วิธีอ่านห่วงโซ่ออปชัน ทีละคอลัมน์

ห่วงโซ่ออปชันคือตารางที่นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์แสดงสำหรับหุ้นหรือกองทุนอ้างอิงหนึ่งตัว ได้แก่ วันหมดอายุทุกรายการ ราคาใช้สิทธิทุกราคา และแถวตัวเลขสดของคอลและพุทในแต่ละราคาใช้สิทธิ การอ่านห่วงโซ่ออปชันคือการรู้ว่าแต่ละคอลัมน์วัดค่าอะไร และพิกัดสองแกนคือวันหมดอายุกับราคาใช้สิทธิบ่งชี้สัญญาเดี่ยวภายในตารางได้อย่างไร หน้านี้จะพาชมห่วงโซ่จริงทีละคอลัมน์ โดยใช้ SPY ซึ่งเป็นกองทุนติดตาม S&P 500 ณ วันที่ 15 กรกฎาคม 2026 เป็นตัวอย่างประกอบ

ตัวเลือก (Option Chain) คืออะไร

ออปชันที่มีการซื้อขายในตลาดแต่ละตัวถูกกำหนดด้วยข้อมูลสี่ประการ ได้แก่ สัญลักษณ์ของสินทรัพย์อ้างอิง วันหมดอายุ ราคาใช้สิทธิ และประเภทว่าคอลหรือพุต ตัวเลือก (option chain) คือการนำคำจำกัดความดังกล่าวมาจัดเรียงเป็นรูปแบบตาราง ตัวเลือกเลือกวันหมดอายุจะอยู่ด้านบน ราคาใช้สิทธิจะเรียงลงมาตรงกลางหน้าจอ คอลจะอยู่ในคอลัมน์ด้านหนึ่ง ส่วนพุตจะอยู่ในคอลัมน์อีกด้านหนึ่ง เมื่อเลือกวันหมดอายุหนึ่งวัน คุณจะเห็นภาพตัดขวางของตารางนี้: หนึ่งแถวต่อหนึ่งราคาใช้สิทธิ และหนึ่งชุดคอลัมน์ราคาต่อฝั่ง

คอลัมน์ต่างๆ อธิบายถึงสัญญาแต่ละสัญญา ไม่ใช่หุ้นอ้างอิง สินทรัพย์อ้างอิงหนึ่งตัวสามารถมีวันหมดอายุได้หลายสิบวันและราคาใช้สิทธิได้หลายร้อยราคา ดังนั้นตัวเลือกเต็มรูปแบบสำหรับหุ้นที่มีการซื้อขายหนาแน่นจึงมีหลายพันแถว โดยทั่วไปโบรกเกอร์จะซ่อนแถวส่วนใหญ่ไว้และเปิดเฉพาะแถวที่ใกล้เคียงกับราคาตลาด (near the money) ซึ่งเป็นช่วงที่ราคาใช้สิทธิใกล้เคียงกับราคาหุ้นปัจจุบันมากที่สุด

อ่านข้อมูลหนึ่งวันหมดอายุ แยกตามราคาใช้สิทธิ

นี่คือตัวอย่างข้อมูลจริง: สัญญา Call และ Put ของ SPY ที่หมดอายุในวันที่ 21 สิงหาคม 2026 ซึ่งคำนวณราคา ณ ปิดตลาดวันที่ 15 กรกฎาคม โดยครอบคลุมช่วงราคาใช้สิทธิที่อยู่รอบๆ ราคาหุ้น

SELECT toString(toUInt32(strike_price)) AS strike,
       round(any(underlying_close), 2) AS underlying_price,
       round(maxIf(option_close, option_type = 'C'), 2) AS call_last,
       round(maxIf(option_close, option_type = 'P'), 2) AS put_last,
       round(maxIf(delta, option_type = 'C'), 2) AS call_delta,
       round(minIf(delta, option_type = 'P'), 2) AS put_delta
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'SPY'
  AND date = toDate('2026-07-15')
  AND expiration_date = toDate('2026-08-21')
  AND strike_price BETWEEN 735 AND 770
  AND toUInt32(strike_price) % 5 = 0
  AND iv_converged
GROUP BY strike_price
HAVING countIf(option_type = 'C') > 0 AND countIf(option_type = 'P') > 0
ORDER BY strike_price

