चेतावनी: यह समय-सारणी SPY की है — हर शेयर की अपनी घड़ी होती है, और नीचे का उदाहरण एक ही नाम की घड़ी मापता है।

एक असली उदाहरण: भारी वॉल्यूम वाला वास्तविक सेशन (MU)

जून 2026 माइक्रोन (Micron) के लिए भारी महीना था — MU जून 2026 डीप-डाइव पूरी टेप की पड़ताल करता है। यहाँ उस महीने का सबसे बड़े वॉल्यूम वाला अकेला सेशन है, जिसमें RVOL का गणित दोनों तरीक़ों से किया गया है:

WITH mu_daily AS (
    SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS et_date,
           sum(toFloat64(volume)) AS day_volume,
           sumIf(toFloat64(volume), formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i') < '10:30') AS vol_by_1030
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'MU'
      AND window_start >= toDateTime('2026-04-15 00:00:00', 'America/New_York')
      AND window_start < toDateTime('2026-07-01 00:00:00', 'America/New_York')
    GROUP BY et_date
    HAVING day_volume > 1000000
),
biggest AS (
    SELECT et_date, day_volume, vol_by_1030
    FROM mu_daily
    WHERE et_date >= toDate('2026-06-01') AND et_date <= toDate('2026-06-30')
    ORDER BY day_volume DESC
    LIMIT 1
),
trailing AS (
    SELECT sum(day_volume) / 20 AS adv, sum(vol_by_1030) / 20 AS avg_by_1030
    FROM (
        SELECT day_volume, vol_by_1030
        FROM mu_daily
        WHERE et_date < (SELECT et_date FROM biggest)
        ORDER BY et_date DESC
        LIMIT 20
    )
)
SELECT formatDateTime((SELECT et_date FROM biggest), '%Y-%m-%d') AS session_date,
       round((SELECT vol_by_1030 FROM biggest) / 1e6, 1) AS vol_by_1030_m,
       round((SELECT avg_by_1030 FROM trailing) / 1e6, 1) AS avg_vol_by_1030_m,
       round((SELECT vol_by_1030 FROM biggest) / (SELECT avg_by_1030 FROM trailing), 1) AS rvol_1030_adjusted,
       round((SELECT vol_by_1030 FROM biggest) / (SELECT adv FROM trailing), 2) AS rvol_1030_naive,
       round((SELECT day_volume FROM biggest) / 1e6, 1) AS session_volume_m,
       round((SELECT adv FROM trailing) / 1e6, 1) AS trailing_adv_m,
       round((SELECT day_volume FROM biggest) / (SELECT adv FROM trailing), 1) AS rvol_full_day

MU का उस महीने का सबसे बड़ा सेशन 2026-06-25 को पड़ा। उस दिन सुबह 10:30 बजे तक 32.8 मिलियन शेयर ट्रेड हो चुके थे, जबकि पिछले 20 सेशनों में घड़ी के इसी समय तक का औसत 17.3 मिलियन था — यानी समय-समायोजित RVOL 1.9। उसी सुबह के जोड़ को अगर 51 मिलियन के पूरे दिन के औसत से भाग दें, तो सीधी (naive) रीडिंग 0.64 निकलती है: देखने में औसत से कमज़ोर दिन, जबकि असल में वह सुबह अपनी सामान्य रफ़्तार के क़रीब दोगुने पर दौड़ रही थी। सेशन 77.2 मिलियन शेयरों पर बंद हुआ — पूरे दिन का RVOL 1.5।

बंद का यह आँकड़ा औसत से दस गुना चलने वाले शेयरों के स्क्रीनशॉट के बगल में मामूली दिख सकता है — यह वाक़ई मामूली है या नहीं, यह डिस्ट्रीब्यूशन (distribution, वितरण) से तय होने वाला सवाल है, जिसे आगे मापा गया है।

कितने रिलेटिव वॉल्यूम को ऊँचा माना जाए?

ट्रेडिंग फ़ोरमों पर "RVOL 2 से ऊपर हो तो ऊँचा है" जैसे पैमाने तैरते रहते हैं। यहाँ मापा हुआ संस्करण है: हर उस अमेरिकी-सूचीबद्ध शेयर और ETF का पूरे दिन का RVOL, जिसका 20-दिन औसत दैनिक वॉल्यूम 5 मिलियन शेयरों से ऊपर है (और जिसके पास ठीक पिछले 20 सेशनों का पूरा इतिहास है), और हमारे डेटा के सबसे ताज़ा पूरे हो चुके सेशन के लिए पूरे समूह पर परसेंटाइल निकाले गए हैं। लेबल पर एक नोट: यह छँटाई शेयरों की गिनती पर चलती है, डॉलर पर नहीं, इसलिए इस हाई-वॉल्यूम समूह में मेगा-कैप और ETF से लेकर सस्ते, तेज़ी से हाथ बदलने वाले स्मॉल-कैप तक सब आते हैं — शेयरों की गिनती में ऊँचा वॉल्यूम आसानी से ट्रेड हो पाने की गारंटी नहीं है।

