Aktiensplit erklärt: Verhältnisse und Mechanik

Ein Aktiensplit verändert die Zahl der Aktien eines Unternehmens und den Preis je Aktie gleichzeitig in einem festen Verhältnis. Der Gesamtwert jedes Bestands bleibt dabei unverändert. Bei einem four-to-one-Split wird aus jeder alten Aktie vier neue Aktien. Jede davon wird ungefähr zu einem Viertel des bisherigen Kurses gehandelt. Am Unternehmen selbst ändert sich nichts. Das gilt auch für Umsatz, Gewinn und den Eigentumsanteil der einzelnen Aktionäre. Dieser Leitfaden erläutert die Mechanik anhand tatsächlich ausgeführter Trades, nennt die Unternehmen mit jüngsten Splits und zeigt, wie sich die Kurse anschließend entwickelten. Die Daten aus einem Jahrzehnt machen eines deutlich: Die häufigsten Splits in den USA gehen in die entgegengesetzte Richtung.

Was ist ein Aktiensplit?

Ein Aktiensplit ist eine Kapitalmaßnahme, bei der ein Unternehmen die Zahl seiner Aktien nach einem festen Verhältnis vervielfacht und sich der Aktienkurs im selben Verhältnis teilt. Der Verwaltungsrat genehmigt das Verhältnis und einen Stichtag. Dieser ist der erste Handelstag mit dem neuen Kurs und der neuen Aktienzahl. Ab diesem Morgen besitzt ein Anleger bei einem Vier-zu-eins-Split statt 100 Aktien 400 Aktien zum ungefähr einem Viertel des vorherigen Kurses. Der Dollarwert, der prozentuale Unternehmensanteil und der Gesamtwert bleiben gleich.

Alle aktienbezogenen Größen skalieren gemeinsam. Die Zahl der ausstehenden Aktien und der Streubesitz vervielfachen sich im entsprechenden Verhältnis. Die Dividende je Aktie wird im selben Verhältnis geteilt, sodass die gesamte Dividendensumme unverändert bleibt. Börsennotierte Optionskontrakte werden von der Options Clearing Corporation angepasst, damit die wirtschaftlichen Bedingungen bestehender Positionen erhalten bleiben. Die Marktkapitalisierung, also Aktienkurs mal Aktienzahl, verändert sich nicht.

Wie sieht ein Split im Kursverlauf aus?

Am klarsten zeigt sich die Mechanik an einem realen Beispiel: dem Aktiensplit von NVIDIA im Verhältnis zehn zu eins, der am 10. Juni 2024 wirksam wurde. Hier sehen Sie die Eröffnungs- und Schlusskurse der regulären Sitzung am letzten Tag vor dem Split und am ersten Tag danach, direkt aus der Aufzeichnung im Minutentakt:

SELECT toString(day) AS session,
       round(argMinIf(toFloat64(open), window_start, rth), 2) AS regular_open,
       round(argMaxIf(toFloat64(close), window_start, rth), 2) AS regular_close
FROM (
    SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS day,
           window_start, open, close,
           toTimeZone(window_start, 'America/New_York') >= toDateTime(concat(toString(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))), ' 09:30:00'), 'America/New_York')
           AND toTimeZone(window_start, 'America/New_York') < toDateTime(concat(toString(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))), ' 16:00:00'), 'America/New_York') AS rth
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'NVDA'
      AND window_start >= '2024-06-07 04:00:00'
      AND window_start < '2024-06-11 04:00:00'
)
GROUP BY day
ORDER BY day

NVDA beendete die reguläre Sitzung am 2024-06-07 bei $1208.65 und eröffnete am 2024-06-10 bei $120.37. Der Kurs lag damit bei einem Zehntel, die Zahl der Aktien war zehnmal so hoch. Das Unternehmen und seine Bewertung blieben unverändert. In einem nicht bereinigten Chart sieht dieser Morgen wie ein Kurssturz von 90 % aus. Das war er nicht: Die meisten Charting-Tools schreiben die historische Kursreihe nach einem Split stillschweigend um und teilen jeden früheren Kurs durch das Splitverhältnis. Die oben genannten Prints zeigen dagegen die Kurse, zu denen tatsächlich gehandelt wurde.

