modal untuk dividen 1.000 dolar per bulan

$1.000 per bulan dalam bentuk dividen berarti $12.000 per tahun, dan modal di belakangnya hanyalah satu pembagian: $12.000 dibagi dengan imbal hasil dividen portofolio. Pada imbal hasil 2%, jawabannya adalah $600.000. Pada 4%, menjadi $300.000. Pada 8%, menjadi $150.000. Setiap jawaban jujur untuk pertanyaan ini dimulai dengan hitungan aritmetika itu, dan bagian yang menarik adalah apa yang diminta oleh kolom yang tampak paling murah nantinya.

Berapa modal yang dibutuhkan untuk dividen $1.000 per bulan?

Yield adalah pendapatan dividen tahunan dibagi harga, sehingga pendapatan adalah yield dikalikan modal. Balik persamaannya, modal adalah pendapatan dibagi yield. Angka-angka di bawah ini adalah ilustrasi statis pada target $12.000, bukan proyeksi dan bukan rekomendasi tingkat yield tertentu:

• Yield 2% membutuhkan investasi sekitar $600.000.
• Yield 3% membutuhkan sekitar $400.000.
• Yield 4% membutuhkan sekitar $300.000.
• Yield 5% membutuhkan sekitar $240.000.
• Yield 8% membutuhkan sekitar $150.000.

Dua portofolio dengan ukuran identik dapat membayar pendapatan yang sangat berbeda, dan dua portofolio yang membayar pendapatan identik dapat berbeda empat kali lipat dalam ukuran. Semua itu tidak berbicara tentang total return, yang mencakup perubahan harga di samping kas. Dividend yield hanya mengukur separuh pendapatan.

Berikut adalah pembagian yang sama yang dijalankan pada dana berorientasi pendapatan riil dan satu referensi pasar luas, menggunakan distribusi dua belas bulan terakhir setiap dana terhadap harga terbaru yang tercatat.

WITH px AS (
    SELECT ticker, argMax(close, window_start) AS price
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('JEPI', 'SPYD', 'VYM', 'SCHD', 'HDV', 'DVY', 'VIG', 'SPY', 'XLU', 'VNQ')
      AND window_start >= now() - INTERVAL 7 DAY
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY ticker
),
dv AS (
    SELECT ticker, sum(cash_amount) AS ttm_div, count() AS payments
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE ticker IN ('JEPI', 'SPYD', 'VYM', 'SCHD', 'HDV', 'DVY', 'VIG', 'SPY', 'XLU', 'VNQ')
      AND ex_dividend_date > today() - INTERVAL 1 YEAR
      AND ex_dividend_date <= today()
      AND cash_amount > 0
    GROUP BY ticker
)
SELECT px.ticker AS ticker,
       round(px.price, 2) AS price,
       dv.payments AS payments,
       round(dv.ttm_div / px.price * 100, 2) AS trailing_yield_pct,
       round(12000 / (dv.ttm_div / px.price) / 1000, 0) AS capital_thousands_usd
FROM px
INNER JOIN dv ON px.ticker = dv.ticker
ORDER BY trailing_yield_pct DESC

Di seluruh 10 dana yang tercatat, HDV memiliki trailing yield tertinggi di 11.53%, yang menempatkan modal untuk $12.000 per tahun mendekati $104 ribu. Di bagian bawah panel, SPY tertinggal di 1.01%, dan $12.000 yang sama membutuhkan sekitar $1185 ribu. Satu tujuan, satu aritmetika, selisih beberapa ratus ribu dolar dalam jawabannya.

Mengapa jalan pintas imbal hasil tinggi menyempit kemudian

Kolom termurah tampak seperti rute yang jelas. Mengurutkan pasar AS berdasarkan imbal hasil menunjukkan apa yang sebenarnya mengisinya. Panel di bawah mengurutkan setiap pembayar yang terdaftar di AS dengan nilai pasar di atas $1 miliar ke dalam kelompok imbal hasil, dengan rasio pembayaran median, dividen dibagi laba per saham, disertakan.