รูปแบบสองแบบปรากฏให้เห็นทันที ราคา Call ลดลงเมื่อราคาใช้สิทธิสูงขึ้น จาก $28.82 ที่ราคาใช้สิทธิ $735 ไปจนถึง $6.1 ที่ $770: สิทธิในการซื้อที่ราคาต่ำกว่าย่อมมีมูลค่ามากกว่า ราคา Put เคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามในแถวราคาใช้สิทธิทั้งแปดแถวเดียวกัน จาก $6.07 เพิ่มขึ้นเป็น $19.16 บันไดราคาทั้งสองเส้นตัดกันใกล้กับราคาหุ้นที่ $754.68 และราคาใช้สิทธิที่ราคา Call และ Put มีมูลค่าใกล้เคียงกันมากที่สุดคือจุดที่เรียกว่า At the Money

คอลัมน์ Delta อธิบายลักษณะทางเรขาคณิตนี้ในหน่วยที่แตกต่างกัน Delta คือการเปลี่ยนแปลงของราคาออปชันเมื่อราคาสินทรัพย์อ้างอิงเปลี่ยนแปลงไป 1 ดอลลาร์ และยังใช้เป็นตัวชี้วัดคร่าวๆ ว่าสัญญามีโอกาสที่จะสิ้นสุดสภาพ In the Money มากน้อยเพียงใด ที่ราคาใช้สิทธิ $735 ค่า Delta ของ Call คือ 0.73 และของ Put คือ -0.26 ที่ราคาใช้สิทธิ $770 ค่า Delta ของ Call ลดลงเหลือ 0.34 Call และ Put ในแถวเดียวกันจะมีค่า Delta ที่หักลบกันได้ประมาณหนึ่งเสมอ ซึ่งเป็นคุณสมบัติของสัญญาสองประเภทที่ครอบคลุมครึ่งหนึ่งของการแจกแจงความน่าจะเป็นเดียวกัน คอลัมน์ความอ่อนไหวอื่นๆ ที่เหลือได้อธิบายไว้ใน คำอธิบายตัววัดความอ่อนไหวของออปชัน

ราคาเสนอซื้อ ราคาเสนอขาย และเหตุใดจึงไม่ใช่ราคาเดียว

สายราคาเสนอราคาสองราคาสำหรับทุกสัญญา ราคาเสนอซื้อ คือราคาสูงสุดที่ผู้ซื้อยินดีจ่ายในขณะนั้น ราคาเสนอขาย คือราคาต่ำสุดที่ผู้ขายยินดีรับ ส่วนต่างระหว่างราคาทั้งสองคือสเปรด คำสั่งซื้อตามราคาตลาดจะถูกเติมเต็มที่ราคาเสนอขาย และคำสั่งขายตามราคาตลาดจะถูกเติมเต็มที่ราคาเสนอซื้อ ดังนั้นสเปรดจึงเป็นต้นทุนจริงที่ต้องจ่ายเมื่อเข้าสถานะและอีกครั้งเมื่อออกจากสถานะ ราคา "ล่าสุด" ที่สายราคาแสดงอาจเป็นข้อมูลที่เก่าเป็นนาที และอาจอยู่ ณ จุดใดก็ได้เมื่อเทียบกับราคาเสนอปัจจุบัน

สเปรดไม่เท่ากันตลอดทั้งสายราคา ด้านล่างคือราคาเสนอซื้อและราคาเสนอขายเฉลี่ยของออปชันคอลเจ็ดช่วงราคาใช้สิทธิที่มีอายุเดียวกัน ซึ่งวัดในช่วงการซื้อขายปกติของวันที่ 15 กรกฎาคม 2026

SELECT concat('$', toString(toUInt32(toFloat64(toUInt32OrZero(substring(ticker, length(ticker) - 7, 8))) / 1000)), ' call') AS strike,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(bid_price), toUInt64(sip_timestamp)), 2) AS median_bid,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(ask_price), toUInt64(sip_timestamp)), 2) AS median_ask,
       round(100 * quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(ask_price - bid_price), toUInt64(sip_timestamp)), 1) AS median_spread_cents,
       toUInt64(count()) AS quotes_recorded
FROM global_markets.cache_options_quotes
WHERE ticker IN ('O:SPY260821C00740000', 'O:SPY260821C00750000', 'O:SPY260821C00760000',
                 'O:SPY260821C00770000', 'O:SPY260821C00780000', 'O:SPY260821C00800000',
                 'O:SPY260821C00820000')
  AND sip_timestamp >= '2026-07-15 13:30:00'
  AND sip_timestamp < '2026-07-15 20:00:00'
  AND bid_price > 0
  AND ask_price > bid_price
GROUP BY ticker
ORDER BY toUInt32OrZero(substring(ticker, length(ticker) - 7, 8))

