trading US 0DTE options dari Jepang jam berapa

Trading US 0DTE options from Japan is a scheduling question before it is a strategy question. The New York opening bell rings at 22:30 JST in July 2026, the closing bell lands at 05:00 the next morning in Tokyo, and every same-day contract lives and dies inside that window. This page maps the US same-day expiry session onto the Japanese clock, measures which JST hours carry the volume and the tightest quotes, and walks the access, currency and reporting mechanics a Japan-based trader meets first.

Apa itu opsi 0DTE

Opsi 0DTE adalah opsi tercatat apa pun pada hari perdagangan terakhirnya: nol hari menuju kedaluwarsa. Label tersebut menggambarkan kalender, bukan produk terpisah. Kelas opsi indeks dan ETF utama AS memiliki kedaluwarsa setiap hari kerja, sehingga beberapa kontrak di nama-nama terbesar berada di sesi terakhirnya setiap hari saat pasar AS buka. Opsi 0DTE mencakup definisi dan mekanisme kontrak; semua yang ada di bawah ini mengasumsikan hal tersebut.

Sesi AS dalam jam Jepang

Setiap jadwal pasar AS ditulis dalam Waktu Timur. Waktu Standar Jepang tetap di UTC+9 sepanjang tahun tanpa waktu musim panas, sementara New York berjalan di UTC-4 dari 8 Maret hingga 1 November 2026 dan UTC-5 di luar tanggal-tanggal tersebut, yang menempatkan Tokyo 13 jam lebih cepat selama paruh musim panas tahun ini. Panel mengonversi empat batas hari perdagangan AS, ditambah dua penanda pertengahan sesi, ke dalam waktu lokal Jepang sebagai referensi ilustratif tetap untuk Juli 2026.

SELECT
    m.1 AS us_session_marker,
    m.2 AS eastern_time,
    m.3 AS japan_time,
    m.4 AS japan_calendar_day,
    m.5 AS hours_after_tokyo_close
FROM
(
    SELECT arrayJoin([
        ('Premarket opens',  '04:00', '17:00', 'same day',  1.5),
        ('Opening bell',     '09:30', '22:30', 'same day',  7.0),
        ('First hour ends',  '10:30', '23:30', 'same day',  8.0),
        ('Midday',           '12:00', '01:00', 'next day',  9.5),
        ('Closing bell',     '16:00', '05:00', 'next day', 13.5),
        ('After-hours ends', '20:00', '09:00', 'next day', 17.5)
    ]) AS m
)

Baca kolom terakhir terhadap Bursa Efek Tokyo, yang tutup pada pukul 15:30 JST. Bel pembukaan AS tiba 7 jam setelah penutupan lokal, pada pukul 22:30 waktu Jepang, dan bel penutupan jatuh 13.5 jam setelahnya, pada pukul 05:00 pada hari kalender Jepang berikutnya. Kontrak hari yang sama yang dipegang dari bel hingga kedaluwarsa menempati tengah malam Tokyo. Jam pasar AS di seluruh dunia membawa konversi yang sama untuk kota-kota lain.

Satu kerumitan untuk kalender: tanggal Jepang bergulir di tengah sesi. Kontrak yang kedaluwarsa pada hari Jumat AS masih terbuka pada pukul 01:00 JST pada hari Sabtu Jepang, sehingga catatan perdagangan yang disimpan dalam waktu lokal dan laporan pialang yang disimpan dalam Waktu Timur berbeda satu hari pada baris-baris tersebut.

Di mana volume hari yang sama berada dalam jam Jepang

Cerita rakyatnya adalah bahwa aliran 0DTE adalah fenomena akhir sesi. Diukur pada pita, jam-jam terberat adalah awal, yang menempatkannya di malam akhir Jepang, bukan menjelang fajar. Panel menghitung setiap kontrak hari yang sama yang diperdagangkan di pasar opsi AS pada hari Jumat, 10 Juli 2026, dikelompokkan per jam pada kedua jam.

