미국 주식 배당 세금: 한국 거주자 15% 원천징수

미국 주식 배당 세금은 두 단계로 나뉩니다. 1단계는 미국이 배당금에서 15%를 떼는 원천징수이고, 이 금액은 증권사 계좌에 돈이 들어오기 전에 이미 빠져 있습니다. 2단계는 한국 과세입니다. 이자와 배당을 합한 금융소득이 한 해 2,000만원 이하면 그 원천징수로 과세가 끝나고, 2,000만원을 넘으면 금융소득종합과세 대상이 됩니다. 아래 내용은 2026년 10월 기준 세법이며, 국내 증권사를 통해 미국 주식과 ETF를 보유한 한국 거주자 개인을 기준으로 썼습니다.

미국 주식 배당 세금의 1단계: 미국 원천징수 15%

미국 세법에서 비거주 외국인이 받는 미국 주식 배당의 기본 원천징수세율은 30%입니다. 한미 조세조약은 일반 개인의 포트폴리오 투자 배당에 대해 이 세율을 15%로 제한합니다. 조약 세율을 적용받기 위한 서류가 W-8BEN이고, 국내 증권사를 통해 거래하면 보통 계좌 개설 단계에서 일괄 처리됩니다.

실무에서 중요한 것은 순서입니다. 미국 원천징수는 배당금이 입금되기 전에 끝납니다. 따로 신고해서 내는 세금이 아니고, 한국 거주자가 미국에 환급을 청구하는 구조도 아닙니다. 비거주자 원천징수가 어떤 방식으로 걸리는지는 미국 비거주자 배당 원천징수 구조 편에서 더 자세히 다룹니다.

QQQ의 2025년 지급분을 1주당 금액으로 펼치면 이 15%가 실제로 얼마인지 바로 보입니다.

SELECT
    toString(ex_dividend_date)                                   AS ex_date,
    concat(toString(toYear(ex_dividend_date)), '년 ',
           toString(toMonth(ex_dividend_date)), '월')            AS ex_label,
    round(toFloat64(max(cash_amount)), 4)                        AS gross_usd,
    round(toFloat64(max(cash_amount)) * 0.85, 4)                 AS net_usd,
    concat(toString(toYear(max(pay_date))), '년 ',
           toString(toMonth(max(pay_date))), '월 ',
           toString(toDayOfMonth(max(pay_date))), '일')          AS pay_label
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ticker = 'QQQ'
  AND ex_dividend_date >= '2025-01-01'
  AND ex_dividend_date <  '2026-01-01'
GROUP BY ex_dividend_date
ORDER BY ex_dividend_date

2025년 QQQ의 배당 지급은 4회였습니다. 첫 지급분은 1주당 세전 $0.7157이고, 15%를 뗀 뒤 계좌에 들어온 금액은 $0.6084입니다. 같은 해 마지막 지급분(2025년 12월 배당락일)은 세전 $0.7941, 세후 $0.675이고 실제 지급일은 2025년 12월 31일입니다. 차트에서 두 선 사이의 간격이 미국에 남는 세금입니다. 배당락일과 매도 타이밍의 관계는 배당락일에 팔아도 배당을 받는지 편에 따로 정리해 두었습니다.

SPY도 떼이는 비율은 같습니다

ETF마다 1주당 분배 금액은 다르지만 조약 제한세율은 동일합니다. SPY의 2025년 지급분으로 확인해 보겠습니다.

