Strasmore Research
市場回顧 Matt Connor作者： Matt Connor

2026年7月20日當週美股盤勢回顧

7月選擇權到期後首個完整交易週，SPY、QQQ、DIA、IWM四大指數週漲跌幅與前週對比，產業輪動與資金流向一覽。

2026年7月20日當週是7月月度選擇權到期後的第一個完整交易週，該週內 5 個交易日無任何收盤日落在其中。SPY 本週的收盤價對收盤價變動為 -0.59%，若以開盤至收盤的幅度與過去一年各週相比，其排名為 53 週中的第 43 名。以下每個數字皆來自儲存查詢，每個時間區間均鎖定明確日期，因此重新執行 SQL 語法將得出相同數據。

本週盤勢摘要

週漲跌幅計算期間為7月17日（週五）收盤至7月24日（週五）收盤。最後一欄為前一週數據，兩者並列呈現。各列依字母順序排列。

查詢SPY / QQQ / DIA / IWM：7月20日當週與7月17日收盤比較，含前一週變動
每個數據背後的精確 SQL 語法
SELECT ticker,
    round(argMaxIf(toFloat64(close), window_start, window_start >= '2026-07-17 13:30:00' AND window_start < '2026-07-17 20:00:00'), 2) AS prior_week_close,
    round(argMaxIf(toFloat64(close), window_start, window_start >= '2026-07-24 13:30:00' AND window_start < '2026-07-24 20:00:00'), 2) AS week_close,
    round((argMaxIf(toFloat64(close), window_start, window_start >= '2026-07-24 13:30:00' AND window_start < '2026-07-24 20:00:00')
         / argMaxIf(toFloat64(close), window_start, window_start >= '2026-07-17 13:30:00' AND window_start < '2026-07-17 20:00:00') - 1) * 100, 2) AS week_change_pct,
    round((argMaxIf(toFloat64(close), window_start, window_start >= '2026-07-17 13:30:00' AND window_start < '2026-07-17 20:00:00')
         / argMaxIf(toFloat64(close), window_start, window_start >= '2026-07-10 13:30:00' AND window_start < '2026-07-10 20:00:00') - 1) * 100, 2) AS prior_week_change_pct
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker IN ('SPY', 'QQQ', 'DIA', 'IWM')
  AND ((window_start >= '2026-07-10 13:30:00' AND window_start < '2026-07-10 20:00:00')
    OR (window_start >= '2026-07-17 13:30:00' AND window_start < '2026-07-17 20:00:00')
    OR (window_start >= '2026-07-24 13:30:00' AND window_start < '2026-07-24 20:00:00'))
GROUP BY ticker
ORDER BY ticker

本週表現：DIA變動-0.38%，IWM變動-0.98%，QQQ變動-1.59%，SPY變動-0.59%，收於738.85美元。前一週數據依相同字母順序分別為-0.95%、-0.63%、-4.17%及-1.55%。四大指數之間的差距，是計分板首先衡量的項目，而這個差距有時並不小。

本週與過去一年之比較

單一週的數字若無其背後的分佈狀況作為參考，意義有限。本表以一致的邏輯（常規交易時段內，從開盤到收盤）重新計算過去每一週的表現，並將本週的表現置於其中進行排名。

查詢SPY 在過去一年背景下的週表現（開盤至收盤的週報酬率）
每個數據背後的精確 SQL 語法
SELECT round(anyIf(ret, wk = toDate('2026-07-20')), 2) AS week_open_to_close_pct,
       arrayCount(x -> x > anyIf(ret, wk = toDate('2026-07-20')), groupArrayIf(ret, wk != toDate('2026-07-20'))) + 1 AS rank_best,
       count() AS weeks_compared,
       toString(min(wk)) AS first_week,
       anyIf(sessions_measured, wk = toDate('2026-07-20')) AS sessions_this_week
FROM (
    SELECT toStartOfWeek(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')), 1) AS wk,
           uniqExact(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS sessions_measured,
           (argMax(toFloat64(close), window_start) / argMin(toFloat64(open), window_start) - 1) * 100 AS ret
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'SPY'
      AND window_start >= toDateTime('2025-07-21 00:00:00')
      AND window_start < toDateTime('2026-07-25 00:00:00')
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY wk
    HAVING sessions_measured >= 3
)

