By Matt Connor · · Updated 2026-07-242026年6月のオプション取引結果
6月の最良の契約は495倍の利益を上げ、一千ドルの売りは494,000ドルの損失となりました。詳細な事後分析をご覧ください。
2026年六月のオプション取引における単一の最良の取引は何だったのか、そしてそこに一千ドルを投じていたらいくらになっていたのか。その答えは四つの側面から導き出されます。それは、ジャックポット、見出しの根拠となった異常な二枚の契約によるペニー・プリント、その周囲で発生した九千件近いほぼ全額損失、そして勝者が購入したものを売るという鏡合わせの取引、すなわち一千ドルの受取プレミアムが六桁の損失に変わったケースです。これらはすべて、記録されたテープから事後的に計算されたものです。後知恵に基づいた最適取引は、その月に存在した内容を測定するものであり、誰もが実行できた戦略を測定するものではありません。すべての数値は保存されたクエリの結果です。正確なSQLを確認するには、各パネルを展開してください。
2026年6月はどれほど激しい月だったのか？
百倍の利益を上げたオプション取引には、歴史的な市場の変動が必要なのでしょうか。6月の結果は、それが必要ないことを示しています。当パネルは、勝因となったSPYとNVDAについて、毎月同様の計算を行っています。計算内容は、通常の取引時間における始値から終値までの動き、および始値に対する高値と安値の範囲の割合です。6月は21セッション実施されました。
各数値の背後にある正確なSQL
SELECT toString(toStartOfMonth(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')))) AS period_start,
round((argMaxIf(toFloat64(close), window_start, ticker = 'SPY' AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959) / argMinIf(toFloat64(open), window_start, ticker = 'SPY' AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959) - 1) * 100, 1) AS spy_month_pct,
round((maxIf(toFloat64(high), ticker = 'SPY' AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959) - minIf(toFloat64(low), ticker = 'SPY' AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959)) / argMinIf(toFloat64(open), window_start, ticker = 'SPY' AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959) * 100, 1) AS spy_range_pct,
round((argMaxIf(toFloat64(close), window_start, ticker = 'NVDA' AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959) / argMinIf(toFloat64(open), window_start, ticker = 'NVDA' AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959) - 1) * 100, 1) AS nvda_month_pct,
round((maxIf(toFloat64(high), ticker = 'NVDA' AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959) - minIf(toFloat64(low), ticker = 'NVDA' AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959)) / argMinIf(toFloat64(open), window_start, ticker = 'NVDA' AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959) * 100, 1) AS nvda_range_pct,
uniqExactIf(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')), ticker = 'SPY') AS trading_days
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker IN ('SPY', 'NVDA')
AND window_start >= toDateTime('2026-01-01 05:00:00') AND window_start < toDateTime('2026-07-01 04:00:00')
GROUP BY period_start
HAVING uniqExactIf(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')), ticker = 'SPY') >= 17
ORDER BY period_start ASCSPYの6月の終値は、始値から-1.2%の範囲内に収まり、変動幅は5.8%でした。これは3月（8.7%）や4月（11.4%）よりも狭い範囲です。ボラティリティの要因は、一段下の階層にありました。NVDAは、19.7%の変動幅を記録した後、6月の始値から-7.4%の範囲で取引を終えました（市場全体の状況については2026年6月の市場概況を参照してください）。百倍の利益を出すには、市場全体の暴落は必要ありませんでした。二週間以内に一つの銘柄が大幅に下落しただけで十分だったのです。