ช่วงราคาใช้สิทธิที่อยู่ในเงินลึกที่ด้านบนของแผนภูมิมีสเปรดเฉลี่ย 12 เซนต์ เทียบกับราคาเสนอซื้อที่ $24.18 ช่วงราคาใช้สิทธิที่อยู่นอกเงินไกลที่ด้านล่างมีสเปรดเฉลี่ย 1 เซนต์ เทียบกับราคาเสนอซื้อที่ $0.12 ในแง่มูลค่าสัมบูรณ์ สัญญาราคาถูกมีสเปรดที่แคบกว่า แต่เมื่อคิดเป็นสัดส่วนของราคาตัวมันเอง สเปรดกลับกว้างกว่ามาก และสัดส่วนนั้นคือต้นทุนที่แท้จริงของการซื้อขายครบรอบ กลไกของราคาเสนอสองด้านถูกอธิบายเพิ่มเติมใน สเปรดระหว่างราคาเสนอซื้อและเสนอขาย แผนภูมิเดียวกันยังแสดงมิติอื่นที่สเปรดเคลื่อนที่ไปตามนั้น นั่นคือ ช่วงราคาใช้สิทธิที่มีการซื้อขายคึกคักใกล้ระดับราคาปัจจุบันมีการอัปเดตราคาเสนอมากกว่าหนึ่งแสนครั้งในระหว่างช่วงการซื้อขาย ในขณะที่ช่วงราคาใช้สิทธิที่ห่างไกลมีการอัปเดตเพียงไม่กี่พันครั้ง

ปริมาณการซื้อขายและสถานะคงค้าง

สองคอลัมน์นี้แสดงกิจกรรมที่แตกต่างกัน และผู้อ่านมักสับสนอยู่เสมอ ปริมาณการซื้อขาย นับจำนวนสัญญาที่ซื้อขายในรอบการซื้อขายปัจจุบัน และจะถูกรีเซ็ตเป็นศูนย์เมื่อสิ้นวัน สถานะคงค้าง นับจำนวนสัญญาที่ยังคงเปิดอยู่เมื่อสิ้นสุดรอบการซื้อขายก่อนหน้า ดังนั้นจึงอัปเดตวันละครั้ง และบ่งบอกถึงสถานะสะสมมากกว่ากระแสการซื้อขายในวันนี้ ราคาใช้สิทธิอาจมีปริมาณการซื้อขายสูงแต่สถานะคงค้างเกือบเป็นศูนย์ ซึ่งเกิดขึ้นเมื่อเทรดเดอร์เปิดและปิดสถานะภายในวันเดียวกัน

SELECT toString(toUInt32(strike_price)) AS strike,
       toUInt64(sumIf(volume, option_type = 'C')) AS call_volume,
       toUInt64(sumIf(volume, option_type = 'P')) AS put_volume
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'SPY'
  AND date = toDate('2026-07-15')
  AND expiration_date = toDate('2026-08-21')
  AND strike_price BETWEEN 735 AND 770
  AND toUInt32(strike_price) % 5 = 0
  AND iv_converged
GROUP BY strike_price
HAVING countIf(option_type = 'C') > 0 AND countIf(option_type = 'P') > 0
ORDER BY strike_price

กลุ่มปริมาณการซื้อขาย ในแปดราคาใช้สิทธิเหล่านี้ ฝั่งคอลมีปริมาณตั้งแต่ 81 สัญญาที่ราคาใช้สิทธิ์ต่ำสุด ไปจนถึง 4547 สัญญาที่ราคาใช้สิทธิ์สูงสุด ส่วนฝั่งพุตกลับมีแนวโน้มตรงกันข้าม ตัวเลขกลมๆ และราคาใช้สิทธิที่ใกล้เคียงกับราคาหุ้นจะดึงดูดปริมาณการซื้อขายส่วนใหญ่ ในขณะที่ราคาใช้สิทธิที่ห่างออกไปสองหรือสามขั้นอาจมีปริมาณเพียงเศษเสี้ยวเล็กน้อย เมื่อแถวในตารางแสดงส่วนต่างที่กว้าง ปริมาณการซื้อขายที่บางในแถวเดียวกันมักจะอยู่เคียงข้างกัน ปริมาณการซื้อขายเทียบกับสถานะคงค้าง วัดภาพรวมของตลาดในประเด็นนี้

