FINRA Short Interest और Days to Cover क्या है

Short interest का अर्थ उन कुल शेयरों की संख्या है जिन्हें short किया गया है और अभी तक वापस नहीं खरीदा गया है। यह open short positions का कुल बैलेंस है, जिसकी रिपोर्ट FINRA द्वारा महीने में दो बार दी जाती है। यह इस बात का मानक पैमाना है कि ट्रेडर्स किसी स्टॉक के खिलाफ कितनी बड़ी पोजीशन में हैं। इसे दो अनुपातों (ratios) के माध्यम से समझा जाता है: days to cover और short percent of float। यहाँ दिए गए सभी आंकड़े इसी नियामक डेटासेट (regulatory dataset) से लिए गए हैं। प्रत्येक संख्या के पीछे का विवरण एक क्लिक की दूरी पर है।

Stocks में Short Interest क्या है?

Short sale में ट्रेड का क्रम सामान्य से उल्टा होता है: एक short seller शेयर्स उधार लेता है, उन्हें आज की कीमत पर बेचता है, और उन्हें कम कीमत पर वापस खरीदने का लक्ष्य रखता है। उन्हें वापस खरीदना — "covering" — उधार लिए गए स्टॉक को उसके ऋणदाता (lender) को लौटा देता है। जब तक ऐसा नहीं होता, पोजीशन खुली रहती है, और हर ब्रोकरेज पर मौजूद हर खुली short position स्टॉक के short interest में गिनी जाती है।

Short interest एक स्तर (level) है — किसी निश्चित समय पर बकाया बैलेंस, जैसे कि किसी ऋण (loan) का बैलेंस। जब नए shorts खुलते हैं तो यह बढ़ता है, और जब shorts cover करते हैं तो यह घटता है। यह किसी एक दिन के ट्रेडिंग के बारे में कुछ नहीं बताता। इस कारण यह दैनिक short volume से अलग है; short volume चिह्नित-short ट्रेड्स का प्रवाह है जो मुख्य रूप से नियमित market-maker प्लंबिंग है; इन दोनों के बीच अक्सर भ्रम होता है, और हम short interest vs. short volume में एक ही टिकर पर दोनों को मापते हैं। दो सामान्यीकरण (normalizations) कच्चे शेयर काउंट को विभिन्न स्टॉक्स के बीच तुलना करने योग्य बनाते हैं — short percent of float और days to cover — जिन्हें नीचे वास्तविक टिकर पर मापा गया है।

किसी भी परिभाषा में एक जोखिम संबंधी नोट आवश्यक है: यदि कीमत बढ़ती है तो short को नुकसान होता है, और कीमत की कोई ऊपरी सीमा नहीं होती है, इसलिए बिना covered short पर होने वाला नुकसान असीमित है — एक long position के विपरीत, जहाँ आप अधिकतम उतना ही खो सकते हैं जितना आपने भुगतान किया है।

Short Interest को कैसे मापा और रिपोर्ट किया जाता है?

Short interest एक नियामक प्रकटीकरण (regulatory disclosure) है, न कि एक्सचेंज फीड। FINRA Rule 4560 के तहत प्रत्येक सदस्य ब्रोकरेज के लिए यह अनिवार्य है कि वह अपने बुक्स में खुली short positions को महीने में दो बार रिपोर्ट करे। यह रिपोर्ट एक निर्धारित settlement date पर की जाती है: एक महीने के मध्य में और एक महीने के अंत में। यह नियम सभी equity securities, चाहे वे listed हों या over-the-counter, पर लागू होता है। यह नियमों के तहत trades के बजाय positions की गणना करता है — एक फर्म उस तारीख तक अपने ग्राहकों और अपने स्वयं के desks द्वारा उधार लिए गए शेयरों की बकाया राशि रिपोर्ट करती है, चाहे उस बीच कोई भी ट्रेड हुआ हो। FINRA इन फाइलिंग को प्रत्येक settlement date के लिए एक फाइल में संकलित करता है: प्रत्येक security के लिए एक पंक्ति होती है, जिसमें short किए गए शेयर, एक average-daily-volume आंकड़ा और इन दोनों से बना days-to-cover ratio शामिल होता है। FINRA फाइलों का मार्गदर्शन स्रोत तंत्र (source mechanics) के बारे में बताता है; सबसे अधिक short किए गए लीडरबोर्ड नवीनतम डेटा दिखाते हैं:

WITH (SELECT max(settlement_date) FROM global_markets.stocks_short_interest) AS latest
SELECT concat(monthName(latest), ' ', toString(toDayOfMonth(latest)), ', ', toString(toYear(latest))) AS latest_settlement_date,
       count() AS tickers_reported,
       multiIf(count() < 1000, toString(count()),
               concat(toString(intDiv(count(), 1000)), ',', lpad(toString(count() % 1000), 3, '0'))) AS tickers_reported_fmt,
       round(sum(si) / 1e9, 1) AS total_shares_short_b
FROM
(
    SELECT ticker, max(short_interest) AS si
    FROM global_markets.stocks_short_interest
    WHERE settlement_date = latest
    GROUP BY ticker
)

June 30, 2026 settlement के अनुसार, यह फाइल 22,207 tickers को कवर करती है जिनमें कुल 56.8 billion शेयरों की खुली short positions हैं — यह एक ही स्नैपशॉट में US equity market की पूरी short book है।

Short Interest रिपोर्टिंग की तारीखें

"महीने में दो बार" के दो नियम हैं: मिड-मंथ सेटलमेंट 15 तारीख को होता है, लेकिन यदि 15 तारीख को सप्ताहांत (weekend) या छुट्टी हो, तो यह पिछले कार्य दिवस (business day) पर स्थानांतरित हो जाता है। मंथ-एंड सेटलमेंट महीने के अंतिम कार्य दिवस पर होता है। यह फ़ाइल सार्वजनिक रूप से कुछ दिनों या हफ्तों बाद उपलब्ध होती है। पिछले पांच महीनों के प्रत्येक सेटलमेंट प्रिंट का विवरण, उनके वार (weekday) और डेटा आने में लगे दिनों के साथ यहाँ दिया गया है:

SELECT concat(monthName(d), ' ', toString(toDayOfMonth(d)), ', ', toString(toYear(d))) AS settlement_date,
       weekday,
       securities_on_file,
       multiIf(securities_on_file < 1000, toString(securities_on_file),
               concat(toString(intDiv(securities_on_file, 1000)), ',', lpad(toString(securities_on_file % 1000), 3, '0'))) AS securities_on_file_fmt,
       publication_lag_days
FROM
(
    SELECT settlement_date AS d,
           formatDateTime(settlement_date, '%W') AS weekday,
           uniqExact(ticker) AS securities_on_file,
           dateDiff('day', settlement_date, toDate(min(_ingest_time))) AS publication_lag_days
    FROM global_markets.stocks_short_interest
    WHERE settlement_date >= today() - INTERVAL 5 MONTH
    GROUP BY settlement_date
)
ORDER BY d

पांच महीनों के 9 सेटलमेंट की तारीखें, जिनमें वार कॉलम में कार्य-दिवस समायोजन (business-day adjustment) देखा जा सकता है (उदाहरण के लिए, 13 तारीख का सेटलमेंट एक मिड-मंथ प्रिंट है जो सप्ताहांत वाले 15 तारीख से पहले लाया गया है)। नवीनतम, जो Tuesday को June 30, 2026 पर सेटल हुआ, इसमें 22,207 सिक्योरिटीज शामिल हैं और इसे आने में 11 दिन लगे; इससे पहले वाले में 16 दिन लगे।

इसका परिणाम: आज आप जो भी शॉर्ट-इंटरेस्ट नंबर पढ़ते हैं, वह पिछले सेटलमेंट की स्थिति बताता है, जो एक से कई सप्ताह पहले की स्थिति है (हमने प्रत्येक हालिया प्रिंट के अंतराल को मापा है)। "वर्तमान" शॉर्ट इंटरेस्ट कभी भी वर्तमान नहीं होता है।

एक उदाहरण: Tesla का Short Interest

किसी ticker के साथ परिभाषाएँ बेहतर समझ आती हैं। पिछले दो वर्षों के प्रत्येक settlement के लिए Tesla का डेटा, और उसी फ़ाइल में औसत दैनिक volume के साथ short interest:

SELECT concat(monthName(d), ' ', toString(toDayOfMonth(d)), ', ', toString(toYear(d))) AS settlement_date,
       short_interest_m_shares,
       avg_daily_volume_m_shares
FROM
(
    SELECT settlement_date AS d,
           round(max(short_interest) / 1e6, 1) AS short_interest_m_shares,
           round(max(avg_daily_volume) / 1e6, 1) AS avg_daily_volume_m_shares
    FROM global_markets.stocks_short_interest
    WHERE ticker = 'TSLA'
      AND settlement_date >= today() - INTERVAL 2 YEAR
    GROUP BY settlement_date
)
ORDER BY d

June 30, 2026 settlement के अनुसार, 46 मिलियन औसत दैनिक volume के मुकाबले 79.1 मिलियन TSLA shares short बेचे गए थे; दो साल पहले यह संतुलन 87 मिलियन था। डेटा पॉइंट्स की गणना करें: 47 settlement तिथियां — प्रति माह दो, बीच में कोई नहीं।

Float का Short Percent और Days to Cover

Days to cover — जिसे short interest ratio भी कहा जाता है — short interest को औसत दैनिक वॉल्यूम से विभाजित करता है: स्टॉक के सामान्य ट्रेडिंग स्तर पर, सभी ओपन शॉर्ट पोजीशन को वापस खरीदने (buy back) में कितने पूर्ण सत्र लगेंगे? यह फ़ाइल आपके लिए इसकी गणना करती है। इसमें एक महत्वपूर्ण नियम है — इसका मान 1.00 से कम नहीं होता है।

Short percent of float short interest को float से विभाजित करता है — float का अर्थ है कुल shares outstanding में से insider stakes, restricted stock और अन्य closely held blocks को घटाना। यह बताता है कि ट्रेड करने योग्य स्वामित्व (tradable ownership) का कितना हिस्सा शॉर्ट सेल किया गया है। एक सावधानी, जैसा कि stock float explainer में बताया गया है: कोई भी फ़ाइलिंग float की रिपोर्ट नहीं करती है। कंपनियाँ त्रैमासिक रूप से shares outstanding की रिपोर्ट करती हैं; आप जो भी float आंकड़ा देखते हैं, वह किसी वेंडर द्वारा की गई गणना होती है। नीचे दिया गया पैनल इसके बजाय ऑडिट किए गए denominator का उपयोग करता है — नवीनतम त्रैमासिक फ़ाइलिंग से basic shares outstanding — जिससे प्रत्येक प्रतिशत एक रूढ़िवादी floor बन जाता है, क्योंकि float कभी भी shares outstanding से बड़ा नहीं होता है।

WITH (SELECT max(settlement_date) FROM global_markets.stocks_short_interest) AS latest,
shares AS
(
    SELECT tk AS ticker,
           argMax(basic_shares_outstanding, (filing_date, period_end)) AS shares_out
    FROM global_markets.stocks_income_statements
    ARRAY JOIN tickers AS tk
    WHERE tk IN ('AAPL', 'KO', 'MSFT', 'NVDA', 'TSLA', 'GME')
      AND timeframe = 'quarterly'
      AND filing_date >= today() - INTERVAL 1 YEAR
      AND basic_shares_outstanding > 0
    GROUP BY tk
),
si AS
(
    SELECT ticker,
           max(short_interest) AS shares_short,
           max(days_to_cover) AS dtc
    FROM global_markets.stocks_short_interest
    WHERE settlement_date = latest
      AND ticker IN ('AAPL', 'KO', 'MSFT', 'NVDA', 'TSLA', 'GME')
    GROUP BY ticker
)
SELECT si.ticker AS ticker,
       round(si.shares_short / 1e6, 1) AS shares_short_m,
       round(shares.shares_out / 1e6, 0) AS shares_outstanding_m,
       multiIf(shares.shares_out < 1e9, toString(toUInt64(round(shares.shares_out / 1e6, 0))),
               concat(toString(intDiv(toUInt64(round(shares.shares_out / 1e6, 0)), 1000)), ',',
                      lpad(toString(toUInt64(round(shares.shares_out / 1e6, 0)) % 1000), 3, '0'))) AS shares_outstanding_m_fmt,
       round(100.0 * si.shares_short / shares.shares_out, 2) AS short_pct_of_shares_out,
       round(si.dtc, 2) AS days_to_cover
FROM si
INNER JOIN shares ON si.ticker = shares.ticker
ORDER BY indexOf(['AAPL', 'KO', 'MSFT', 'NVDA', 'TSLA', 'GME'], si.ticker)