WITH daily AS (
    SELECT ticker,
           toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS et_date,
           toFloat64(sum(volume)) AS day_volume
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 40 DAY
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < toDate(toTimeZone(now(), 'America/New_York'))
    GROUP BY ticker, et_date
),
spy_days AS (
    SELECT et_date,
           day_volume,
           avg(day_volume) OVER (ORDER BY et_date ROWS BETWEEN 20 PRECEDING AND 1 PRECEDING) AS prior_avg
    FROM daily
    WHERE ticker = 'SPY' AND day_volume > 10000000
),
sessions AS (
    SELECT et_date FROM spy_days
),
latest AS (
    SELECT max(et_date) AS d FROM spy_days WHERE prior_avg > 0 AND day_volume >= 0.6 * prior_avg
),
prior20 AS (
    SELECT et_date FROM sessions WHERE et_date < (SELECT d FROM latest) ORDER BY et_date DESC LIMIT 20
),
rvols AS (
    SELECT ticker, day_vol / adv20 AS rvol
    FROM (
        SELECT ticker,
               sumIf(day_volume, et_date = (SELECT d FROM latest)) AS day_vol,
               sumIf(day_volume, et_date IN (SELECT et_date FROM prior20)) / 20 AS adv20,
               countIf(day_volume > 0 AND et_date IN (SELECT et_date FROM prior20)) AS sessions_traded
        FROM daily
        WHERE ticker NOT IN ('SPCX')
        GROUP BY ticker
        HAVING adv20 > 5000000 AND day_vol > 0 AND sessions_traded = 20
    )
)
SELECT pair.1 AS percentile,
       round(pair.2, 2) AS rvol
FROM (
    SELECT arrayJoin(arrayZip(['p10', 'p25', 'p50 (median)', 'p75', 'p90', 'p99'], quantilesExact(0.1, 0.25, 0.5, 0.75, 0.9, 0.99)(rvol))) AS pair
    FROM rvols
)
ORDER BY percentile

इस हाई-वॉल्यूम समूह का बीच का (मीडियन) शेयर अपने ही 20-दिन के औसत के 0.73 गुने पर ट्रेड हुआ। दस में से नौ नाम 1.29 से नीचे रहे, और सौ में से सिर्फ़ एक ने 3.6 पार किया। पिछले सेक्शन वाले MU के सेशन को इस टेबल के सामने रखिए, तो वह मामूली दिखना बंद कर देता है — व्यस्त नाम भी अपने ज़्यादातर दिन अपने ही औसत के आस-पास बिताते हैं; उसके कई गुने दुर्लभ हैं।

निचली पूँछ भी मायने रखती है: 10वाँ परसेंटाइल 0.07 पर बैठा था। इतनी नीची रीडिंग आम तौर पर उस शेयर की निशानी है जिसके 20-दिन के औसत में अब भी कोई एक विशाल सेशन बैठा है — स्पाइक से फूला हुआ यह औसत RVOL को हफ़्तों तक दबाए रखता है। इस विंडो की याददाश्त होती है, दोनों दिशाओं में।

एक चेतावनी: यह किसी एक सेशन का क्रॉस-सेक्शन है — परसेंटाइल दिन-ब-दिन खिसकते रहते हैं, और बाज़ार-व्यापी इवेंट वाले दिन (इंडेक्स रीबैलेंसिंग, ऑप्शंस एक्सपायरी) पूरे कर्व को ऊपर उठा सकते हैं।

किन शेयरों में असामान्य वॉल्यूम रहा? RVOL लीडरबोर्ड

वही यूनिवर्स, अब रैंकिंग के साथ (हर हफ़्ते ताज़ा होने वाला स्थायी संस्करण इस हफ़्ते असामान्य वॉल्यूम वाले शेयर पर रहता है): 2026-07-20 के सेशन में, रोज़ाना औसतन 5 मिलियन से ज़्यादा शेयर ट्रेड करने वाले नामों के बीच पूरे दिन के RVOL की दस सबसे ऊँची रीडिंग — यानी वह बोर्ड जिसे कोई स्क्रीनर असामान्य वॉल्यूम (unusual volume) के तौर पर चिह्नित करेगा। छँटाई ठीक पिछले 20 सेशनों के पूरे इतिहास की माँग करती है — हाल की लिस्टिंग के पास कोई सार्थक 20-दिन का औसत नहीं होता, और वे बोर्ड को नक़ली नतीजों से भर देतीं।