Welche Unternehmen haben ihre Aktien kürzlich gesplittet?

Die meisten Anleger wollen Namen, keine aggregierten Daten. Die folgende Tabelle führt jeden seit 2020 durchgeführten Split von dreizehn breit gehaltenen Unternehmen auf. Zusätzlich zeigt sie die Kursentwicklung der Aktie über die nächsten 21 Handelssitzungen, also etwa einen Monat, gemessen vom Schlusskurs am Split-Tag, sowie die entsprechende Entwicklung von SPY, dem ETF auf den S&P 500.

SELECT ticker, executed_on, ratio, recorded_as, stock_21_sessions_pct, spy_21_sessions_pct
FROM (
    WITH events AS (
        SELECT ticker, execution_date,
               concat(toString(toInt32(split_to)), '-for-', toString(toInt32(split_from))) AS ratio,
               if(adjustment_type = 'stock_dividend', 'stock dividend', 'forward split') AS recorded_as
        FROM global_markets.stocks_splits
        WHERE ticker IN ('AAPL', 'TSLA', 'GOOGL', 'AMZN', 'NVDA', 'WMT', 'CMG', 'AVGO', 'SMCI', 'LRCX', 'DECK', 'ORLY', 'NFLX')
          AND execution_date >= '2020-01-01' AND execution_date <= '2026-06-30'
          AND split_to > split_from
    ),
    daily AS (
        SELECT ticker,
               toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
               argMaxIf(toFloat64(close), window_start,
                        (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959) AS close_rth
        FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
        WHERE ticker IN (SELECT ticker FROM events UNION ALL SELECT 'SPY')
          AND window_start >= '2020-08-01 00:00:00' AND window_start < '2026-01-15 00:00:00'
        GROUP BY ticker, d
        HAVING close_rth > 0
    ),
    series AS (
        SELECT ticker, arraySort(x -> x.1, groupArray((d, close_rth))) AS dc
        FROM daily
        GROUP BY ticker
    ),
    spy AS (
        SELECT dc AS spy_dc FROM series WHERE ticker = 'SPY'
    )
    SELECT e.ticker AS ticker,
           toString(e.execution_date) AS executed_on,
           e.ratio AS ratio,
           e.recorded_as AS recorded_as,
           arrayFirstIndex(x -> x.1 >= e.execution_date, s.dc) AS idx,
           arrayFirstIndex(x -> x.1 >= e.execution_date, spy_dc) AS sidx,
           round((s.dc[idx + 21].2 / s.dc[idx].2 - 1) * 100, 1) AS stock_21_sessions_pct,
           round((spy_dc[sidx + 21].2 / spy_dc[sidx].2 - 1) * 100, 1) AS spy_21_sessions_pct,
           e.execution_date AS ed
    FROM events e
    JOIN series s ON s.ticker = e.ticker
    CROSS JOIN spy
    ORDER BY ed DESC, ticker ASC
)

Der jüngste Name in dieser Übersicht ist NFLX, ein 10-for-1-Split mit Wirkung zum 2025-11-17. Der 50-for-1-Split von Chipotle (2024-06-26) weist in der Liste das größte Verhältnis auf. In den Ankündigungen dieser Gruppe wird typischerweise die bessere Zugänglichkeit angeführt: Ein niedrigerer Kurs je Aktie macht runde Stückzahlen und Optionskontrakte über 100 Aktien zu Positionen mit geringerem Kapitaleinsatz.

