Strasmore Research
Deep Dives · Matt ConnorBy Matt Connor · · Updated 2026-07-25

SPCX: Bulan Pertama SpaceX di Pasar Publik

Debut SpaceX sebagai SPCX pada Juni dua ribu dua puluh enam: opening cross yang tertunda, volume dolar top-of-tape, penyesuaian spread, opsi hari ketiga, dan posisi shorts.

SpaceX melantai di bursa pada 12 Juni 2026 dengan ticker SPCX — empat huruf yang pada bulan April masih diperdagangkan sebagai perusahaan yang berbeda. Dengan harga penawaran $135, saham ini dibuka pada $150 (11.1% di atas harga penerbitan), mencapai puncak pada penutupan $201.99 pada 2026-06-16, mencatat titik terendah pre-market sebesar $146.88, dan berakhir di $170.72 — 26.5% di atas harga penerbitan, 15.5% di bawah level puncak — serta menempati peringkat keempat di seluruh bursa AS berdasarkan volume dolar jam perdagangan reguler, melampaui NVDA. Setiap angka di sini adalah hasil kueri tersimpan; perluas panel apa pun untuk melihat SQL tepatnya.

QueryRekap bulanan dalam satu baris: issue hingga close, beserta ekstrem dan receipt
SQL tepat di balik setiap angka
WITH
    (
        SELECT toFloat64(final_issue_price)
        FROM global_markets.stocks_ipos
        WHERE ticker = 'SPCX'
        ORDER BY listing_date DESC LIMIT 1
    ) AS issue_px,
    (
        SELECT count() FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
        WHERE ticker = 'SPCX'
          AND window_start >= toDateTime('2026-05-01 00:00:00') AND window_start < toDateTime('2026-06-01 00:00:00')
    ) AS may_bars,
    (
        SELECT count() FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
        WHERE ticker = 'SPY'
          AND window_start >= toDateTime('2026-06-19 00:00:00') AND window_start < toDateTime('2026-06-20 00:00:00')
    ) AS spy_jun19,
    (
        SELECT (toString(argMax(et_date, c)), max(c), argMax(c, et_date))
        FROM (
            SELECT
                toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS et_date,
                argMax(toFloat64(close), window_start) AS c
            FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
            WHERE ticker = 'SPCX'
              AND window_start >= toDateTime('2026-06-12 00:00:00') AND window_start < toDateTime('2026-07-01 00:00:00')
              AND (toHour(window_start) * 60 + toMinute(window_start)) BETWEEN 810 AND 1199
            GROUP BY et_date
        )
    ) AS closes,
    (
        SELECT max(toFloat64(high)) FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
        WHERE ticker = 'SPCX'
          AND window_start >= toDateTime('2026-06-12 00:00:00') AND window_start < toDateTime('2026-07-01 00:00:00')
    ) AS hi,
    (
        SELECT min(toFloat64(low)) FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
        WHERE ticker = 'SPCX'
          AND window_start >= toDateTime('2026-06-12 00:00:00') AND window_start < toDateTime('2026-07-01 00:00:00')
    ) AS lo
SELECT
    round(issue_px, 2) AS issue_price_usd,
    round(toFloat64(argMin(open, window_start)), 2) AS opening_cross_price,
    round((toFloat64(argMin(open, window_start)) / issue_px - 1) * 100, 1) AS open_pop_vs_issue_pct,
    closes.1 AS peak_close_date,
    round(closes.2, 2) AS peak_close,
    round(closes.3, 2) AS final_close,
    round((closes.3 / issue_px - 1) * 100, 1) AS final_vs_issue_pct,
    round((1 - closes.3 / closes.2) * 100, 1) AS final_below_peak_pct,
    round(hi, 2) AS month_high,
    formatDateTime(toTimeZone(minIf(window_start, toFloat64(high) >= hi - 0.011), 'America/New_York'), '%Y-%m-%d %H:%i') AS month_high_first_bar_et,
    countIf(toFloat64(high) >= hi - 0.011) AS bars_within_cent_of_high,
    argMinIf(transactions, window_start, toFloat64(high) >= hi - 0.011) AS high_minute_trades,
    round(lo, 2) AS month_low_extended,
    formatDateTime(toTimeZone(argMin(window_start, toFloat64(low)), 'America/New_York'), '%Y-%m-%d %H:%i') AS month_low_bar_et,
    countIf(toFloat64(low) <= lo + 0.011) AS bars_within_cent_of_low,
    argMin(transactions, toFloat64(low)) AS low_minute_trades,
    round(minIf(toFloat64(low), (toHour(window_start) * 60 + toMinute(window_start)) BETWEEN 810 AND 1199), 2) AS month_low_regular_hours,
    round(minIf(toFloat64(low), (toHour(window_start) * 60 + toMinute(window_start)) BETWEEN 810 AND 1199) - lo, 2) AS rth_minus_extended_low,
    round(toFloat64(sum(volume)) / 1e9, 2) AS month_shares_bn,
    uniqExact(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS sessions,
    may_bars AS may_2026_bars,
    spy_jun19 AS spy_bars_june19
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'SPCX'
  AND window_start >= toDateTime('2026-06-12 00:00:00') AND window_start < toDateTime('2026-07-01 00:00:00')

Satu ticker, dua perusahaan

SPCX adalah simbol yang digunakan kembali, sehingga bukti verifikasi ditampilkan terlebih dahulu. Hingga April dua ribu dua puluh enam, ticker ini diperdagangkan sebagai dana yang tidak likuid — 13 bar menit pada bulan aktif terakhirnya, antara $21.92 dan $23.64. Pada Mei dua ribu dua puluh enam, tidak ada data yang tercatat (0 bar). Pada dua belas Juni, ticker ini dialihkan ke Space Exploration Technologies Corp.:

