Por Resumo do mercado 8 de julho de 2026
Recuperação pontual em semicondutores com alta da NVDA e MU não impediu queda generalizada no tape, com o índice amplo registrando mais baixas que altas.
Quarta-feira, 8 de julho de 2026, apresentou uma recuperação de um dia no setor de semicondutores que mal afetou os índices. SNDK fechou +6.8%, AVGO +4.82%, NVDA +3.66% — uma reversão brusca em relação ao sell-off de chips de terça-feira — mas os ETFs de índice ficaram estáveis: SPY -0.31% e QQQ +0.25%. O mercado amplo registrou uma proporção de dois-para-um de queda ainda maior que a do dia anterior: 1821 altas contra 4260 baixas, com uma participação de altas de 29.6% após 33.8% na sessão anterior. Todos os números abaixo são extraídos de uma consulta armazenada — expanda qualquer painel para ver o SQL exato.
O placar
Cada variação compara o último candle de um minuto da sessão regular de 8 de julho com o de terça-feira, 7 de julho — sessões consecutivas. As linhas estão em ordem alfabética, mantendo cada ETF em uma posição fixa.
O SQL exato por trás de cada número
WITH prior AS (
SELECT ticker, argMax(close, window_start) AS prior_close
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker IN ('SPY', 'QQQ', 'DIA', 'IWM')
AND window_start >= '2026-07-07 13:30:00' AND window_start < '2026-07-07 20:00:00'
GROUP BY ticker
),
sess AS (
SELECT ticker,
argMin(open, window_start) AS day_open,
argMax(close, window_start) AS day_close,
max(high) AS day_high,
min(low) AS day_low,
round(toFloat64(sum(volume)) / 1e6, 1) AS shares_traded_m
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker IN ('SPY', 'QQQ', 'DIA', 'IWM')
AND window_start >= '2026-07-08 13:30:00' AND window_start < '2026-07-08 20:00:00'
GROUP BY ticker
)
SELECT
s.ticker AS ticker,
round(toFloat64(p.prior_close), 2) AS prior_close,
round(toFloat64(s.day_open), 2) AS day_open,
round(toFloat64(s.day_close), 2) AS day_close,
round((toFloat64(s.day_open) / toFloat64(p.prior_close) - 1) * 100, 2) AS gap_pct,
round((toFloat64(s.day_close) / toFloat64(s.day_open) - 1) * 100, 2) AS intraday_pct,
round((toFloat64(s.day_close) / toFloat64(p.prior_close) - 1) * 100, 2) AS pct_change,
round(toFloat64(s.day_high), 2) AS day_high,
round(toFloat64(s.day_low), 2) AS day_low,
s.shares_traded_m
FROM sess s LEFT JOIN prior p ON s.ticker = p.ticker
ORDER BY tickerOs quatro ETFs abriram em gap de baixa e seguiram caminhos distintos a partir de então. O DIA abriu a sessão com -0.97% em relação ao fechamento anterior e caiu mais, terminando em -1.09%. O IWM abriu com -0.73% e continuou em queda, fechando com -0.92%. O SPY abriu com -0.6%, recuperou-se gradualmente durante o dia, mas ainda fechou com -0.31% — a recuperação após a abertura foi menor que o gap. O QQQ abriu com -0.64% e subiu para +0.25% no fechamento, sendo o único dos quatro em território positivo.
O dia foi atípico?
A variação do SPY da abertura ao fechamento de 0.29% ocupou a posição 16 de 22 sessões anteriores — um dia mediano para o índice, sem extremos. A variação do QQQ no fechamento de +0.25% ocupou a posição 21 de 22 — uma das menores variações mensais para o QQQ, condizente com o resultado discreto do índice.