Tesla की पंक्ति (पाँचवीं) देखें: 79.1 मिलियन shares short हैं जबकि 3,225 मिलियन shares outstanding हैं, जिसका अर्थ है कि 2.45% शॉर्ट सेल किया गया है, और days to cover 1.72 है — यह एक क्लासिक mega-cap संरचना है, जहाँ शेयर संख्या बहुत अधिक होने के बावजूद उच्च तरलता (liquidity) और एक विशाल share base मौजूद है। Nvidia इस बात को और स्पष्ट करता है: छह में से सबसे बड़ा raw short balance, 310.1 मिलियन shares, फिर भी 1.99 days to cover पर shares outstanding का 1.28% है। केवल कच्चा आंकड़ा (raw number) आपको कुछ नहीं बताता।

GameStop एक अपवाद है: 12.48% shares outstanding शॉर्ट सेल किए गए हैं — जो तालिका के किसी भी अन्य नाम से कई गुना अधिक है — और days to cover 10.75 है।

High Short Interest का क्या अर्थ है?

इसके लिए कोई आधिकारिक सीमा नहीं है — "high" एक मानक है। इसे सटीक रूप से मापने का सही तरीका पूरे डेटासेट का विश्लेषण करना है। नवीनतम फ़ाइल में मौजूद सभी liquid ticker (औसत दैनिक वॉल्यूम कम से कम दस लाख शेयर) के लिए days to cover:

WITH (SELECT max(settlement_date) FROM global_markets.stocks_short_interest) AS latest
SELECT count() AS liquid_tickers,
       multiIf(count() < 1000, toString(count()),
               concat(toString(intDiv(count(), 1000)), ',', lpad(toString(count() % 1000), 3, '0'))) AS liquid_tickers_fmt,
       round(quantileExact(0.5)(dtc), 1) AS median_days_to_cover,
       round(quantileExact(0.9)(dtc), 1) AS p90_days_to_cover,
       min(dtc) AS lowest_days_to_cover,
       countIf(dtc >= 10) AS names_at_10_plus
FROM
(
    SELECT ticker, max(days_to_cover) AS dtc, max(avg_daily_volume) AS adv
    FROM global_markets.stocks_short_interest
    WHERE settlement_date = latest
    GROUP BY ticker
)
WHERE adv >= 1000000

3,202 liquid tickers में, median days to cover 2.4 दिन है, 90th percentile 5.9 दिन है, और न्यूनतम मान 1 है — जो कि floor है। केवल 45 नाम ही दस दिन या उससे अधिक तक पहुँचते हैं: कुछ दिन का अनुपात सामान्य है, जबकि double-digit अनुपात वास्तव में crowded है।

अब दूसरा अनुपात — हाल ही में तिमाही फाइलिंग करने वाले liquid names, जिन्हें कुल shares outstanding के प्रतिशत के रूप में short interest के आधार पर वर्गीकृत किया गया है, और प्रत्येक श्रेणी के साथ उसका median days to cover दिया गया है।

WITH (SELECT max(settlement_date) FROM global_markets.stocks_short_interest) AS latest,
si AS
(
    SELECT ticker,
           max(short_interest) AS shares_short,
           max(avg_daily_volume) AS adv,
           max(days_to_cover) AS dtc
    FROM global_markets.stocks_short_interest
    WHERE settlement_date = latest
    GROUP BY ticker
    HAVING adv >= 1000000
),
shares AS
(
    SELECT tk AS ticker,
           argMax(basic_shares_outstanding, (filing_date, period_end)) AS shares_out
    FROM global_markets.stocks_income_statements
    ARRAY JOIN tickers AS tk
    WHERE timeframe = 'quarterly'
      AND filing_date >= today() - INTERVAL 9 MONTH
      AND basic_shares_outstanding > 0
    GROUP BY tk
    HAVING shares_out >= 10000000
),
joined AS
(
    SELECT si.ticker AS ticker,
           100.0 * si.shares_short / shares.shares_out AS short_pct,
           si.dtc AS dtc
    FROM si
    INNER JOIN shares ON si.ticker = shares.ticker
    WHERE 100.0 * si.shares_short / shares.shares_out <= 50
)
SELECT multiIf(short_pct < 2, 'Under 2%',
               short_pct < 5, '2-5%',
               short_pct < 10, '5-10%',
               short_pct < 20, '10-20%',
               '20%+') AS short_pct_bucket,
       count() AS tickers,
       round(100.0 * count() / sum(count()) OVER (), 1) AS pct_of_tickers,
       round(quantileExact(0.5)(dtc), 2) AS median_days_to_cover
FROM joined
GROUP BY short_pct_bucket
ORDER BY min(short_pct)

