Seberapa Sering Saham Melakukan Split?

Seberapa sering saham melakukan split? Jauh lebih sering daripada yang terlihat dari beberapa nama besar di berita. Berdasarkan data dari tahun dua ribu enam belas hingga hari ini, perusahaan telah melakukan ribuan split. Jenis yang umum terjadi bukanlah forward split yang sering dibayangkan investor. Melainkan reverse split. forward split menurunkan harga saham dan meningkatkan jumlah saham dengan faktor yang sama; reverse split melakukan hal sebaliknya, meningkatkan harga dan mengurangi jumlah saham. Ini adalah studi data mengenai seberapa sering masing-masing hal tersebut terjadi.

Berapa banyak saham yang melakukan split setiap tahun?

Jumlah tahunan lebih stabil dibandingkan perhatian yang didapat oleh satu split tertentu. Forward split dan reverse split, dihitung berdasarkan tanggal efektif masing-masing:

SELECT toString(toYear(execution_date)) AS year,
       countIf(adjustment_type = 'forward_split') AS forward_splits,
       countIf(adjustment_type = 'reverse_split') AS reverse_splits
FROM global_markets.stocks_splits
WHERE execution_date BETWEEN toDate('2016-01-01') AND today()
GROUP BY year
ORDER BY year

Pada 2025, perusahaan melakukan 240 forward split dan 1038 reverse split. Pada 2016, jumlahnya adalah 172 forward split dan 726 reverse split. Garis reverse split berada di atas garis forward split pada setiap tahun penuh di grafik tersebut. Tahun berjalan, 2026, adalah data parsial dan hanya berjalan hingga sesi terbaru yang tercatat.

Aktivitas split tidak berfluktuasi secara drastis dari tahun ke tahun. Forward split tetap berada dalam kisaran sekitar seratus hingga beberapa ratus per tahun, dan reverse split berjalan beberapa ratus hingga seribu lebih, tanpa ada satu tahun pun yang mendominasi jumlah tersebut. Hal yang berubah adalah perusahaan mana yang melakukannya dan seberapa besar pasar memperhatikannya. Stock split adalah aksi korporasi rutin yang disetujui oleh dewan direksi dan diproses oleh bursa pada tanggal eksekusi yang dijadwalkan, dan catatan pasar mencatat ratusan kejadian per tahun tanpa publikasi besar.

Forward vs reverse: komposisinya

Kelompokkan seluruh jendela berdasarkan jenis penyesuaian dan ketidakseimbangannya akan terlihat jelas. Data tersebut juga memuat kategori ketiga yang lebih kecil: dividen saham, distribusi fraksional saham tambahan yang bekerja seperti forward split kecil.

SELECT multiIf(adjustment_type = 'forward_split', 'Forward split',
               adjustment_type = 'reverse_split', 'Reverse split',
               'Stock dividend') AS split_type,
       count() AS events
FROM global_markets.stocks_splits
WHERE execution_date BETWEEN toDate('2016-01-01') AND today()
GROUP BY split_type
ORDER BY events DESC

Sejak dua ribu enam belas, catatan menunjukkan 7780 reverse split dibandingkan hanya 1930 forward split, dengan 2451 dividen saham di sampingnya. Forward split, yang menjadi tren di media sosial ketika NVDA atau AAPL melakukannya, adalah yang paling jarang dari ketiganya. Reverse split mendominasi bagian pasar harga rendah, di mana aturan harga minimum pencatatan bursa berlaku dan saham di bawah satu dolar harus menaikkan harga kuotasinya agar tetap tercatat.

Kedua arah tersebut memiliki reputasi yang berlawanan karena alasan yang terlihat dalam data. Sebuah perusahaan melakukan forward split setelah harga sahamnya naik cukup tinggi sehingga round-lot terasa mahal, sehingga forward split cenderung mengikuti penguatan. Reverse split muncul di ujung lainnya, di antara saham yang telah turun cukup jauh sehingga berisiko delisting. Mekanisme korporasi yang sama, jumlah saham naik atau turun, berada di kedua ujung nasib perusahaan, dan ujung yang jumlahnya jauh lebih banyak adalah yang mengalami kesulitan.

Berapa rasio pemecahan saham?

Ketika sebuah perusahaan melakukan forward split, rasio yang kecil lebih mendominasi. Delapan rasio forward-split yang paling umum sejak dua ribu enam belas:

SELECT concat(toString(split_to), '-for-', toString(split_from)) AS ratio,
       count() AS forward_splits
FROM global_markets.stocks_splits
WHERE adjustment_type = 'forward_split'
  AND execution_date BETWEEN toDate('2016-01-01') AND today()
GROUP BY ratio
ORDER BY forward_splits DESC
LIMIT 8

Split 2-for-1 yang sederhana memimpin dengan 536 kejadian, di depan 3-for-1 pada 264 dan 5-for-1 pada 200. Rasio dua-untuk-satu menggandakan jumlah saham Anda dan membagi dua harga setiap saham, sehingga nilai posisi Anda tidak berubah. Rasio dua digit yang menarik perhatian dan menjadi berita utama, seperti sepuluh-untuk-satu atau dua puluh-untuk-satu, berada di posisi bawah daftar.