ความผันผวนโดยนัย แยกตามราคาใช้สิทธิ

คอลัมน์ความผันผวนโดยนัยแปลงราคาของสัญญาเป็นเปอร์เซ็นต์รายปี: ค่าความผันผวนที่จะทำให้แบบจำลองการตั้งราคาคืนราคาที่เสนอไว้ เป็นการนำเสนอราคาใหม่ ไม่ใช่การคาดการณ์ สัญญาที่มีสินทรัพย์อ้างอิงเดียวกันและวันหมดอายุเดียวกันมักมีค่าความผันผวนโดยนัยต่างกันที่ราคาใช้สิทธิที่แตกต่างกัน และการพล็อตคอลัมน์เทียบกับราคาใช้สิทธิจะวาดรูปร่างที่เรียกว่า smile หรือ skew

SELECT toString(toUInt32(strike_price)) AS strike,
       round(100 * avg(implied_volatility), 1) AS implied_vol_pct,
       round(100 * (strike_price / any(underlying_close) - 1), 1) AS strike_vs_spot_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'SPY'
  AND date = toDate('2026-07-15')
  AND expiration_date = toDate('2026-08-21')
  AND strike_price BETWEEN 640 AND 840
  AND toUInt32(strike_price) % 20 = 0
  AND iv_converged
  AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 3
GROUP BY strike_price
ORDER BY strike_price

เส้นโค้งนี้ไม่แบนราบ ราคาใช้สิทธิที่ต่ำที่สุดในแผงอยู่ห่างจากราคาหุ้น -15.2% และมีราคาที่ 23.6% ราคาใช้สิทธิช่วงกลางอยู่ต่ำกว่ามาก และราคาใช้สิทธิสูงสุดกลับขึ้นไปที่ 12.8% ในออปชันดัชนี ปีกด้าน downside มักมีราคาสูงกว่าปีกด้าน upside ซึ่งเป็นความไม่สมมาตรที่คงอยู่ ไม่ใช่ความผิดปกติรายวัน สองสิ่งที่ตามมาสำหรับผู้ที่อ่านคอลัมน์นี้ ตัวเลข "IV" เพียงค่าเดียวที่อ้างถึงสำหรับหุ้นคือค่าเฉลี่ยของพื้นผิวที่ไม่แบนราบ และการเปรียบเทียบความผันผวนโดยนัยระหว่างสองราคาใช้สิทธิจะสมเหตุสมผลก็ต่อเมื่อทราบระยะห่างจากราคาหุ้นแล้ว ความผันผวนโดยนัย กำหนดมาตรวัด และ ความโน้มเอียงของความผันผวน แสดงรูปร่าง

ความแตกต่างของตารางราคาสำหรับวันเดียวกัน

ตารางราคาสำหรับสัญญาที่จะหมดอายุในรอบการซื้อขายเดียวกัน หรือสัญญา 0DTE นั้นมีลักษณะเหมือนตารางราคาทั่วไป แต่แตกต่างในแง่หนึ่ง นั่นคือทุกอย่างในตารางนี้เคลื่อนไหวเร็วกว่า มูลค่าตามเวลาจะลดลงในเวลาไม่กี่ชั่วโมงแทนที่จะเป็นเดือน เดลต้าจะแกว่งตัวรุนแรงเมื่อราคาหุ้นเคลื่อนผ่านจุดใช้สิทธิ และตารางจุดใช้สิทธิมักจะถี่ขึ้นบริเวณใกล้ราคาตลาด องค์ประกอบของเทปการซื้อขายในหนึ่งวันแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ตรงนี้มากเพียงใด