O SQL exato por trás de cada número
SELECT
round(anyIf(cc_pct, ticker = 'QQQ' AND d = toDate('2026-07-08')), 2) AS qqq_close_over_close_pct,
arrayCount(x -> x > abs(anyIf(cc_pct, ticker = 'QQQ' AND d = toDate('2026-07-08'))), groupArrayIf(abs(cc_pct), ticker = 'QQQ' AND d != toDate('2026-07-08'))) + 1 AS qqq_abs_move_rank,
countIf(ticker = 'QQQ') AS qqq_sessions_compared,
round(anyIf(oc_pct, ticker = 'SPY' AND d = toDate('2026-07-08')), 2) AS spy_open_to_close_pct,
arrayCount(x -> x > abs(anyIf(oc_pct, ticker = 'SPY' AND d = toDate('2026-07-08'))), groupArrayIf(abs(oc_pct), ticker = 'SPY' AND d != toDate('2026-07-08'))) + 1 AS spy_abs_move_rank,
countIf(ticker = 'SPY') AS spy_sessions_compared,
toString(min(d)) AS first_session
FROM (
SELECT ticker, d,
(close_px / lagInFrame(close_px) OVER (PARTITION BY ticker ORDER BY d) - 1) * 100 AS cc_pct,
oc_pct
FROM (
SELECT ticker, toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
argMax(toFloat64(close), window_start) AS close_px,
(argMax(toFloat64(close), window_start) / argMin(toFloat64(open), window_start) - 1) * 100 AS oc_pct
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker IN ('SPY', 'QQQ')
AND window_start >= toDateTime('2026-06-05 13:30:00')
AND window_start < toDateTime('2026-07-09 00:00:00')
AND (toHour(window_start) * 60 + toMinute(window_start)) BETWEEN 810 AND 1199
GROUP BY ticker, d
)
)Amplitude: proporção de quedas ainda mais negativa que a do dia anterior
O SQL exato por trás de cada número
SELECT
countIf(close_8 > close_7 AND close_7 > 0 AND dv_8 >= 1000000) AS advancers,
countIf(close_8 < close_7 AND close_7 > 0 AND dv_8 >= 1000000) AS decliners,
countIf(close_8 = close_7 AND close_7 > 0 AND dv_8 >= 1000000) AS unchanged,
countIf(close_7 > 0 AND close_8 > 0 AND dv_8 >= 1000000) AS liquid_tickers,
countIf(close_7 > 0 AND close_8 > 0) AS traded_both_sessions,
countIf(close_7 > 0 AND close_8 > 0) - countIf(close_7 > 0 AND close_8 > 0 AND dv_8 >= 1000000) AS dropped_by_liquidity_filter,
round(100.0 * countIf(close_8 > close_7 AND close_7 > 0 AND dv_8 >= 1000000) / countIf(close_7 > 0 AND close_8 > 0 AND dv_8 >= 1000000), 1) AS advancer_pct,
round(100.0 * countIf(close_7 > close_6 AND close_6 > 0 AND dv_7 >= 1000000) / countIf(close_7 > 0 AND close_6 > 0 AND dv_7 >= 1000000), 1) AS jul7_advancer_pct
FROM (
SELECT ticker,
toFloat64(argMaxIf(close, window_start, window_start >= '2026-07-06 13:30:00' AND window_start < '2026-07-06 20:00:00')) AS close_6,
toFloat64(argMaxIf(close, window_start, window_start >= '2026-07-07 13:30:00' AND window_start < '2026-07-07 20:00:00')) AS close_7,
toFloat64(argMaxIf(close, window_start, window_start >= '2026-07-08 13:30:00' AND window_start < '2026-07-08 20:00:00')) AS close_8,
sumIf(toFloat64(close) * toFloat64(volume), window_start >= '2026-07-08 13:30:00' AND window_start < '2026-07-08 20:00:00') AS dv_8,
sumIf(toFloat64(close) * toFloat64(volume), window_start >= '2026-07-07 13:30:00' AND window_start < '2026-07-07 20:00:00') AS dv_7
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE window_start >= '2026-07-06 13:30:00' AND window_start < '2026-07-08 20:00:00'
GROUP BY ticker
)A diferença entre os ativos em alta (1821) e em baixa (4260) colocou a participação dos ativos em alta em 29.6%, abaixo dos 33.8% da sessão anterior — o mesmo cálculo aplicado ao mesmo filtro de liquidez para ambos os dias. Dos 11439 ativos com fechamento em ambos os dias, 5284 ficaram abaixo do filtro de negociação de $1M e foram excluídos da contagem. O rali liderado por semicondutores e o fechamento misto do índice mascararam um cenário de amplitude ainda mais uniformemente negativo.
O setor de chips recuperou — forte e com alto volume
As linhas estão em ordem alfabética, portanto cada nome mantém uma posição fixa; a comparação de terça-feira é calculada a partir dos fechamentos de 7 de julho e 6 de julho no bloco de registros abaixo da tabela.
