작성자 Matt Connor
일본에서 미국 0DTE 옵션 거래 시간
일본에서 미국 0DTE 옵션 거래 시 개장 종은 22:30 JST입니다. 일본 시간 기준 세션, 시간별 거래량, 스프레드 및 접근 메커니즘을 확인하세요.
미국 0DTE 옵션을 일본에서 거래하는 것은 전략 문제라기보다 스케줄 문제입니다. 2026년 7월 기준 뉴욕 개장 종은 일본 시간 22:30에 울리고, 폐장 종은 도쿄 시간 다음 날 05:00에 울리며, 모든 당일 만기 계약은 이 시간대 안에서 생겨났다 사라집니다. 이 페이지는 미국 당일 만기 세션을 일본 시간에 맞추고, 거래량과 가장 좁은 호가 스프레드가 나타나는 JST 시간대를 측정하며, 일본 기반 트레이더가 가장 먼저 마주치는 접근, 통화 및 보고 메커니즘을 설명합니다.
0DTE 옵션이란
0DTE 옵션은 최종 거래일, 즉 만기까지 0일 남은 상장 옵션입니다. 이 명칭은 별도의 상품이 아니라 달력을 설명합니다. 주요 미국 지수 및 ETF 옵션 종목군은 매 영업일마다 만기를 상장하므로, 미국 시장이 열리는 날마다 가장 큰 종목군 중 일부 계약이 마지막 세션에 있습니다. 0DTE 옵션은 정의와 계약 메커니즘을 다루며, 아래 내용은 이를 전제로 합니다.
일본 시간 기준 미국 세션
모든 미국 시장 일정은 동부 표준시(ET)로 작성됩니다. 일본 표준시(JST)는 일광 절약 시간 없이 연중 UTC+9를 유지하는 반면, 뉴욕은 2026년 3월 8일부터 11월 1일까지 UTC-4, 그 외 기간에는 UTC-5로 운영되어, 여름철 반기에는 도쿄가 13시간 앞섭니다. 아래 표는 2026년 7월 기준 고정 참조 예시로, 미국 거래일의 네 가지 경계와 두 가지 중간 세션 지표를 현지 일본 시간으로 변환합니다.
모든 수치 뒤에 숨겨진 정확한 SQL
SELECT
m.1 AS us_session_marker,
m.2 AS eastern_time,
m.3 AS japan_time,
m.4 AS japan_calendar_day,
m.5 AS hours_after_tokyo_close
FROM
(
SELECT arrayJoin([
('Premarket opens', '04:00', '17:00', 'same day', 1.5),
('Opening bell', '09:30', '22:30', 'same day', 7.0),
('First hour ends', '10:30', '23:30', 'same day', 8.0),
('Midday', '12:00', '01:00', 'next day', 9.5),
('Closing bell', '16:00', '05:00', 'next day', 13.5),
('After-hours ends', '20:00', '09:00', 'next day', 17.5)
]) AS m
)마지막 열을 도쿄 증권거래소(15:30 JST 폐장)와 비교하여 읽으십시오. 미국 개장 종은 현지 폐장 후 7시간 후인 22:30 일본 시간에 울리며, 폐장 종은 그로부터 13.5시간 후인 05:00 다음 일본 달력 날짜에 울립니다. 개장 종부터 만기까지 보유한 당일 계약은 도쿄 한밤중에 위치합니다. 전 세계 미국 시장 시간은 다른 도시에 대한 동일한 변환을 제공합니다.
달력상 한 가지 주의할 점은 일본 날짜가 세션 중간에 넘어간다는 것입니다. 미국 금요일에 만기되는 계약은 일본 토요일 01:00 JST에도 여전히 열려 있으므로, 현지 시간으로 기록된 거래 내역과 동부 표준시로 기록된 브로커 명세서는 해당 행에서 하루 차이가 납니다.
일본 시간 기준 당일 거래량 위치
일반적인 견해는 0DTE 흐름이 세션 후반 현상이라는 것입니다. 실제 거래 데이터로 측정하면 가장 거래량이 많은 시간은 이른 시간으로, 이는 새벽 전이 아닌 늦은 일본 저녁 시간에 해당합니다. 아래 표는 2026년 7월 10일 금요일 미국 옵션 시장에서 거래된 모든 당일 만기 계약을 양쪽 시계의 시간별로 집계합니다.
