Impuestos por dividendos de EE. UU. en España 2026

Si resides en España y cobras dividendos de EE. UU., el dinero pasa por dos ventanillas fiscales antes de quedarse en tu cuenta: primero Estados Unidos practica su retención en origen, y después el mismo dividendo entra en tu IRPF como rendimiento del capital mobiliario dentro de la base del ahorro. Con el formulario W-8BEN presentado ante tu bróker, esa retención estadounidense es del 15% en lugar del 30%. Y las dos capas no se suman: la deducción por doble imposición internacional deja tu factura total en el tipo español.

Los dos impuestos que paga un dividendo de EE. UU.

Un dividendo de una empresa estadounidense nace bruto, en dólares. Estados Unidos cobra primero, por la vía de la retención en origen, que para un no residente es un impuesto definitivo y no una entrega a cuenta de nada. Lo que queda llega a tu bróker, que lo abona en dólares o ya convertido a euros.

España cobra después, en la declaración anual. El dividendo se declara por su importe íntegro, es decir, el bruto antes de la retención estadounidense, dentro de la base del ahorro, que es el compartimento del IRPF donde conviven dividendos, intereses y ganancias patrimoniales. Sobre esa base se aplica la escala del ahorro, y la retención que ya se quedó Estados Unidos se recupera luego como deducción. El marco general del primer tramo está en la retención en origen para inversores no estadounidenses.

Quién cobra cada pago lo decide la fecha ex dividendo, no la del abono, y conviene tenerlo claro antes de comprar justo encima de un reparto: lo explica cómo funciona la fecha ex dividendo. La fecha de pago cumple otra función en lo fiscal: es la que fija el tipo de cambio con el que ese dividendo entra en euros en tu declaración.

La retención de EE. UU.: 15% con el W-8BEN, 30% sin él

El protocolo que modifica el convenio entre España y Estados Unidos está en vigor desde el 27 de noviembre de 2019 y deja los dividendos de cartera, el caso de cualquier particular con unas cuantas acciones, en una retención del 15%. Ese tipo no se aplica solo por ser residente en España. Tu bróker necesita el W-8BEN, el formulario del IRS en el que declaras tu residencia fiscal fuera de Estados Unidos. Sin ese documento en vigor, la retención es la estatutaria del 30%. El W-8BEN además caduca: salvo cambios en tus datos, vale hasta el 31 de diciembre del tercer año natural siguiente al de la firma, y los brókeres suelen pedir la renovación por su cuenta.

El detalle que cuesta dinero cuando se ignora: el exceso retenido por encima del 15% no se recupera en la declaración española. Se reclama ante el IRS presentando un 1040-NR. La deducción por doble imposición internacional tiene como techo el tipo del convenio, así que ese 15% de más queda fuera del IRPF para siempre.

El panel siguiente toma el último dividendo registrado de cuatro pagadores estadounidenses muy seguidos y aplica la cadena completa sobre el importe por acción.

SELECT
    ticker,
    formatDateTime(max(ex_dividend_date), '%d/%m/%Y')                 AS fecha_ex,
    formatDateTime(argMax(pay_date, ex_dividend_date), '%d/%m/%Y')    AS fecha_pago,
    round(toFloat64(argMax(cash_amount, ex_dividend_date)), 4)        AS bruto_usd,
    round(toFloat64(argMax(cash_amount, ex_dividend_date)) * 0.15, 4) AS retencion_eeuu_usd,
    round(toFloat64(argMax(cash_amount, ex_dividend_date)) * 0.19, 4) AS irpf_19_usd,
    round(toFloat64(argMax(cash_amount, ex_dividend_date)) * 0.04, 4) AS a_ingresar_espana_usd,
    round(toFloat64(argMax(cash_amount, ex_dividend_date)) * 0.81, 4) AS neto_final_usd
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ticker IN ('CAT', 'MSFT', 'O', 'PFE')
  AND ex_dividend_date <= today()
  AND ex_dividend_date >= today() - 400
GROUP BY ticker
ORDER BY bruto_usd DESC

La tabla recoge 4 valores. El pago por acción más alto es el de CAT, con 1.63 dólares brutos y fecha de pago 19/08/2026. De ese importe, 0.2445 dólares se quedan en Estados Unidos con el W-8BEN presentado, y el neto final, ya descontado el IRPF, queda en 1.3203 dólares. En el otro extremo de la tabla, O reparte 0.2715 dólares por acción cada vez, un importe pequeño que recuerda algo práctico: la retención se practica pago a pago, no una vez al año. Las dos últimas columnas suponen que tu base del ahorro no sale del primer tramo del 19%. Las series completas de cada compañía están en el historial de dividendos de PFE y en el de CAT.