SELECT formatDateTime(toStartOfHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'Asia/Tokyo')), '%H:%i') AS jst_hour,
       formatDateTime(toStartOfHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')), '%H:%i') AS et_hour,
       round(sumIf(size, substring(ticker, length(ticker) - 14, 6) = '260710') / 1e6, 2) AS same_day_contracts_m,
       round(100.0 * sumIf(size, substring(ticker, length(ticker) - 14, 6) = '260710') / sum(size), 1) AS same_day_pct
FROM global_markets.options_trades
WHERE sip_timestamp >= toDateTime64('2026-07-10 13:30:00', 9)
  AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-07-10 20:00:00', 9)
GROUP BY jst_hour, et_hour
ORDER BY et_hour

Jam tersibuk dari sesi itu adalah jam 23:00 JST, dengan 7.19 juta kontrak hari yang sama, dibandingkan dengan 3.75 juta pada jam 04:00 JST yang menahan bel penutupan. Kontrak hari yang sama membentuk 52.9% dari semua volume opsi AS pada jam puncak itu dan 38.4% pada jam terakhir. Bacaan praktis untuk seseorang di Jepang: pasar hari yang sama terdalam berjalan kira-kira dari pukul 22:30 hingga tak lama setelah tengah malam lokal. Kapan opsi 0DTE diperdagangkan menguraikan sesi yang sama berdasarkan hari kerja, berdasarkan aset dasar, dan berdasarkan premi yang dibayarkan.

Kuotasi pada jam yang sama

Volume dan biaya perdagangan bergerak bersama sepanjang sesi. Panel mengambil kontrak SPY yang kedaluwarsa pada hari Jumat yang sama, dibatasi pada kuotasi senilai $1 hingga $10, dan melaporkan median bid-ask spread per jam Jepang.

SELECT formatDateTime(toStartOfHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'Asia/Tokyo')), '%H:%i') AS jst_hour,
       formatDateTime(toStartOfHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')), '%H:%i') AS et_hour,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(ask_price - bid_price), toUInt64(sequence_number)), 3) AS median_spread_usd,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(ask_price - bid_price) / toFloat64(bid_price + ask_price) * 200,
                                        toUInt64(sequence_number)), 2) AS median_spread_pct_of_mid
FROM global_markets.cache_options_quotes
WHERE ticker LIKE 'O:SPY260710%'
  AND sip_timestamp >= toDateTime64('2026-07-10 13:30:00', 9)
  AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-07-10 20:00:00', 9)
  AND bid_price > 0
  AND toFloat64(bid_price + ask_price) / 2 BETWEEN 1 AND 10
GROUP BY jst_hour, et_hour
ORDER BY et_hour

Pada pukul 22:00 JST, median spread adalah 0.8% dari harga tengah. Pada pukul 04:00 JST, jam yang menahan penutupan AS, median telah melebar menjadi 2.67%. Kuotasi paling ketat dan kerumunan terbesar berbagi satu jendela, dan jendela itu adalah malam akhir Jepang. Siapa pun yang tidur melewatinya akan menemukan buku yang lebih tipis di kedua sisi perdagangan. Bid-ask spread menjelaskan berapa biaya angka itu saat masuk dan saat keluar.

Pergeseran musim dingin

Jepang menjaga satu jam sepanjang tahun dan Amerika Serikat tidak, sehingga konversi bergerak dua kali setiap tahun. Dari hari Minggu pertama bulan November hingga hari Minggu kedua bulan Maret, New York berada 14 jam di belakang Tokyo, bukan 13, dan setiap batas AS mendarat satu jam lebih lambat di Jepang.

SELECT
    s.1 AS us_session_marker,
    s.2 AS january_japan_time,
    s.3 AS july_japan_time,
    s.4 AS hours_moved_across_the_year
FROM
(
    SELECT arrayJoin([
        ('Premarket opens',  '18:00', '17:00', 1),
        ('Opening bell',     '23:30', '22:30', 1),
        ('Closing bell',     '06:00', '05:00', 1),
        ('After-hours ends', '10:00', '09:00', 1)
    ]) AS s
)

Setiap baris bergerak sebesar 1 jam. Bel pembukaan yang Anda setel alarm pada pukul 22:30 di bulan Juli berbunyi pada pukul 23:30 di bulan Januari, dan penutupan AS bergerak dari pukul 05:00 menjadi pukul 06:00. Peringatan berdiri dan entri kalender yang ditulis berbulan-bulan sebelumnya melayang satu jam pada dua akhir pekan perubahan itu.