모든 수치 뒤에 숨겨진 정확한 SQL
SELECT formatDateTime(toStartOfHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'Asia/Tokyo')), '%H:%i') AS jst_hour,
formatDateTime(toStartOfHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')), '%H:%i') AS et_hour,
round(sumIf(size, substring(ticker, length(ticker) - 14, 6) = '260710') / 1e6, 2) AS same_day_contracts_m,
round(100.0 * sumIf(size, substring(ticker, length(ticker) - 14, 6) = '260710') / sum(size), 1) AS same_day_pct
FROM global_markets.options_trades
WHERE sip_timestamp >= toDateTime64('2026-07-10 13:30:00', 9)
AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-07-10 20:00:00', 9)
GROUP BY jst_hour, et_hour
ORDER BY et_hour해당 세션에서 가장 바쁜 시간은 23:00 JST 시간대로, 7.19백만 개의 당일 계약이 거래되었으며, 폐장 종이 포함된 04:00 JST 시간대에는 3.75백만 개가 거래되었습니다. 당일 계약은 해당 최고 시간대에 전체 미국 옵션 거래량의 52.9%를 차지했고, 마지막 시간대에는 38.4%를 차지했습니다. 일본 거래자를 위한 실용적인 해석은 가장 깊은 당일 시장이 대략 22:30부터 현지 자정 직후까지 운영된다는 것입니다. 0DTE 옵션이 거래되는 시간은 동일한 세션을 요일, 기초자산 및 지불된 프리미엄별로 분석합니다.
동일 시간대 호가 스프레드
거래량과 거래 비용은 세션 전반에 걸쳐 함께 움직입니다. 아래 표는 같은 금요일에 만기되는 SPY 계약을 대상으로 하며, $1에서 $10 사이의 호가로 제한하고 일본 시간별 중간 매수-매도 스프레드를 보고합니다.
모든 수치 뒤에 숨겨진 정확한 SQL
SELECT formatDateTime(toStartOfHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'Asia/Tokyo')), '%H:%i') AS jst_hour,
formatDateTime(toStartOfHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')), '%H:%i') AS et_hour,
round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(ask_price - bid_price), toUInt64(sequence_number)), 3) AS median_spread_usd,
round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(ask_price - bid_price) / toFloat64(bid_price + ask_price) * 200,
toUInt64(sequence_number)), 2) AS median_spread_pct_of_mid
FROM global_markets.cache_options_quotes
WHERE ticker LIKE 'O:SPY260710%'
AND sip_timestamp >= toDateTime64('2026-07-10 13:30:00', 9)
AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-07-10 20:00:00', 9)
AND bid_price > 0
AND toFloat64(bid_price + ask_price) / 2 BETWEEN 1 AND 10
GROUP BY jst_hour, et_hour
ORDER BY et_hour22:00 JST에서 중간 스프레드는 중간 가격의 0.8%였습니다. 미국 폐장 시간이 포함된 04:00 JST까지 중간 스프레드는 2.67%로 확대되었습니다. 가장 좁은 호가와 가장 큰 군중은 하나의 시간대를 공유하며, 그 시간대는 늦은 일본 저녁입니다. 그 시간에 잠든 거래자는 거래 양쪽에서 더 얇은 호가장을 만납니다. 매수-매도 스프레드는 그 수치가 진입 및 청산 시 얼마의 비용을 의미하는지 설명합니다.
겨울철 시간 변경
일본은 일 년 내내 하나의 시계를 유지하고 미국은 그렇지 않으므로, 시간 변환은 연간 두 번 이동합니다. 11월 첫째 일요일부터 3월 둘째 일요일까지 뉴욕은 도쿄보다 14시간 느리며(13시간이 아닌), 모든 미국 경계는 일본에서 한 시간 늦게 발생합니다.