SELECT
    toString(ex_dividend_date)                                   AS ex_date,
    concat(toString(toYear(ex_dividend_date)), '년 ',
           toString(toMonth(ex_dividend_date)), '월')            AS ex_label,
    round(toFloat64(max(cash_amount)), 4)                        AS gross_usd,
    round(toFloat64(max(cash_amount)) * 0.85, 4)                 AS net_usd,
    concat(toString(toYear(max(pay_date))), '년 ',
           toString(toMonth(max(pay_date))), '월 ',
           toString(toDayOfMonth(max(pay_date))), '일')          AS pay_label
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ticker = 'SPY'
  AND ex_dividend_date >= '2025-01-01'
  AND ex_dividend_date <  '2026-01-01'
GROUP BY ex_dividend_date
ORDER BY ex_dividend_date

SPY는 2025년에 4회 지급했습니다. 첫 지급분은 1주당 세전 $1.6955에서 세후 $1.4412으로 줄어들고, 마지막 지급분은 세전 $1.9934에서 세후 $1.6944이 됩니다. 1주당 금액 단위는 QQQ보다 크지만 세전 대비 세후 비율은 같습니다. SPY 보유자 관점의 배당 일정과 금액은 한국 투자자를 위한 SPY 배당 가이드 편에 모아 두었습니다.

원화로 입금될 때 달라지는 것

배당금은 달러로 확정되고, 원화 입금액은 그다음에 결정됩니다. 증권사는 지급일을 기준으로 적용 환율을 정해 원화로 환전해 넣어 주거나, 계좌 설정에 따라 달러 예수금으로 그대로 남겨 둡니다. 같은 1주당 세후 금액이어도 원화 입금액은 지급일마다 달라집니다.

이 글의 패널을 달러로 둔 이유도 같습니다. 환율은 지급일에 따로 결정되는 변수이고, 세금 구조와 한 칸에 섞으면 어느 쪽이 얼마를 깎았는지 추적할 수 없게 됩니다. 다만 한국 세법상 금융소득 금액은 원화로 환산한 금액입니다. 뒤에 나오는 2,000만원 기준선도 원화 환산 기준으로 판단합니다.

2단계: 금융소득 2,000만원이 기준선입니다

한국은 이자소득과 배당소득을 합쳐 금융소득이라고 부릅니다. 한 해 금융소득 합계가 2,000만원 이하라면 배당소득은 분리과세로 종결됩니다. 국내 배당의 원천징수세율은 14%에 지방소득세 1.4%를 더한 15.4%입니다. 미국 배당은 현지에서 이미 15%가 빠진 상태이고, 이 세율이 국내 원천징수세율 14%보다 높아서 증권사가 추가로 떼는 금액이 없습니다. 이 구간에서는 따로 신고할 것도 없습니다.

금융소득 합계가 2,000만원을 넘으면 그 해 소득은 금융소득종합과세로 넘어갑니다. 2,000만원까지는 14% 세율이 그대로 적용되고, 초과분은 근로소득이나 사업소득 같은 다른 종합소득과 합산되어 6%에서 45%까지의 누진세율 구간을 타게 됩니다. 지방소득세는 산출세액의 10%가 별도로 붙습니다. 이때 미국에 낸 15%는 외국납부세액공제로 국내 산출세액에서 빼 줍니다. 공제에는 한도가 있어서 미국에 낸 세금 전액이 항상 공제되는 것은 아닙니다. 신고 시기는 다음 해 5월 종합소득세 신고 기간입니다. 2026년에 받은 배당은 2027년 5월에 신고합니다.

1주당 금액을 연 단위로 보면 기준선까지의 거리를 가늠하기 쉬워집니다.

SELECT
    toString(toYear(d.ex_dividend_date))                     AS year,
    round(sumIf(d.amt, d.ticker = 'QQQ'), 4)                 AS qqq_gross_usd,
    round(sumIf(d.amt, d.ticker = 'QQQ') * 0.85, 4)          AS qqq_net_usd,
    round(sumIf(d.amt, d.ticker = 'SPY'), 4)                 AS spy_gross_usd,
    round(sumIf(d.amt, d.ticker = 'SPY') * 0.85, 4)          AS spy_net_usd
FROM
(
    SELECT
        ticker,
        ex_dividend_date,
        toFloat64(max(cash_amount)) AS amt
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE ticker IN ('QQQ', 'SPY')
      AND ex_dividend_date >= '2019-01-01'
      AND ex_dividend_date <  '2026-01-01'
    GROUP BY ticker, ex_dividend_date
) AS d
GROUP BY year
HAVING qqq_gross_usd > 0 AND spy_gross_usd > 0
ORDER BY year