今月の最大倍率
対象範囲：六つの流動性の高い銘柄における、六月中に五十回以上の取引があった全コントラクト。30951コントラクトを対象とし、両取引所における初値から終値までを算出しました。初値で購入した場合の終値での評価額、および千ドルのプレミアムで売却した場合の最終的な損益を算出しています。
各数値の背後にある正確なSQL
SELECT ticker AS contract,
substring(ticker, -9, 1) = 'P' AS is_put,
round(first_px, 2) AS first_price,
round(last_px, 2) AS last_price,
round(last_px / first_px, 1) AS multiple,
toUInt32(floor(1000 / (first_px * 100))) AS contracts_for_a_thousand,
round(floor(1000 / (first_px * 100)) * last_px * 100, 0) AS bought_end_value_usd,
round(1000 * (last_px / first_px) - 1000, 0) AS sold_net_loss_usd,
trades
FROM (
SELECT ticker,
toFloat64(argMin(price, (sip_timestamp, price))) AS first_px,
toFloat64(argMax(price, (sip_timestamp, price))) AS last_px,
count() AS trades
FROM global_markets.options_trades
WHERE ((startsWith(ticker, 'O:MU') AND length(ticker) = 19) OR (startsWith(ticker, 'O:NVDA') AND length(ticker) = 21) OR (startsWith(ticker, 'O:TSLA') AND length(ticker) = 21) OR (startsWith(ticker, 'O:SPY') AND length(ticker) = 20) OR (startsWith(ticker, 'O:QQQ') AND length(ticker) = 20) OR (startsWith(ticker, 'O:AAPL') AND length(ticker) = 21))
AND sip_timestamp >= toDateTime64('2026-06-01 00:00:00', 9) AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-07-01 00:00:00', 9)
GROUP BY ticker
HAVING count() >= 50 AND argMin(price, (sip_timestamp, price)) > 0
)
ORDER BY multiple DESC, contract ASC
LIMIT 5最大の勝者はプット・オプションでした。O:NVDA260629P00200000は、初値が0.01ドル、終値が4.95ドルで、495倍の倍率を記録しました。銘柄は、六月二十九日満期の権利行使価格二百ドルのNVDAプットです。千ドルで初値で購入した場合、1000コントラクトを取得したことになります。終値でのポジション評価額は495000ドルでした。NVDAは六月の後半にかけて下落しました。詳細な下落推移は、セッションごとの推移を記載しています。このコントラクトは、その下落をレバレッジをかけて捉えたものです。事前に予測することは不可能ですが、初値の詳細については以下のセクションで分析しています。
その他のリーダーボード銘柄
リストにある五つのコントラクトはすべてプット・オプションです。is_putの列に結果を記載しています。最小の倍率でも十倍を超えています。二行目のAAPL（権利行使価格二百四十ドル、七月二十四日満期）は、0.01ドルから0.34ドルへと34倍の倍率を記録し、月末時点でもポジションを維持していました（七月満期のため、最終価格は決済値ではなく評価値です）。三行目のMU（権利行使価格百ドル、七月十日満期）は20倍の倍率を記録し、こちらも七月まで継続しました。四行目のTSLA（権利行使価格三百九十七・五ドル、六月十日満期）と五行目のQQQ（権利行使価格七百七ドル、六月十日満期）は、今月の序盤の下落により、それぞれ12.5倍と11.7倍の倍率を記録しました。五つのコントラクトは、すべて下落を予測した五つの取引でした。
売却による損失：千ドルが五十万ドルのマイナスになる仕組み
勝者を買う場合のリスクは、正確に千ドルでした。しかし、それを売却して、同じ千ドルをプレミアムとして受け取ることは、価格変動そのものをリスクにすることを意味します。sold_net_loss_usdの列は、証拠金、割り当て、強制買い戻しを考慮せず、すべてを売り手の視点で算出しています。1000枚のコントラクトを0.01ドルで売却すると、千ドルが回収されます。直近の価格では、売り手に対して$495000のポジションとなり、純損失は$494,000となりました。買い手の最大損失はチケット価格ですが、売り手の最大損失は価格変動です。六月の最大の変動は、五百チケット分に達しました。
ペニー・プリントの問題
495倍の要因は何でしょうか。以下の取引記録は、勝者の六月の全テープを一行に圧縮しています。そこには、最初の約定、二番目の約定、そして生涯におけるすべてのペニー・プリントの集計が含まれています。
各数値の背後にある正確なSQL
SELECT
toString(toDate(min(sip_timestamp))) AS first_print_date,
formatDateTime(toTimeZone(min(sip_timestamp), 'America/New_York'), '%H:%i:%S') AS first_print_et,