O SQL exato por trás de cada número
WITH per_name AS (
SELECT
ticker,
toFloat64(argMaxIf(close, window_start, window_start < '2026-07-08 00:00:00')) AS prior_close,
toFloat64(argMaxIf(close, window_start, window_start >= '2026-07-08 00:00:00')) AS day_close,
maxIf(toFloat64(high), window_start >= '2026-07-08 00:00:00') AS day_high,
minIf(toFloat64(low), window_start >= '2026-07-08 00:00:00') AS day_low,
argMinIf(window_start, (toFloat64(low), toInt64(toUnixTimestamp(window_start))), window_start >= '2026-07-08 00:00:00') AS low_bar,
argMaxIf(window_start, (toFloat64(high), -toInt64(toUnixTimestamp(window_start))), window_start >= '2026-07-08 00:00:00') AS high_bar,
round(sumIf(toFloat64(close) * toFloat64(volume), window_start >= '2026-07-08 00:00:00') / 1e9, 2) AS day_dollar_bn
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker IN ('AMD', 'AVGO', 'INTC', 'KLAC', 'LRCX', 'MRVL', 'MU', 'NVDA', 'SNDK', 'SOXL', 'SOXS', 'STX', 'TER', 'WDC')
AND ((window_start >= '2026-07-07 13:30:00' AND window_start < '2026-07-07 20:00:00')
OR (window_start >= '2026-07-08 13:30:00' AND window_start < '2026-07-08 20:00:00'))
GROUP BY ticker
)
SELECT
ticker,
round(prior_close, 2) AS prior_close,
round(day_close, 2) AS day_close,
round((day_close / prior_close - 1) * 100, 2) AS pct_chg,
round(((day_high - day_low) / prior_close) * 100, 2) AS range_pct,
round(toFloat64(day_low), 2) AS day_low,
round(toFloat64(day_high), 2) AS day_high,
toUInt32(toHour(toTimeZone(low_bar, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(low_bar, 'America/New_York'))) AS low_minute_et,
toUInt32(toHour(toTimeZone(high_bar, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(high_bar, 'America/New_York'))) AS high_minute_et,
day_dollar_bn
FROM per_name
ORDER BY ticker12 dos quatorze nomes de chips fechou em alta — o inverso da sessão de terça-feira, quando 12 dos quatorze fechou em baixa. SNDK liderou o setor com +6.8% em 16.82B de dólares negociados, com AVGO logo atrás a +4.82%; os outros nomes de armazenamento acompanharam — STX +3.9%, WDC +3.45%. O ETF alavancado 3x SOXL subiu +5.79% e o inverso SOXS -6.22% — consistente com uma recuperação de um dia no setor subjacente. MU subiu um valor mais modesto de +1.11%, mas registrou 32.02B de dólares — o maior volume financeiro do painel. NVDA fechou +3.66% pelo segundo dia consecutivo de alta: foi um dos apenas 2 nomes deste painel que fechou em alta durante a queda de terça-feira (+0.67% naquele dia).
O SQL exato por trás de cada número
SELECT
countIf(close_8 > close_7) AS jul8_green,
countIf(close_8 < close_7) AS jul8_red,
countIf(close_7 > close_6) AS jul7_green,
countIf(close_7 < close_6) AS jul7_red,
round(anyIf((close_7 / close_6 - 1) * 100, ticker = 'NVDA'), 2) AS nvda_jul7_pct,
count() AS names_counted
FROM (
SELECT ticker,
toFloat64(argMaxIf(close, window_start, window_start >= '2026-07-06 13:30:00' AND window_start < '2026-07-06 20:00:00')) AS close_6,
toFloat64(argMaxIf(close, window_start, window_start >= '2026-07-07 13:30:00' AND window_start < '2026-07-07 20:00:00')) AS close_7,
toFloat64(argMaxIf(close, window_start, window_start >= '2026-07-08 13:30:00' AND window_start < '2026-07-08 20:00:00')) AS close_8
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker IN ('AMD', 'AVGO', 'INTC', 'KLAC', 'LRCX', 'MRVL', 'MU', 'NVDA', 'SNDK', 'SOXL', 'SOXS', 'STX', 'TER', 'WDC')
AND window_start >= '2026-07-06 13:30:00' AND window_start < '2026-07-08 20:00:00'
GROUP BY ticker
)O outro lado: defensivas e mega-caps de crescimento não acompanharam
O SQL exato por trás de cada número
WITH per_name AS (
SELECT
ticker,
toFloat64(argMaxIf(close, window_start, window_start < '2026-07-08 00:00:00')) AS prior_close_raw,
toFloat64(argMinIf(open, window_start, window_start >= '2026-07-08 00:00:00')) AS day_open_raw,
toFloat64(argMaxIf(close, window_start, window_start >= '2026-07-08 00:00:00')) AS day_close_raw,