यहाँ डेटा का विस्तार अधिकांश पाठकों की अपेक्षा से अधिक है। इनमें से केवल 11.9% शेयरों में 2% से कम short interest है; बीच की दो श्रेणियाँ (28.6% और 29%) 2% से 10% के बीच अधिकांश डेटा रखती हैं; 8.9% — 169 नाम — 20% से ऊपर हैं। यदि float के विरुद्ध मापा जाए, तो ये सभी संख्याएँ अधिक होंगी।

अंतिम कॉलम परिणाम दिखाता है: जैसे-जैसे short interest बढ़ता है, median days to cover भी बढ़ता है, जो सबसे कम short वाले bucket में 1.83 दिन से लेकर सबसे अधिक short वाले में 5.37 दिन तक है। दो अलग-अलग denominators — एक share base और दूसरा volume tape — डेटा को एक ही तरह से रैंक करते हैं: जो स्टॉक अपने shares के सापेक्ष अत्यधिक short किया गया है, उसे unwind होने में आमतौर पर अधिक समय लगता है (days to cover का अपना स्पष्टीकरण है)।

GameStop, जनवरी 2021: डेटा में शॉर्ट स्क्वीज़ (Squeeze) कैसा दिखता है

हाई शॉर्ट इंटरेस्ट (high short interest) पर होने वाली हर चर्चा एक ही उदाहरण पर आती है। नवंबर 2020 से मार्च 2021 तक 10 सेटलमेंट्स के दौरान GameStop का रिकॉर्ड, जिसमें प्रत्येक तिथि पर क्लोजिंग प्राइस (GME के बाद के 4-for-1 स्प्लिट से पहले के भाव) शामिल हैं:

WITH px AS
(
    SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS day,
           argMax(toFloat64(close), window_start) AS close_px
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'GME'
      AND window_start >= '2020-11-01 00:00:00'
      AND window_start < '2021-04-02 00:00:00'
      AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) BETWEEN 9 AND 15
    GROUP BY day
),
si AS
(
    SELECT settlement_date,
           round(max(short_interest) / 1e6, 1) AS shares_short_m,
           round(max(days_to_cover), 1) AS days_to_cover
    FROM global_markets.stocks_short_interest
    WHERE ticker = 'GME'
      AND settlement_date >= '2020-11-01'
      AND settlement_date <= '2021-03-31'
    GROUP BY settlement_date
)
SELECT concat(monthName(si.settlement_date), ' ', toString(toDayOfMonth(si.settlement_date)), ', ', toString(toYear(si.settlement_date))) AS settlement_date,
       si.shares_short_m AS shares_short_m,
       si.days_to_cover AS days_to_cover,
       round(px.close_px, 2) AS gme_close
FROM si
INNER JOIN px ON si.settlement_date = px.day
ORDER BY si.settlement_date

शुरुआती स्थिति ऊपरी पंक्तियों में है: November 13, 2020 सेटलमेंट पर, 67.5 मिलियन GME शेयर्स शॉर्ट थे, days to cover 14 था, और स्टॉक $11.02 पर बंद हुआ। साल के अंत तक यह बैलेंस बढ़ता रहा — December 31, 2020 सेटलमेंट पर 71.2 मिलियन शेयर्स, जो 10 प्रिंट्स में सबसे अधिक था — और स्टॉक $18.81 पर था।

फिर स्थिति बदल गई। January 29, 2021 सेटलमेंट पर, जब स्टॉक $328.24 पर बंद हुआ, तो शॉर्ट इंटरेस्ट 21.4 मिलियन शेयर्स रहा — जो साल के अंत के बैलेंस का लगभग एक तिहाई था — और days to cover गिरकर 1 (न्यूनतम स्तर) पर आ गया। अनुपात (ratio) के दोनों हिस्से एक साथ बदले: शॉर्ट्स कवर हुए (numerator कम हुआ) और वॉल्यूम बढ़ गया (denominator बढ़ा)। March 31, 2021 सेटलमेंट तक बैलेंस 10.7 मिलियन पर आ गया।