SELECT multiIf(dividend_yield * 100 >= 8, '8% and up',
               dividend_yield * 100 >= 5, '5-8%',
               dividend_yield * 100 >= 2.5, '2.5-5%',
               'under 2.5%') AS yield_band,
       count() AS payers,
       round(quantileDeterministic(0.5)(dividend_yield * 100, cityHash64(ticker)), 2) AS median_yield_pct,
       round(quantileDeterministicIf(0.5)(dividend_yield * price / earnings_per_share * 100,
                                          cityHash64(ticker), earnings_per_share > 0), 1) AS median_payout_ratio_pct,
       round(100 * countIf(earnings_per_share > 0 AND dividend_yield * price > earnings_per_share)
             / countIf(earnings_per_share > 0), 1) AS pct_paying_over_earnings
FROM global_markets.stocks_ratios
WHERE date = (SELECT max(date) FROM global_markets.stocks_ratios)
  AND price >= 5
  AND market_cap >= 1000000000
  AND dividend_yield > 0
  AND earnings_per_share IS NOT NULL
GROUP BY yield_band
HAVING countIf(earnings_per_share > 0) > 0
ORDER BY median_yield_pct

Rasio pembayaran naik di setiap anak tangga: 25.5% pada median di kelompok under 2.5%, 63.2% di 2.5-5%, 118.4% di 5-8%, dan 160.5% di kelompok 8% and up. Di kelompok teratas itu, 81.2% perusahaan mendistribusikan lebih dari yang mereka hasilkan, dibandingkan dengan 3.3% di kelompok terendah. Kepercayaan real estat dan kemitraan pipa secara rutin mencetak rasio pembayaran di atas 100% terhadap laba akuntansi, yang merupakan fitur dari bentuk perusahaan mereka, bukan peringatan. Pada perusahaan operasi biasa, angka yang sama adalah bendera yang diciptakan untuk diangkat oleh rasio tersebut. Apa yang dianggap sebagai imbal hasil dividen yang baik membahas norma sektor secara lebih rinci.

Paruh kedua masalahnya adalah penyebutnya. Imbal hasil naik setiap kali harga turun, tanpa perubahan pada dividen sama sekali. Conagra Brands (CAG), perusahaan makanan kemasan, melacak mekanisme itu selama tiga tahun pada akhir bulan.

WITH px AS (
    SELECT toStartOfMonth(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS month_start,
           argMax(close, window_start) AS price,
           max(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS last_day
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'CAG'
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= toDate('2023-07-01')
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) <= toDate('2026-06-30')
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY month_start
),
dv AS (
    SELECT ex_dividend_date, cash_amount
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE ticker = 'CAG'
      AND distribution_type = 'recurring'
      AND frequency = 4
      AND cash_amount > 0
      AND ex_dividend_date >= toDate('2022-06-01')
)
SELECT formatDateTime(px.month_start, '%Y-%m') AS month,
       formatDateTimeInJodaSyntax(px.month_start, 'MMMM yyyy') AS month_label,
       round(any(px.price), 2) AS price,
       round(argMax(dv.cash_amount, dv.ex_dividend_date), 2) AS quarterly_dividend_usd,
       round(argMax(dv.cash_amount, dv.ex_dividend_date) * 4 / any(px.price) * 100, 2) AS dividend_yield_pct
FROM px, dv
WHERE dv.ex_dividend_date <= px.last_day
GROUP BY px.month_start
ORDER BY px.month_start

Pembayaran triwulanan tidak pernah berubah: $0.35 per saham di July 2023, $0.35 yang sama di June 2026, di seluruh 36 bulan. Harga bergerak dari $32.82 menjadi $13.45, dan imbal hasil bergerak dari 4.27% menjadi 10.41%. Seorang investor yang menentukan ukuran portofolio berdasarkan angka terakhir itu merencanakan pendapatan di sekitar angka yang tidak pernah dijanjikan perusahaan. Penyaringan yang diurutkan berdasarkan imbal hasil menempatkan nama-nama dengan bentuk ini di bagian paling atas daftar, persis dari situlah versi $150.000 dari tujuan itu berasal.

Urutan: kontribusi dulu, pertumbuhan kemudian

Singkirkan semua asumsi tentang imbal hasil, dan garis waktunya adalah simpanan dibagi dengan jumlah bulanan. Mencapai kontribusi $300.000 membutuhkan 12,5 tahun dengan $2.000 per bulan, 25 tahun dengan $1.000 per bulan, dan 50 tahun dengan $500 per bulan. Angka-angka itu adalah batas bawah, bukan perkiraan: angka-angka itu hanya menghitung simpanan dan mengabaikan perubahan harga, dividen yang diinvestasikan kembali, dan kenaikan dividen. Pembelian rutin dengan ukuran tetap memiliki mekanismenya sendiri, yang dibahas di rata-rata biaya dolar.

Bagian yang tidak disebutkan dalam aritmetika di atas adalah bahwa dividen bukanlah kupon tetap. Distribusi per saham di pasar AS yang luas telah berubah selama dekade terakhir.