round(sumIf(toFloat64(close) * toFloat64(volume), window_start >= '2026-07-08 00:00:00') / 1e9, 2) AS day_dollar_bn
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker IN ('CRNX', 'CVX', 'JNJ', 'LLY', 'META', 'TSLA', 'UNH', 'XOM')
AND ((window_start >= '2026-07-07 13:30:00' AND window_start < '2026-07-07 20:00:00')
OR (window_start >= '2026-07-08 13:30:00' AND window_start < '2026-07-08 20:00:00'))
GROUP BY ticker
)
SELECT
ticker,
round(prior_close_raw, 2) AS prior_close,
round(day_open_raw, 2) AS day_open,
round(day_close_raw, 2) AS day_close,
round((day_open_raw / prior_close_raw - 1) * 100, 2) AS gap_pct,
round((day_close_raw / day_open_raw - 1) * 100, 2) AS intraday_pct,
round((day_close_raw / prior_close_raw - 1) * 100, 2) AS pct_chg,
day_dollar_bn
FROM per_name
ORDER BY tickerAs mega-caps de crescimento seguiram a direção oposta ao setor de semicondutores: TSLA -2.22%, META -2.04%, LLY -1.6%. CVX foi o único fechamento positivo do painel, subindo +1.12% após um gap inicial, enquanto XOM abriu com alta de +1.26% e recuou para -0.49% no fechamento. O pregão de quarta-feira dividiu-se em dois — nomes de chips em alta, crescimento e defensivas em baixa — com os índices estáveis entre esses dois grupos. (As linhas estão em ordem alfabética: CRNX, CVX, JNJ, LLY, META, TSLA, UNH, XOM.)
Onde o dinheiro foi negociado
O SQL exato por trás de cada número
SELECT leaderboard, ticker, dollar_volume_bn, shares_m,
round(1000 * dollar_volume_bn / shares_m, 2) AS implied_avg_price,
round(100 * if(leaderboard = 'by dollars traded', dollar_volume_bn, shares_m)
/ max(if(leaderboard = 'by dollars traded', dollar_volume_bn, shares_m)) OVER (PARTITION BY leaderboard), 1) AS pct_of_board_leader
FROM (
SELECT
'by dollars traded' AS leaderboard,
ticker,
round(sum(toFloat64(close) * toFloat64(volume)) / 1e9, 2) AS dollar_volume_bn,
round(sum(toFloat64(volume)) / 1e6, 1) AS shares_m
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE window_start >= '2026-07-08 13:30:00' AND window_start < '2026-07-08 20:00:00'
AND ticker NOT IN ('SPCX')
GROUP BY ticker
ORDER BY dollar_volume_bn DESC
LIMIT 6
UNION ALL
SELECT
'by shares traded' AS leaderboard,
ticker,
round(sum(toFloat64(close) * toFloat64(volume)) / 1e9, 2) AS dollar_volume_bn,
round(sum(toFloat64(volume)) / 1e6, 1) AS shares_m
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE window_start >= '2026-07-08 13:30:00' AND window_start < '2026-07-08 20:00:00'
AND ticker NOT IN ('SPCX')
GROUP BY ticker
ORDER BY shares_m DESC
LIMIT 4
)
ORDER BY leaderboard, pct_of_board_leader DESCMU movimentou 32.02B de dólares — o ativo com maior volume e o único acima da marca de $30B. SPY (26.49B), NVDA (24.17B) e QQQ (20.9B) vieram em seguida, com SNDK em 16.82B e TSLA em 11.71B completando o ranking de volume financeiro. O quadro de ações mostrou um cenário diferente: o ETF inverse de semicondutores de 3x, SOXS, negociou 636.5M ações a um preço médio implícito de $4.67 — a dinâmica de um wrapper de 3x de baixo preço em um dia de forte alta nos chips.
O formato da sessão
O SQL exato por trás de cada número
SELECT
formatDateTime(toStartOfInterval(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), INTERVAL 30 MINUTE), '%H:%i') AS et_time,
round(sum(toFloat64(volume)) / 1e9, 2) AS shares_bn,
round(100 * sum(toFloat64(volume)) / max(sum(toFloat64(volume))) OVER (), 1) AS pct_of_biggest_bucket
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE window_start >= '2026-07-08 13:30:00' AND window_start < '2026-07-08 20:00:00'
GROUP BY et_time
ORDER BY et_timeO volume apresentou um formato em U clássico: o volume de abertura foi de 89.9% do maior volume do dia e caiu durante a manhã, atingindo o mínimo de 34.1% no intervalo das 13:00–13:30 ET. A meia hora de fechamento (15:30 ET) foi o maior volume do dia, com 2.2B de ações — superior aos 1.98B da abertura, o padrão comum para uma sessão regular.
