Ex-dividend date en record date hetzelfde?

Onder de Amerikaanse T+1 settlement vallen de record date en de ex-dividend date van een dividend op dezelfde dag voor 99% van de Amerikaanse dividendevents — gemeten over elk dividend op de tape gedurende de afgelopen twaalf maanden. Dit is een recente ontwikkeling: decennialang lag de ex-dividend date één of twee handelsdagen vóór de record date, en de meeste online uitleg beschrijft nog steeds die oudere situatie. Deze pagina legt de betekenis van elke datum uit, volgt één echt dividend aan de hand van de vier datums, meet de wijziging van mei 2024 tot op de week van uitvoering, en behandelt het enige geval waarbij de ex-date nog steeds na de record date valt.

De twee data, in één zin per stuk

De record date is de dag waarop het bedrijf het aandeelhoudersregister controleert: iedereen die aan het einde van die dag als eigenaar geregistreerd staat, ontvangt het aangekondigde dividend. De ex-dividend date is de eerste handelsdag waarop een koper van het aandeel dat dividend niet langer ontvangt — vanaf die ochtend wordt het aandeel "ex" (zonder) de betaling verhandeld.

De record date is een administratieve handeling van het bedrijf: het bepaalt het momentopname van het eigendom. De ex-dividend date is een marktconventie die hieruit voortvloeit — de beurzen rekenen terug vanaf de record date naar de laatste dag waarop een aankoop nog tijdig op het register kan worden verwerkt.

Volg de ontwikkeling: één echt dividend

Aggregaten hebben een referentiepunt nodig. Hier is het meest recente voltooide dividend van Apple — de aankondiging, de ex-datum, de recorddatum en de betaling, rechtstreeks uit het dividendregister:

SELECT ticker,
       formatDateTime(declaration_date, '%Y-%m-%d') AS declared,
       formatDateTime(ex_dividend_date, '%Y-%m-%d') AS ex_date,
       formatDateTime(record_date, '%Y-%m-%d') AS record,
       formatDateTime(pay_date, '%Y-%m-%d') AS paid,
       cash_amount AS dividend_per_share,
       dateDiff('day', declaration_date, ex_dividend_date) AS declared_to_ex_days,
       dateDiff('day', ex_dividend_date, record_date) AS ex_to_record_days,
       dateDiff('day', record_date, pay_date) AS record_to_pay_days
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ticker = 'AAPL'
  AND currency = 'USD'
  AND distribution_type = 'recurring'
  AND ex_dividend_date <= today()
  AND record_date IS NOT NULL
  AND pay_date IS NOT NULL
  AND declaration_date IS NOT NULL
ORDER BY ex_dividend_date DESC
LIMIT 1

Apple kondigde op 2026-04-30 een uitkering van $0.27 per aandeel aan, 11 dagen voor de ex-datum. De ex-datum en de recorddatum vielen op dezelfde dag, 2026-05-11, waardoor de laatste dag om het aandeel inclusief dividend te kopen de voorgaande handelsdag was. De cash werd 3 dagen na de registratie op 2026-05-14 uitgekeerd. Elke vermelding in de dividendkalender bevat deze vier data; het bedrag per aandeel is de basis voor de dividend yield van het aandeel.

Wat er veranderde in mei 2024: T+1 settlement

Settlement is de stap waarbij bij een gematchte transactie daadwerkelijk aandelen tegen cash worden uitgewisseld. Amerikaanse aandelen werden tot september 2017 afgewikkeld in drie werkdagen (T+3), vanaf september 2017 in twee werkdagen (T+2), en vanaf 28 mei 2024 in één werkdag (T+1). Elke verkorting bracht de twee dividenddata dichter bij elkaar. Bij een settlement van één dag wordt een aankoop op de dag vóór de record date nog op tijd afgewikkeld. Hierdoor is de record date zelf de eerste dag zonder dividend — de ex-date en de record date vallen nu samen.