round(anyIf(price, rn = 1), 2) AS first_price,
toUInt64(anyIf(size, rn = 1)) AS first_print_contracts,
countIf(price <= 0.011) AS penny_prints_in_june,
toUInt64(sumIf(size, price <= 0.011)) AS penny_contracts_in_june,
round(anyIf(price, rn = 2), 2) AS second_price,
toUInt32(dateDiff('second', min(sip_timestamp), anyIf(sip_timestamp, rn = 2))) AS seconds_to_second_print,
round(argMax(price, (sip_timestamp, price)), 2) AS month_last_price,
round(argMax(price, (sip_timestamp, price)) / anyIf(price, rn = 2), 1) AS second_print_multiple_to_last,
round(floor(1000 / (anyIf(price, rn = 2) * 100)) * argMax(price, (sip_timestamp, price)) * 100, 0) AS thousand_at_second_print_end_usd
FROM (
SELECT sip_timestamp, toFloat64(price) AS price, size,
row_number() OVER (ORDER BY sip_timestamp, price) AS rn
FROM global_markets.options_trades
WHERE ticker = 'O:NVDA260629P00200000'
AND sip_timestamp >= toDateTime64('2026-06-01 00:00:00', 9) AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-07-01 00:00:00', 9)
)この契約は、2026-06-15まで六月のテープには存在しませんでした。東部標準時の09:49:30に行われた最初の約定は、2枚、価格は$0.01であり、プレミアムは約二ドルでした。その101秒後の次の約定は$2.44であり、その後ペニー・プリントは一度も発生しませんでした（六月全体で、ペニー・プリントは1回、2枚のみ）。見出しが想定している千枚のポジションは、その価格で取引された規模の五百倍に相当します。二番目の約定でエントリーしていれば、月の最終約定までに千ドルが$1980となり、495倍ではなく2倍の利益が得られていたことになります。二番目の約定からの推移は、激しい値動きを伴いながら二週間で約二倍となりましたが、これは実在し、取引可能なものでした。しかし、記録上のジャックポットは、実在するものではありませんでした。
推移：上場から満期までの十セッション
成行注文が成立したと仮定し、最後まで保有したケースを想定します。各セッションにおける取引高、最終価格、およびポジションの時価を記載します。
各数値の背後にある正確なSQL
WITH (
SELECT (ticker, first_px)
FROM (
SELECT ticker,
toFloat64(argMin(price, (sip_timestamp, price))) AS first_px,
toFloat64(argMax(price, (sip_timestamp, price))) AS last_px,
count() AS trades
FROM global_markets.options_trades
WHERE ((startsWith(ticker, 'O:MU') AND length(ticker) = 19) OR (startsWith(ticker, 'O:NVDA') AND length(ticker) = 21) OR (startsWith(ticker, 'O:TSLA') AND length(ticker) = 21) OR (startsWith(ticker, 'O:SPY') AND length(ticker) = 20) OR (startsWith(ticker, 'O:QQQ') AND length(ticker) = 20) OR (startsWith(ticker, 'O:AAPL') AND length(ticker) = 21))
AND sip_timestamp >= toDateTime64('2026-06-01 00:00:00', 9) AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-07-01 00:00:00', 9)
GROUP BY ticker
HAVING count() >= 50 AND argMin(price, (sip_timestamp, price)) > 0
)
ORDER BY last_px / first_px DESC, ticker ASC
LIMIT 1
) AS winner
SELECT toDate(sip_timestamp) AS date,
toUInt64(sum(size)) AS contracts_traded,
round(sum(toFloat64(price) * toFloat64(size)) * 100 / 1e6, 2) AS day_premium_usd_m,
round(toFloat64(argMax(price, (sip_timestamp, price))), 2) AS day_last_price,