依此計算，SPY 本週報酬率為 -1.1%，在自 2025-07-21 以來的 53 週中排名第 43。請注意定義上的差異：此處的數字是從本週第一個常規交易時段的開盤價開始計算，而上方計分板則是從前一週的收盤價開始計算。兩者在各自出現之處均有標示。

五個交易日，一條主線

查詢SPY 各交易日：收盤價、變動與成交量，7月20日至24日
每個數據背後的精確 SQL 語法
SELECT toString(d) AS date,
       round(c, 2) AS spy_close,
       round((c / prev_c - 1) * 100, 2) AS change_pct,
       round(shares_m, 1) AS spy_shares_m
FROM (
    SELECT d, c, shares_m,
           lagInFrame(c) OVER (ORDER BY d ASC ROWS BETWEEN 1 PRECEDING AND CURRENT ROW) AS prev_c
    FROM (
        SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
               argMax(toFloat64(close), window_start) AS c,
               toFloat64(sum(volume)) / 1e6 AS shares_m
        FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
        WHERE ticker = 'SPY'
          AND ((window_start >= '2026-07-17 13:30:00' AND window_start < '2026-07-17 20:00:00')
            OR (window_start >= '2026-07-20 13:30:00' AND window_start < '2026-07-24 20:00:00'))
          AND (toHour(window_start) * 60 + toMinute(window_start)) BETWEEN 810 AND 1199
        GROUP BY d
    )
)
WHERE d >= '2026-07-20'
ORDER BY date

逐日來看，SPY 的漲跌幅分別為週一 -0.15%、週二 0.84%、週三 -0.12%、週四 -1.22%、週五 0.08%，最終收在 40.1 美元，成交量為 738.85 百萬股。週一的數據是與該期間前一個交易日（7月17日）的收盤價相比計算得出。

市場廣度，逐日觀察

指數水準只是一個數字。市場廣度則統計有多少股票與指數同步漲跌，而這個數字決定了某一週的上漲行情是廣泛還是狹隘。

查詢每日上漲與下跌家數（交易額逾500萬美元），7月20日至24日
每個數據背後的精確 SQL 語法
SELECT toString(d) AS date, advancers, decliners, unchanged, measured_names
FROM (
    SELECT d,
           countIf(c > prev_c) AS advancers,
           countIf(c < prev_c) AS decliners,
           countIf(c = prev_c) AS unchanged,
           count() AS measured_names
    FROM (
        SELECT d, c, dv,
               lagInFrame(c) OVER (PARTITION BY ticker ORDER BY d ASC ROWS BETWEEN 1 PRECEDING AND CURRENT ROW) AS prev_c
        FROM (
            SELECT ticker,
                   toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
                   argMax(toFloat64(close), window_start) AS c,
                   sum(toFloat64(close) * toFloat64(volume)) AS dv
            FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
            WHERE ((window_start >= '2026-07-17 13:30:00' AND window_start < '2026-07-17 20:00:00')
                OR (window_start >= '2026-07-20 13:30:00' AND window_start < '2026-07-24 20:00:00'))
              AND (toHour(window_start) * 60 + toMinute(window_start)) BETWEEN 810 AND 1199
            GROUP BY ticker, d
        )
    )
    WHERE d >= '2026-07-20' AND prev_c > 0 AND dv >= 5000000
    GROUP BY d
)
ORDER BY date

週一，在 3945 檔受測股票中，有 1268 檔上漲，2632 檔下跌。到了週五，在 3950 檔股票中，漲跌家數分別為 2273 檔與 1635 檔。若某檔股票在任一交易日缺少收盤價，則予以排除，這就是為何受測總數每日會略有變動。

若將同一問題套用至整週，結果如下：

查詢週漲跌家數：7月24日收盤 vs 7月17日收盤，當週交易額逾500萬美元
每個數據背後的精確 SQL 語法
SELECT
    countIf(cw > cp AND liquid) AS advancers,
    countIf(cw < cp AND liquid) AS decliners,
    countIf(cw = cp AND liquid) AS unchanged,
    countIf(liquid) AS measured_names,
    countIf(NOT liquid) AS dropped_by_liquidity_filter,
    round(100.0 * countIf(cw > cp AND liquid) / countIf(liquid), 1) AS advancer_pct
FROM (
    SELECT ticker, cp, cw, dv >= 5000000 AS liquid
    FROM (
        SELECT ticker,
               argMaxIf(toFloat64(close), window_start, window_start < '2026-07-18 00:00:00') AS cp,
               argMaxIf(toFloat64(close), window_start, window_start >= '2026-07-24 13:30:00') AS cw,
               sumIf(toFloat64(close) * toFloat64(volume), window_start >= '2026-07-20 13:30:00') AS dv
        FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
        WHERE ((window_start >= '2026-07-17 13:30:00' AND window_start < '2026-07-17 20:00:00')
            OR (window_start >= '2026-07-20 13:30:00' AND window_start < '2026-07-25 00:00:00'))
          AND (toHour(window_start) * 60 + toMinute(window_start)) BETWEEN 810 AND 1199
        GROUP BY ticker
        HAVING cp > 0 AND cw > 0
    )
)