Twaalf jaar aan dividenden laat alle drie de tijdperken zien:

SELECT toYear(ex_dividend_date) AS year,
       count() AS dividends,
       round(100.0 * countIf(ex_dividend_date = record_date) / count(), 1) AS pct_ex_equals_record,
       round(quantileDeterministic(0.5)(dateDiff('day', ex_dividend_date, record_date), cityHash64(id)), 0) AS median_gap_days
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE currency = 'USD'
  AND ex_dividend_date >= '2015-01-01'
  AND ex_dividend_date <= today()
  AND record_date IS NOT NULL
GROUP BY year
ORDER BY year

In 2015, midden in het T+3-tijdperk, was de mediane kloof tussen de ex-date en de record date 2 kalenderdagen en droegen slechts 0% van de dividenden identieke data. 2017 laat nog steeds een mediaan van 2 dagen zien — de overstap naar T+2 vond die september plaats — en tegen 2018 was de mediaan gestabiliseerd op 1 dag, waar deze gedurende 2023 bleef staan. Daarna 2024: 65.1% van de dividenden van dat jaar hadden identieke data, rondom de overgang in mei. In 2026 tot nu toe, over 25057 gebeurtenissen, is het aandeel 98.9% en is de mediane kloof 0 dagen.

De week waarin de kalender verschoof

Jaarlijkse buckets vervagen het specifieke moment. Dezelfde meting, week na week, gedurende het voorjaar en de zomer van 2024:

SELECT toStartOfWeek(ex_dividend_date, 1) AS week_of,
       count() AS dividends,
       round(100.0 * countIf(ex_dividend_date = record_date) / count(), 1) AS pct_ex_equals_record
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE currency = 'USD'
  AND ex_dividend_date >= '2024-04-01'
  AND ex_dividend_date < '2024-08-01'
  AND record_date IS NOT NULL
GROUP BY week_of
ORDER BY week_of

In de week van 2024-05-20 hadden 0% van de 587 dividenden van die week dezelfde data — de oude kalender was nog intact. De volgende week, de week van 2024-05-27 — de week met dinsdag 28 mei — steeg het aandeel naar 90.2% over 457 events, en de laatste getoonde week leverde 99.2% op. Geen geleidelijke overgang, geen overlapperiode: één week van nul naar bijna alles.

Hoe dicht liggen de data nu bij elkaar?

Wanneer we kijken naar de afgelopen twaalf maanden, is het verschil tussen de ex-date en de record date voor 99% van de Amerikaanse dividenden nu nul kalenderdagen:

SELECT dateDiff('day', ex_dividend_date, record_date) AS calendar_days_ex_to_record,
       count() AS dividends,
       round(100.0 * count() / sum(count()) OVER (), 1) AS pct
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE currency = 'USD'
  AND ex_dividend_date >= today() - INTERVAL 12 MONTH
  AND ex_dividend_date <= today()
  AND record_date IS NOT NULL
GROUP BY calendar_days_ex_to_record
HAVING dividends >= 20
ORDER BY dividends DESC

Het kleine resterende deel met een verschil van één dag of meer wordt gedomineerd door speciale situaties — buitenlandse emittenten met andere settlement cycles, onregelmatige distributies en data die over het weekend of beursvakanties vallen, waardoor de settlement-tijd stilstaat (het gaat om werkdagen, niet om kalenderdagen). Eén kanttekening: de dataset verbergt verschillen met minder dan twintig incidenten — en een zeer kleine groep dividenden werkt precies andersom, waarbij de ex-date na de record date valt. Die groep krijgt een eigen sectie.

De uitzondering voor grote dividenden: ex-date na de record date

Eén regel blijft bestaan bij elke wijziging in de settlement, maar de meeste uitlegmodellen negeren deze. Bij zeer grote cash distributions — 25% of meer van de waarde van het aandeel, volgens FINRA- en beursregels — wordt de ex-date vastgesteld op de eerste handelsdag na de pay date, en niet vóór de record date. Aandelen blijven verhandeld met het recht op de betaling gedurende de periode tot de pay date; een koper in die periode ontvangt de betaling via een IOU die aan de transactie is gekoppeld, een due bill genoemd. Deze omkering is gemakkelijk te missen: een aandeelhouder die verkoopt vóór de (late) ex-date draagt de betaling over aan de koper — de record date is hierdoor niet langer de bepalende datum.