प्राइस चार्ट से दो सबक नहीं सीखे जा सकते। यह रिकॉर्ड रेट्रोस्पेक्टिव (retrospective) है — January 15, 2021 स्नैपशॉट, जो स्टॉक के $35.49 पर होने पर लिया गया था, जनता तक सामान्य बहु-साप्ताहिक देरी के साथ पहुँचा। और कम days-to-cover रीडिंग का मतलब हमेशा शांति नहीं होता: इस घटना के सबसे उग्र दौर में अनुपात अपने न्यूनतम स्तर पर पहुँच गया था, जो एक छोटी पोजीशन के बजाय भारी वॉल्यूम को दर्शाता है। The full squeeze anatomy उन हफ्तों का विश्लेषण करता है।

Short Interest FAQ

High short interest क्या है?

इसका कोई आधिकारिक कटऑफ नहीं है। नवीनतम सेटलमेंट के अनुसार, अमेरिकी लिक्विड टिकर का मीडियन (median) 2.4 days to cover है, और केवल 45 ही दस दिन या उससे अधिक तक पहुँचते हैं। दूसरी ओर, 8.9% फाइलिंग-आधारित लिक्विड स्टॉक्स में कुल शेयर्स आउटस्टैंडिंग का 20% से अधिक हिस्सा शॉर्ट है — इसे ही अधिकांश डेस्क 'हेवीली शॉर्टेड' (heavily shorted) मानते हैं।

Short interest रिपोर्टिंग की तारीखें क्या हैं?

महीने में दो बार: 15 तारीख (यदि यह सप्ताहांत या छुट्टी के दिन आती है, तो पिछले कार्य दिवस पर स्थानांतरित कर दी जाती है) और महीने का अंतिम कार्य दिवस। ब्रोकरेज FINRA Rule 4560 के तहत उन सेटलमेंट तारीखों तक की ओपन पोजीशन की रिपोर्ट करते हैं, और फाइल कुछ दिनों या हफ्तों बाद प्रकाशित होती है — यहाँ नवीनतम डेटा June 30, 2026 को सेटल हुआ था और 11 दिनों बाद आया।

Short percent of float क्या है?

शॉर्ट इंटरेस्ट को फ्लोट (float) से विभाजित करने पर यह प्राप्त होता है, जो ट्रेड करने के लिए उपलब्ध शेयर्स होते हैं। कोई भी फाइलिंग फ्लोट की रिपोर्ट नहीं करती है, इसलिए प्रत्येक प्रकाशित संस्करण एक वेंडर का अनुमान होता है। ऑडिटेड शेयर्स आउटस्टैंडिंग (जो फ्लोट से कभी छोटा नहीं होता) के मुकाबले मापा गया, Tesla का नवीनतम डेटा 2.45% है और GameStop का 12.48% है।

Days to cover क्या है?

औसत दैनिक वॉल्यूम से शॉर्ट इंटरेस्ट को विभाजित करने पर यह प्राप्त होता है: यह उन ट्रेडिंग सत्रों की संख्या है जो प्रत्येक ओपन शॉर्ट को वापस खरीदने (buy back) के लिए आवश्यक होंगे। Tesla का नवीनतम डेटा 1.72 दिनों का है, और यह फाइल इस अनुपात को न्यूनतम 1.00 पर रखती है।

क्या short interest और short volume एक ही हैं?

नहीं। Short interest सेटलमेंट तारीखों पर ओपन पोजीशन की संख्या है — जो महीने में दो बार मापी जाती है। Short volume प्रत्येक दिन बेचे गए शॉर्ट शेयर्स की संख्या है — जो एक फ्लो (flow) है, जिसका एक बड़ा हिस्सा मार्केट-मेकर हेजिंग (दोनों, मापे गए) है।

ऊपर दिया गया प्रत्येक पैनल एक स्टोर किया गया क्वेरी (query) है — इसके नीचे दिए गए SQL को खोलें, किसी भी टिकर को बदलें, और Strasmore टर्मिनल पर इसे फिर से चलाएं।