SELECT toYear(ex_dividend_date) AS year,
       count() AS payments,
       round(sum(cash_amount), 3) AS distributions_per_share_usd
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ticker = 'SPY'
  AND cash_amount > 0
  AND ex_dividend_date >= toDate('2015-01-01')
  AND ex_dividend_date <= toDate('2025-12-31')
GROUP BY year
ORDER BY year

Pelacak membayar $4.206 per saham dalam 4 distribusi di 2015, dan $7.281 di 2025. Seorang pemegang yang membeli sekali di awal periode dan tidak pernah menambah satu saham pun mengumpulkan jumlah uang tunai yang meningkat selama 11 tahun yang digambarkan, tanpa modal baru. Itulah separuh yang tenang dari pertanyaan pendapatan: saham yang sama dapat membawa cek yang lebih besar di kemudian hari, dan portofolio yang dibangun di atas pertumbuhan pembayaran mencapai $12.000 per tahun melalui jalur yang berbeda dari yang dibangun di atas imbal hasil awal tertinggi.

Apa yang diambil oleh pajak

Angka $1.000 adalah sebelum pajak. Dividen yang memenuhi syarat, yang mencakup sebagian besar penerbit korporasi AS ketika uji periode kepemilikan di sekitar tanggal ex-dividen terpenuhi, dikenakan pajak dengan tarif keuntungan modal jangka panjang. Dividen yang tidak memenuhi syarat dikenakan pajak dengan tarif pendapatan biasa, dan sebagian besar dari apa yang didistribusikan oleh real estate trust dan kemitraan masuk ke dalam kategori itu. Dua portofolio yang mengutip imbal hasil 5% yang sama dapat menghasilkan uang tunai yang sangat berbeda di tangan, dan tidak ada perbedaan itu yang muncul dalam angka imbal hasil. Aturan dan tingkatan pajak berubah, jadi perlakukan ini per Juli 2026 dan periksa posisi terkini dengan profesional pajak.

FAQ

Berapa besar dana yang perlu diinvestasikan untuk mendapatkan dividen $1.000 per bulan?

Bagilah $12.000 dengan imbal hasil portofolio. Sebagai ilustrasi aritmetika statis, imbal hasil 2% membutuhkan sekitar $600.000, imbal hasil 4% sekitar $300.000, dan imbal hasil 8% sekitar $150.000. Kisaran realistis untuk portofolio pendapatan yang terdiversifikasi berada lebih dekat ke titik tengah rentang tersebut daripada ke salah satu ujungnya.

Apakah imbal hasil yang lebih tinggi merupakan jalan yang lebih cepat menuju $1.000 per bulan?

Imbal hasil yang lebih tinggi menurunkan modal yang diminta oleh aritmetika, dan juga mengubah apa yang ada di dalam portofolio. Di antara emiten AS dengan nilai pasar di atas $1 miliar pada cuplikan terbaru yang tersimpan, rasio pembayaran median berada di 160.5% pada kelompok 8% and up dibandingkan dengan 25.5% pada kelompok under 2.5%, dan 81.2% dari kelompok tertinggi mendistribusikan lebih banyak dari yang diperolehnya.

Dapatkah imbal hasil saham naik tanpa kenaikan dividen?

Ya, dan ini adalah hal yang umum. Imbal hasil adalah dividen dibagi harga, sehingga harga yang turun menaikkan imbal hasil pada pembayaran yang tidak berubah. Dividen kuartalan Conagra bertahan di $0.35 selama 36 bulan berturut-turut sementara imbal hasil yang dikutipnya bergerak dari 4.27% menjadi 10.41%.

Apakah pembayaran dividen tumbuh seiring waktu?

Banyak yang tumbuh, meskipun tidak ada pembayaran yang bersifat kontraktual. Pelacak S&P 500 mendistribusikan $4.206 per saham pada 2015 dan $7.281 pada 2025, dengan jumlah saham yang sama. Pertumbuhan pembayaran adalah yang meningkatkan pendapatan pemegang saham jangka panjang tanpa modal baru.

Apakah $1.000 per bulan dalam bentuk dividen dikenakan pajak sebagai pendapatan?

Dividen yang memenuhi syarat dikenakan pajak dengan tarif keuntungan modal jangka panjang ketika uji periode kepemilikan terpenuhi, dan dividen yang tidak memenuhi syarat dikenakan pajak dengan tarif pendapatan biasa. Distribusi dari kepercayaan real estat dan kemitraan sering kali berada di luar kelompok yang memenuhi syarat. Ini menggambarkan posisi per Juli 2026.

Setiap angka di panel di atas berasal dari kueri tersimpan dan berversi atas catatan dividen yang diajukan dan harga riil. Buka SQL panel mana pun, atau saring sendiri berdasarkan imbal hasil di terminal Strasmore.