De data van de afgelopen twaalf maanden laten dit patroon zien:

SELECT distribution_type AS dividend_type,
       count() AS dividends,
       countIf(ex_dividend_date > record_date) AS ex_after_record,
       round(100.0 * countIf(ex_dividend_date > record_date) / count(), 2) AS pct_ex_after_record,
       round(quantileDeterministicIf(0.5)(dateDiff('day', record_date, ex_dividend_date), cityHash64(id), ex_dividend_date > record_date), 0) AS median_days_record_to_ex,
       round(100.0 * countIf(ex_dividend_date > record_date AND ex_dividend_date > pay_date) / greatest(countIf(ex_dividend_date > record_date), 1), 0) AS pct_of_those_ex_after_pay
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE currency = 'USD'
  AND distribution_type IN ('special', 'recurring')
  AND ex_dividend_date >= today() - INTERVAL 12 MONTH
  AND ex_dividend_date <= today()
  AND record_date IS NOT NULL
  AND pay_date IS NOT NULL
GROUP BY distribution_type
HAVING countIf(ex_dividend_date > record_date) > 0
ORDER BY indexOf(['special', 'recurring'], distribution_type)

21 van 450 special distributions — 4.67% — gingen ex na hun record date, waarbij de mediane late ex-date 16 kalenderdagen na de record snapshot viel. Bij gewone terugkerende dividenden komt hetzelfde patroon voor bij 0.03% van 44297 events — een afrondingsfout. De regel omtrent de pay date is eveneens zichtbaar: 95% van de late-ex specials ging ex na de pay date, precies waar de regel de datum plaatst.

Welke datum bepaalt of u recht heeft op het dividend?

Voor een regulier dividend is de relevante datum de ex-dividend date: bezit u de aandelen vóór deze datum, dan is het dividend voor u; koopt u op of na deze datum, dan gaat de betaling naar de verkoper. Wanneer deze twee datums samenvallen, is de eenvoudige regel: koop uiterlijk de dag vóór de record/ex-date. De volledige werking, inclusief wat er die ochtend met de koers gebeurt en waarom de markt de koersen verlaagt met het dividendbedrag, wordt uitgelegd in onze begeleidende gids over hoe de ex-dividend date werkt; de komende ex-dividend kalender bevat de namen van de aandelen die de komende dagen ex gaan.

De record date is geen handelsdeadline. Een aankoop die OP de record date wordt gedaan, wordt de volgende handelsdag afgewikkeld — één dag na het overzicht van het register — en mist de betaling. Publicaties die adviseren om "twee dagen voor de record date" te kopen, verwijzen naar de verouderde T+2 kalender.

Verandert een DRIP de deadline?

Nee. Een dividendreinvesteringsplan (DRIP) verandert wat er met de cash gebeurt nadat deze is uitgekeerd — de broker gebruikt het om meer aandelen te kopen, meestal op of rond de pay date. Het recht op dividend werkt als elke cash dividend: bezit de aandelen vóór de ex-date. De herinvestering zelf telt mee voor de snapshot van het volgende dividend, niet voor de uitkering die dit heeft gefinancierd.

Hanteren ETF's en beleggingsfondsen dezelfde datums?

ETF's doen dat wel: zij worden op een beurs verhandeld en hebben een T+1 settlement, waardoor hun distributies dezelfde volgorde van declaration/ex/record/pay volgen als een dividend op gewone aandelen. Beleggingsfondsen werken met een andere structuur — aandelen worden van en aan het fonds zelf gekocht en verkocht tegen de slot-NAV van die dag — maar een fonds publiceert nog steeds een ex-dividend date, de NAV daalt die ochtend met de distributie, en het bezit van aandelen vóór de ex-date is nog steeds de voorwaarde voor de betaling.

Wat als u een short positie heeft tijdens de record date?