QueryRekor IPO: entitas di balik SPCX sejak 12 Juni 2026
SQL tepat di balik setiap angka
WITH
    (
        SELECT (toString(listing_date), toFloat64(final_issue_price), round(toFloat64(total_offer_size) / 1e9, 1),
                primary_exchange, issuer_name, security_description, toFloat64(max_shares_offered))
        FROM global_markets.stocks_ipos
        WHERE ticker = 'SPCX'
        ORDER BY listing_date DESC LIMIT 1
    ) AS ipo,
    (SELECT count() FROM global_markets.stocks_balance_sheets WHERE cik = '0001181412' OR has(tickers, 'SPCX')) AS bs_rows,
    (SELECT count() FROM global_markets.stocks_cash_flow_statements WHERE cik = '0001181412' OR has(tickers, 'SPCX')) AS cf_rows,
    (SELECT count() FROM global_markets.stocks_income_statements WHERE cik = '0001181412' OR has(tickers, 'SPCX')) AS is_rows
SELECT
    ipo.1 AS listing_date,
    ipo.5 AS issuer,
    round(ipo.2, 2) AS final_issue_price_usd,
    ipo.3 AS offer_size_busd,
    round(ipo.7 / 1e6, 1) AS max_shares_offered_m,
    ipo.4 AS listing_exchange,
    ipo.6 AS security,
    bs_rows + cf_rows + is_rows AS fundamentals_rows
QueryReceipt penggunaan ulang simbol: minute bars SPCX selama tiga belas bulan — Mei 2026 absen sepenuhnya
SQL tepat di balik setiap angka
SELECT
    toStartOfMonth(window_start) AS month,
    count() AS minute_bars,
    round(min(toFloat64(low)), 2) AS low_usd,
    round(max(toFloat64(high)), 2) AS high_usd,
    round(toFloat64(sum(volume)) / 1e6, 2) AS shares_m
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'SPCX'
  AND window_start >= toDateTime('2025-06-01 00:00:00') AND window_start < toDateTime('2026-07-01 00:00:00')
GROUP BY month
ORDER BY month

Kueri "SPCX history" tanpa jendela menggabungkan dua perusahaan yang tidak saling terkait — sehingga setiap jendela di sini dimulai pada dua belas Juni dua ribu dua puluh enam. Feed berita menunjukkan penurunan yang sama (0 artikel bertanda SPCX dalam dua belas bulan sebelumnya), begitu pula dengan short interest: lonjakan sekitar 11461x melewati celah tersebut.

Jejak dokumen muncul lebih dulu

QueryJejak SEC SpaceX 2026 berdasarkan tipe form, urutan filing (CIK 0001181412, deduped by accession)
SQL tepat di balik setiap angka
SELECT
    form_type,
    uniqExact(accession_number) AS filings,
    toString(min(filing_date)) AS first_filed,
    toString(max(filing_date)) AS last_filed
FROM global_markets.stocks_sec_edgar_index
WHERE cik = '0001181412'
  AND filing_date >= toDate('2026-01-01') AND filing_date <= toDate('2026-06-30')
GROUP BY form_type
ORDER BY min(filing_date), form_type

Jika dibaca dari atas ke bawah, proses IPO tersusun secara sistematis: draf amandemen rahasia (DRS/A) pada 2026-05-07, S-1 publik pada 2026-05-20, 2 amandemen terhadap dokumen tersebut, kemudian 7 FWP prospektus free-writing — dokumen roadshow — antara 2026-06-04 dan 2026-06-11. Registrasi dan sertifikasi bursa selesai pada 2026-06-10; pemberitahuan efektivitas dan Form 3 insider pertama dari 10 dokumen pada 2026-06-11; prospektus final 424B4 dan S-8 pada hari pencatatan saham. Setelah itu, ritme beralih ke 8-K:

QuerySetiap 8-K SpaceX yang difiling pada Juni 2026, beserta baris pembukanya
SQL tepat di balik setiap angka
SELECT
    toString(filing_date) AS filed,
    form_type,
    replaceAll(substring(items_text, 1, 170), '\n', ' · ') AS opening_lines
FROM global_markets.stocks_8k_text
WHERE cik = '0001181412'
  AND filing_date >= toDate('2026-06-01') AND filing_date <= toDate('2026-06-30')
ORDER BY filing_date

6 dokumen diajukan dalam waktu kurang dari dua minggu: penjualan saham tidak terdaftar pada penutupan IPO (Item 3.02); perjanjian material dengan X67 Inc., anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya (1.01); perubahan pengurus dan dewan direksi (5.02); pemberitahuan Regulation FD (7.01); dan pemberitahuan Item 8.01 mengenai penawaran senior unsecured notes yang dimulai pada 22 Juni, sesuai 8-K yang diajukan 2026-06-23. Sebuah tajuk berita pada 23 Juni menyebutkannya: "SpaceX's Fundraising Is Not Over With a $20 Billion New Bond Offering". Jendela penawaran dan titik terendah saham dalam satu bulan terjadi pada hari kalender yang sama; data ini tidak menunjukkan hal lain selain itu.

Hari pencatatan: pembukaan tanpa pukul 9:30

IPO tidak dibuka bersamaan dengan pasar. Nasdaq mulai menerbitkan kuotasi SPCX pada pukul 09:50:01 ET — pasangan bid-equals-ask indikatif yang terkunci, bergerak di dalam book menuju harga clearing — dan selama hampir dua jam tidak ada perdagangan sama sekali. Print publik pertama SpaceX adalah opening cross itu sendiri: 58.21 juta saham pada harga $150, tercatat pukul 11:46:45 ET di bawah kode kondisi 17, 9, dan 41 (market-center opening print, cross, trade-through exempt). Saham tersebut naik ke 176.52, tertahan di titik rendah 149.34, dan ditutup pada closing cross sebesar 7.85 juta saham di harga $160.95 — 19.2% di atas harga penerbitan. Total: 513.5 juta saham, $84.1 miliar, 8.57 juta print, dalam sesi reguler yang berlangsung sedikit lebih dari empat jam.

QueryHari listing dalam satu baris: first quote, opening cross, closing cross, total harian
SQL tepat di balik setiap angka
WITH
    (
        SELECT toFloat64(final_issue_price)
        FROM global_markets.stocks_ipos
        WHERE ticker = 'SPCX'
        ORDER BY listing_date DESC LIMIT 1
    ) AS issue_px,
    (
        SELECT (formatDateTime(toTimeZone(min(sip_timestamp), 'America/New_York'), '%H:%i:%S'), round(count() / 1e6, 2))
        FROM global_markets.cache_stocks_quotes
        WHERE ticker = 'SPCX'
          AND sip_timestamp >= toDateTime64('2026-06-12 00:00:00', 9) AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-06-13 00:00:00', 9)
    ) AS q,
    (
        SELECT (round(toFloat64(sum(volume)) / 1e6, 1), round(sum(toFloat64(close) * toFloat64(volume)) / 1e9, 1),
                round(max(toFloat64(high)), 2), round(min(toFloat64(low)), 2))
        FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
        WHERE ticker = 'SPCX'
          AND window_start >= toDateTime('2026-06-12 00:00:00') AND window_start < toDateTime('2026-06-13 00:00:00')
    ) AS bars
SELECT
    q.1 AS first_quote_et,
    q.2 AS day_quote_updates_m,
    formatDateTime(toTimeZone(minIf(sip_timestamp, has(conditions, 17)), 'America/New_York'), '%H:%i:%S') AS opening_cross_et,
    round(toFloat64(maxIf(size, has(conditions, 17))) / 1e6, 2) AS opening_cross_shares_m,
    round(toFloat64(argMaxIf(price, size, has(conditions, 17))), 2) AS opening_cross_price,
    formatDateTime(toTimeZone(minIf(sip_timestamp, has(conditions, 8)), 'America/New_York'), '%H:%i:%S') AS closing_cross_et,
    round(toFloat64(maxIf(size, has(conditions, 8))) / 1e6, 2) AS closing_cross_shares_m,
    round(toFloat64(argMaxIf(price, size, has(conditions, 8))), 2) AS closing_cross_price,
    round((toFloat64(argMaxIf(price, size, has(conditions, 8))) / issue_px - 1) * 100, 1) AS close_vs_issue_pct,
    round(count() / 1e6, 2) AS day_prints_m,
    bars.1 AS day_shares_m,
    bars.2 AS day_dollar_bn,
    bars.3 AS day_high,
    bars.4 AS day_low
FROM global_markets.stocks_trades
WHERE ticker = 'SPCX'
  AND sip_timestamp >= toDateTime64('2026-06-12 00:00:00', 9) AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-06-13 00:00:00', 9)

