Налог на дивиденды США для инвестора из России

Налог на дивиденды США для инвестора из России удерживается по базовой ставке 30% от суммы выплаты, и удерживает его американская сторона до того, как деньги дойдут до счёта. Пониженная ставка 10%, которую раньше давала статья 10 договора об избежании двойного налогообложения 1992 года, не применяется: соответствующие статьи договора приостановлены с 16 августа 2024 года. Статус проверен 9 октября 2026 года по сообщению Казначейства США и указу № 585. Ниже арифметика на реальных выплатах и отдельно российская часть: НДФЛ, налоговый агент, декларация. Общая механика удержания у источника для держателей из любой страны разобрана в материале налог у источника для неамериканских инвесторов.

Почему удерживают 30%, а не 10%

Внутренняя норма США для дивидендов, выплачиваемых нерезидентам, составляет 30%. Ставка 10% появлялась только из статьи 10 договора 1992 года. Хронология приостановки выглядит так:

• 8 августа 2023 года указ № 585 приостановил со стороны России отдельные статьи соглашений с 38 странами, в том числе с США.
• 17 июня 2024 года Казначейство США уведомило российскую сторону о взаимной приостановке. Приостановлены пункт 4 статьи 1, статьи с 5 по 21 и статья 23 договора вместе с протоколом к нему.
• С 16 августа 2024 года приостановка применяется в том числе к налогам, удерживаемым у источника. Статья 10 о дивидендах входит в приостановленный перечень, поэтому льготной ставки по ней нет.

Форма W-8BEN при этом смысла не теряет. Она подтверждает, что вы не являетесь налоговым резидентом США, и снимает вопрос о повышенном удержании для неидентифицированных получателей (backup withholding по ставке 24%). Строка с договорной ставкой в части 2 формы сейчас ничего не даёт по дивидендам: без действующей статьи ссылаться не на что. Фактическую ставку по своему счёту смотрите в брокерском отчёте, это единственный точный ответ для конкретного случая. Срок владения, который делает дивиденд квалифицированным, относится к налогу самих американских налогоплательщиков, а не к удержанию у источника; он разобран в заметке про срок владения для квалифицированных дивидендов.

Как считается налог на дивиденды США: брутто, удержание, нетто

Панель ниже берёт историю объявленных выплат по трём бумагам, которые российские читатели ищут чаще всего, и считает за последние 12 месяцев три величины на одну акцию: объявленную сумму, удержание по ставке 30% и остаток.

SELECT
    ticker,
    count()                              AS payments_12m,
    round(toFloat64(sum(amt)), 4)        AS gross_usd,
    round(toFloat64(sum(amt)) * 0.30, 4) AS withheld_usd,
    round(toFloat64(sum(amt)) * 0.70, 4) AS net_usd
FROM
(
    SELECT
        ticker,
        ex_dividend_date,
        max(cash_amount) AS amt
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE ticker IN ('AAPL', 'CAT', 'KO')
      AND currency = 'USD'
      AND cash_amount > 0
      AND ex_dividend_date >= today() - 365
      AND ex_dividend_date <  today()
    GROUP BY ticker, ex_dividend_date
)
GROUP BY ticker
ORDER BY ticker

По AAPL за последние 12 месяцев прошло 4 выплаты на общую сумму $1.06 на акцию. Удержание составляет $0.318, на счёт попадает $0.742. У CAT те же три числа крупнее: $6.16 объявлено, $1.848 удержано, $4.312 осталось. У KO это $2.1, $0.63 и $1.47.

Дальше счёт линейный: нетто на акцию умножается на число акций. Сами истории выплат разобраны отдельно, по бумагам: дивиденды AAPL и дивиденды CAT.

Меняется ли ставка от выплаты к выплате

Нет. Ставка применяется к каждой выплате отдельно, и размер самой выплаты на неё не влияет. Видно это на одной бумаге за четыре года: столбец объявленной суммы живёт своей жизнью, а доля удержания одинакова в каждой строке.