O tape de opções
O SQL exato por trás de cada número
WITH
(
SELECT (groupArray(und), groupArray(strike), groupArray(typ), groupArray(vol), groupArray(avg_px), groupArray(is_0dte))
FROM (
SELECT any(underlying_symbol) AS und, any(toFloat64(strike_price)) AS strike, any(option_type) AS typ,
sum(size) AS vol, round(avg(toFloat64(price)), 3) AS avg_px,
if(substring(ticker, length(ticker) - 14, 6) = '260708', 1, 0) AS is_0dte
FROM global_markets.options_trades
WHERE sip_timestamp >= '2026-07-08 00:00:00' AND sip_timestamp < '2026-07-09 00:00:00'
GROUP BY ticker
ORDER BY vol DESC
LIMIT 2
)
) AS top2,
(
SELECT round(toFloat64(argMax(close, window_start)), 2)
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'SPY' AND window_start >= '2026-07-08 13:30:00' AND window_start < '2026-07-08 20:00:00'
) AS spy_regular_close,
(
SELECT round(toFloat64(sum(size)) / 1e6, 2)
FROM global_markets.options_trades
WHERE sip_timestamp >= '2026-07-07 00:00:00' AND sip_timestamp < '2026-07-08 00:00:00'
) AS jul7_contracts_m,
(
SELECT round(100.0 * sumIf(size, substring(ticker, length(ticker) - 14, 6) = '260707') / sum(size), 1)
FROM global_markets.options_trades
WHERE sip_timestamp >= '2026-07-07 00:00:00' AND sip_timestamp < '2026-07-08 00:00:00'
) AS jul7_pct_0dte
SELECT
round(count() / 1e6, 2) AS option_prints_m,
round(toFloat64(sum(size)) / 1e6, 2) AS contracts_m,
jul7_contracts_m,
round(100.0 * sumIf(size, option_type = 'C') / sum(size), 1) AS call_pct_of_volume,
round(100.0 * sumIf(size, substring(ticker, length(ticker) - 14, 6) = '260708') / sum(size), 1) AS pct_0dte,
jul7_pct_0dte,
spy_regular_close,
top2.1[1] AS top1_und, top2.2[1] AS top1_strike, top2.3[1] AS top1_type, top2.4[1] AS top1_contracts, top2.5[1] AS top1_avg_px, top2.6[1] AS top1_is_0dte,
round(toFloat64(top2.2[1]) - spy_regular_close, 2) AS top1_moneyness
FROM global_markets.options_trades
WHERE sip_timestamp >= '2026-07-08 00:00:00' AND sip_timestamp < '2026-07-09 00:00:00'O tape consolidado de opções registrou 10.44M negociações e 63.26M contratos — acima dos 61.13M de terça-feira, calculados sobre o mesmo tape no período de terça-feira. As calls representaram 55.4% do volume total, uma inclinação moderada para calls. Contratos 0DTE (vencimento no mesmo dia, 260708) somaram 38.7% do volume de contratos, acima dos 31.2% de terça-feira. O contrato individual mais negociado foi o SPY 745C — 677981 contratos a um preço médio de $0.875, um vencimento no mesmo dia essencialmente at the money em relação ao fechamento regular de $745.31 do SPY.
O tape de cotações
O SQL exato por trás de cada número
SELECT
round(countIf(toDate(sip_timestamp) = toDate('2026-07-08')) / 1e6, 2) AS jul8_updates_m,
round(countIf(toDate(sip_timestamp) = toDate('2026-07-07')) / 1e6, 2) AS jul7_updates_m,
round((countIf(toDate(sip_timestamp) = toDate('2026-07-08')) / countIf(toDate(sip_timestamp) = toDate('2026-07-07')) - 1) * 100, 1) AS day_over_day_pct,
round(countIf(toDate(sip_timestamp) = toDate('2026-07-08') AND ticker = 'SPY') / 1e6, 2) AS jul8_spy_updates_m,
round(countIf(toDate(sip_timestamp) = toDate('2026-07-08') AND ticker = 'QQQ') / 1e6, 2) AS jul8_qqq_updates_m,
round(countIf(toDate(sip_timestamp) = toDate('2026-07-08') AND ticker = 'NVDA') / 1e6, 2) AS jul8_nvda_updates_m,
round(countIf(toDate(sip_timestamp) = toDate('2026-07-08') AND ticker = 'TSLA') / 1e6, 2) AS jul8_tsla_updates_m,
round(countIf(toDate(sip_timestamp) = toDate('2026-07-08') AND ticker = 'MU') / 1e6, 2) AS jul8_mu_updates_m
FROM global_markets.cache_stocks_quotes
WHERE sip_timestamp >= '2026-07-07 00:00:00' AND sip_timestamp < '2026-07-09 00:00:00'O tape de cotações registrou 530.55M atualizações de NBBO em 8 de julho — +7.7% em relação à sessão anterior. As 6.53M atualizações do QQQ lideraram os tickers listados, à frente das 4.93M do SPY. NVDA (1.8M), TSLA (0.72M) e MU (0.6M) completam a contagem dos nomes citados.