2019년부터 2025년까지 두 ETF의 1주당 연간 배당입니다. 2025년에 QQQ 1주를 1년 내내 보유했다면 세전 $2.7949, 15% 원천징수 후 $2.3756입니다. 같은 해 SPY는 세전 $7.2811에서 세후 $6.189이 됩니다. 2019년 QQQ의 세전 금액은 $1.5816였습니다.

여기서 꼭 짚을 점이 하나 있습니다. 2,000만원 기준선은 세전 금액 기준입니다. 기준선 근처에 있는 계좌라면 통장에 찍힌 세후 입금액이 아니라 원천징수 전 금액으로 더해야 합니다.

15%를 뗐으니 끝이라는 오해

가장 흔한 오해는 미국에서 15%를 뗐으니 한국에서는 아무것도 할 일이 없다는 문장입니다. 이 문장은 금융소득이 2,000만원 이하인 구간에서만 맞습니다.

2,000만원을 넘기면 배당소득은 분리과세에서 빠져나와 종합소득 계산에 들어갑니다. 누진세율 구간이 15%보다 높은 사람은 미국에서 15%를 냈어도 한국에서 차액을 부담합니다. 예를 들어 세전 배당이 연 2,000만원이면 미국 원천징수는 300만원이고 입금액은 1,700만원입니다. 금액이 더 늘어 기준선을 넘는 순간, 이미 낸 300만원이 사라지는 것은 아니지만 정산 자체가 다시 이루어집니다. 외국납부세액공제는 그 정산 과정에서 적용되는 공제입니다.

건강보험료 기준선은 세법과 별도로 움직입니다. 금융소득이 연 1,000만원을 넘으면 지역가입자 보험료 산정에 반영되고, 피부양자 자격은 합산소득 기준으로 따로 판단합니다. 2026년 10월 기준 기준선이며, 세금만 보고 계산하면 놓치는 부분입니다.

양도소득세는 배당과 완전히 별개입니다

한국어로 쓰인 글에서 가장 자주 섞이는 두 가지가 배당소득세와 양도소득세입니다. 두 소득은 과세 체계가 다릅니다.

• 배당소득: 금융소득에 포함되고, 연 2,000만원 이하면 분리과세로 종결되며 초과하면 금융소득종합과세로 넘어갑니다
• 양도소득: 해외주식 매매차익에 20% 세율과 지방소득세 2%를 더한 22%가 적용되고, 연 250만원 기본공제가 있으며 다음 해 5월에 확정신고합니다

같은 해에 해외주식에서 발생한 매매 이익과 손실은 서로 통산합니다. 반면 배당소득은 양도차손과 통산되지 않습니다. 배당을 100만원 받고 주식에서 500만원 손실을 봤어도 배당소득에 붙은 세금이 줄어들지 않습니다. 2026년 10월 현재 해외주식 매매차익은 이 양도소득세 체계로 과세됩니다.

종목이 달라도 비율은 같습니다

종목에 따라 세율이 달라지는지 묻는 경우가 많습니다. 2025년 한 해 1주당 배당 총액을 몇 개 종목으로 늘어놓고 세전과 세후를 나란히 보면, 금액은 벌어지고 비율은 일정하다는 점이 한눈에 보입니다.