在 6100 檔達到常規交易時段五百萬美元成交額門檻的股票中，有 2437 檔收盤價高於7月17日收盤價，3630 檔收盤價低於該水準，上漲家數佔比為 40%。此流動性篩選條件另外排除了 5099 檔本週成交額低於該門檻的股票。這些股票在此處仍被計入，而非直接忽略。

類股排行榜

十一檔SPDR類股ETF，從7月17日收盤到7月24日收盤，依表現由最佳到最差排列。

查詢類股 ETF 全週變動：7月24日收盤 vs 7月17日收盤
每個數據背後的精確 SQL 語法
SELECT sector, week_pct, round(max(week_pct) OVER () - week_pct, 2) AS points_behind_best
FROM (
    SELECT multiIf(ticker = 'XLK', 'Technology', ticker = 'XLC', 'Communications', ticker = 'XLE', 'Energy',
                   ticker = 'XLF', 'Financials', ticker = 'XLI', 'Industrials', ticker = 'XLB', 'Materials',
                   ticker = 'XLP', 'Staples', ticker = 'XLRE', 'Real Estate', ticker = 'XLU', 'Utilities',
                   ticker = 'XLV', 'Health Care', 'Consumer Discretionary') AS sector,
           round((cw / cp - 1) * 100, 2) AS week_pct
    FROM (
        SELECT ticker,
               argMaxIf(toFloat64(close), window_start, window_start < '2026-07-18 00:00:00') AS cp,
               argMaxIf(toFloat64(close), window_start, window_start >= '2026-07-24 13:30:00') AS cw
        FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
        WHERE ticker IN ('XLB', 'XLC', 'XLE', 'XLF', 'XLI', 'XLK', 'XLP', 'XLRE', 'XLU', 'XLV', 'XLY')
          AND ((window_start >= '2026-07-17 13:30:00' AND window_start < '2026-07-17 20:00:00')
            OR (window_start >= '2026-07-24 13:30:00' AND window_start < '2026-07-24 20:00:00'))
        GROUP BY ticker
        HAVING cp > 0 AND cw > 0
    )
)
ORDER BY week_pct DESC

Energy 位居排行榜首位，漲幅達 3.33%。Consumer Discretionary 則墊底，跌幅為 -5.2%，落後 8.53 個百分點。這個差距就是本週的類股分散度，其本身便值得解讀：當十一檔類股漲跌幅都落在一個百分點內時，市場型態與差距擴大到兩位數的情況截然不同。

資金流向何處

查詢正規交易時段美元成交量前十大標的，7月20日至24日全週
每個數據背後的精確 SQL 語法
SELECT ticker, week_dollar_bn, round(100 * week_dollar_bn / max(week_dollar_bn) OVER (), 1) AS pct_of_leader
FROM (
    SELECT ticker,
           round(sum(toFloat64(close) * toFloat64(volume)) / 1e9, 1) AS week_dollar_bn
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE window_start >= '2026-07-20 13:30:00' AND window_start < '2026-07-24 20:00:00'
      AND (toHour(window_start) * 60 + toMinute(window_start)) BETWEEN 810 AND 1199
      AND ticker NOT IN ('SPCX')
    GROUP BY ticker
    ORDER BY week_dollar_bn DESC
    LIMIT 8
)
ORDER BY week_dollar_bn DESC

MU 在五個交易日中，常規時段成交額達 158.1 億美元，高於 SPY 的 133.9 億美元與 QQQ 的 101.5 億美元。排名第八的 AAPL 成交量僅為領先者的 34.5%。成交紀錄反映市場一週的爭論所在，而這未必與價格走勢一致。此指標的個股版本為相對成交量。