Een short seller heeft de aandelen geleend en verkocht; de koper aan de andere zijde is de holder of record geworden. De uitlener verwacht nog steeds dividendinkomsten, dus de broker van de short seller debiteert het volledige dividend van de short account en stort dit aan de uitlener — een kostenpost die bekend staat als payment in lieu. Een short positie aanhouden tijdens de ex/record date betekent dat u het dividend moet betalen in plaats van het te ontvangen, en de kosten stijgen mee met de uitkering — een short aanhouden tijdens een groot special dividend is kostbaar.

De rest van de tijdlijn: aankondiging en betaling

De record- en ex-data maken deel uit van een langere kalender. Gemeten over 44244 terugkerende Amerikaanse dividenden in de afgelopen twaalf maanden, kondigen bedrijven een dividend aan met een mediaan van 31 dagen voor de ex-date, en vindt de cash flow plaats met een mediaan van 5 dagen na de record date:

SELECT count() AS dividends,
       round(quantileDeterministic(0.5)(dateDiff('day', declaration_date, ex_dividend_date), cityHash64(id)), 0) AS median_declared_to_ex_days,
       round(quantileDeterministic(0.5)(dateDiff('day', record_date, pay_date), cityHash64(id)), 0) AS median_record_to_pay_days
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE currency = 'USD'
  AND distribution_type = 'recurring'
  AND ex_dividend_date >= today() - INTERVAL 12 MONTH
  AND ex_dividend_date <= today()
  AND declaration_date IS NOT NULL
  AND pay_date IS NOT NULL
  AND record_date IS NOT NULL
  AND pay_date >= record_date

Een typisch kwartaaldividend wordt dus ongeveer een maand van tevoren aangekondigd, legt het eigendom vast op de record/ex-date, en wordt binnen ongeveer een week na die datum uitgekeerd. De uitbetaling van Apple volgde exact dit traject.

Record date vs. ex-dividend date FAQ

Zijn de record date en de ex-dividend date nu op dezelfde dag?

Voor bijna alle Amerikaanse dividenden is het antwoord ja. Sinds de overgang naar T+1 settlement op 28 mei 2024, vallen de ex-dividend date en de record date samen voor 98.9% van de Amerikaanse dividend-events in 2026. De belangrijkste uitzondering is een speciale distributie van 25% of meer van de koers, waarbij de ex-date op de werkdag na de betaling valt.

Als ik een aandeel koop op de record date, ontvang ik dan het dividend?

Nee. Een transactie op de record date wordt de volgende werkdag afgewikkeld, nadat het overzicht van het aandeelhoudersregister is vastgesteld. Het dividend gaat naar de verkoper. Om het dividend te ontvangen, moet de aankoop zijn gedaan vóór de ex-dividend date — die tegenwoordig op dezelfde dag als de record date valt.

Waarom was de ex-dividend date vroeger eerder dan de record date?

Aandelentransacties hadden langer nodig voor de settlement. Onder T+2 settlement (2017–2024) was er twee werkdagen nodig voordat een aankoop in het register stond. De beurzen stelden de ex-date daarom één werkdag vóór de record date in. Telkens wanneer de cyclus werd verkort — van T+3 naar T+2 in 2017, en van T+2 naar T+1 in 2024 — verschoof de ex-date naar de record date toe.

Wat gebeurt er als ik een aandeel short heb op de record date?

U betaalt het dividend in plaats van dat u het ontvangt. Uw broker debiteert het volledige bedrag van uw rekening en vergoedt dit aan de uitlenende partij als een payment in lieu. Deze kosten gelden voor iedereen die een short-positie aanhoudt gedurende de ex/record date en zijn evenredig aan de uitkering.

Welke datum moet ik daadwerkelijk volgen?

De ex-dividend date. Deze datum bepaalt wie de betaling ontvangt, staat in elke dividendkalender en fungeert onder T+1 voor bijna elk Amerikaans dividend als de record date. De betaling wordt gemiddeld 5 dagen later uitgekeerd.

Elk cijfer op deze pagina wordt live berekend op basis van de dividendgegevens in ons magazijn — voer de queries zelf uit, of bekijk de dividendkalenders van uw eigen holdings in de Strasmore terminal(https://ai.strasmore.com).