WITH dateDiff('day', toDate('2026-07-15'), toDate(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 2), '-', substring(ticker, length(ticker) - 12, 2), '-', substring(ticker, length(ticker) - 10, 2)))) AS dte
SELECT multiIf(dte = 0, 'same day (0DTE)', dte <= 7, '1-7 days', dte <= 30, '8-30 days',
               dte <= 90, '31-90 days', 'over 90 days') AS expires_in,
       round(sum(volume) / 1e6, 2) AS contracts_m,
       round(100 * toFloat64(sum(volume)) / (SELECT toFloat64(sum(volume))
             FROM global_markets.options_minute_aggs
             WHERE window_start >= '2026-07-15 00:00:00' AND window_start < '2026-07-16 00:00:00'
               AND substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) = 'SPY'), 1) AS pct_of_spy_volume,
       toUInt64(uniqExact(ticker)) AS distinct_contracts
FROM global_markets.options_minute_aggs
WHERE window_start >= '2026-07-15 00:00:00'
  AND window_start < '2026-07-16 00:00:00'
  AND substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) = 'SPY'
  AND dte >= 0
GROUP BY expires_in
ORDER BY min(dte)

สัญญาที่จะหมดอายุในช่วงบ่ายวันเดียวกันนั้นคิดเป็น 66.9% ของปริมาณการซื้อขายออปชั่น SPY เมื่อวันที่ 15 กรกฎาคม 2026 หรือ 8.48 ล้านสัญญา ซึ่งกระจายอยู่ในจุดใช้สิทธิเพียง 170 จุดเท่านั้น ในขณะที่สัญญาทั้งหมดที่มีอายุเกินเก้าสิบวันคิดเป็น 0.8% ของปริมาณการซื้อขาย แต่มีรายการสัญญาที่แตกต่างกันถึง 1502 รายการ รูปแบบนี้ควรค่าแก่การจดจำเมื่อคุณเปิดตารางราคาใดๆ ก็ตาม นั่นคือส่วนที่กว้างที่สุดของตารางมีปริมาณการซื้อขายน้อยที่สุด ในขณะที่ส่วนแคบๆ สำหรับวันเดียวกันกลับมีปริมาณการซื้อขายมากที่สุด ออปชั่นหมดอายุวันเดียวกัน ครอบคลุมส่วนนั้นในเงื่อนไขของตัวเอง

การอ่านข้อมูลหนึ่งแถวตั้งแต่ต้นจนจบ

พิจารณาราคาใช้สิทธิ์ $755 จากแผงแรก โดย SPY อยู่ที่ $754.68 ราคาซื้อขายล่าสุดของคอลอยู่ที่ $14.03 และของพุตอยู่ที่ $11.52 ซึ่งเป็นคู่ที่ใกล้เคียงที่สุดในส่วนตัดนี้ ทำให้ระบุได้ว่าเป็นแถวที่ราคาเท่ากับราคาตลาด (at-the-money) เดลต้าของคอลที่ 0.54 บ่งชี้ว่าเมื่อ SPY เปลี่ยนแปลงไป 1 ดอลลาร์ คอลจะเคลื่อนไหวประมาณ 0.54 ดอลลาร์ ส่วนพุตในแถวเดียวกันมีเดลต้าที่ -0.46 สำหรับการเปลี่ยนแปลง 1 ดอลลาร์ในทิศทางตรงกันข้าม

สัญญาหนึ่งฉบับครอบคลุม 100 หุ้น ดังนั้นราคาที่แสดงในตารางเป็น $14.03 จึงเป็นการเสนอราคาต่อหุ้น และสัญญาหนึ่งฉบับมีต้นทุนประมาณ 100 เท่าของราคานี้ก่อนหักค่าคอมมิชชัน ตัวคูณ (multiplier) เป็นสิ่งที่มักอ่านผิดบ่อยที่สุดในตารางราคา ส่วนข้อมูลอื่นๆ ในแถวเดียวกันอธิบายสัญญาเดียวกันจากมุมมองที่แตกต่างกัน: ส่วนต่างราคาเสนอซื้อเสนอขาย (spread) คือต้นทุนในการทำธุรกรรม ปริมาณการซื้อขาย (volume) คือจำนวนสัญญาที่มีสภาพคล่องร่วมกัน และความผันผวนโดยนัย (implied volatility) คือสมมติฐานความผันผวนที่แฝงอยู่ในราคา สัญญาคอลออปชัน และ สัญญาพุตออปชัน อธิบายกลไกการจ่ายผลตอบแทนที่แต่ละแถวอ้างอิง