round(floor(1000 / (winner.2 * 100)) * toFloat64(argMax(price, (sip_timestamp, price))) * 100, 0) AS position_value_usd,
round(100 * toFloat64(argMax(price, (sip_timestamp, price))) / max(toFloat64(argMax(price, (sip_timestamp, price)))) OVER (), 1) AS pct_of_peak
FROM global_markets.options_trades
WHERE ticker = winner.1
AND sip_timestamp >= toDateTime64('2026-06-01 00:00:00', 9) AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-07-01 00:00:00', 9)
GROUP BY date
ORDER BY date ASCこのコントラクトは、2026-06-15から2026-06-29の満期までの全10セッションで取引されました。初日の終値は$1.4であり、エントリー価格から一千ドル下落した$140000となりました。その後、価格は下落に転じました。2026-06-17時点の$287000という時価は、2026-06-22までに$106000まで縮小し、約三分の二のドローダウンを記録しました。ピークは2026-06-26の$745000で、満期の一個セッション前に記録されました。最終価格は$495000となり、これはピークの66.4%に相当します。今月の最良の取引でさえ、その高値から三分の一下落して終了しました。取引高について、初日は全セッションを通じて385コントラクトが取引されました。これは、最初の三セッションの合計の想定ポジションにほぼ相当します。最も取引が活発だった2026-06-23は、9718コントラクトと$2.86百万ドルのプレミアムを記録しました。取引規模は、価格変動が始まってから拡大しました。
帳簿の反対側
各数値の背後にある正確なSQL
SELECT
count() AS contracts_with_50_trades,
countIf(substring(ticker, -9, 1) = 'P') AS put_contracts,
countIf(last_px / first_px >= 100) AS up_100x_plus,
countIf(last_px / first_px >= 10) AS up_10x_plus,
countIf(last_px / first_px >= 10 AND substring(ticker, -9, 1) = 'P') AS up_10x_puts,
countIf(last_px / first_px >= 10 AND substring(ticker, -9, 1) = 'C') AS up_10x_calls,
countIf(last_px / first_px <= 0.1) AS down_90_pct_plus,
countIf(last_px / first_px <= 0.1 AND substring(ticker, -9, 1) = 'C') AS down_90_calls,
round(100.0 * countIf(last_px / first_px <= 0.1 AND substring(ticker, -9, 1) = 'C') / countIf(last_px / first_px <= 0.1), 1) AS down_90_call_share_pct,
countIf(last_px <= 0.02) AS ended_at_two_cents_or_less
FROM (
SELECT ticker,
toFloat64(argMin(price, (sip_timestamp, price))) AS first_px,
toFloat64(argMax(price, (sip_timestamp, price))) AS last_px,
count() AS trades
FROM global_markets.options_trades
WHERE ((startsWith(ticker, 'O:MU') AND length(ticker) = 19) OR (startsWith(ticker, 'O:NVDA') AND length(ticker) = 21) OR (startsWith(ticker, 'O:TSLA') AND length(ticker) = 21) OR (startsWith(ticker, 'O:SPY') AND length(ticker) = 20) OR (startsWith(ticker, 'O:QQQ') AND length(ticker) = 20) OR (startsWith(ticker, 'O:AAPL') AND length(ticker) = 21))
AND sip_timestamp >= toDateTime64('2026-06-01 00:00:00', 9) AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-07-01 00:00:00', 9)
GROUP BY ticker
HAVING count() >= 50 AND argMin(price, (sip_timestamp, price)) > 0
)各数値の背後にある正確なSQL
SELECT ticker AS contract,
round(first_px, 2) AS first_price,
round(last_px, 2) AS last_price,
toUInt32(floor(1000 / (first_px * 100))) AS contracts_a_thousand_bought,
round(floor(1000 / (first_px * 100)) * last_px * 100, 0) AS ending_value_usd
FROM (