모든 수치 뒤에 숨겨진 정확한 SQL
SELECT
s.1 AS us_session_marker,
s.2 AS january_japan_time,
s.3 AS july_japan_time,
s.4 AS hours_moved_across_the_year
FROM
(
SELECT arrayJoin([
('Premarket opens', '18:00', '17:00', 1),
('Opening bell', '23:30', '22:30', 1),
('Closing bell', '06:00', '05:00', 1),
('After-hours ends', '10:00', '09:00', 1)
]) AS s
)각 행은 1시간씩 이동합니다. 7월에 22:30에 맞춰 놓은 알람 시계의 개장 종은 1월에 23:30에 울리며, 미국 폐장 시간은 05:00에서 06:00로 이동합니다. 몇 달 전에 작성된 고정 알림 및 달력 항목은 두 번의 변경 주말에 그 시간만큼 어긋납니다.
일본에서의 접근 경로
접근은 지리보다 등록에 관한 문제입니다. 2026년 7월 기준, 일본 거주자는 몇 가지 구조적 경로를 통해 미국 상장 옵션에 접근합니다. 여기서는 회사 이름이 아닌 범주가 중요합니다.
- 미국 증권 서비스를 제공하는 일본 소재 증권사. 이 회사들은 금융청에 1종 금융상품거래업 등록을 보유합니다. 제공 범위는 매우 다양합니다. 일부는 미국 상장 주식 및 ETF 옵션을 제공하고, 다른 곳은 옵션 없이 미국 주식만 제공하며, 허용된 전략은 계좌의 승인 수준에 따라 등급이 나뉩니다.
- 일본 거주자를 등록할 수 있는 외국 브로커. 일본 외부의 회사는 해당 등록을 보유한 경우 일본 고객을 받을 수 있습니다. 계좌는 종종 비일본 법인 아래에 있어, 적용되는 규제 기관의 보호와 도착하는 연말 서류가 변경됩니다.
- 다른 기초자산으로서의 국내 지수 파생상품. 오사카 거래소는 주간 만기, 엔화 결제, 일본 달력으로 거래되는 Nikkei 225 옵션을 상장합니다. 기초 지수, 청산소, 통화 및 휴일 달력 모두 미국 계약과 다르므로, 둘은 상호 교환 가능한 포지션이 아닙니다.
계좌에 자금을 입금하기 전에 모든 제공자와 확인해야 할 두 가지 세부 사항은 미국 상장 옵션이 전혀 제공되는지 여부와 계좌가 어떤 전략 수준을 보유하는지입니다. 위험이 정의된 스프레드와 네이키드 숏 옵션은 거의 모든 곳에서 서로 다른 수준에 있기 때문입니다.
통화 및 결제 메커니즘
미국 계약의 프리미엄, 증거금 요구 사항 및 배정 의무는 미국 달러로 표시됩니다. 엔화 자금 계좌는 브로커가 호가하는 환율로 환전되며, 이 환전 스프레드는 수수료 위에 추가되는 비용입니다. 왕복 거래에서 두 가지 지표가 중요합니다. 달러로 환전하는 환율과 다시 엔화로 환전하는 환율입니다. 하나의 미국 세션 내에서 개설 및 청산된 포지션은 달러로 남아 있는 한 순 달러 잔고가 엔화에 노출된 상태로 남습니다.
결제는 계약 유형에 따라 다릅니다. 미국 상장 주식 및 ETF 옵션은 실물 결제됩니다. 행사 또는 배정은 주식을 인도하며, 해당 주식 거래는 미국 T+1 주기로 결제됩니다. 현금 결제 지수 옵션은 대신 결제 가치에 대한 달러 차액을 지급합니다. 미국 폐장 후 생성된 배정 통지는 일본 아침에 계좌에 도달하며, 이로 인해 생성된 모든 주식 포지션은 도쿄가 깨어 있고 뉴욕이 문을 닫은 동안 존재합니다.
보고 및 서류 작업
보고는 외국 계좌가 국내 계좌와 가장 크게 다른 부분입니다. 2026년 7월 기준 네 가지 사실이며, 그중 어느 것도 세무 조언이 아닙니다.