Aliran kuotasi menunjukkan sisi penemuan harga. Sebelum cross, satu-satunya pembaruan NBBO adalah indikatif yang terkunci (18 dalam setengah jam 09:30, spread nol berdasarkan konstruksinya). Kemudian kuotasi membanjir: 445211 pembaruan hanya dalam bucket 11:30, dengan median bid-ask spread sebesar 30 sen (18.6 bps). Pada bucket 13:00, mediannya menjadi 6 sen (3.5 bps) — spread tidak lahir dalam kondisi ketat; spread yang satu ini menyempit dalam waktu dua jam.

QueryHari pertama per setengah jam: update quote dan median spread yang mencapai levelnya
SQL tepat di balik setiap angka
SELECT
    formatDateTime(toStartOfInterval(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York'), INTERVAL 30 MINUTE), '%H:%i') AS et_bucket,
    count() AS quote_updates,
    round(quantileDeterministicIf(0.5)(toFloat64(ask_price) - toFloat64(bid_price), toUInt64(toUnixTimestamp64Micro(sip_timestamp)), bid_price > 0 AND ask_price >= bid_price) * 100, 1) AS med_spread_cents,
    round(quantileDeterministicIf(0.5)((toFloat64(ask_price) - toFloat64(bid_price)) / ((toFloat64(ask_price) + toFloat64(bid_price)) / 2) * 10000, toUInt64(toUnixTimestamp64Micro(sip_timestamp)), bid_price > 0 AND ask_price >= bid_price), 2) AS med_spread_bps
FROM global_markets.cache_stocks_quotes
WHERE ticker = 'SPCX'
  AND sip_timestamp >= toDateTime64('2026-06-12 13:30:00', 9) AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-06-12 20:00:00', 9)
GROUP BY et_bucket
ORDER BY et_bucket

Sesi demi sesi

QuerySesi: regular-hours close, perubahan close-over-close, volume harian penuh
SQL tepat di balik setiap angka
SELECT
    et_date,
    close_usd,
    round(if(prev_close = 0, NULL, (close_usd / prev_close - 1) * 100), 1) AS change_pct,
    shares_m,
    dollar_bn
FROM (
    SELECT et_date, close_usd, shares_m, dollar_bn,
           lagInFrame(close_usd) OVER (ORDER BY et_date ASC ROWS BETWEEN 1 PRECEDING AND CURRENT ROW) AS prev_close
    FROM (
        SELECT
            toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS et_date,
            round(argMaxIf(toFloat64(close), window_start, (toHour(window_start) * 60 + toMinute(window_start)) BETWEEN 810 AND 1199), 2) AS close_usd,
            round(toFloat64(sum(volume)) / 1e6, 1) AS shares_m,
            round(sum(toFloat64(close) * toFloat64(volume)) / 1e9, 2) AS dollar_bn
        FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
        WHERE ticker = 'SPCX'
          AND window_start >= toDateTime('2026-06-12 00:00:00') AND window_start < toDateTime('2026-07-01 00:00:00')
        GROUP BY et_date
    )
)
ORDER BY et_date

Alurnya: 19.3% pada sesi kedua, penutupan puncak $201.99 pada 2026-06-16, kemudian tiga penurunan berturut-turut — yang paling tajam adalah pergerakan -16.4% pada 2026-06-22, sesi pertama setelah libur 19 Juni dan hari dimulainya penawaran notes. Penurunan mencapai titik terendah di $152.74 pada 2026-06-26; dua sesi terakhir ditutup lebih tinggi 7.4% dan 4.1% (2026-06-29 memiliki rekap harian dan analisis mendalam tingkat tick tersendiri). Volume menurun lebih cepat daripada pemulihan harga: 513.5 juta saham pada hari pertama, 75.8 juta pada 2026-06-30.

Kedua ekstrem bulanan bertahan dalam pemeriksaan silang cetakan tunggal — dan berada dalam fase pasar yang berbeda. Harga tertinggi $225.64 tercatat pada 2026-06-16 10:02 ET: 2 bar dalam satu sen, 47699 trade pada menit puncak pertama. Harga terendah $146.88 tercatat pada 2026-06-23 04:11 ET dengan 2 bar dalam satu sen dan 14844 trade pada menit tersebut. Harga terendah jam reguler adalah $147.11, $0.23 di atasnya; setiap angka "terendah Juni" harus menjelaskan mana yang dimaksud.

Ticker terbesar keempat di pasar

Urutkan setiap simbol yang terdaftar di AS berdasarkan volume dolar jam perdagangan reguler selama 12–30 Juni — agregasi seluruh pasar secara penuh, bukan daftar kandidat — dan pencatatan baru tersebut berada di posisi keempat: $344.6 miliar, hanya di belakang MU ($585.4 miliar), SPY dan QQQ, serta di depan NVDA ($253.1 miliar), TSLA dan AAPL. Setiap baris memiliki jumlah sesi 12 yang sama.