SELECT ticker,
toFloat64(argMin(price, (sip_timestamp, price))) AS first_px,
toFloat64(argMax(price, (sip_timestamp, price))) AS last_px,
count() AS trades
FROM global_markets.options_trades
WHERE ((startsWith(ticker, 'O:MU') AND length(ticker) = 19) OR (startsWith(ticker, 'O:NVDA') AND length(ticker) = 21) OR (startsWith(ticker, 'O:TSLA') AND length(ticker) = 21) OR (startsWith(ticker, 'O:SPY') AND length(ticker) = 20) OR (startsWith(ticker, 'O:QQQ') AND length(ticker) = 20) OR (startsWith(ticker, 'O:AAPL') AND length(ticker) = 21))
AND sip_timestamp >= toDateTime64('2026-06-01 00:00:00', 9) AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-07-01 00:00:00', 9)
GROUP BY ticker
HAVING count() >= 50 AND argMin(price, (sip_timestamp, price)) > 0
)
WHERE last_px <= 0.02 AND floor(1000 / (first_px * 100)) >= 1
ORDER BY first_px DESC, contract ASC
LIMIT 1ジャックポットの裏側にある数値です。30951の流動性のあるコントラクトのうち、正確に1が百倍の利益を上げました。一方で、9385は九十パーセント以上の損失を出し、全ユニバースにおける8949のコントラクトが、最終的に二セント以下で取引されました。この状況下で、ジャックポットが一つ発生するごとに、九十パーセントの損失を出すグループが数千回発生しました。最も大きな損失を招いた例はO:MU260612C01350000です。六月十二日に満期を迎える一千三百五十ドルの行使価格のMUコールオプションは、六月の始値が10、終値が0.01となり、千ドルが1になりました。
コールかプットか：どちらが勝利したか？
両者の結果は一致しません。勝利した側は純粋なプットでした。14の十倍株のうち、すべてがプット（14のプット、0のコール）であり、14994のプットを含む30951のコントラクトが存在するユニバースにおける結果です。損失を出した側はほぼ拮抗していました。9385のほぼ全損のうち、4403（46.9%）がコールであり、プットがわずかに上回りました。方向性はすべての大きな勝者を決定しましたが、それ単体で救済されることはありませんでした。プットも、権利行使価格や満期週の不一致により、数千件が損失グループに入りました。
損失が集中した銘柄
どの原資産が損失の山を形成したのでしょうか。暴落銘柄ではありません。
各数値の背後にある正確なSQL
SELECT
multiIf(startsWith(ticker, 'O:NVDA'), 'NVDA', startsWith(ticker, 'O:TSLA'), 'TSLA', startsWith(ticker, 'O:AAPL'), 'AAPL', startsWith(ticker, 'O:SPY'), 'SPY', startsWith(ticker, 'O:QQQ'), 'QQQ', 'MU') AS root,
count() AS contracts,
countIf(last_px / first_px <= 0.1) AS down_90_pct_plus,
round(100.0 * countIf(last_px / first_px <= 0.1) / count(), 1) AS pct_of_root_wiped,
round(100.0 * countIf(last_px / first_px <= 0.1) / sum(countIf(last_px / first_px <= 0.1)) OVER (), 1) AS share_of_all_down_90_pct,
countIf(last_px / first_px >= 10) AS up_10x_plus
FROM (
SELECT ticker,
toFloat64(argMin(price, (sip_timestamp, price))) AS first_px,
toFloat64(argMax(price, (sip_timestamp, price))) AS last_px,
count() AS trades
FROM global_markets.options_trades
WHERE ((startsWith(ticker, 'O:MU') AND length(ticker) = 19) OR (startsWith(ticker, 'O:NVDA') AND length(ticker) = 21) OR (startsWith(ticker, 'O:TSLA') AND length(ticker) = 21) OR (startsWith(ticker, 'O:SPY') AND length(ticker) = 20) OR (startsWith(ticker, 'O:QQQ') AND length(ticker) = 20) OR (startsWith(ticker, 'O:AAPL') AND length(ticker) = 21))
AND sip_timestamp >= toDateTime64('2026-06-01 00:00:00', 9) AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-07-01 00:00:00', 9)