SELECT
    ticker,
    round(sum(amt), 4)                      AS gross_usd,
    round(sum(amt) * 0.85, 4)               AS net_usd
FROM
(
    SELECT
        ticker,
        ex_dividend_date,
        toFloat64(max(cash_amount)) AS amt
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE ticker IN ('QQQ', 'SPY', 'AAPL', 'MSFT', 'KO', 'PG', 'JNJ')
      AND ticker NOT IN ('SPCX')
      AND ex_dividend_date >= '2025-01-01'
      AND ex_dividend_date <  '2026-01-01'
    GROUP BY ticker, ex_dividend_date
)
GROUP BY ticker
HAVING gross_usd > 0
ORDER BY gross_usd DESC

목록 맨 위는 SPY로 1주당 세전 $7.2811, 세후 $6.189입니다. 맨 아래 AAPL는 세전 $1.03, 세후 $0.8755입니다. 7개 종목에서 1주당 금액은 크게 벌어지지만 세전 대비 세후 비율은 동일합니다. 1주당 금액이 아니라 투자금 대비 비율로 보고 싶다면 배당수익률이란 무엇인가 편을 함께 보면 됩니다.

예외는 세율이 아니라 상품 구조에서 나옵니다. 채권형 ETF의 이자성 분배금, 리츠(REIT) 분배금, 파트너십 형태 상품의 분배금은 원천징수 처리가 일반 주식 배당과 달라질 수 있습니다. 보유 상품의 분배금 성격은 증권사 거래내역의 세액 항목에서 확인하는 편이 정확합니다.

한국 투자자가 자주 틀리는 네 가지

1. 2,000만원 기준선을 세후 입금액으로 계산합니다. 기준은 원천징수 전 세전 금액입니다.
2. 배당소득과 해외주식 양도차익을 한 계산서에 올립니다. 두 소득은 분리되어 각각 과세됩니다.
3. 가족 계좌를 합쳐 기준선을 계산합니다. 금융소득은 개인별로 판단합니다.
4. 국내 배당과 미국 배당을 따로 관리합니다. 국내 배당, 해외 배당, 예금 이자는 모두 같은 금융소득 한 바구니에 들어갑니다.

FAQ

미국 주식 배당금에서 세금은 얼마나 떼나요?

한미 조세조약이 적용되는 일반 개인 투자자의 미국 주식 배당은 15%가 미국에서 원천징수됩니다. 조약 적용이 없을 때의 미국 기본 세율은 30%입니다. 계좌에 입금되는 금액은 이미 15%가 빠진 금액입니다.

미국에서 15%를 뗐는데 한국에 또 세금을 내나요?

이자와 배당을 합한 금융소득이 한 해 2,000만원 이하라면 추가로 낼 세금이나 신고 의무가 없습니다. 2,000만원을 넘으면 금융소득종합과세 대상이 되어 다음 해 5월 종합소득세로 정산하고, 미국에 낸 세금은 외국납부세액공제로 반영합니다.

금융소득 2,000만원은 세전 기준인가요?

세전 기준입니다. 미국에서 15%를 떼기 전 금액을 원화로 환산해 이자소득과 배당소득을 모두 더한 합계로 판단합니다.

해외주식 양도소득세와 배당소득세는 함께 계산하나요?

아니요. 해외주식 매매차익은 양도소득으로 20%와 지방소득세 2%를 더한 22%가 적용되고 연 250만원 기본공제가 있습니다. 배당소득과는 통산되지 않으며 각각 따로 계산합니다.

배당금은 언제 원화로 들어오나요?

지급일(pay date)에 들어옵니다. 증권사 설정에 따라 달러 예수금으로 남거나 원화로 환전되어 입금되며, 적용 환율은 지급일을 기준으로 정해집니다. 배당락일과 지급일 사이에는 보통 2주에서 한 달 정도의 간격이 있습니다.

패널 아래의 SQL을 펼치면 각 숫자가 어떤 조건으로 집계되었는지 그대로 보입니다. 보유 종목의 연간 세전 배당 합계를 직접 세어 보고 싶다면 Strasmore 터미널에서 평소 쓰는 말로 같은 질문을 던져 보면 됩니다.