本週最大漲跌標的

股票分割會改變報價，但不會改變價值：反向分割會製造虛假的四位數漲幅，正向分割則會製造同等規模的虛假暴跌。本週涵蓋 25 筆 反向分割 與 11 筆正向分割，以下兩個表格均排除任何在 7 月 17 日收盤至 7 月 24 日收盤期間（即漲跌幅計算的準確區間）執行分割的標的名稱。兩個表格也均要求常規交易時段成交金額達五百萬美元。

查詢週漲跌排行：十大漲幅與跌幅最大標的（正規交易時段收盤，交易額逾500萬美元，不含分割）
每個數據背後的精確 SQL 語法
SELECT ticker, board, week_pct, week_dollar_m, sessions_traded,
       round(100 * week_dollar_m / max(week_dollar_m) OVER (), 1) AS pct_of_dollar_max
FROM (
    SELECT 'gainers' AS board, ticker, round((cw / cp - 1) * 100, 1) AS week_pct,
           round(dv / 1e6, 1) AS week_dollar_m, sessions_traded
    FROM (
        SELECT ticker,
               argMaxIf(toFloat64(close), window_start, window_start < '2026-07-18 00:00:00') AS cp,
               argMaxIf(toFloat64(close), window_start, window_start >= '2026-07-24 13:30:00') AS cw,
               sumIf(toFloat64(close) * toFloat64(volume), window_start >= '2026-07-20 13:30:00') AS dv,
               uniqExactIf(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')), window_start >= '2026-07-20 13:30:00') AS sessions_traded
        FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
        WHERE ticker NOT IN ('SPCX')
          AND ticker NOT IN (SELECT ticker FROM global_markets.stocks_splits WHERE execution_date > '2026-07-17' AND execution_date <= '2026-07-24')
          AND ((window_start >= '2026-07-17 13:30:00' AND window_start < '2026-07-17 20:00:00')
            OR (window_start >= '2026-07-20 13:30:00' AND window_start < '2026-07-25 00:00:00'))
          AND (toHour(window_start) * 60 + toMinute(window_start)) BETWEEN 810 AND 1199
        GROUP BY ticker
        HAVING cp > 0 AND cw > 0 AND dv >= 5000000
    )
    ORDER BY week_pct DESC
    LIMIT 10
    UNION ALL
    SELECT 'decliners' AS board, ticker, round((cw / cp - 1) * 100, 1) AS week_pct,
           round(dv / 1e6, 1) AS week_dollar_m, sessions_traded
    FROM (
        SELECT ticker,
               argMaxIf(toFloat64(close), window_start, window_start < '2026-07-18 00:00:00') AS cp,
               argMaxIf(toFloat64(close), window_start, window_start >= '2026-07-24 13:30:00') AS cw,
               sumIf(toFloat64(close) * toFloat64(volume), window_start >= '2026-07-20 13:30:00') AS dv,
               uniqExactIf(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')), window_start >= '2026-07-20 13:30:00') AS sessions_traded
        FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
        WHERE ticker NOT IN ('SPCX')
          AND ticker NOT IN (SELECT ticker FROM global_markets.stocks_splits WHERE execution_date > '2026-07-17' AND execution_date <= '2026-07-24')
          AND ((window_start >= '2026-07-17 13:30:00' AND window_start < '2026-07-17 20:00:00')
            OR (window_start >= '2026-07-20 13:30:00' AND window_start < '2026-07-25 00:00:00'))
          AND (toHour(window_start) * 60 + toMinute(window_start)) BETWEEN 810 AND 1199
        GROUP BY ticker
        HAVING cp > 0 AND cw > 0 AND dv >= 5000000
    )
    ORDER BY week_pct ASC
    LIMIT 10
)
ORDER BY board DESC, abs(week_pct) DESC

要進入任一個表格，都需要實際的價格變動。表格中漲幅最小的標的上漲 92.3%，跌幅最小的標的則下跌 -47.8%。在極端情況下，STAK 變動 383.7%，成交金額為 251.6 百萬美元；LBGJ 變動 -98.8%，成交金額為 47.7 百萬美元。該跌幅接近該標的整體報價價值，因此表格附有其交易記錄說明：LBGJ 在五個交易日中的 5 個交易日出現常規交易時段價格柱，且表格所計算的兩個收盤價之間，並無任何分割對其執行。