GROUP BY ticker
HAVING count() >= 50 AND argMin(price, (sip_timestamp, price)) > 0
)
GROUP BY root
ORDER BY down_90_pct_plus DESC, root ASCQQQが最大の損失グループを供給しました。2923のほぼ全損、つまり全損失の31.1%を占め、流動性のあるコントラクトの35.7%が消失しました。SPYの24.7%を加えると、指数関連銘柄が損失の半分以上を占めます。最も損失率が低かったのはNVDAとAAPL（21.8%と21.8%）です。後者の一つはNVDAであり、今月の最大の勝者の原資産です。損失はプレミアムが停滞している場所で最も多く発生しました。同じ表の反対側では、QQQが今月の14の十倍株のうち9を輩出し、2319のコントラクトが損失グループに含まれるSPYは0を輩出しました。
この表から学べること（および学べないこと）
四つの教訓があります。コンベキシティ（凸性）は実在します。原資産が急激に動くと、安価なアウト・オブ・ザ・マネーのオプションは爆発的に価格が上昇します。これが、宝くじがわずかな価格で取引される理由です。指標となるマルチプルは詳細な分析が必要です。六月の 495x は、二ロットの取引結果に基づいています。実際に取引可能な上昇率は二倍でした。分布はコンベキシティの代償です。14 の十倍株の隣には、9385 のほぼ全損となる銘柄が存在します（マーケットメーカーの解説では、誰がそのチケットを販売しているかを説明しています）。そして、後知りの予測を取引することはできません。当選チケットは六月一日には存在していませんでした。それは六月十五日に初めて記録されました。それを購入するには、その日の朝に、続く二週間の方向性とタイミングを予見している必要がありました。このページは六月の内容を測定するものです。七月の内容を示唆するものではありません。
FAQ
2026年6月の最良のオプション取引は何でしたか？
流動性の高い六つの銘柄において、初値から終値までを測定した結果、2026年6月29日満期のNVDA 200ドルストライク・プットが該当します。価格は0.01ドルから4.95ドルへと、495倍の倍率を記録しました。これは二口のペニー・プライス（一セント）の初値に基づいています（次回の約定価格は2.44ドルでした）。
オプション取引では投資額以上の損失が出る可能性がありますか？
オプションの買い渡しの場合は、ありません。買い手が失うのは、支払ったプレミアムが最大です。オプションの売り渡しの場合は、あります。6月の実績では、千ドルのプレミアムを受け取った売り手が、最終約定時に494,000ドルの含み損を抱えた事例があります。
なぜ安価なオプションの多くは価値がゼロで満期を迎えるのですか？
安価なオプションは、市場が起こりにくいと判断した結果（期限直前の大幅な価格変動）に価格が設定されているためです。ほとんどの月では、そのような変動は少なく、多くの銘柄は減価します。2026年6月には、活発に取引された30951のうち9385の契約が、初値から少なくとも九十パーセントの価値を失いました。8949は、最終約定価格が二セント以下でした。
プロのトレーダーが495倍を手にすることは可能でしたか？
記録された規模では、ほぼ不可能です。0.01ドルでのエントリーで取引されたのは、わずか2契約のみであり、価格は101秒以内に2.44ドルに達しました。二回目の約定での千ドルは、最終約定までに約1980ドルとなりました。これは優れた取引ですが、これほどの倍率を手にできるのは、後から振り返った場合のみです。
データに関する注記
詳細なデータ注記
- 売り手の計算は、設計上、マージン、割り当て、および強制清算を無視しています: 実際のショートポジションは、直近の価格表示よりもずっと前に決済または割り当てが完了しているはずです。これは値動きを測定するものであり、証券口座の取引明細ではありません。
- 事後的な分析であり、助言ではありません: すべての数値は、記録された取引から事後的に算出されています。
- 最初の価格から最後の価格までの測定値であり、約定報告ではありません: そのため、これらは収益率ではなく倍率として表記されています。
- ペニーに関する注意点の一般化: 最初の価格が一セントである行（勝者、および AAPL の次点）は、すべて同様の脆弱性を有しています。
- 対象範囲: 六つの銘柄 — MU, NVDA, TSLA, SPY, QQQ, AAPL — 標準的な OCC シンボルのみ（期間の関係で調整済みコントラクトは除外）を対象とし、六月中に五十回以上の取引があり、最初の価格がゼロではないもの。
- 満期・権利行使価格・タイプは OCC シンボルから解析されます。プレミアムの計算には百株の乗数を想定しています。
手法
- 期間：2026年6月1日から30日まで。タイムスタンプはUTCで保存され、生のUTC境界値でフィルタリングされています。キャリブレーションパネルはベースラインブロックであり、2026年全体を対象として、同一の手法で算出されています。
- コントラクトごと：最初の価格は6月のSIPタイムスタンプにおける最も早い取引とし、最後は最も遅い取引とします。同値の場合は価格によって決定論的に判定します。複数の場合は、クエリ内で算出された「最後が最初より先」のルールを適用します。
- デイリーパスパネルは、各世代において同じランキングスキャンから勝者を再導出します。エントリーレシートはシンボルによって固定され、二つの値が一致しない場合は境界値が保持されます。
- 生成は、ゲート付きの読み取り専用パスを通じたバッチ処理のみで行われます。ページがライブデータを照会することはありません。データウェアハウスの状態は2026年7月12日時点のものです。
すべてのパネルは、チャート、テーブル、SQLからなる一つの保存されたオブジェクトです。Strasmoreターミナルを使用して、ご自身で台帳を確認してください。