QuerySeluruh US tape berdasarkan peringkat dollar volume regular-hours 12–30 Juni
SQL tepat di balik setiap angka
SELECT
    ticker,
    round(sum(toFloat64(volume) * toFloat64(close)) / 1e9, 1) AS regular_hours_dollar_bn,
    round(100 * sum(toFloat64(volume) * toFloat64(close)) / max(sum(toFloat64(volume) * toFloat64(close))) OVER (), 1) AS pct_of_leader,
    toUInt8(ticker = 'SPCX') AS is_spcx
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE window_start >= toDateTime('2026-06-12 00:00:00') AND window_start < toDateTime('2026-07-01 00:00:00')
  AND (toHour(window_start) * 60 + toMinute(window_start)) BETWEEN 810 AND 1199
GROUP BY ticker
ORDER BY regular_hours_dollar_bn DESC
LIMIT 12

Komposisi data transaksi

QuerySeluruh tape SPCX dalam satu baris: prints, print sizes, dan quote census
SQL tepat di balik setiap angka
WITH
    (
        SELECT (round(count() / 1e6, 2),
                round(100.0 * countIf(bid_price > 0 AND ask_price > 0 AND ask_price > bid_price) / count(), 2),
                countIf(bid_price > 0 AND ask_price > 0 AND ask_price = bid_price),
                countIf(bid_price > 0 AND ask_price > 0 AND ask_price < bid_price),
                countIf(bid_price <= 0 OR ask_price <= 0),
                countIf(bid_price > 0 AND ask_price > 0 AND ask_price < bid_price AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-06-13 00:00:00', 9)),
                countIf(bid_price > 0 AND ask_price > 0 AND ask_price < bid_price AND sip_timestamp >= toDateTime64('2026-06-30 00:00:00', 9)))
        FROM global_markets.cache_stocks_quotes
        WHERE ticker = 'SPCX'
          AND sip_timestamp >= toDateTime64('2026-06-12 00:00:00', 9) AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-07-01 00:00:00', 9)
    ) AS quote_census
SELECT
    round(count() / 1e6, 2) AS prints_m,
    quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(size), toUInt64(abs(sequence_number))) AS median_print_shares,
    round(avg(toFloat64(size)), 1) AS avg_print_shares,
    round(100.0 * countIf(size < 100) / count(), 1) AS odd_lot_pct_of_prints,
    round(100.0 * countIf(toFloat64(size) != round(toFloat64(size))) / count(), 2) AS fractional_pct_of_prints,
    quote_census.1 AS nbbo_updates_m,
    quote_census.2 AS clean_two_sided_pct,
    quote_census.3 AS locked_updates,
    quote_census.4 AS crossed_updates,
    quote_census.5 AS one_sided_or_empty_updates,
    quote_census.6 AS crossed_first_session,
    quote_census.7 AS crossed_final_session
FROM global_markets.stocks_trades
WHERE ticker = 'SPCX'
  AND sip_timestamp >= toDateTime64('2026-06-12 00:00:00', 9) AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-07-01 00:00:00', 9)

Teksturnya terdiri dari cetakan kecil dan kutipan yang padat: 41.01 juta cetakan dengan median 10 saham (rata-rata 64.2 — transaksi besar menarik nilai rata-rata), 81.9% odd lots (di bawah seratus saham), 8.73% fraksional — konsisten dengan aplikasi ritel yang membagi pesanan, dengan market makers di sisi lain. Bagian kutipan: 11.78 juta pembaruan NBBO, 99.32% clean two-sided; 46377 momentarily crossed (bid di atas ask — venue tidak sinkron), menurun dari 17730 pada hari pertama menjadi 437 pada tiga puluh Juni; 34118 locked; 116 one-sided atau kosong. Statistik spread di bawah ini mengecualikan kutipan crossed dan one-sided, dengan jumlah penurunan tercantum dalam panel.

Musim spread

Karakteristik utama dari pencatatan baru adalah spread yang mencari level stabil — diukur per sesi sebagai median dari seluruh pembaruan dan rata-rata tertimbang waktu. Hari pertama dimulai pada cross pukul 11:46; menyertakan indikatif pre-open yang terkunci akan memberikan hasil yang terlalu bagus.

QueryKurva seasoning: regular-hours spread per sesi, per-update dan time-weighted
SQL tepat di balik setiap angka
SELECT
    session,
    quote_updates,
    invalid_dropped,
    med_spread_cents,
    tw_spread_cents,
    med_spread_bps,
    tw_spread_bps,
    round(100 * (tw_spread_bps / min(tw_spread_bps) OVER () - 1), 0) AS pct_above_tightest_session
FROM (
    SELECT
        session,
        count() AS quote_updates,
        countIf(NOT valid) AS invalid_dropped,
        round(quantileDeterministicIf(0.5)(spread, toUInt64(ts_us), valid) * 100, 1) AS med_spread_cents,
        round(sumIf(spread * dt, valid AND dt > 0) / sumIf(dt, valid AND dt > 0) * 100, 1) AS tw_spread_cents,
        round(quantileDeterministicIf(0.5)(spread / mid * 10000, toUInt64(ts_us), valid), 2) AS med_spread_bps,
        round(sumIf(spread / mid * dt, valid AND dt > 0) / sumIf(dt, valid AND dt > 0) * 10000, 2) AS tw_spread_bps
    FROM (
        SELECT session, spread, mid, valid, ts_us,
               greatest(if(next_us = 0, end_us, least(next_us, end_us)) - ts_us, 0) AS dt
        FROM (
            SELECT
                toDate(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) AS session,
                toFloat64(ask_price) - toFloat64(bid_price) AS spread,
                (toFloat64(ask_price) + toFloat64(bid_price)) / 2 AS mid,
                (bid_price > 0 AND ask_price > 0 AND ask_price >= bid_price) AS valid,
                toUnixTimestamp64Micro(sip_timestamp) AS ts_us,
                toUnixTimestamp64Micro(toDateTime64(concat(toString(toDate(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York'))), ' 20:00:00'), 6, 'UTC')) AS end_us,
                leadInFrame(toUnixTimestamp64Micro(sip_timestamp)) OVER (PARTITION BY toDate(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) ORDER BY sip_timestamp ASC, sequence_number ASC ROWS BETWEEN CURRENT ROW AND UNBOUNDED FOLLOWING) AS next_us
            FROM global_markets.cache_stocks_quotes
            WHERE ticker = 'SPCX'
              AND sip_timestamp >= toDateTime64('2026-06-12 15:46:00', 9)
              AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-07-01 00:00:00', 9)
              AND (toHour(sip_timestamp) * 60 + toMinute(sip_timestamp)) BETWEEN 810 AND 1199
        )
    )
    GROUP BY session
)
ORDER BY session

Secara tertimbang waktu, spread bergerak dari 23.5 sen (7.64 bps) pada hari pertama menjadi 7.9 sen (4.7 bps) pada 2026-06-30 — kira-kira dua pertiga lebih ketat dalam dolar, namun jauh lebih kecil dalam istilah relatif; seri dolar dan relatif menyimpang selama periode di mana harga bergerak dalam rentang $146.88–$225.64. Sesi paling ketat adalah 2026-06-22 pada 2 bps, dengan pelebaran kembali pada 2026-06-17 (8.96 bps, sesi setelah puncak harga) dan 2026-06-24 (7.38 bps), yang terakhir bertepatan dengan volume yang turun menjadi 71.7 juta saham dari 152.3 juta. Sebagai skala, tiga jangkar dari 30 Juni:

QueryAnchor 30 Juni: mega-cap, SPCX, dan small-cap tipis, sesi sama, perhitungan sama
SQL tepat di balik setiap angka
SELECT
    ticker,
    count() AS quote_updates,
    countIf(NOT valid) AS invalid_dropped,
    round(quantileDeterministicIf(0.5)(spread, toUInt64(ts_us), valid) * 100, 1) AS med_spread_cents,
    round(quantileDeterministicIf(0.5)(spread / mid * 10000, toUInt64(ts_us), valid), 2) AS med_spread_bps,
    round(sumIf(spread / mid * dt, valid AND dt > 0) / sumIf(dt, valid AND dt > 0) * 10000, 2) AS tw_spread_bps
FROM (
    SELECT ticker, spread, mid, valid, ts_us,
           greatest(if(next_us = 0, end_us, least(next_us, end_us)) - ts_us, 0) AS dt
    FROM (
        SELECT
            ticker,
            toFloat64(ask_price) - toFloat64(bid_price) AS spread,
            (toFloat64(ask_price) + toFloat64(bid_price)) / 2 AS mid,
            (bid_price > 0 AND ask_price > 0 AND ask_price >= bid_price) AS valid,
            toUnixTimestamp64Micro(sip_timestamp) AS ts_us,
            toUnixTimestamp64Micro(toDateTime64('2026-06-30 20:00:00', 6, 'UTC')) AS end_us,
            leadInFrame(toUnixTimestamp64Micro(sip_timestamp)) OVER (PARTITION BY ticker ORDER BY sip_timestamp ASC, sequence_number ASC ROWS BETWEEN CURRENT ROW AND UNBOUNDED FOLLOWING) AS next_us
        FROM global_markets.cache_stocks_quotes
        WHERE ticker IN ('SPCX', 'AAPL', 'NATH')
          AND sip_timestamp >= toDateTime64('2026-06-30 13:30:00', 9)
          AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-06-30 20:00:00', 9)
    )
)
GROUP BY ticker
ORDER BY ticker

Median quoted spread Apple: 3 sen (1.04 bps). SPCX: 6 sen (3.54 bps). Nathan's Famous, dengan 1036 pembaruan kuotasi sepanjang sesi: 30 sen (29.66 bps). Setelah delapan belas hari, SpaceX dikutip beberapa kali lebih lebar daripada mega-cap, dan beberapa kali lebih ketat daripada nama yang tidak likuid.

Opsi dari hari ketiga

QueryPasar options SpaceX dalam satu baris: total, struktur expiry, kontrak flagship
SQL tepat di balik setiap angka
WITH
    (
        SELECT (round(sum(toFloat64(price) * size) * 100 / 1e9, 2), round(sum(size) / 1e6, 1))
        FROM global_markets.options_trades
        WHERE startsWith(ticker, 'O:AAPL') AND length(ticker) = 21
          AND sip_timestamp >= toDateTime64('2026-06-01 00:00:00', 9) AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-07-01 00:00:00', 9)
    ) AS aapl,
    (
        SELECT (
            concat('$', toString(intDiv(toUInt32OrZero(substring(ticker, 14, 8)), 1000)),
                   if(substring(ticker, 13, 1) = 'P', ' put', ' call'),
                   ', expiry 20', substring(ticker, 7, 2), '-', substring(ticker, 9, 2), '-', substring(ticker, 11, 2)),
            toUInt64(sum(size)), toUInt64(count()),
            round(toFloat64(sum(toFloat64(price) * size)) / toFloat64(sum(size)), 2),
            round(sum(toFloat64(price) * size) * 100 / 1e6, 1))
        FROM global_markets.options_trades
        WHERE startsWith(ticker, 'O:SPCX') AND length(ticker) = 21
          AND sip_timestamp >= toDateTime64('2026-06-12 00:00:00', 9) AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-07-01 00:00:00', 9)
        GROUP BY ticker ORDER BY sum(size) DESC LIMIT 1
    ) AS busiest,
    (
        SELECT (
            concat('$', toString(intDiv(toUInt32OrZero(substring(ticker, 14, 8)), 1000)),
                   if(substring(ticker, 13, 1) = 'P', ' put', ' call'),
                   ', expiry 20', substring(ticker, 7, 2), '-', substring(ticker, 9, 2), '-', substring(ticker, 11, 2)),
            round(toFloat64(sum(toFloat64(price) * size)) / toFloat64(sum(size)), 2),
            round(sum(toFloat64(price) * size) * 100 / 1e6, 1))
        FROM global_markets.options_trades
        WHERE startsWith(ticker, 'O:SPCX') AND length(ticker) = 21
          AND sip_timestamp >= toDateTime64('2026-06-12 00:00:00', 9) AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-07-01 00:00:00', 9)
        GROUP BY ticker ORDER BY sum(toFloat64(price) * size) DESC LIMIT 1
    ) AS premium_magnet,
    (
        SELECT max(pc)
        FROM (
            SELECT round(toFloat64(sumIf(size, substring(ticker, 13, 1) = 'P')) / toFloat64(sumIf(size, substring(ticker, 13, 1) = 'C')), 3) AS pc
            FROM global_markets.options_trades
            WHERE startsWith(ticker, 'O:SPCX') AND length(ticker) = 21
              AND sip_timestamp >= toDateTime64('2026-06-12 00:00:00', 9) AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-07-01 00:00:00', 9)
            GROUP BY toDate(sip_timestamp)
        )
    ) AS max_daily_pc
SELECT
    formatDateTime(toTimeZone(min(sip_timestamp), 'America/New_York'), '%Y-%m-%d %H:%i:%S') AS first_print_et,
    uniqExact(toDate(sip_timestamp)) AS option_sessions,
    round(count() / 1e6, 2) AS prints_m,
    uniqExact(ticker) AS distinct_contracts,
    round(sum(size) / 1e6, 2) AS contracts_traded_m,
    round(sum(toFloat64(price) * size) * 100 / 1e9, 2) AS premium_notional_busd,
    round(toFloat64(sumIf(size, substring(ticker, 13, 1) = 'P')) / toFloat64(sumIf(size, substring(ticker, 13, 1) = 'C')), 2) AS month_put_call_ratio,
    max_daily_pc AS max_session_put_call_ratio,
    uniqExact(substring(ticker, 7, 6)) AS expiries_traded,
    concat('20', substring(max(substring(ticker, 7, 6)), 1, 2), '-', substring(max(substring(ticker, 7, 6)), 3, 2), '-', substring(max(substring(ticker, 7, 6)), 5, 2)) AS longest_expiry,
    round(100 * toFloat64(sumIf(size, substring(ticker, 7, 6) = '260618')) / toFloat64(sum(size)), 1) AS jun18_expiry_share_pct,
    busiest.1 AS busiest_contract,
    busiest.2 AS busiest_contract_volume,
    busiest.3 AS busiest_contract_prints,
    busiest.4 AS busiest_contract_avg_premium,
    busiest.5 AS busiest_contract_notional_musd,
    premium_magnet.1 AS top_premium_contract,
    premium_magnet.2 AS top_premium_avg,
    premium_magnet.3 AS top_premium_notional_musd,
    aapl.1 AS aapl_full_june_notional_busd,
    aapl.2 AS aapl_full_june_contracts_m,
    round(round(sum(toFloat64(price) * size) * 100 / 1e9, 2) - aapl.1, 2) AS spcx_minus_aapl_notional_busd
FROM global_markets.options_trades
WHERE startsWith(ticker, 'O:SPCX') AND length(ticker) = 21
  AND sip_timestamp >= toDateTime64('2026-06-12 00:00:00', 9) AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-07-01 00:00:00', 9)