O SQL exato por trás de cada número
SELECT
ticker,
round(quantileExact(0.5)((toFloat64(ask_price) - toFloat64(bid_price)) / ((toFloat64(ask_price) + toFloat64(bid_price)) / 2) * 10000), 2) AS median_spread_bps
FROM global_markets.cache_stocks_quotes
WHERE ticker IN ('SPY', 'QQQ', 'NVDA', 'TSLA', 'MU', 'SNDK', 'AVGO')
AND sip_timestamp >= '2026-07-08 13:30:00' AND sip_timestamp < '2026-07-08 20:00:00'
AND bid_price > 0 AND ask_price > 0 AND ask_price > bid_price
GROUP BY ticker
ORDER BY median_spread_bps ASCEntre os sete tickers listados, o spread médio de cotação do SPY no RTH foi de 0.27 bps — no limite inferior do padrão para o ETF mais líquido dos EUA. O QQQ cotou a 0.71 bps e a NVDA a 1.52 bps. A extremidade mais ampla da tabela pertence aos nomes com menor liquidez de cotação: MU com 5.66 bps e SNDK com 12.21 bps.
O SQL exato por trás de cada número
SELECT
round(anyIf(avg_spread_cents, d = toDate('2026-07-08')), 3) AS jul8_avg_spread_cents,
arrayCount(x -> x < anyIf(avg_spread_cents, d = toDate('2026-07-08')), groupArrayIf(avg_spread_cents, d != toDate('2026-07-08'))) + 1 AS tightness_rank,
count() AS sessions_compared,
round(min(avg_spread_cents), 3) AS tightest_session_cents,
round(max(avg_spread_cents), 3) AS widest_session_cents,
toString(min(d)) AS first_session,
sum(dropped_invalid) AS dropped_invalid_quotes
FROM (
SELECT toDate(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) AS d,
avgIf(toFloat64(ask_price - bid_price), bid_price > 0 AND ask_price >= bid_price) * 100 AS avg_spread_cents,
countIf(NOT (bid_price > 0 AND ask_price >= bid_price)) AS dropped_invalid
FROM global_markets.cache_stocks_quotes
WHERE ticker = 'SPY'
AND sip_timestamp >= toDateTime('2026-06-05 00:00:00')
AND sip_timestamp < toDateTime('2026-07-09 00:00:00')
AND (toHour(sip_timestamp) * 60 + toMinute(sip_timestamp)) BETWEEN 810 AND 1199
GROUP BY d
)O spread médio de cotação do SPY no RTH de 2.202 cents ocupou a posição 11 de 22 sessões anteriores — um dia de média para o aperto do spread, com o intervalo do último mês variando de 1.809 cents (o mais apertado) a 2.865 cents (o mais amplo). Sem vácuo de liquidez ou eventos de liquidez — uma sessão comum para o spread de cotação do SPY.
O SQL exato por trás de cada número
WITH
(SELECT count() FROM global_markets.cache_options_quotes WHERE sip_timestamp >= '2026-07-08 00:00:00' AND sip_timestamp < '2026-07-09 00:00:00') AS jul8_options_rows,
(SELECT count() FROM global_markets.cache_stocks_quotes WHERE sip_timestamp >= '2026-07-08 00:00:00' AND sip_timestamp < '2026-07-09 00:00:00') AS jul8_stock_quote_rows
SELECT
round(jul8_options_rows / 1e9, 2) AS jul8_options_bn,
round(jul8_options_rows / jul8_stock_quote_rows, 1) AS options_to_stock_ratio,
round((SELECT count() FROM global_markets.cache_options_quotes WHERE ticker >= 'O:SPY26' AND ticker < 'O:SPY27' AND sip_timestamp >= '2026-07-08 13:30:00' AND sip_timestamp < '2026-07-08 20:00:00') / 1e6, 0) AS jul8_spy_options_mO tape de opções registrou 9.62 bilhões de atualizações de NBBO — 18.1× o volume do tape de cotações de ações. Apenas o segmento de opções do SPY registrou 422 milhões de atualizações durante o horário regular.