WITH daily AS (
    SELECT ticker,
           toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS et_date,
           toFloat64(sum(volume)) AS day_volume
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 40 DAY
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < toDate(toTimeZone(now(), 'America/New_York'))
    GROUP BY ticker, et_date
),
spy_days AS (
    SELECT et_date,
           day_volume,
           avg(day_volume) OVER (ORDER BY et_date ROWS BETWEEN 20 PRECEDING AND 1 PRECEDING) AS prior_avg
    FROM daily
    WHERE ticker = 'SPY' AND day_volume > 10000000
),
sessions AS (
    SELECT et_date FROM spy_days
),
latest AS (
    SELECT max(et_date) AS d FROM spy_days WHERE prior_avg > 0 AND day_volume >= 0.6 * prior_avg
),
prior20 AS (
    SELECT et_date FROM sessions WHERE et_date < (SELECT d FROM latest) ORDER BY et_date DESC LIMIT 20
)
SELECT ticker,
       formatDateTime((SELECT d FROM latest), '%Y-%m-%d') AS session_date,
       round(day_vol / 1e6, 1) AS session_volume_m,
       round(adv20 / 1e6, 1) AS adv_20d_m,
       round(day_vol / adv20, 1) AS rvol
FROM (
    SELECT ticker,
           sumIf(day_volume, et_date = (SELECT d FROM latest)) AS day_vol,
           sumIf(day_volume, et_date IN (SELECT et_date FROM prior20)) / 20 AS adv20,
           countIf(day_volume > 0 AND et_date IN (SELECT et_date FROM prior20)) AS sessions_traded
    FROM daily
    WHERE ticker NOT IN ('SPCX')
    GROUP BY ticker
    HAVING adv20 > 5000000 AND day_vol > 0 AND sessions_traded = 20
)
ORDER BY rvol DESC, ticker
LIMIT 10

बोर्ड के शीर्ष पर बैठे FFAI ने 20-दिन के 23.2 मिलियन के औसत के मुक़ाबले 156.3 मिलियन शेयर प्रिंट किए — यानी 6.7 का RVOL। हर पंक्ति ने अपना औसत पार किया। ऐसे बोर्ड घर-घर में जाने-पहचाने मेगा-कैप से दूर झुकते हैं — पहले से विशाल औसत को दोगुना करने में असाधारण संख्या में शेयर लगते हैं, जबकि कोई छोटा नाम एक ही सेशन में अपनी टेप को कई गुना कर सकता है।

FAQ

अच्छा RVOL नंबर क्या है?

कोई आधिकारिक कटऑफ़ नहीं है। हमारे डेटा के सबसे ताज़ा पूरे हो चुके सेशन पर हाई-वॉल्यूम अमेरिकी शेयरों में मापें, तो बीच का (मीडियन) शेयर अपने 20-दिन के औसत के 0.73 गुने पर चला, 90वाँ परसेंटाइल 1.29 था और 99वाँ 3.6।

RVOL 2 का क्या मतलब है?

शेयर ने मापी गई विंडो — आम तौर पर पिछले 20 सेशनों — के अपने औसत वॉल्यूम का दोगुना ट्रेड किया है। घड़ी मायने रखती है: सेशन के बीच में, दिन के उसी समय के औसत के मुक़ाबले 2 की रीडिंग मज़बूत मानी जाती है; बंद पर 2 का मतलब है पूरा दिन सामान्य से दोगुनी रफ़्तार पर।

इंट्राडे रिलेटिव वॉल्यूम की गणना कैसे करते हैं?

आज के क्युमुलेटिव वॉल्यूम को अपनी लुकबैक विंडो में घड़ी के उसी समय के औसत क्युमुलेटिव वॉल्यूम से भाग दीजिए। सुबह के बीच के जोड़ को पूरे दिन के औसत से भाग देना रीडिंग को बुरी तरह कम आँकता है — सुबह 10:00 बजे तक SPY आम तौर पर अपने अंतिम पूरे दिन के वॉल्यूम का सिर्फ़ 12.3% ही पूरा कर पाया होता है।

क्या रिलेटिव वॉल्यूम में प्री-मार्केट और आफ़्टर-आवर्स ट्रेडिंग शामिल है?

प्लेटफ़ॉर्मों के रिवाज अलग-अलग हैं; यह पेज ईस्टर्न टाइम कैलेंडर-दिन की हर मिनट-बार गिनता है, एक्सटेंडेड आवर्स समेत। SPY के लिए प्री-मार्केट का योगदान साफ़ तौर पर छोटा है — 9:00 वाले बकेट में 3.6 हज़ार शेयर प्रति मिनट की मीडियन, जबकि खुलने के ठीक बाद 136.7 हज़ार।

क्या ऊँचा रिलेटिव वॉल्यूम तेज़ी का संकेत है या मंदी का?

दोनों में से कोई नहीं। RVOL भागीदारी मापता है, दिशा नहीं — भारी टेप किसी शेयर के सबसे अच्छे और सबसे बुरे, दोनों तरह के दिनों में दिखती है। ऊँचे RVOL वाले सेशन ऐतिहासिक रूप से नतीजों, इंडेक्स बदलावों और सुर्ख़ियों वाली ख़बरों के साथ-साथ आए हैं; यह संख्या बताती है कि भीड़ आई थी, यह नहीं कि वह किस तरफ़ झुकी है।

ऊपर के हर पैनल के साथ वही सटीक SQL जुड़ा है जिसने उसे बनाया — किसी एक को खोलिए, उसमें अपना टिकर डालिए, और Strasmore टर्मिनल पर उन्हीं नामों का RVOL मापिए जिन्हें आप वाक़ई ट्रेड करते हैं।