Rasio reverse-split cenderung besar

Reverse split berkumpul pada ekstrem yang berlawanan. Delapan rasio reverse-split yang paling umum selama periode yang sama:

SELECT concat(toString(split_to), '-for-', toString(split_from)) AS ratio,
       count() AS reverse_splits
FROM global_markets.stocks_splits
WHERE adjustment_type = 'reverse_split'
  AND execution_date BETWEEN toDate('2016-01-01') AND today()
GROUP BY ratio
ORDER BY reverse_splits DESC
LIMIT 8

Reverse split 1-for-10 sendiri mencakup 1659 peristiwa, diikuti oleh 1-for-5 dan 1-for-20. Rasio satu-untuk-sepuluh mengubah sepuluh saham menjadi satu dan melipatgandakan harga kuotasi sepuluh kali lipat, langkah standar bagi saham yang mencoba naik kembali melampaui batas minimum pencatatan $1. Jika forward split biasanya membagi harga menjadi dua atau tiga, reverse split secara rutin mengompres harganya sepuluh, dua puluh, atau seratus kali lipat.

Perusahaan besar mana yang baru saja melakukan split?

Nama-nama besar jarang melakukan split, sehingga setiap kejadian menarik perhatian yang sangat besar. Berikut adalah forward split terbaru di antara sekumpulan saham yang banyak dimiliki investor:

SELECT ticker,
       formatDateTime(execution_date, '%b %e, %Y') AS split_date,
       concat(toString(split_to), '-for-', toString(split_from)) AS ratio,
       round(split_to / split_from, 0) AS shares_per_share
FROM global_markets.stocks_splits
WHERE ticker IN ('NVDA', 'AAPL', 'AMZN', 'AVGO', 'NFLX', 'WMT', 'CMG', 'SHOP', 'DXCM', 'SMCI')
  AND adjustment_type = 'forward_split'
  AND split_to >= 2 * split_from
  AND execution_date BETWEEN toDate('2016-01-01') AND today()
ORDER BY execution_date DESC
LIMIT 12

Yang terbaru dalam daftar tersebut adalah NFLX, yang melakukan split 10-for-1 pada Nov 17, 2025. Sebelumnya, SMCI melakukan split 10-for-1 dan AVGO melakukan split 10-for-1. Sekelompok perusahaan dengan kapitalisasi sepuluh digit yang melakukan split dalam waktu singkat terlihat seperti sebuah pencapaian, namun dibandingkan dengan 240 forward split yang tercatat pasar pada 2025 saja, perusahaan-perusahaan terkenal tersebut hanyalah angka kecil. Apakah sebuah split layak untuk ditindaklanjuti adalah pertanyaan yang berbeda dari seberapa sering split terjadi: studi kami tentang apakah harga saham naik setelah split membahas hal tersebut secara langsung.

FAQ

Seberapa sering saham melakukan split?

Setiap tahun terjadi ratusan split untuk masing-masing jenis. Pada 2025 terdapat 240 forward split dan 1038 reverse split yang tercatat. Jumlah tersebut tetap berada dalam kisaran itu selama bertahun-tahun sejak 2016.

Apakah reverse split lebih umum daripada forward split?

Ya, dengan selisih yang besar. Sejak 2016, catatan menunjukkan 7780 reverse split dibandingkan 1930 forward split. Reverse split banyak terjadi pada saham berharga rendah, di mana perusahaan menaikkan harga kuotasi untuk memenuhi batas minimum pencatatan bursa.

Apa rasio stock-split yang paling umum?

Di antara forward split, 2-for-1 adalah yang paling umum, dengan 536 tercatat sejak 2016. Reverse split paling sering menggunakan rasio 1-for-10, yang merupakan kompresi jauh lebih tajam.

Apakah stock split menciptakan atau menghancurkan nilai?

Tidak keduanya. Split mengalikan jumlah saham dan membagi harga dengan faktor yang sama, sehingga nilai pasar perusahaan dan nilai kepemilikan setiap pemegang saham tidak berubah. Ini adalah perubahan unit, bukan perubahan nilai.

Mengapa perusahaan melakukan reverse stock split?

Paling umum adalah untuk menaikkan harga saham yang rendah agar kembali melampaui persyaratan harga minimum pencatatan bursa, yang sering kali berada di sekitar $1. Reverse split satu-untuk-sepuluh mengubah sepuluh saham menjadi satu dan mengalikan harga kuotasi sepuluh kali lipat. Itulah sebabnya reverse split terjadi beberapa kali lebih sering daripada forward split: segmen pasar berharga rendah yang berisiko sangat padat.

Setiap panel di atas adalah query tersimpan yang dapat diperiksa melalui catatan corporate-actions. Buka SQL di bawah bagan apa pun untuk mengauditnya, atau jalankan perhitungan frekuensi split yang sama pada jendela apa pun di terminal Strasmore.