Juros: a curva quase não se moveu
O SQL exato por trás de cada número
SELECT
t.1 AS curve_point,
round(t.2, 2) AS jul8_yield_pct,
round((t.2 - t.3) * 100) AS session_change_bp
FROM (
SELECT arrayJoin([
('1 month', toFloat64(d.yield_1_month), toFloat64(p.yield_1_month)),
('3 month', toFloat64(d.yield_3_month), toFloat64(p.yield_3_month)),
('1 year', toFloat64(d.yield_1_year), toFloat64(p.yield_1_year)),
('2 year', toFloat64(d.yield_2_year), toFloat64(p.yield_2_year)),
('5 year', toFloat64(d.yield_5_year), toFloat64(p.yield_5_year)),
('10 year', toFloat64(d.yield_10_year), toFloat64(p.yield_10_year)),
('30 year', toFloat64(d.yield_30_year), toFloat64(p.yield_30_year)),
('2s10s spread', toFloat64(d.yield_10_year - d.yield_2_year), toFloat64(p.yield_10_year - p.yield_2_year))
]) AS t
FROM (SELECT * FROM global_markets.treasury_yields WHERE date = '2026-07-08') AS d,
(SELECT * FROM global_markets.treasury_yields WHERE date = '2026-07-07') AS p
)O título de 5 anos liderou as variações da sessão com +4 bp; o de 2 anos encerrou com alta de +2 bp, e nenhuma outra maturidade variou mais de 2 bp em qualquer direção. Isso deixou o spread 2s10s em 0.35% (-1 bp na sessão), dentro de sua faixa recente. O movimento contido dos juros acompanhou o movimento contido do índice.
O calendário do dia
O SQL exato por trás de cada número
WITH
(
SELECT (count(), uniqExact(publisher))
FROM global_markets.stocks_news
WHERE toDate(toTimeZone(published_utc, 'America/New_York')) = '2026-07-08'
) AS news,
(
SELECT (argMax(t, (n, t)), max(n), max(n) - arraySort(x -> -x, groupArray(n))[2])
FROM (
SELECT t, count() AS n
FROM (
SELECT arrayJoin(tickers) AS t
FROM global_markets.stocks_news
WHERE toDate(toTimeZone(published_utc, 'America/New_York')) = '2026-07-08'
)
WHERE t != 'SPCX'
GROUP BY t
)
) AS top_news
SELECT
(SELECT count() FROM global_markets.stocks_dividends WHERE ex_dividend_date = '2026-07-08') AS ex_dividend_records,
(SELECT count() FROM global_markets.stocks_splits WHERE execution_date = '2026-07-08') AS splits_executed,
(SELECT countIf(toFloat64(split_from) > toFloat64(split_to)) FROM global_markets.stocks_splits WHERE execution_date = '2026-07-08') AS reverse_splits,
(SELECT countIf(toFloat64(split_to) > toFloat64(split_from)) FROM global_markets.stocks_splits WHERE execution_date = '2026-07-08') AS forward_splits,
(SELECT countIf(form_type = '424B2') FROM global_markets.stocks_sec_edgar_index WHERE filing_date = '2026-07-08') AS fil_424b2,
(SELECT countIf(form_type = '4') FROM global_markets.stocks_sec_edgar_index WHERE filing_date = '2026-07-08') AS fil_form4,
(SELECT countIf(form_type = '8-K') FROM global_markets.stocks_sec_edgar_index WHERE filing_date = '2026-07-08') AS fil_8k,
(SELECT count() FROM global_markets.stocks_sec_edgar_index WHERE filing_date = '2026-07-08') AS fil_total,
news.1 AS news_articles, news.2 AS news_publishers,
top_news.1 AS top_news_ticker, top_news.2 AS top_news_n, top_news.3 AS top_news_lead_over_nextO calendário foi pouco movimentado no dia: 81 registros de dividendos (ex-dividend), 1 splits de ações executados e 3722 protocolos da SEC no total (com 775 negociações de insiders via Form 4, 527 prospectos 424B2 e 163 relatórios 8-K). A cobertura de notícias apresentou 192 artigos em 3 veículos, com MU entre os tickers mais mencionados em 17 artigos. Nenhuma corporate action de grandes empresas se destacou no fluxo do dia — o foco do mercado foi o próprio setor de semicondutores.