逐場報價價差

價格是重點。完成交易的實際成本是報價價差，此處以SPY為標的，逐場直接取自原始NBBO報價記錄，而非任何彙總數據。

查詢SPY 各交易日正規交易時段中位報價價差與 NBBO 更新次數，7月20日至24日
每個數據背後的精確 SQL 語法
SELECT toString(toDate(sip_timestamp)) AS date,
       round(quantileExactIf(0.5)(
           10000 * (toFloat64(ask_price) - toFloat64(bid_price)) / ((toFloat64(ask_price) + toFloat64(bid_price)) / 2),
           bid_price > 0 AND ask_price > 0 AND ask_price >= bid_price), 2) AS median_spread_bps,
       round(count() / 1e6, 2) AS quote_updates_m,
       countIf(bid_price <= 0 OR ask_price <= 0) AS one_sided_quote_count,
       countIf(bid_price > ask_price AND bid_price > 0 AND ask_price > 0) AS crossed_quote_count
FROM global_markets.cache_stocks_quotes
WHERE ticker = 'SPY'
  AND sip_timestamp >= '2026-07-20 13:30:00'
  AND sip_timestamp < '2026-07-24 20:00:00'
  AND (toHour(sip_timestamp) * 60 + toMinute(sip_timestamp)) BETWEEN 810 AND 1199
GROUP BY toDate(sip_timestamp)
HAVING countIf(bid_price > 0 AND ask_price > 0 AND ask_price >= bid_price) > 0
ORDER BY toDate(sip_timestamp)

SPY的中位數報價價差，週一為中價的0.27個基點，週五為0.27個基點，分別基於3.89百萬筆與4.4百萬筆NBBO更新。最後兩欄是揭露而非發現：週一的中位數計算中，0筆單邊報價與1084筆交叉報價均被納入統計，而非直接忽略。交叉報價（買價高於賣價）是將來自多個交易場所的報價以奈秒解析度拼接成整合報價流時，常見的衍生現象。

月選擇權到期後的選擇權週

七月的月到期落在本週開盤前的星期五，因此這五個交易日中交易的每一口合約，都是該到期日的倖存者。到期時間點決定了當日交易者所遵循的節奏。

查詢各交易日選擇權合約、同日股票與買權股票數量，7月20日至24日
每個數據背後的精確 SQL 語法
SELECT toString(toDate(sip_timestamp)) AS date,
       round(toFloat64(sum(size)) / 1e6, 1) AS contracts_m,
       round(100.0 * sumIf(size, substring(ticker, length(ticker) - 14, 6) = formatDateTime(toDate(sip_timestamp), '%y%m%d')) / sum(size), 1) AS pct_0dte,
       round(100.0 * sumIf(size, substring(ticker, length(ticker) - 8, 1) = 'C') / sum(size), 1) AS pct_call,
       round(100.0 * sumIf(size, substring(ticker, length(ticker) - 14, 6) = '260724') / sum(size), 1) AS pct_expiring_jul24
FROM global_markets.options_trades
WHERE sip_timestamp >= '2026-07-20 00:00:00' AND sip_timestamp < '2026-07-25 00:00:00'
GROUP BY toDate(sip_timestamp)
ORDER BY toDate(sip_timestamp)

週一合約成交量為 64 百萬口，週五則為 71.1 百萬口。當日到期合約（即交易當天到期的合約）佔比，週一為 40.2%，週五（本週的到期交易日）則為 49%。買權佔週五合約成交量的 53.5%。而週五的吸引力從開盤交易日便可見一斑：週一成交量中已有 15.1% 落在當天到期的合約上。

本週利率走勢

查詢各交易日公債殖利率曲線，7月17日收盤至7月24日
每個數據背後的精確 SQL 語法
SELECT toString(date) AS date,
       round(toFloat64(yield_2_year), 2) AS yield_2y_pct,
       round(toFloat64(yield_10_year), 2) AS yield_10y_pct,
       round(toFloat64(yield_30_year), 2) AS yield_30y_pct,
       round((toFloat64(yield_10_year) - toFloat64(yield_2_year)) * 100) AS spread_2s10s_bp,
       round((toFloat64(yield_10_year) - (SELECT toFloat64(any(yield_10_year)) FROM global_markets.treasury_yields WHERE date = '2026-07-17')) * 100) AS chg_10y_from_prior_close_bp
FROM global_markets.treasury_yields
WHERE date >= '2026-07-17' AND date <= '2026-07-24'
ORDER BY date