Cuánto paga el dividendo en el IRPF

La escala del ahorro vigente en 2025 y en 2026 en territorio común, sumando la parte estatal y la autonómica, va por tramos de base liquidable:

• Hasta 6.000 euros: 19%
• De 6.000 a 50.000 euros: 21%
• De 50.000 a 200.000 euros: 23%
• De 200.000 a 300.000 euros: 27%
• A partir de 300.000 euros: 30%

El último tramo subió al 30% para los ejercicios iniciados en 2025. País Vasco y Navarra aplican sus propias escalas. En la campaña de la Renta 2025 el dividendo extranjero se anota por su importe íntegro en la casilla 0029, dentro de los rendimientos del capital mobiliario, convertido a euros al tipo de cambio de referencia del BCE de la fecha de cobro. Desde 2015 no queda nada de la vieja exención de los primeros 1.500 euros, así que el primer euro de dividendo ya tributa.

El importe que declaras es el bruto

SELECT
    toYear(ex_dividend_date)               AS year,
    round(sumIf(cash, ticker = 'CAT'), 2)  AS cat_usd,
    round(sumIf(cash, ticker = 'MSFT'), 2) AS msft_usd,
    round(sumIf(cash, ticker = 'O'), 2)    AS o_usd,
    round(sumIf(cash, ticker = 'PFE'), 2)  AS pfe_usd
FROM
(
    SELECT
        ticker,
        ex_dividend_date,
        max(toFloat64(cash_amount)) AS cash
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE ticker IN ('CAT', 'MSFT', 'O', 'PFE')
      AND ex_dividend_date >= '2019-01-01'
      AND ex_dividend_date <  toStartOfYear(today())
    GROUP BY ticker, ex_dividend_date, id
)
GROUP BY year
ORDER BY year

La serie arranca en 2019 y cierra en el último año natural completo, 2025, con 5.84 dólares por acción en CAT, 3.4 en MSFT, 3.49 en O y 1.72 en PFE. Esas son las cifras que viajan a la declaración, no las que entraron en la cuenta. Quien declara el neto renuncia a la deducción que compensa la retención estadounidense y acaba pagando de más por su propia mano.

La deducción por doble imposición internacional, con números

Aquí está la parte que la mayoría de explicaciones estropea. El artículo 80 de la Ley del IRPF limita la deducción por doble imposición internacional a la menor de dos cantidades: el impuesto efectivamente satisfecho en el extranjero, con el techo del tipo del convenio, y el resultado de aplicar el tipo medio efectivo de gravamen del ahorro a la parte de base liquidable gravada fuera.

Toma un dividendo bruto de 100 euros en una cartera cuya base del ahorro entera cae en el primer tramo. Es un ejemplo redondo para ver la mecánica, no una cotización.

1. Estados Unidos retiene 15 euros. Te quedan 85.
2. En el IRPF declaras 100 euros de rendimiento íntegro. Al 19%, la cuota de esa renta es de 19 euros.
3. La deducción es la menor de 15, lo pagado fuera dentro del techo del convenio, y 19, el impuesto español sobre esa misma renta. Son 15 euros.
4. A ingresar en España por ese dividendo: 4 euros.

Total, 19 euros de impuesto. No 34. El tipo que soportas es el español, y la retención estadounidense funciona como un pago adelantado de él. Si tu base del ahorro alcanza el tramo del 21%, la cuenta es 21 menos 15 y pagas 6 en España. Y si la retención en origen hubiera sido del 30% por no tener el W-8BEN, la deducción seguiría siendo de 15: pagarías los mismos 4 euros en España y perderías 15 salvo que los reclames al IRS.