SELECT
    ex_dividend_date,
    formatDateTime(ex_dividend_date, '%d.%m.%Y') AS ex_label,
    round(toFloat64(amt), 4)                     AS gross_per_share,
    round(toFloat64(amt) * 0.70, 4)              AS net_per_share
FROM
(
    SELECT
        ex_dividend_date,
        max(cash_amount) AS amt
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE ticker = 'AAPL'
      AND currency = 'USD'
      AND cash_amount > 0
      AND ex_dividend_date >= today() - 1460
      AND ex_dividend_date <  today()
    GROUP BY ex_dividend_date
)
ORDER BY ex_dividend_date

В выборке 16 выплат. Первая, с экс-датой 04.11.2022, принесла $0.23 на акцию объявленных и $0.161 на счёт. Последняя, 10.08.2026, это $0.27 объявленных и $0.189 после удержания. Экс-дата, то есть день, на который фиксируется право на выплату, важна для налога тем, что привязывает выплату к конкретному периоду; про саму её механику в цене есть отдельный разбор, почему цена акции падает в экс-дату.

Что удержание делает с дивидендной доходностью

Доходность удобнее смотреть парой: объявленная и она же после удержания у источника. Панель считает обе от последней цены закрытия.

WITH
    divs AS
    (
        SELECT
            ticker,
            sum(amt) AS gross_12m
        FROM
        (
            SELECT
                ticker,
                ex_dividend_date,
                max(cash_amount) AS amt
            FROM global_markets.stocks_dividends
            WHERE ticker IN ('AAPL', 'CAT', 'KO')
              AND currency = 'USD'
              AND cash_amount > 0
              AND ex_dividend_date >= today() - 365
              AND ex_dividend_date <  today()
            GROUP BY ticker, ex_dividend_date
        )
        GROUP BY ticker
    ),
    px AS
    (
        SELECT
            ticker,
            argMax(close, date) AS last_close
        FROM global_markets.stocks_daily_aggs
        WHERE ticker IN ('AAPL', 'CAT', 'KO')
          AND date >= today() - 30
        GROUP BY ticker
    )
SELECT
    d.ticker                                                         AS ticker,
    round(100 * toFloat64(d.gross_12m) / toFloat64(p.last_close), 2) AS gross_yield_pct,
    round( 70 * toFloat64(d.gross_12m) / toFloat64(p.last_close), 2) AS net_yield_pct
FROM divs AS d
INNER JOIN px AS p ON p.ticker = d.ticker
ORDER BY gross_yield_pct DESC

Верхняя строка, KO, даёт 2.41% объявленной доходности и 1.68% после удержания. Нижняя, AAPL, это 0.32% и 0.22%. Удержание у источника не переставляет бумаги местами, оно уменьшает каждую пропорционально: остаётся 70 копеек с каждого объявленного рубля выплаты, в какой бы бумаге он ни был.

Сколько уходило на удержание по годам

Если держать по одной акции каждой из трёх бумаг, годовой поток складывается так. Панель считает только полные календарные годы начиная с 2021-го.

SELECT
    toYear(ex_dividend_date)             AS year,
    round(toFloat64(sum(amt)), 2)        AS gross_usd,
    round(toFloat64(sum(amt)) * 0.30, 2) AS withheld_usd,
    round(toFloat64(sum(amt)) * 0.70, 2) AS net_usd
FROM
(
    SELECT
        ticker,
        ex_dividend_date,
        max(cash_amount) AS amt
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE ticker IN ('AAPL', 'CAT', 'KO')
      AND currency = 'USD'
      AND cash_amount > 0
      AND ex_dividend_date >= '2021-01-01'
      AND ex_dividend_date <  toStartOfYear(today())
    GROUP BY ticker, ex_dividend_date
)
GROUP BY year
HAVING count() >= 10
ORDER BY year

В 2021 году три бумаги объявили $6.83 на одну акцию каждой. В 2025 году это уже $8.91, из них $2.67 ушло на удержание и $6.24 осталось. Полезная деталь: пока ставка фиксирована, удержанная часть растёт в абсолютных долларах вместе с выплатами, и планировать стоит от нижней линии графика, а не от верхней.