첫째, 특정 계좌를 운영하는 일본 소재 증권사는 보유 자산에 대한 일본 연말 세무 서류를 생성할 수 있는 반면, 외국 브로커는 일반적으로 자체 모국 문서를 대신 발행하므로, 연간 신고는 투자자에게 남겨집니다. 둘째, 세무 당국은 모든 금융상품을 하나의 범주에 넣지 않습니다. 상장 주식 이익과 상장 파생상품 이익은 각각 고유한 손실 상계 및 이월 공제 규칙이 있는 별도 범주에 속하며, 외국 상장 파생상품이 국내 상장 파생상품과 동일하게 분류되지는 않습니다. 셋째, 모든 것은 엔화로 계산되므로 각 거래 구간은 올바른 날짜의 환율이 필요하며, 진입과 청산 사이의 통화 변동도 계산에 포함됩니다. 넷째, 배정으로 생성된 모든 주식 포지션의 배당금에는 미국 원천징수가 적용됩니다. 2026년 7월 기준 상장 증권 이익에 대해 인용된 별도 과세 표준 세율은 20.315%였습니다. 세율과 범주는 변경되며, 특정 외국 상품의 분류는 공인된 일본 세무 전문가에게 문의해야 할 사항입니다.
일본 일정상 당일 만기 위험
당일 만기는 모든 옵션 메커니즘을 몇 시간으로 압축합니다. 외재 가치는 마지막 날에 가장 빠르게 소멸하고, 감마는 폐장 시간에 등가 근처에서 가장 크며, 세션 후반에 등가에서 크게 벗어난 계약은 되돌아올 경로가 거의 없습니다. 일본 거래자에게는 거리가 두 번째 계층을 추가합니다. 포지션은 현지 밤 시간 동안 존재하며, 화면을 보는 것에 의존하는 모든 계획은 03:00 JST에 깨어 있는 것에 달려 있습니다. 호가장에 대기 중인 주문, 알려진 최대 손실이 있는 위험 정의 구조, 그리고 개장 전에 고정된 포지션 규모는 주의 없이도 작동하는 메커니즘입니다. 0DTE 전략 및 거래 방법은 일반적인 구조와 각각의 위험 프로필을 설명합니다.
FAQ
미국 0DTE 옵션은 일본에서 몇 시에 거래되나요?
미국 정규 세션은 3월부터 11월까지 일본 표준시 22:30~05:00이며, 나머지 기간에는 23:30~06:00입니다. 당일 만기 계약은 세션 내내 거래되며, 가장 많은 거래량은 개장 종 후 처음 두 시간(도쿄 늦은 저녁)에 발생합니다.
일본 거주자는 미국 옵션을 거래할 수 있나요?
네, 일본 거주자에게 서비스를 제공하도록 등록된 브로커(일본 소재 회사로 미국 증권 서비스를 제공하거나 적절한 등록을 보유한 외국 회사)를 통해 가능합니다. 미국 상장 옵션의 이용 가능 여부와 허용되는 전략은 회사와 계좌의 승인 수준에 따라 결정됩니다.
일본 브로커는 0DTE 옵션을 제공하나요?
제공 범위는 회사마다 다르며, 0DTE는 제공되는 별도의 상품이 아닙니다. 이는 일반 상장 옵션의 마지막 거래일입니다. 주간 만기가 있는 미국 상장 지수 및 ETF 옵션을 제공하는 브로커는 각 만기일에 당일 만기 계약을 제공합니다.
미국 옵션 이익은 일본에서 어떻게 과세되나요?
이익은 엔화로 계산되며, 브로커가 일본 연말 서류를 발행하지 않는 경우 투자자가 신고합니다. 외국 상장 파생상품에 적용되는 범주는 국내 상장 파생상품 및 상장 주식에 적용되는 범주와 다를 수 있으며, 이는 손실 상계 및 이월 공제 처리를 변경합니다. 특정 상품의 분류는 공인된 세무 전문가와 확인하십시오.
Nikkei 225 주간 옵션은 미국 0DTE 옵션과 동일한가요?
둘 다 단기 지수 옵션이 최종 세션에 있다는 메커니즘을 공유하지만, 기초 지수, 거래 시간, 엔화 표시, 청산소 및 휴일 달력 등 거의 모든 다른 측면에서 다릅니다. Nikkei 포지션은 일본 깨어 있는 시간에 거래되지만, 미국 당일 포지션은 그렇지 않습니다.
위의 거래량 프로필과 스프레드 곡선은 2026년 7월 거래 데이터에 대한 저장된 쿼리 결과이며, 각 패널은 그 뒤에 있는 SQL을 보여주기 위해 열립니다. Strasmore 터미널에서 원하는 모든 세션에 대해 동일한 측정을 실행하십시오.