Bróker español o bróker extranjero: mismo impuesto, distinto calendario

Un bróker español actúa como retenedor. Practica un 19% a cuenta sobre el importe que recibe, es decir, sobre el dividendo ya reducido por la retención estadounidense. Sobre 100 euros brutos son 15 euros fuera y 16,15 dentro, de modo que a tu cuenta llegan 68,85 euros. En la liquidación de la Renta, esos 16,15 ya ingresados se cruzan con los 4 que de verdad corresponden, y la diferencia juega a tu favor en el resultado. El retenedor te facilita además los datos para el Modelo 100 y los comunica a la AEAT, así que el borrador suele llegar con el bruto y la retención española ya puestos.

Un bróker extranjero no retiene nada en España. En caja ves el 85% del bruto, que parece mejor, y el ajuste llega entero en la campaña de la Renta: los 4 euros por cada 100 de bruto salen de tu bolsillo. El trabajo también es tuyo, pago a pago, con el bruto, la retención en origen y el cambio a euros de cada fecha de cobro anotados sin ayuda de los datos fiscales.

SELECT
    ticker,
    count()                            AS pagos_12m,
    round(sum(cash) * 100, 2)          AS bruto_100_acciones_usd,
    round(sum(cash) * 100 * 0.6885, 2) AS caja_broker_espanol_usd,
    round(sum(cash) * 100 * 0.85, 2)   AS caja_broker_extranjero_usd,
    round(sum(cash) * 100 * 0.81, 2)   AS neto_tras_irpf_usd
FROM
(
    SELECT
        ticker,
        max(toFloat64(cash_amount)) AS cash
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE ticker IN ('CAT', 'MSFT', 'O', 'PFE')
      AND ex_dividend_date >  today() - 365
      AND ex_dividend_date <= today()
    GROUP BY ticker, ex_dividend_date, id
)
GROUP BY ticker
ORDER BY pagos_12m DESC, bruto_100_acciones_usd DESC

El panel pone las dos rutas sobre una posición de 100 acciones. O es el pagador más frecuente de la tabla, con 12 abonos en los últimos doce meses: 324.5 dólares brutos, 223.42 de caja inmediata con un retenedor español frente a 275.83 sin él, y el mismo destino por las dos vías, 262.85 dólares una vez liquidada la Renta en el primer tramo. La ruta cambia cuándo tienes el dinero. El impuesto, no. Y con un pagador mensual son 12 conversiones a euros que anotar, una por fecha de cobro.

FAQ

¿Cuánto retiene Estados Unidos por un dividendo si vivo en España?

El 15% del importe bruto cuando tu bróker tiene tu W-8BEN en vigor, por el convenio entre España y Estados Unidos aplicable desde el 27 de noviembre de 2019. Sin ese formulario, la retención es del 30%.

¿Pago dos veces por el mismo dividendo?

No, si aplicas la deducción por doble imposición internacional. La deducción es la menor de la retención pagada fuera, con el techo del 15% del convenio, y el impuesto español sobre esa misma renta, de modo que tu carga total acaba siendo la del IRPF.

¿En qué casilla van los dividendos de EE. UU.?

En la campaña de la Renta 2025, el importe íntegro se anota en la casilla 0029 de rendimientos del capital mobiliario, y la deducción por doble imposición internacional se consigna en la casilla 0588. Renta WEB no la rellena de oficio aunque el dividendo figure en tus datos fiscales.

¿Qué hago si me han retenido el 30%?

La declaración española deduce hasta el 15%. El exceso se reclama al IRS presentando un 1040-NR, y conviene comprobar con el bróker que el W-8BEN queda presentado y en vigor para los pagos siguientes.

¿Tengo que presentar el Modelo 720 por mis acciones estadounidenses?

Solo si están depositadas fuera de España y el bloque de valores en el extranjero supera los 50.000 euros a 31 de diciembre. Cada bloque se mira por separado, el de cuentas por un lado y el de valores por otro. El plazo va del 1 de enero al 31 de marzo del año siguiente, una vez presentado solo se repite si el bloque sube más de 20.000 euros o si cancelas lo declarado, y es una declaración informativa que no liquida impuesto. Las acciones custodiadas en un bróker español no entran en ese cómputo.

Cada panel trae debajo el SQL exacto con el que se contó la cifra, y puedes reproducir la serie de cualquier pagador por tu cuenta en el terminal de Strasmore.

Esto es información general con fines educativos, no asesoramiento fiscal personalizado. Los tipos citados corresponden a los ejercicios 2025 y 2026 en territorio común, y tu caso depende de tu comunidad autónoma, del resto de tu base del ahorro y de lo que tu bróker informe a la AEAT.