Door Meest voorkomende SEC filings uitgelegd
De meest voorkomende SEC filing is niet de 10-K of 10-Q, maar de Form 4. Ontdek welke EDGAR-formulieren het meest voorkomen via deze data-gestuurde gids.
De meest voorkomende SEC-indiening is niet het jaarverslag 10-K, de 10-Q, of de 8-K die tijdens de resultatenperiode door het scherm scrolt. Het is de eenvoudige Form 4 — de eenpagina-melding van insider-transacties die een functionaris, bestuurder of groot aandeelhouder indient na het kopen of verkopen van aandelen. Deze pagina rangschikt de meest voorkomende SEC-indieningen rechtstreeks uit de EDGAR-index, definieert elk belangrijk formulier in begrijpelijke taal, en eindigt met het praktische gedeelte: hoe u de indieningen van een bedrijf kunt opvragen en lezen.
Wat zijn de meest voorkomende SEC-filings?
EDGAR — het Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval-systeem van de SEC — is de publieke database waarin elke Amerikaanse securities filing terechtkomt. Onze kopie van de dagelijkse index bevatte meer dan 1.2 miljoen filings in het afgelopen jaar, ongeveer 102,000 per maand, verspreid over 388 formulieren van meer dan 155,000 filers.
De exacte SQL achter elk getal
SELECT floor(count() / 1e5) / 10 AS filings_millions,
round(count() / 12 / 1000) AS avg_per_month_k,
uniqExact(form_type) AS distinct_form_types,
floor(uniqExact(cik) / 1000) AS distinct_filers_k,
round(100.0 * countIf(ticker != '') / count(), 1) AS pct_with_ticker,
round(100.0 * countIf(endsWith(form_type, '/A')) / count(), 1) AS pct_amendments,
round(100.0 * countIf(form_type = '4/A') / countIf(form_type IN ('4', '4/A')), 1) AS pct_form4_amended
FROM global_markets.stocks_sec_edgar_index
WHERE filing_date >= today() - INTERVAL 12 MONTH AND filing_date < today()Sorteren op type formulier laat zien dat één categorie de rest overtreft.
De exacte SQL achter elk getal
SELECT form_type,
round(100.0 * count() / (SELECT count() FROM global_markets.stocks_sec_edgar_index WHERE filing_date >= today() - INTERVAL 12 MONTH AND filing_date < today()), 2) AS pct_of_filings
FROM global_markets.stocks_sec_edgar_index
WHERE filing_date >= today() - INTERVAL 12 MONTH AND filing_date < today()
GROUP BY form_type
ORDER BY count() DESC
LIMIT 12Form 4 — het rapport over transacties door insiders — is verantwoordelijk voor 28.13% van elke filing in de index, meer dan één op vier. De volgende grootste individuele vorm, het 424B2 prospectus supplement, staat op 14.81%; daarna neemt de tabel af via 144, 8-K, NPORT-P, 3 en een lange staart. De rapporten die de financiële koppen vormen — de 10-K en 10-Q — staan laag in deze lijst; dit is de eerste verrassing die de data u biedt.
Waarom is Form 4 de meest voorkomende SEC-filing?
Een Form 4 wordt ingediend wanneer een corporate insider — een functionaris, een bestuurder of een aandeelhouder met meer dan 10% van de aandelen van een bedrijf — de aandelen van dat bedrijf koopt of verkoopt. De regel staat indiening toe ongeveer twee werkdagen na de transactie, en een groot bedrijf heeft tientallen insiders die gedurende het jaar handelen. Elke transactie is een eigen filing, waardoor het aantal sneller stijgt dan bij enige periodieke rapportage mogelijk is. Dit is de bron achter elke kop over insider trading.
Twee andere formulieren maken de set van insiders compleet. Een Form 3 is de initiële verklaring die een insider indient bij aanvang van de functie of bij het overschrijden van de 10%-grens. Een Form 5 is een jaarlijkse correctie voor kleine transacties die zijn vrijgesteld van de directe Form 4-rapportage. Form 3 behoort tot de grotere categorieën in de bovenstaande lijst; de voortdurende Form 4 overtreft beide.
Welke SEC-filings lezen beleggers daadwerkelijk?
De filings die de financiële media vullen, vormen slechts een fractie van het totale volume. Hier zijn acht formulieren die elke belegger kent, elk met hun rangorde onder alle 388 form types.