Российская сторона: НДФЛ, агент и сроки

Американские 30% не закрывают российский налог автоматически. Дивиденд иностранного эмитента для налогового резидента России это доход от источников за пределами РФ, и он попадает в отдельную налоговую базу по дивидендам:

• Ставка НДФЛ 13% на базу по дивидендам до 2,4 млн рублей за год и 15% на сумму превышения. Шкала действует с 2025 года.
• Доход считается по объявленной сумме, до американского удержания, и пересчитывается в рубли по курсу Банка России на дату получения.
• Если дивиденды зачисляются на счёт у российского брокера или депозитария, налоговым агентом выступает он: статья 214 и пункт 2 статьи 226.1 НК РФ. Тогда НДФЛ удерживается на вашей стороне без вашего участия.
• Если счёт открыт у иностранного брокера, агента нет. Инвестор сам считает налог, заполняет декларацию 3-НДФЛ и платит.
• Срок декларации до 30 апреля года, следующего за годом получения дохода, налог до 15 июля. Для дивидендов 2026 года это 30 апреля и 15 июля 2027 года.
• Декларация нужна и при российском брокере, если налог не удержан или удержан не полностью, а также когда брокеров несколько и суммарная база по дивидендам переходит порог 2,4 млн рублей.

Зачет американского налога: что известно на 9 октября 2026 года

Зачет налога, уплаченного за рубежом, для физических лиц опирается на статью 232 НК РФ и требует действующего международного договора. Статьи об устранении двойного налогообложения в приостановленный указом № 585 перечень не вошли, и в ноябре 2024 года ФНС публично заявляла, что зачет налогов, удержанных в США, служба проводить будет. Автоматическим его считать всё равно нельзя, и вот почему:

• Зачет заявляется в декларации и подтверждается документами: брокерским отчётом с суммой удержания или формой 1042-S. Без них инспекция запрашивает пояснения в рамках камеральной проверки.
• Сумма зачета ограничена НДФЛ, исчисленным по российским правилам. Американские 30% больше ставки 13%, поэтому при принятом зачете доплаты в России обычно не остаётся, а разница не возвращается ни одной из сторон.
• Положение зависит от текущей позиции ведомств, а она может меняться. Перед подачей декларации сверьте актуальные письма ФНС и Минфина на дату подачи, а не на дату чтения этой страницы.

Итоговая арифметика по одной выплате на акцию при принятом зачете выглядит как 30% в США и ноль к доплате в России, а при непринятом как 30% в США плюс 13% или 15% НДФЛ сверху. Разница между двумя сценариями велика, и держать её в уме стоит до того, как считать годовой доход.

FAQ

Сколько налога удерживают с дивидендов США у инвестора из России?

Базовая ставка удержания у источника составляет 30% от объявленной выплаты. Пониженная договорная ставка 10% не применяется с 16 августа 2024 года, когда вступила в силу взаимная приостановка статей договора 1992 года. По состоянию на 9 октября 2026 года приостановка действует.

Даёт ли форма W-8BEN ставку 10% по дивидендам?

Сейчас нет. Форма подтверждает статус неамериканского лица и закрывает вопрос о повышенном удержании для неидентифицированных получателей, но заявить по ней договорную ставку по дивидендам не на основании чего: статья 10 договора приостановлена. Фактическую ставку по счёту видно в брокерском отчёте.

Нужно ли подавать 3-НДФЛ, если дивиденды пришли через российского брокера?

Если брокер или депозитарий выступил налоговым агентом и удержал НДФЛ полностью, отдельная декларация обычно не требуется. Она нужна, когда налог не удержан или удержан частично, при нескольких брокерах с суммарной базой по дивидендам свыше 2,4 млн рублей, а также при счёте у иностранного брокера.

Можно ли зачесть удержанные в США 30% против НДФЛ?

Статьи об устранении двойного налогообложения не приостанавливались, и ФНС заявляла о готовности проводить такой зачет. Он заявляется в декларации и подтверждается документами об удержании, а его сумма ограничена российским НДФЛ. Позицию ведомств стоит сверять на дату подачи декларации.

Что произойдёт, если приостановку договора отменят?

Пониженная ставка по дивидендам снова станет применимой с даты, которую согласуют два государства. До этого момента действует ставка 30%, и расчёт нетто ведётся от неё. Дату возобновления никто заранее не знает, поэтому в арифметике разумно опираться на действующий статус.

Чистая ставка после удержания это ещё не доход: его размер зависит от того, сколько раз в год платит бумага и как выплаты распределены по месяцам. Дальше по этой логике идут разборы 1000 долларов дивидендов в месяц и учёт дивидендного дохода в SQL. Под каждой панелью на этой странице открывается точный запрос, по которому посчитано число, а пересчитать то же самое по своему списку бумаг можно вопросом на простом языке в терминале Strasmore.