Opsi yang tercatat pada 2026-06-16 09:30:00 ET — sesi ketiga saham tersebut. Dalam sesi opsi 10: 2.18 juta cetakan, 10.4 juta kontrak di seluruh 3199 listing, premium sebesar $9.15 miliar (harga dikali pengali standar seratus saham) — $0.31 miliar lebih banyak daripada opsi AAPL yang terkumpul selama SELURUH bulan Juni ($8.84 miliar pada 27 juta kontrak; sepuluh sesi dibandingkan satu bulan penuh — asimetri yang disengaja agar poin utamanya tetap terlihat). 22 masa berlaku diperdagangkan, mulai dari mingguan yang berakhir Kamis 18 Juni (pasar tutup pada hari Jumat tersebut) hingga 2028-12-15 LEAPS; mingguan pertama itu saja mengambil 26.7% dari volume bulanan. Kontrak tersibuk: $175 put, expiry 2026-06-18 — 203765 kontrak di seluruh 41648 cetakan dengan rata-rata premium $1.43. Magnet premium: $225 call, expiry 2026-09-18 — $121.3 juta pada $40.12.

QuerySesi options per sesi: kontrak, split call/put, dan put/call ratio
SQL tepat di balik setiap angka
SELECT
    toDate(sip_timestamp) AS session,
    count() AS prints,
    toUInt64(sum(size)) AS contracts_traded,
    toUInt64(sumIf(size, substring(ticker, 13, 1) = 'C')) AS call_contracts,
    toUInt64(sumIf(size, substring(ticker, 13, 1) = 'P')) AS put_contracts,
    round(toFloat64(sumIf(size, substring(ticker, 13, 1) = 'P')) / toFloat64(sumIf(size, substring(ticker, 13, 1) = 'C')), 2) AS put_call_ratio,
    round(100 * toFloat64(sum(size)) / max(toFloat64(sum(size))) OVER (), 1) AS pct_of_busiest_session
FROM global_markets.options_trades
WHERE startsWith(ticker, 'O:SPCX') AND length(ticker) = 21
  AND sip_timestamp >= toDateTime64('2026-06-12 00:00:00', 9) AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-07-01 00:00:00', 9)
GROUP BY session
ORDER BY session

Call diperdagangkan lebih banyak daripada put di setiap sesi: rasio put/call harian mencapai puncaknya pada 0.987 pada 2026-06-17, mendekati puncak harga, dan mencapai titik terendah pada 0.46 pada 2026-06-29, sesi di mana saham ditutup 7.4% lebih tinggi — volume put memuncak bersamaan dengan harga, bukan pada titik terendah. Sesi tersibuk adalah 2026-06-18, hari kedaluwarsa mingguan pertama: 1844490 kontrak.

QueryDistribusi kontrak: volume call dan put berdasarkan strike bucket
SQL tepat di balik setiap angka
SELECT
    concat('$', toString(toUInt32(bucket))) AS strike_bucket,
    call_contracts,
    put_contracts,
    round(100.0 * put_contracts / (call_contracts + put_contracts), 1) AS put_share_pct,
    round(100 * (call_contracts + put_contracts) / max(call_contracts + put_contracts) OVER (), 1) AS pct_of_biggest_bucket
FROM (
    SELECT
        least(floor(toFloat64(toUInt32OrZero(substring(ticker, 14, 8))) / 1000 / 25) * 25, 450) AS bucket,
        toUInt64(sumIf(size, substring(ticker, 13, 1) = 'C')) AS call_contracts,
        toUInt64(sumIf(size, substring(ticker, 13, 1) = 'P')) AS put_contracts
    FROM global_markets.options_trades
    WHERE startsWith(ticker, 'O:SPCX') AND length(ticker) = 21
      AND sip_timestamp >= toDateTime64('2026-06-12 00:00:00', 9) AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-07-01 00:00:00', 9)
    GROUP BY bucket
)
ORDER BY toUInt32OrZero(substring(strike_bucket, 2))

Peta strike adalah barbell di sekitar jalur harga. Bucket $150 mengambil volume terbanyak, terbagi 55% put — lalu lintas dua arah at-the-money. Di bawah rentang perdagangan, put mendominasi buku (92.7% dari bucket $125); di atasnya adalah call (1.6% put pada $250), dengan 42228 kontrak call pada bucket $450, kira-kira dua kali lipat dari titik tertinggi bulan tersebut.

QueryBiaya trading kontrak tersibuk: NBBO spread selama tiga sesinya
SQL tepat di balik setiap angka
SELECT
    toDate(sip_timestamp) AS session,
    count() AS nbbo_updates,
    countIf(bid_price <= 0 OR ask_price < bid_price) AS dropped_bad_quotes,
    round(avgIf(toFloat64(ask_price) - toFloat64(bid_price), bid_price > 0 AND ask_price >= bid_price) * 100, 1) AS avg_spread_cents,
    round(quantileDeterministicIf(0.5)(toFloat64(ask_price) - toFloat64(bid_price), toUInt64(sequence_number), bid_price > 0 AND ask_price >= bid_price) * 100, 1) AS med_spread_cents,
    round(100 * avgIf((toFloat64(ask_price) - toFloat64(bid_price)) / ((toFloat64(ask_price) + toFloat64(bid_price)) / 2), bid_price > 0 AND ask_price >= bid_price), 2) AS avg_spread_pct_of_mid
FROM global_markets.cache_options_quotes
WHERE ticker = 'O:SPCX260618P00175000'
  AND sip_timestamp >= toDateTime64('2026-06-16 00:00:00', 9) AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-06-19 00:00:00', 9)
GROUP BY session
ORDER BY session

Biaya perdagangan ketat sejak jam pertama: kontrak tersibuk rata-rata memiliki spread NBBO 10.3 sen pada sesi pertamanya (6.7% dari mid; mediannya adalah 10 sen), median menyempit menjadi 5 sen pada hari kedaluwarsa (5.23% dari mid, 93198 pembaruan quote, 37 quote buruk dihapus dan dihitung). Spread nickel-to-dime pada pusat likuiditas buku yang baru berusia beberapa hari — bagian sayap jauh biayanya lebih mahal, dan panel ini tidak mewakili mereka.