Jalur akses dari Jepang

Akses adalah pertanyaan tentang pendaftaran, bukan geografi. Per Juli 2026, penduduk Jepang menemui opsi tercatat AS melalui daftar pendek jalur struktural. Kategori penting di sini, bukan nama perusahaan.

• Perusahaan pialang berdomisili Jepang dengan layanan sekuritas AS. Perusahaan-perusahaan ini memegang registrasi Instrumen Bisnis Keuangan Tipe 1 dengan Badan Jasa Keuangan. Cakupan sangat bervariasi: beberapa membawa opsi ekuitas dan ETF tercatat AS, yang lain menawarkan saham AS tanpa opsi sama sekali, dan strategi yang diizinkan diberi peringkat berdasarkan tingkat persetujuan pada akun.
• Pialang asing yang terdaftar untuk menerima penduduk Jepang. Perusahaan di luar Jepang dapat menerima klien Jepang jika memegang registrasi untuk melakukannya. Akun sering kali berada di bawah entitas non-Jepang, yang mengubah regulator mana yang melindungi dan dokumen akhir tahun mana yang tiba.
• Derivatif indeks domestik sebagai aset dasar yang berbeda. Bursa Efek Osaka mendaftarkan opsi Nikkei 225 dengan kedaluwarsa mingguan, diselesaikan dalam yen dan diperdagangkan pada kalender Jepang. Indeks dasar, lembaga kliring, mata uang, dan kalender libur semuanya berbeda dari kontrak AS, sehingga keduanya tidak dapat dipertukarkan.

Dua detail layak dikonfirmasi dengan penyedia mana pun sebelum mendanai akun: apakah opsi tercatat AS ditawarkan sama sekali, dan tingkat strategi apa yang dibawa akun, karena spread risiko-terdefinisi dan opsi pendek telanjang berada di tingkat yang berbeda hampir di mana-mana.

Mata uang dan mekanisme penyelesaian

Premi, persyaratan margin, dan kewajiban penugasan pada kontrak AS didenominasi dalam dolar AS. Akun yang didanai yen mengonversi pada kurs yang dikutip pialang, dan spread konversi itu adalah biaya yang berada di atas komisi. Dua tanda penting dalam perjalanan pulang-pergi: kurs ke dolar, dan kurs saat kembali. Posisi yang dibuka dan ditutup dalam satu sesi AS masih meninggalkan saldo dolar bersih yang terpapar pada yen selama masih dalam dolar.

Penyelesaian berbeda berdasarkan jenis kontrak. Opsi ekuitas dan ETF tercatat AS diselesaikan secara fisik: exercise atau penugasan mengirimkan saham, dan perdagangan saham itu diselesaikan pada siklus T+1 AS. Opsi indeks yang diselesaikan tunai membayar selisih dolar terhadap nilai penyelesaian. Pemberitahuan penugasan yang dihasilkan setelah penutupan AS mencapai akun selama pagi hari Jepang, dan posisi saham apa pun yang dibuatnya berada di sana saat Tokyo bangun dan New York tutup.

Pelaporan dan dokumen

Pelaporan adalah tempat di mana akun asing paling berbeda dari akun domestik. Empat fakta, berlaku per Juli 2026, tidak satupun merupakan nasihat pajak.

Pertama, perusahaan pialang berdomisili Jepang yang menjalankan akun tertentu dapat menghasilkan dokumen pajak akhir tahun Jepang untuk apa yang dimilikinya, sementara pialang asing umumnya menerbitkan dokumen negara asalnya sendiri, yang menyerahkan pengarsipan tahunan kepada investor. Kedua, otoritas pajak tidak menempatkan setiap instrumen dalam satu keranjang: keuntungan saham tercatat dan keuntungan derivatif tercatat berada dalam kategori terpisah dengan aturan kompensasi kerugian dan pembawaannya sendiri, dan derivatif tercatat asing tidak secara otomatis diklasifikasikan sama dengan yang tercatat domestik. Ketiga, semuanya dihitung dalam yen, sehingga setiap kaki memerlukan konversi pada tanggal yang benar, dan pergerakan mata uang antara masuk dan keluar membentuk bagian dari angka tersebut. Keempat, pemotongan AS berlaku untuk dividen pada posisi saham apa pun yang dibuat oleh penugasan. Tarif pajak terpisah yang dikutip untuk keuntungan sekuritas tercatat adalah 20,315% per Juli 2026. Tarif dan kategori berubah, dan klasifikasi satu produk asing tertentu adalah pertanyaan untuk profesional pajak berlisensi Jepang.