De exacte SQL achter elk getal
SELECT form_type, filings, overall_rank, filings_display
FROM (
SELECT form_type,
count() AS filings,
reverse(arrayStringConcat(extractAll(reverse(toString(count())), '[0-9]{1,3}'), ',')) AS filings_display,
row_number() OVER (ORDER BY count() DESC, form_type) AS overall_rank
FROM global_markets.stocks_sec_edgar_index
WHERE filing_date >= today() - INTERVAL 12 MONTH AND filing_date < today()
GROUP BY form_type
)
WHERE form_type IN ('4', '8-K', '13F-HR', '10-Q', 'DEFA14A', '10-K', 'DEF 14A', 'S-1')
ORDER BY filings DESCForm 4 publiceerde 344,472 filings — rang 1. De 8-K, een melding van een materieel evenement (een overname, het vertrek van een bestuurder, een faillissement, een earnings release), kwam uit op 63,610 met rang 4. De 13F-HR, het kwartaalrapportage van holdings dat elke beheerder met meer dan ongeveer $100 miljoen moet indienen, registreerde 32,352 — snapshots die tot 45 dagen na het sluiten van een kwartaal binnenkomen, een disclosure lag in de geest van waarom gepubliceerde short interest altijd ongeveer twee weken oud is. De documenten die retailbeleggers het nauwstlettend bestuderen, volgen hen allemaal: de 10-Q op 15,929, de 10-K op slechts 6,056 — rang 25 van 388. De zeldzaamste van de acht is de S-1, meestal het registratiedocument voor een beursgang: 1,113, de papierwinkel achter de eerste handelsweken van een nieuw genoteerd bedrijf.
Wat is de functie van het DEF 14A proxy statement?
Het DEF 14A — het definitieve proxy statement — is het boekwerk voor de jaarvergadering: de stemronde voor directeuren en de auditor, de say-on-pay stemming, en de tabellen met executive compensation achter elke krantenkop over hoe vaak een CEO het mediane salaris verdiende. Het is een van de meest gelezen documenten die een bedrijf publiceert, maar de index bevatte slechts 4,936 over het afgelopen jaar, op rang 29. De berekening komt overeen met die van de 10-K: één per operationeel bedrijf per jaar.
Een minder stabieler relatief document staat ernaast. DEFA14A — "additional soliciting material" — omvat alle andere informatie die naar aandeelhouders wordt gestuurd over die stemming: presentaties, brieven die een 'ja'-stem aanmoedigen, en weerleggingen van proxy-advisors. Een omstreden stemming genereert een stroom van dergelijke documenten, en de index laat 6,561 DEFA14As zien tegenover 4,936 DEF 14As. Twee andere documenten maken de familie compleet: PRE 14A, de voorlopige versie die ter beoordeling door de SEC-medewerkers wordt ingediend, en DFAN14A, hetzelfde materiaal dat wordt ingediend door een activist die een concurrerende lijst van kandidaten presenteert.
Welke andere SEC-formulieren worden het meest ingediend?
Vier categorieën vormen het grootste deel van de rest van de ranglijst:
- 424B2 / 424B3 — prospectus supplements. Een issuer met een shelf-registratie dient deze in met de definitieve terms bij elke verkoop van een tranche; debt- en structured-note programma's genereren deze in grote hoeveelheden.
- Form 144 — verkoop van restricted stock. Een kennisgeving van een insider over een voorgenomen verkoop van restricted of control shares, niet een voltooide transactie.
- Schedule 13D / 13G — overschrijding van 5%. De 13D is het uitgebreide formulier dat door activisten wordt gebruikt; de 13G is het korte formulier voor passieve houders zoals index funds.
- NPORT-P, Form D, 6-K. Portefeuilles van fondsen; private kapitaalverhogingen onder Regulation D; nieuws van een buitenlandse issuer.
EDGAR is veel groter dan de enkele duizenden namen die een stock-picker volgt. Slechts 46.5% van de filings van het afgelopen jaar bevat zelfs een ticker — het veld is vaak leeg, zelfs bij filings over publieke bedrijven, en een groot deel van de rest komt van fondsen, private bedrijven en advisers zonder publiek symbool.
Wat is een gewijzigde SEC-filing (de /A-formulieren)?
Een formuliernaam die eindigt op /A is een wijziging — een update van een reeds geregistreerd dossier, geen nieuwe gebeurtenis. Een 10-K/A bevat een herziene jaarrekening; een 8-K/A voegt verklaringen toe die bij een transactie-aankondiging later beloofd zijn; een 4/A corrigeert een foutieve registratie van het aantal aandelen. Deze zijn relevant bij het tellen van filings: 7.6% van de index over het afgelopen jaar bestaat uit /A-formulieren.