以7月17日的數據為基準，十年期利率在最後一筆記錄時變動了16個基點，來到4.71%；兩年期利率為4.37%，三十年期利率為5.17%。兩年期與十年期利差在系列結束時為34個基點。財政部的數據檔案大約比實際行情落後一個交易日，因此本圖表包含5筆數據，每筆均於表格中標示日期。

放空數據：每日檔案

FINRA每日發布放空交易量檔案。放空交易量屬於每日總流量而非持倉部位，且這些檔案有時會出現截斷情形，因此須先確認涵蓋範圍，再據以計算任何比率。

查詢每日放空成交量檔案涵蓋範圍：檔案中代碼與放空股數，7月20日至24日
每個數據背後的精確 SQL 語法
SELECT date, tickers_on_file, short_shares_bn,
       round(100.0 * tickers_on_file / max(tickers_on_file) OVER (), 1) AS pct_of_fullest_file
FROM (
    SELECT toString(date) AS date,
           uniqExact(ticker) AS tickers_on_file,
           round(sum(short_shares) / 1e9, 2) AS short_shares_bn
    FROM (
        SELECT date, ticker, max(short_volume) AS short_shares
        FROM global_markets.stocks_short_volume
        WHERE date >= '2026-07-20' AND date <= '2026-07-24'
        GROUP BY date, ticker
    )
    GROUP BY date
)
ORDER BY date

本週共有5份每日檔案。第一份檔案涵蓋15098個股票代碼，以及4.71億股標記為放空的股票；最後一份檔案則涵蓋15062個股票代碼，約為最完整檔案股票代碼數量的99.7%。若某份檔案的股票代碼數量明顯低於鄰近檔案，則從該檔案得出的任何個股放空交易量數據，在該檔案重新發布之前，均無法驗證。

本週行事曆

查詢各交易日 SEC 申報文件與表格類型，7月20日至24日
每個數據背後的精確 SQL 語法
SELECT toString(filing_date) AS date,
       count() AS filings,
       countIf(form_type = '4') AS form4,
       countIf(form_type = '8-K') AS form8k,
       countIf(form_type = '424B2') AS f424b2
FROM global_markets.stocks_sec_edgar_index
WHERE filing_date >= '2026-07-20' AND filing_date <= '2026-07-24'
GROUP BY filing_date
ORDER BY date

檔案中第一個交易日有 3012 份申報文件，其中 632 份為內部人Form 4報告，166 份為 8-K 表格。最後一個交易日則有 3814 份，包含 644 份 Form 4 與 223 份 8-K。本週 5 的交易日已存有 EDGAR 每日索引；該索引依其自身時程發布，偶爾會晚於即時記錄。

查詢當週企業行事曆：股利、分割、上市、新聞
每個數據背後的精確 SQL 語法
SELECT
    (SELECT count() FROM global_markets.stocks_sec_edgar_index WHERE filing_date >= '2026-07-20' AND filing_date <= '2026-07-24') AS filings_week,
    (SELECT uniqExact(filing_date) FROM global_markets.stocks_sec_edgar_index WHERE filing_date >= '2026-07-20' AND filing_date <= '2026-07-24') AS filing_days_on_file,
    (SELECT count() FROM global_markets.stocks_dividends WHERE ex_dividend_date >= '2026-07-20' AND ex_dividend_date <= '2026-07-24') AS ex_dividends_week,
    (SELECT countIf(ticker IN ('AAPL', 'MSFT', 'JPM', 'KO', 'JNJ', 'XOM', 'CVX', 'PG', 'WMT', 'HD')) FROM global_markets.stocks_dividends WHERE ex_dividend_date >= '2026-07-20' AND ex_dividend_date <= '2026-07-24') AS household_ex_dividends_week,
    (SELECT countIf(toFloat64(split_from) > toFloat64(split_to)) FROM global_markets.stocks_splits WHERE execution_date >= '2026-07-20' AND execution_date <= '2026-07-24') AS reverse_splits_week,
    (SELECT countIf(toFloat64(split_to) > toFloat64(split_from)) FROM global_markets.stocks_splits WHERE execution_date >= '2026-07-20' AND execution_date <= '2026-07-24') AS forward_splits_week,
    (SELECT count() FROM global_markets.stocks_ipos WHERE listing_date >= '2026-07-20' AND listing_date <= '2026-07-24') AS listings_week,
    (SELECT count() FROM global_markets.stocks_news WHERE published_utc >= '2026-07-20 04:00:00' AND published_utc < '2026-07-25 04:00:00') AS news_week,
    (SELECT uniqExact(JSONExtractString(publisher, 'name')) FROM global_markets.stocks_news WHERE published_utc >= '2026-07-20 04:00:00' AND published_utc < '2026-07-25 04:00:00') AS news_publishers_week