Peralihan berita dan posisi short

QueryAliran informasi dalam satu baris: tagging switches, komposisi feed, co-tags
SQL tepat di balik setiap angka
WITH
    (
        SELECT count()
        FROM global_markets.stocks_news
        WHERE has(tickers, 'SPCX')
          AND published_utc >= toDateTime('2025-06-01 00:00:00')
          AND published_utc < toDateTime('2026-06-01 00:00:00')
    ) AS prior_12mo,
    (
        SELECT (toString(d), n)
        FROM (
            SELECT toDate(toTimeZone(published_utc, 'America/New_York')) AS d, count() AS n
            FROM global_markets.stocks_news
            WHERE has(tickers, 'SPCX')
              AND published_utc >= toDateTime('2026-06-01 00:00:00')
              AND published_utc < toDateTime('2026-07-01 04:00:00')
            GROUP BY d ORDER BY n DESC, d ASC LIMIT 1
        )
    ) AS peak_day,
    (
        SELECT (JSONExtractString(any(publisher), 'name'), count())
        FROM global_markets.stocks_news
        WHERE has(tickers, 'SPCX')
          AND published_utc >= toDateTime('2026-06-01 00:00:00')
          AND published_utc < toDateTime('2026-07-01 04:00:00')
        GROUP BY JSONExtractString(publisher, 'name') ORDER BY count() DESC LIMIT 1
    ) AS top_pub,
    (
        SELECT n
        FROM (
            SELECT toDate(toTimeZone(published_utc, 'America/New_York')) AS d, count() AS n
            FROM global_markets.stocks_news
            WHERE has(tickers, 'SPCX')
              AND published_utc >= toDateTime('2026-06-01 00:00:00')
              AND published_utc < toDateTime('2026-07-01 04:00:00')
            GROUP BY d ORDER BY d ASC LIMIT 1
        )
    ) AS first_day_n,
    (
        SELECT substring(title, 1, 90)
        FROM global_markets.stocks_news
        WHERE has(tickers, 'SPCX')
          AND published_utc >= toDateTime('2026-06-22 04:00:00')
          AND published_utc < toDateTime('2026-06-24 04:00:00')
          AND title ILIKE '%bond%'
        ORDER BY published_utc ASC LIMIT 1
    ) AS notes_headline
SELECT
    prior_12mo AS prior_12_months_articles,
    toString(min(toDate(toTimeZone(published_utc, 'America/New_York')))) AS first_tagged_day,
    first_day_n AS first_day_articles,
    peak_day.1 AS peak_day_date,
    peak_day.2 AS peak_day_articles,
    count() AS june_articles,
    uniqExact(JSONExtractString(publisher, 'name')) AS publishers,
    top_pub.1 AS top_publisher,
    top_pub.2 AS top_publisher_articles,
    round(100.0 * top_pub.2 / count(), 0) AS top_publisher_pct,
    countIf(has(tickers, 'TSLA')) AS tsla_co_articles,
    countIf(has(tickers, 'NVDA')) AS nvda_co_articles,
    countIf(hasAny(tickers, ['GOOG', 'GOOGL', 'GOOGN', 'GOOGM'])) AS alphabet_co_articles,
    countIf(has(tickers, 'RKLB')) AS rklb_co_articles,
    countIf(has(tickers, 'ASTS')) AS asts_co_articles,
    countIf(has(tickers, 'TSLA')) - countIf(has(tickers, 'RKLB')) AS tsla_minus_rklb,
    notes_headline AS notes_offering_headline
FROM global_markets.stocks_news
WHERE has(tickers, 'SPCX')
  AND published_utc >= toDateTime('2026-06-01 00:00:00')
  AND published_utc < toDateTime('2026-07-01 04:00:00')

Penandaan berita adalah buktinya sendiri: 0 artikel bertanda SPCX dalam dua belas bulan sebelum listing, kemudian 14 pada 2026-06-11 (hari penetapan harga), puncak 42 artikel pada 2026-06-12, dan 347 untuk bulan tersebut. Baca jumlah tersebut dengan skeptis: terdapat 4 penerbit, dan The Motley Fool saja menulis 65% — ini adalah perhatian dari satu feed, bukan media dunia. Co-tags menunjukkan pembingkaiannya: TSLA dalam 83 artikel, NVDA dalam 59, Alphabet (kelas saham digabung) dalam 57, sementara Rocket Lab (21) dan AST SpaceMobile (15) tertinggal jauh di belakang: feed ini meliputnya sebagai cerita mega-cap, bukan sektor ruang angkasa.

QueryFINRA off-exchange short volume per sesi: marked-short share dan reported volume
SQL tepat di balik setiap angka
SELECT
    date,
    round(toFloat64(any(short_volume)) / 1e6, 2) AS short_shares_m,
    round(toFloat64(any(total_volume)) / 1e6, 2) AS offexchange_total_m,
    round(100 * toFloat64(any(short_volume)) / toFloat64(any(total_volume)), 1) AS short_pct_of_offexchange
FROM global_markets.stocks_short_volume
WHERE ticker = 'SPCX' AND date >= toDate('2026-06-01') AND date <= toDate('2026-06-30')
GROUP BY date
ORDER BY date

Para short seller muncul pada hari pertama — dengan definisi tertentu. Volume short off-exchange adalah bagian dari volume laporan FINRA (off-exchange) yang ditandai sebagai short; sebagian besar adalah market maker yang menjual short untuk memenuhi pembelian pelanggan — ini adalah prosedur rutin, dan bukan short interest. Pangsa marked-short SPCX dimulai pada 33.7% pada hari listing dan naik menjadi 71% pada 2026-06-30, sementara volume off-exchange yang dilaporkan turun dari 131.53 juta saham menjadi 35.77 juta. Pergerakan bersama adalah apa yang dapat ditunjukkan oleh data ini; maknanya tidak ada dalam data ini.