De exacte SQL achter elk getal
SELECT form_type AS amended_form,
count() AS amendments,
reverse(arrayStringConcat(extractAll(reverse(toString(count())), '[0-9]{1,3}'), ',')) AS amendments_display,
round(100.0 * count() / (SELECT countIf(endsWith(form_type, '/A')) FROM global_markets.stocks_sec_edgar_index WHERE filing_date >= today() - INTERVAL 12 MONTH AND filing_date < today()), 1) AS pct_of_amendments
FROM global_markets.stocks_sec_edgar_index
WHERE filing_date >= today() - INTERVAL 12 MONTH AND filing_date < today()
AND endsWith(form_type, '/A')
GROUP BY form_type
ORDER BY amendments DESC
LIMIT 8Dit is geen overzicht van fouten. De grootste categorie, SCHEDULE 13G/A — 31,162 filings, 33.3% van alle wijzigingen — betreft routinematig onderhoud van posities: een passieve houder met een belang van meer dan 5% die een 13G bijwerkt wanneer het belang wijzigt. De tweede positie, D/A met 21,841 filings en 23.4%, is vergelijkbaar voor private placements. Echte correcties vormen een kleiner deel: slechts 1.4% van de insider Form 4's heeft ooit een 4/A ontvangen. Beschouw een /A als de "huidige versie" en controleer de datum voordat u een getal uit het origineel vertrouwt.
Stijgt het aantal SEC-filings in de loop van de tijd?
Een overzicht van 12 maanden zegt niets over de trend. Hieronder staan de laatste twaalf volledige quarters: het totaal aantal filings, Form 4s en het aandeel van Form 4 in het geheel.
De exacte SQL achter elk getal
SELECT formatDateTime(toStartOfQuarter(filing_date), '%Y-Q') || toString(toQuarter(filing_date)) AS quarter,
round(count() / 1000.0, 1) AS all_filings_k,
round(countIf(form_type = '4') / 1000.0, 1) AS form4_filings_k,
reverse(arrayStringConcat(extractAll(reverse(toString(count())), '[0-9]{1,3}'), ',')) AS all_filings_display,
reverse(arrayStringConcat(extractAll(reverse(toString(countIf(form_type = '4'))), '[0-9]{1,3}'), ',')) AS form4_filings_display,
round(100.0 * countIf(form_type = '4') / count(), 1) AS form4_pct_of_filings
FROM global_markets.stocks_sec_edgar_index
WHERE filing_date >= toStartOfQuarter(today() - INTERVAL 36 MONTH)
AND filing_date < toStartOfQuarter(today())
GROUP BY quarter, toStartOfQuarter(filing_date)
ORDER BY toStartOfQuarter(filing_date)Twee observaties. Ten eerste is de mix stabiel: Form 4 was 27.9% van alle filings in 2023-Q3 en 29.9% in 2026-Q2, de meest recente volledige quarter — de waarde fluctueert zonder uit die band te breken. Ten tweede is de fluctuatie seizoensgebonden: de quarters van januari tot maart zitten aan de bovenkant van het bereik in elk jaar dat de dataset beslaat. Dit is de periode waarin jaarlijkse grants vesten, proxies worden verzonden en het 10-K seizoen piekt. Het totale volume volgt dezelfde kalender, van 245,391 filings in 2023-Q3 naar 336,460 in 2026-Q2 — waarvan Form 4s alleen al 100,769 van die laatste quarter vormen. Een screen voor insider-activity laat een seizoensgebonden reeks zien: een rustige augustus is een kalenderartefact voordat het een signaal is.