本週其餘文書工作：在 5 個有索引的交易日中，共有 17106 份 SEC 申報文件、592 筆除息記錄（其中 1 筆來自本專欄追蹤的十家知名企業）、25 筆股票合併與 11 筆股票分割、4 件新上市案，以及來自 2 家發布商的 1704 篇文章。最後兩項數據僅反映單一資訊源的關注程度，並非全球媒體的全貌。

已驗證的交易時段

查詢交易日驗證：交易日數、K線數、假日列、上漲與下跌收盤、下次休市
每個數據背後的精確 SQL 語法
WITH spy AS (
    SELECT d, c, lagInFrame(c) OVER (ORDER BY d ASC ROWS BETWEEN 1 PRECEDING AND CURRENT ROW) AS p
    FROM (
        SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
               argMax(toFloat64(close), window_start) AS c
        FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
        WHERE ticker = 'SPY'
          AND ((window_start >= '2026-07-17 13:30:00' AND window_start < '2026-07-17 20:00:00')
            OR (window_start >= '2026-07-20 13:30:00' AND window_start < '2026-07-24 20:00:00'))
          AND (toHour(window_start) * 60 + toMinute(window_start)) BETWEEN 810 AND 1199
        GROUP BY d
    )
)
SELECT
    uniqExact(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS sessions_in_week,
    toString(min(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')))) AS first_session,
    toString(max(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')))) AS last_session,
    count() AS regular_bars_in_week,
    (SELECT count() FROM global_markets.stocks_market_holidays WHERE date >= '2026-07-20' AND date <= '2026-07-24') AS holiday_rows_in_week,
    (SELECT countIf(c > p) FROM spy WHERE d >= '2026-07-20') AS up_sessions,
    (SELECT countIf(c < p) FROM spy WHERE d >= '2026-07-20') AS down_sessions,
    (SELECT toString(min(date)) FROM global_markets.stocks_market_holidays WHERE date > '2026-07-24' AND date <= '2026-12-31' AND status = 'closed') AS next_closure_date,
    (SELECT argMin(name, date) FROM global_markets.stocks_market_holidays WHERE date > '2026-07-24' AND date <= '2026-12-31' AND status = 'closed') AS next_closure_name
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'SPY'
  AND window_start >= '2026-07-20 13:30:00' AND window_start < '2026-07-24 20:00:00'
  AND (toHour(window_start) * 60 + toMinute(window_start)) BETWEEN 810 AND 1199

5 個交易時段，涵蓋 2026-07-20 至 2026-07-24，期間任何位置包含 0 個假日列。SPY 在這些時段內共產出 1950 根常規交易時段的每分鐘K線。其中 2 個時段收盤高於前日收盤價，3 個時段收盤低於前日收盤價。下一個預定休市日為 2026-09-07 的 Labor Day。

即將登場

接下來一週，請參閱我們自己的表格：

查詢下週行事曆：休市、除息、分割與到期結算
每個數據背後的精確 SQL 語法
SELECT
    (SELECT count() FROM global_markets.stocks_market_holidays WHERE date >= '2026-07-27' AND date <= '2026-07-31' AND status != 'open') AS closures_next_week,
    (SELECT count() FROM global_markets.stocks_dividends WHERE ex_dividend_date >= '2026-07-27' AND ex_dividend_date <= '2026-07-31') AS ex_dividends_next_week,
    (SELECT countIf(ticker IN ('AAPL', 'MSFT', 'JPM', 'KO', 'JNJ', 'XOM', 'CVX', 'PG', 'WMT', 'HD')) FROM global_markets.stocks_dividends WHERE ex_dividend_date >= '2026-07-27' AND ex_dividend_date <= '2026-07-31') AS household_ex_div_next_week,
    (SELECT count() FROM global_markets.stocks_splits WHERE execution_date >= '2026-07-27' AND execution_date <= '2026-07-31') AS splits_next_week,
    (SELECT round(100.0 * sumIf(size, substring(ticker, length(ticker) - 14, 6) = '260731') / sum(size), 1) FROM global_markets.options_trades WHERE sip_timestamp >= '2026-07-24 00:00:00' AND sip_timestamp < '2026-07-25 00:00:00') AS jul31_expiry_pct_of_friday_volume,
    (SELECT toString(max(settlement_date)) FROM global_markets.stocks_short_interest WHERE settlement_date <= '2026-07-24') AS latest_short_interest_settlement