QueryPrint short-interest pertama, dengan old-entity cliff sebagai receipt tersendiri
SQL tepat di balik setiap angka
SELECT
    toString(maxIf(settlement_date, settlement_date >= toDate('2026-06-01'))) AS new_entity_settlement,
    round(toFloat64(maxIf(short_interest, settlement_date >= toDate('2026-06-01'))) / 1e6, 2) AS shares_short_m,
    round(toFloat64(maxIf(avg_daily_volume, settlement_date >= toDate('2026-06-01'))) / 1e6, 2) AS avg_daily_volume_m,
    maxIf(days_to_cover, settlement_date >= toDate('2026-06-01')) AS reported_days_to_cover,
    round(toFloat64(maxIf(short_interest, settlement_date >= toDate('2026-06-01'))) / toFloat64(maxIf(avg_daily_volume, settlement_date >= toDate('2026-06-01'))), 2) AS implied_days_to_cover,
    countIf(settlement_date > toDate('2026-06-15')) AS settlements_published_after_june15,
    toString(argMaxIf(settlement_date, settlement_date, settlement_date < toDate('2026-06-01'))) AS last_old_entity_settlement,
    argMaxIf(short_interest, settlement_date, settlement_date < toDate('2026-06-01')) AS last_old_entity_short_interest,
    round(toFloat64(maxIf(short_interest, settlement_date >= toDate('2026-06-01'))) / toFloat64(argMaxIf(short_interest, settlement_date, settlement_date < toDate('2026-06-01'))), 0) AS jump_multiple_vs_old_entity
FROM global_markets.stocks_short_interest
WHERE ticker = 'SPCX'

Short interest aktual — posisi terbuka pada tanggal penyelesaian — tercatat untuk pertama kalinya pada 2026-06-30: 111.3 juta saham short dibandingkan rata-rata harian 151.63 juta saham. Vendor melaporkan days-to-cover sebesar 1 — sebuah batas bawah; rasio mentahnya adalah 0.73: posisi short dapat ditutup dalam kurang dari satu hari rata-rata. Penyelesaian akhir entitas sebelumnya (2026-03-31) menunjukkan 9711 saham — kembali terjadi penurunan tajam akibat penggunaan ulang simbol. Sejak edisi pertama halaman ini, penyelesaian 1 berikutnya (30 Juni) telah dipublikasikan, dan sumber tersebut merevisi catatan 15 Juni secara substansial ke atas — angka-angka di atas adalah catatan saat ini, dijalankan ulang pada setiap regenerasi, dan halaman ini ditahan untuk tinjauan kapan pun angka tersebut bergerak di luar rentang yang dinyatakan. Itulah mekanisme revisi halaman ini yang bekerja sesuai rancangan.

Catatan data

Catatan data lengkap
  • Batas entitas (dasar untuk verified_tickers). Rekaman stocks_ipos (Space Exploration Technologies Corp., tercatat 2026-06-12 pada $135 pada XNAS), gap zero-bar Mei-2026, dan pin switch news-tag menetapkan penetapan ulang tanggal 12 Juni. Tidak ada baris sebelum 12 Juni yang diatribusikan ke SpaceX; frontmatter verified_tickers: ["SPCX"] adalah pernyataan editorial sengaja untuk 12–30 Juni 2026, pada tanda terima ini.
  • Jumlah trade-tape mentah menghitung ganda volume lelang (laporan ulang open/close resmi); total saham dan dolar berasal dari agregat menit, ukuran cross berasal dari cross prints (analisis mendalam analisis mendalam 29 Juni menurunkan koreksi tersebut).
  • Hari pertama adalah sesi parsial — kuotasi dari 09:50:01 ET, print pertama 11:46:45 ET. High/low hari pertama adalah ekstrem bar menit; ekstrem bulanan membawa jumlah koroborasi dalam satu sen di papan skor.
  • Penghitungan EDGAR menghapus duplikasi berdasarkan accession_number dan memilih CIK 0001181412; pengaju Form D "Space Exploration I" yang tidak terkait (CIK 0002130081) dikecualikan berdasarkan konstruksi.
  • Tidak ada fundamental yang tersedia untuk dipublikasikan: 0 baris SpaceX di tiga tabel laporan keuangan.
  • File short-volume FINRA 29 Juni terpotong di seluruh pasar (file sumber berakhir di tengah alfabet); SPCX terurut sebelum batas pemotongan dan barisnya lengkap — analisis mendalam 29 Juni membawa tanda terima pemeriksaan short-volume.
  • 19 Juni adalah penutupan pasar secara menyeluruh, diobservasi bukan diasumsikan: 0 bar SPY pada hari itu, sehingga rentang Juni SPCX mencakup 12 sesi.

Metodologi

  • Timestamp disimpan dalam UTC dan difilter dengan batas UTC mentah; Juni dua ribu dua puluh enam sepenuhnya menggunakan EDT, sehingga jam reguler adalah 13:30–20:00 UTC (9:30 am–4:00 pm ET). toTimeZone hanya muncul dalam daftar SELECT.
  • Penutupan sesi adalah bar menit terakhir pada jam reguler; harga lelang berasal dari cross prints (hari pertama: $161.29 berdasarkan bar, $160.95 berdasarkan cross).
  • Volume dolar adalah harga penutupan menit dikalikan volume menit, kemudian dijumlahkan — sebuah proxy tertimbang penutupan untuk notional.
  • Expiry, tipe, dan strike opsi diparsing ulang dari ticker OCC (kolom expiration_date pada tabel tidak dapat diandalkan); notional premium mengasumsikan pengali seratus saham.
  • Statistik spread per pembaruan memberi bobot yang sama pada setiap pembaruan NBBO; statistik tertimbang waktu memberi bobot pada setiap quote berdasarkan durasi berlakunya. Median menggunakan kuantil deterministik.
  • Pembuatan data hanya dilakukan secara batch melalui jalur read-only yang dibatasi; halaman publik tidak pernah melakukan query secara live. Warehouse menyimpan riwayat tick lengkap tanpa rolling expiry, sehingga analisis ini dapat direproduksi dari tabel yang sama kapan saja. Status warehouse per tiga Juli dua ribu dua puluh enam.

Daftar ini merupakan bagian dari cerita tahun dua ribu dua puluh enam yang lebih luas — pasar IPO semester pertama, terukur memberikan konteksnya. Setiap panel adalah satu objek tersimpan — chart, tabel, dan SQL. Lanjutkan query apa pun di terminal Strasmore.

← All SPCX periods
#spacex#spcx#ipo#deepdive#microstructure