Hoe u de SEC-filings van een specifiek bedrijf vindt
Elke filer heeft een CIK — een Central Index Key, het permanente nummer waarmee de SEC het bedrijf identificeert. Tickers veranderen en worden hergebruikt; een CIK verandert nooit, wat de reden is dat de index hierop gebaseerd is. Die van Apple is 0000320193. Typ een ticker of naam in de zoekfunctie van EDGAR bij sec.gov/edgar/search om de CIK te verkrijgen, en bekijk vervolgens de geschiedenis van die filer. Het jaar van een bekende naam op EDGAR:
De exacte SQL achter elk getal
SELECT form_type,
count() AS filings,
any(cik) AS issuer_cik,
max(filing_date) AS latest_filing,
concat(monthName(max(filing_date)), ' ', toString(toDayOfMonth(max(filing_date))), ', ', toString(toYear(max(filing_date)))) AS latest_filing_readable,
argMax(accession_number, (filing_date, accession_number)) AS latest_accession
FROM global_markets.stocks_sec_edgar_index
WHERE ticker = 'AAPL'
AND filing_date >= today() - INTERVAL 12 MONTH AND filing_date < today()
AND form_type IN ('4', '144', '8-K', '10-Q', '10-K', 'DEF 14A')
GROUP BY form_type
ORDER BY multiIf(form_type = '4', 1, form_type = '144', 2, form_type = '8-K', 3, form_type = '10-Q', 4, form_type = '10-K', 5, 6)Het ritme van een groot operationeel bedrijf is duidelijk zichtbaar: 1 10-K, 3 10-Qs en 1 DEF 14A proxy in het jaar — één per vereiste periode — tegenover 41 Form 4s en 7 8-Ks, die binnenkomen zodra er een gebeurtenis plaatsvindt. Elke rij bevat het accession number van de nieuwste filing van dat type: de laatste Form 4 van Apple, ingediend op June 17, 2026, heeft accession 0001140361-26-025622 — het permanente adres van het document op EDGAR.
Hoe een Form 4 te lezen
Een Form 4 bevat een koptekst (de naam van de insider en de relatie — director, officer, 10% owner) en twee tabellen: Tabel I voor gewone aandelen en Tabel II voor derivaten. Elke rij vertegenwoordigt één transactie. De kolom met de betekenis is de enkelvoudige letter transaction code.
- P — open-market purchase. De insider heeft gekocht met eigen middelen — de code waar trackers voor insider-buying op letten.
- S — open-market sale. Een verkoop tegen contanten, vaak vooraf gepland onder een Rule 10b5-1 plan, wat meestal door een voetnoot wordt aangegeven.
- A — award or grant. Aandelen die als compensatie zijn verstrekt; er wordt geen besluit tot aankoop uitgedrukt.
- M — exercise of a derivative. Opties of units die zijn omgezet in aandelen, vaak op dezelfde dag gecombineerd met een F of een S.
- F — shares withheld for taxes. Ziet er in een ruwe feed uit als een verkoop; het is een mechanisme voor inhouding bij een vesting grant.
- G — gift. Een overdracht zonder tegenprestatie in cash.
De rest van de rij geeft het aantal aandelen, de prijs en het resterende belang aan — de laatste kolom geeft aan of een belangrijke verkoop de gehele positie betrof of slechts een klein bedrag. Filter een feed op code P om het volume te reduceren tot een leesbaar niveau. De index heeft eigen bijzonderheden — zie een opmerking over een EDGAR index gap.
FAQ
Wat is de meest voorkomende SEC-filing?
Op basis van volume is dit Form 4, het rapport voor insider-transacties dat een bestuurder, directeur of een eigenaar met een belang van meer dan 10% indient na het verhandelen van bedrijfsaandelen. In het afgelopen jaar maakte dit 28.13% van alle filings in de EDGAR-index uit.
Is de 10-K de meest voorkomende SEC-filing?
Nee. Het is een van de bekendste filings, maar ook een van de minst frequente — een publiek bedrijf dient deze eenmaal per jaar in. De index bevatte 6,056 van deze filings in het afgelopen jaar, tegenover 344,472 insider Form 4s.
Wat is een DEF 14A proxy statement?
Het boekwerk dat een bedrijf verzendt voor de jaarvergadering: het stembiljet voor directeuren, de ratificatie van de auditor, de say-on-pay stemming en de tabellen voor de beloning van executives. Eén per operationeel bedrijf per jaar — de index toont 4,936 in het afgelopen jaar, met rang 29 tussen alle typen formulieren.
Wat betekent de transactiecode op een Form 4?
De enkele letter die aangeeft wat er is gebeurd: P open-market purchase, S sale, A compensation award, M option of unit exercise, F aandelen ingehouden voor belastingen bij een vesting grant, G gift. De codes A, M en F zijn mechanismen voor compensatie, geen beslissingen om te kopen of te verkopen tegen de prijs van die dag.
Elk paneel hierboven wordt geleverd met de SQL die het heeft gegenereerd — open deze om het aantal te controleren. Om filings voor een specifiek bedrijf of formuliertype in gewone taal te rangschikken, kunt u een vraag stellen via de Strasmore terminal.