假期表格顯示，接下來一週有 0 次休市。368 次除息記錄落在該週內，其中 0 次來自家庭類股，另有 15 次預定股票分割。在週五的選擇權成交量中，14.2% 已屬於下週五到期的合約。檔案中最新可用的空頭結算日期為 2026-07-15，該檔案因發布延遲時間較長，已有 專屬說明。

常見問題

2026年7月20日當週股市表現如何？

SPY從7月17日至7月24日收盤價變動-0.59%，QQQ為-1.59%，DIA為-0.38%，IWM為-0.98%。在流動性較高的標的中，2437上漲，3630下跌。

2026年7月20日當週哪個類股領漲？

Energy，漲幅3.33%。十一檔SPDR類股ETF中表現最弱的是Consumer Discretionary，漲幅-5.2%，落後8.53個百分點。

2026年7月20日當週有幾個交易日？

5，交易期間為2026-07-20至2026-07-24，期間內有0個休市日。下一次預定休市日為Labor Day。

2026年7月20日當週哪檔股票成交金額最高？

MU，常規交易時段成交金額達158.1億美元，領先SPY的133.9億美元。

資料說明

所有儲存的時間戳記均為UTC；常規交易時段每盤為13:30-20:00 UTC，週界線從7月17日常規收盤延伸至7月24日。此處每個收盤對收盤的比較面板，均讀取比較區間兩側最後一根常規交易分鐘線，因此盤後交易價格絕不會設定為週收盤價。追蹤年度排名採用開盤至收盤的週報酬率，因此不會與收盤對收盤的計分板一致；兩種定義在出現處均有標示。週廣度與漲跌板採用五百萬美元常規交易成交額過濾條件，廣度並會公布該過濾條件排除的股票檔數。漲跌板排除任何在7月17日收盤後至7月24日之間（即變動計算的實際區間）執行拆股的股票名稱，此區間涵蓋落在期間週末的拆股，也涵蓋落在交易日內的拆股；漲跌板不排除槓桿型與反向型ETF，此類ETF在方向性的一週中可能主導整個板面。下跌板底部可能接近該週報價價值的完全損失，該板面會公布每檔股票在五個交易日中出現的天數。SPY價差面板會納入單邊報價與交叉報價，而非直接剔除，中位數則針對其餘有效報價計算。美國公債檔案約落後即時報價一個交易日，EDGAR每日索引則依其自身時間表發布，因此利率與申報文件面板會公布其實際涵蓋的天數。此處未出現任何隱含波動率指數：該類序列未取得授權納入此資料庫，因此波動率係透過價格區間、同日選擇權占比及報價行為，直接從即時報價讀取。

方法論

  • 市場資料來源：整合報價磁帶。delayed_stocks_minute_aggs 用於價格與成交量，cache_stocks_quotes 用於NBBO面板，options_trades 用於選擇權週。
  • 收盤價：該交易時段最後一根常規盤分鐘線，絕不假設為16:00的成交價，也絕不使用延長時段的成交價。
  • 交易時段：根據假日表及實際觀察到的K線驗證，絕不單純依賴行事曆假設。
  • 時區處理：WHERE子句使用原始UTC字面值，toTimeZone僅出現在SELECT清單中，用於標示美東時間標籤。
  • 小數位數：價格、數量與成交量欄位在進行任何除法或乘積運算前，均先轉換為Float64型別。
  • 確定性彙總：全程使用精確分位數，文中所有排序或正負號的主張，均以合理性邊界條件編碼呈現。
  • 資料倉儲基準日期：2026年7月26日。

交叉連結：本週報系列上一期、什麼是買賣價差、選擇權何時到期、空頭持倉與空頭成交量的區別，以及兩年期與十年期公債利差。

以上所有查詢若要在Strasmore終端機上重新指向不同週別，均可直接執行，無需修改。

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