A sessão, verificada
O SQL exato por trás de cada número
SELECT
formatDateTime(min(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')), '%H:%i') AS first_spy_bar_et,
formatDateTime(max(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')), '%H:%i') AS last_spy_bar_et,
count() AS spy_minute_bars,
countIf(window_start >= '2026-07-08 13:30:00' AND window_start < '2026-07-08 20:00:00') AS regular_session_bars,
uniqExactIf(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')), window_start >= '2026-07-08 13:30:00' AND window_start < '2026-07-08 20:00:00') AS day_sessions,
(SELECT count() FROM global_markets.stocks_market_holidays WHERE date = '2026-07-08') AS jul8_holiday_rows,
(SELECT toString(min(date)) FROM global_markets.stocks_market_holidays WHERE date > '2026-07-08' AND status = 'closed') AS next_closure_date,
(SELECT argMin(name, date) FROM global_markets.stocks_market_holidays WHERE date > '2026-07-08' AND status = 'closed') AS next_closure_name
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'SPY' AND window_start >= '2026-07-08 00:00:00' AND window_start < '2026-07-09 00:00:00'A sessão teve um período completo de horas estendidas — o primeiro candle de SPY às 04:00 ET e o último às 19:59 ET — com 390 candles de um minuto em horário regular e 1 de negociação no período (sem meio-dia; a tabela de feriados não possui registro para esta data). O próximo fechamento agendado é Labor Day em 2026-09-07.
Data notes
All timestamps are stored in UTC; regular hours on July 8, 2026 are filtered as sip_timestamp / window_start between 2026-07-08 13:30:00 and 2026-07-08 20:00:00, which corresponds to 9:30 am–4:00 pm New York time. Decimal prices are cast to Float64 before any division. Named per-ticker panels (scoreboard, chip complex, rotation) are ordered alphabetically by ticker so each prose reference points at a fixed row; leaderboards (volume, quote snapshot) are value-ordered, and every positional claim they make is encoded as a sanity bound on that position. Every Tuesday comparison on this page — breadth share, chip green/red counts, options contracts and 0DTE share, quote-update counts — is computed fresh from July 7 (and July 6 where a prior close is needed) in the same query block, never quoted from an earlier post.
Full data notes
The breadth panel counts names with a regular-hours close on both sessions and at least $1M traded on the measured day; the dropped count (5284 of 11439) makes the excluded tail visible. The chip complex's day_low/day_high timing columns use the argMin/argMaxIf(..., (value, timestamp)) pattern so ties resolve deterministically. The volume-smile bucket labels are ET (%H:%i), computed with toTimeZone in the SELECT list only. The options-tape panel detects same-day expiry with the OCC-ticker substring match (substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)) rather than options_trades.expiration_date (that column is broken, per the standing preflight note). Symbols in KNOWN_AMBIGUOUS_TICKERS are excluded in the volume-leaders and news-attention SQL so "most X" callouts fall through to verifiable names. The top-news ticker uses a deterministic tie-break (argMax(t, (n, t))); top_news_lead_over_next = 0 marks a tie, which is why the prose says "among the most-mentioned". The treasury panel joins two daily snapshot rows; a missing snapshot for either date yields zero rows and the row_count bound holds the post. The stocks-quote and options-quote counts are whole-tape scans over day partitions; named-ticker counts are reported in millions to match their column units. Spread medians use quantileExact (deterministic); the trailing spread panel is an average (avgIf), labeled as such.
Metodologia
- Fonte de dados de mercado: consolidated tape —
delayed_stocks_minute_aggspara preços e volumes de índices e ativos individuais,cache_stocks_quotespara contagens de NBBO e spreads cotados,cache_options_quoteseoptions_tradespara o tape de opções. - Tratamento de fuso horário: todos os timestamps armazenados estão em UTC; rótulos de horário ET são calculados com
toTimeZone(..., 'America/New_York')apenas em listas SELECT; cláusulas WHERE utilizam literais UTC brutos. - Janela de horário regular: 13:30–20:00 UTC, verificada via barras de um minuto do SPY (painel de verificação de sessão), não por aritmética de calendário.
- Definição de spread:
(ask - bid) / midpoint × 10,000em basis points para cotações bid-ask válidas no snapshot; o painel do mês anterior é a largura média em centavos, rotulada como média. - Comparações com a sessão anterior: calculadas via query a partir de 7 de julho (e 6 de julho para o comparativo do próprio dia de terça-feira) — nunca trazidas de posts anteriores.
- Agregados determinísticos:
quantileExact,argMin/argMaxcom chave de tupla e um critério de desempate determinístico por notícias para regenerações estáveis. - Data de referência do warehouse: 10 de julho de 2026 (T+2 para o período); os tapes de ambas as sessões foram totalmente ingeridos neste nível.
Links relacionados: resumo de 7 de julho de 2026, custos de negociação de opções, conceitos básicos de bid-ask spread, opções 0DTE e volume relativo.