คำถามที่พบบ่อย

คอลัมน์ต่างๆ ในตารางออปชันหมายถึงอะไร

ราคาใช้สิทธิและวันหมดอายุระบุสัญญา ราคาเสนอซื้อและเสนอขายเป็นราคาสองทางที่เกิดขึ้นจริง ณ ขณะนั้น ราคาล่าสุดคือราคาซื้อขายครั้งล่าสุด ปริมาณการซื้อขายนับจำนวนสัญญาที่ซื้อขายในวันนี้ และจำนวนสัญญาที่คงค้างนับจำนวนสถานะที่ยังคงอยู่จากช่วงก่อนหน้า ความผันผวนโดยนัยแสดงราคาเป็นเปอร์เซ็นต์รายปี และคอลัมน์กรีกใช้วัดความอ่อนไหวต่อราคาหุ้น ต่อเวลา และต่อความผันผวน

ปริมาณการซื้อขายกับจำนวนสัญญาที่คงค้างต่างกันอย่างไร

ปริมาณการซื้อขายนับจำนวนสัญญาที่ซื้อขายในช่วงการซื้อขายปัจจุบัน และเริ่มต้นที่ศูนย์ทุกเช้า จำนวนสัญญาที่คงค้างนับจำนวนสัญญาที่ยังคงเปิดอยู่หลังจากช่วงก่อนหน้าสิ้นสุดลง ดังนั้นจึงเป็นข้อมูลของวันก่อนหน้า และเปลี่ยนแปลงเฉพาะเมื่อมีการเปิดหรือปิดสถานะเท่านั้น ไม่ใช่การโอนระหว่างผู้ซื้อขาย

ทำไมราคาใช้สิทธิสองราคาในวันหมดอายุเดียวกันจึงแสดงความผันผวนโดยนัยต่างกัน

ออปชันที่ราคาใช้สิทธิต่างกันครอบคลุมช่วงของราคาที่เป็นไปได้ในอนาคตที่แตกต่างกัน และตลาดกำหนดราคาสำหรับช่วงเหล่านั้นแตกต่างกัน ในตัวอย่าง SPY ข้างต้น ราคาใช้สิทธิที่ต่ำที่สุดในแผงมีราคาใกล้ 23.6% ในขณะที่ช่วงกลางของราคาอยู่ต่ำกว่านั้นอย่างมาก ซึ่งเป็นเส้นโค้งที่ผู้ซื้อขายเรียกว่า smile หรือ skew

ค่าเดลต้า 0.50 ในตารางออปชันหมายถึงอะไร

ค่าเดลต้า 0.50 หมายความว่าราคาของสัญญาเคลื่อนไหวประมาณ 50 เซนต์ต่อการเคลื่อนไหว 1 ดอลลาร์ของราคาหุ้นอ้างอิง และโดยทั่วไปใช้เป็นค่าประมาณคร่าวๆ ของโอกาสที่สัญญาจะสิ้นสุดในสถานะได้เงิน ค่าเดลต้าอยู่ใกล้ 0.50 สำหรับคอลที่ราคาใช้สิทธิใกล้เคียงกับราคาหุ้นปัจจุบันมากที่สุด และลดลงเข้าใกล้ศูนย์สำหรับราคาใช้สิทธิที่ห่างออกไป

ราคาในตารางออปชันอ้างอิงต่อหนึ่งหุ้นหรือหนึ่งสัญญา

ราคาที่แสดงเป็นราคาต่อหุ้น สัญญาออปชันหุ้นมาตรฐานของสหรัฐฯ ครอบคลุม 100 หุ้น ดังนั้นสัญญาที่แสดงราคา 2.00 ดอลลาร์จะมีราคาประมาณ 200 ดอลลาร์บวกค่าธรรมเนียม ตารางออปชันแทบไม่เคยแสดงตัวคูณนั้น

ตัวเลขทั้งหมดข้างต้นมาจากการสอบถามข้อมูลที่จัดเก็บและมีเวอร์ชันจากเทปออปชัน ขยายแผงใดก็ได้เพื่ออ่าน SQL หรือดึงตารางเดียวกันด้วยตนเองบนเทอร์มินัล Strasmore