Risiko kedaluwarsa hari yang sama pada jadwal Jepang

Kedaluwarsa hari yang sama memampatkan setiap mekanisme opsi menjadi berjam-jam. Nilai ekstrinsik terkuras paling cepat pada hari terakhir, gamma paling besar di dekat uang pada jam-jam penutupan, dan kontrak yang jauh dari uang di akhir sesi memiliki sedikit jalan kembali. Jarak menambahkan lapisan kedua untuk pemegang di Jepang: posisi hidup melalui malam lokal, dan rencana apa pun yang bergantung pada menonton layar bergantung pada bangun pada pukul 03:00 JST. Pesanan yang menunggu di buku, struktur risiko-terdefinisi dengan kerugian maksimum yang diketahui, dan ukuran posisi yang ditetapkan sebelum pembukaan adalah mekanisme yang berfungsi tanpa perhatian. Strategi 0DTE dan cara orang memperdagangkannya membahas struktur umum dan profil risiko masing-masing.

FAQ

Jam berapa opsi 0DTE AS diperdagangkan di Jepang?

Sesi reguler AS berjalan pukul 22:30 hingga 05:00 Waktu Standar Jepang dari Maret hingga November, dan pukul 23:30 hingga 06:00 sepanjang tahun lainnya. Kontrak hari yang sama diperdagangkan sepanjang waktu, dengan volume terberat dalam dua jam pertama setelah bel pembukaan, larut malam di Tokyo.

Bisakah penduduk Jepang memperdagangkan opsi AS?

Ya, melalui pialang yang terdaftar untuk melayani penduduk Jepang, baik perusahaan berdomisili Jepang dengan layanan sekuritas AS atau perusahaan asing yang memegang registrasi yang sesuai. Apakah opsi tercatat AS tersedia, dan strategi mana yang diizinkan, ditetapkan oleh perusahaan dan oleh tingkat persetujuan pada akun.

Apakah pialang Jepang menawarkan opsi 0DTE?

Cakupan bervariasi berdasarkan perusahaan, dan 0DTE bukan produk terpisah yang ditawarkan: itu adalah hari perdagangan terakhir dari opsi tercatat biasa. Pialang yang membawa opsi indeks dan ETF tercatat AS dengan kedaluwarsa mingguan membawa kontrak hari yang sama pada setiap hari kedaluwarsa tersebut.

Bagaimana keuntungan dari opsi AS dikenakan pajak di Jepang?

Keuntungan dihitung dalam yen dan dilaporkan oleh investor ketika pialang tidak menerbitkan dokumen akhir tahun Jepang. Kategori yang diterapkan pada derivatif tercatat asing dapat berbeda dari yang diterapkan pada derivatif tercatat domestik dan saham tercatat, yang mengubah perlakuan kompensasi kerugian dan pembawaan. Konfirmasikan klasifikasi produk tertentu dengan profesional pajak berlisensi.

Apakah opsi mingguan Nikkei 225 sama dengan opsi 0DTE AS?

Mereka berbagi mekanisme opsi indeks jangka pendek di sesi terakhirnya dan berbeda pada hampir semua hal lainnya: indeks dasar, jam perdagangan, denominasi yen, lembaga kliring, dan kalender libur. Posisi Nikkei diperdagangkan selama jam bangun Jepang, dan posisi hari yang sama AS tidak.

Profil volume dan kurva spread di atas adalah hasil kueri tersimpan dari pita Juli 2026, dan setiap panel terbuka untuk menunjukkan SQL di belakangnya. Jalankan pengukuran yang sama pada sesi mana pun yang Anda pilih di terminal Strasmore.