Aktiensplit vs. Aktiendividende

Die Spalte „Erfasst als“ klärt eine häufige Verwechslung: Mehrere bekannte „Splits“ – Teslas 5-for-1-zu-2020-08-31-Transaktion, Alphabets 20-for-1-zu-2022-07-18-Transaktion und NVIDIAs 4-for-1-zu-2021-07-20-Transaktion – waren als Aktiendividenden strukturiert, nicht als Splits. Eine Aktiendividende schüttet zusätzliche Aktien aus, so wie eine Bardividende Geld ausschüttet. Tesla gewährte vier zusätzliche Aktien je gehaltener Aktie. Für den Aktionär ist die rechnerische Wirkung identisch mit der eines Forward-Splits: mehr Aktien, ein entsprechend niedrigerer Kurs, derselbe Dollarwert und im Regelfall keine Steuerpflicht. Deshalb bezeichnen Schlagzeilen alle diese Maßnahmen als Splits. Die Unterschiede betreffen die bilanzielle und rechtliche Form: Bei einer Aktiendividende werden Gewinnrücklagen in Aktienkapital umgewandelt, bei einem Split wird der Nennwert angepasst. Keine der beiden Maßnahmen führt dem Unternehmen Geld ab, wie es eine Bardividende tut.

Welche Splitverhältnisse verwenden Unternehmen tatsächlich?

Split-Ankündigungen werden oft ungenau beschrieben; die Aufzeichnungen sind eindeutig. Bei der Zählung ganzzahliger Forward-Splits aller in den USA gelisteten Wertpapiere im zurückliegenden Jahr ergibt sich:

SELECT concat(toString(toInt32(split_to)), '-for-1') AS ratio,
       count() AS splits
FROM global_markets.stocks_splits
WHERE execution_date >= '2025-07-01' AND execution_date <= '2026-06-30'
  AND split_from = 1 AND split_to >= 2 AND split_to = round(split_to)
GROUP BY ratio
ORDER BY splits DESC
LIMIT 6

Das häufigste Forward-Split-Verhältnis im Betrachtungszeitraum war 2-for-1 mit 76 Durchführungen, gefolgt von 3-for-1 (51). Einfache kleine Verhältnisse dominieren. Zweistellige Verhältnisse, die wie NVIDIAs oben genanntes 10:1-Verhältnis Schlagzeilen machen, sind in der Minderheit.

Steigen Aktien nach einem Split?

Die am häufigsten gesuchte Anschlussfrage. Die Tabelle mit den bemerkenswerten Splits deutet die Antwort bereits an: NFLX wurde in den 21 Sitzungen nach dem Split mit -14.1% gehandelt, während sich SPY um +0.8% bewegte. Chipotle verzeichnete nach seinem 50-for-1 einen Kursanstieg von -24.3%. Alphabet legte in einem Marktumfeld, in dem SPY um 12.5% stieg, um 11.7% zu. Um über Einzelbeispiele hinauszugehen: Jeder ganzzahlige Forward-Split eines in den USA gelisteten Wertpapiers im Jahr 2025, für den unser Data Warehouse eine vollständige Abdeckung auf Basis von Minuten-Bars enthält, wurde nach derselben Methode gemessen. Ausgangspunkt war jeweils der Schlusskurs am Split-Tag. Die Auswertung erfolgte vollständig auf Basis der Kurse nach dem Split:

WITH events AS (
    SELECT ticker, execution_date
    FROM global_markets.stocks_splits
    WHERE execution_date >= '2025-01-01' AND execution_date <= '2025-12-31'
      AND adjustment_type = 'forward_split' AND split_from = 1
      AND split_to >= 2 AND split_to = round(split_to)
),
daily AS (
    SELECT ticker,
           toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
           argMaxIf(toFloat64(close), window_start,
                    (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959) AS close_rth
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN (SELECT ticker FROM events UNION ALL SELECT 'SPY')
      AND window_start >= '2025-01-01 00:00:00' AND window_start < '2026-03-01 00:00:00'
    GROUP BY ticker, d
    HAVING close_rth > 0
),
series AS (
    SELECT ticker, arraySort(x -> x.1, groupArray((d, close_rth))) AS dc
    FROM daily
    GROUP BY ticker
),
spy AS (
    SELECT dc AS spy_dc FROM series WHERE ticker = 'SPY'
),
per_event AS (
    SELECT e.ticker AS tkr,
           arrayFirstIndex(x -> x.1 >= e.execution_date, s.dc) AS idx,
           arrayFirstIndex(x -> x.1 >= e.execution_date, spy_dc) AS sidx,
           s.dc AS dc, spy_dc
    FROM events e
    JOIN series s ON s.ticker = e.ticker
    CROSS JOIN spy
),
measured AS (
    SELECT tkr,
           (dc[idx + 5].2 / dc[idx].2 - 1) * 100 AS r5,
           (dc[idx + 21].2 / dc[idx].2 - 1) * 100 AS r21,
           (spy_dc[sidx + 21].2 / spy_dc[sidx].2 - 1) * 100 AS spy21
    FROM per_event
    WHERE idx > 0 AND length(dc) >= idx + 21
      AND sidx > 0 AND length(spy_dc) >= sidx + 21
      AND dc[idx].2 > 0
)
SELECT count() AS splits_measured,
       round(quantileDeterministic(0.5)(r5, cityHash64(tkr)), 1) AS median_5_session_pct,
       round(quantileDeterministic(0.5)(r21, cityHash64(tkr)), 1) AS median_21_session_pct,
       round(100.0 * countIf(r21 > 0) / count(), 0) AS pct_up_after_21_sessions,
       round(quantileDeterministic(0.5)(spy21, cityHash64(tkr)), 1) AS median_spy_21_session_pct
FROM measured

Über 44 Splits betrug die Medianrendite fünf Sitzungen nach dem Split-Tag -0.9% und nach 21 Sitzungen -1.5%. Nur 45% der Werte notierten nach einem Monat höher. Die Medianrendite von SPY über dieselben Zeiträume lag bei +1.6%. Die Kursentwicklung eines Jahres ist kein allgemeingültiges Gesetz. Die obige Liste enthält Werte mit Kursgewinnen nach dem Split. Sie widerspricht jedoch klar der verbreiteten Annahme, dass ein Split einer Aktie automatisch einen Kursschub gibt. Die Mechanik liefert dafür keinen Grund: dieselbe Pizza, nur in mehr Stücke geschnitten.

Macht ein Split eine Aktie leichter handelbar?

Die These zur besseren Zugänglichkeit lässt sich überprüfen. Wenn ein niedrigerer Kurs je Aktie mehr Handel anzieht, muss sich das im Volumen zeigen. Beim 10-for-1-Split von NVIDIA erneut: jeweils zwanzig Sitzungen vor und nach dem Split:

WITH daily AS (
    SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
           sum(toFloat64(volume)) AS shares,
           sum(toFloat64(close) * toFloat64(volume)) AS dollars
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'NVDA'
      AND window_start >= '2024-05-08 00:00:00' AND window_start < '2024-07-12 00:00:00'
    GROUP BY d
),
ranked AS (
    SELECT d, shares, dollars,
           d >= toDate('2024-06-10') AS post,
           row_number() OVER (PARTITION BY d >= toDate('2024-06-10')
                              ORDER BY if(d < toDate('2024-06-10'), -toUInt32(d), toUInt32(d))) AS rn
    FROM daily
)
SELECT if(post = 0, 'Last 20 sessions before the split', 'First 20 sessions from the split') AS phase,
       count() AS sessions,
       round(avg(shares) / 1e6, 1) AS avg_daily_shares_millions,
       round(avg(dollars) / 1e9, 1) AS avg_daily_dollars_billions
FROM ranked
WHERE rn <= 20
GROUP BY phase, post
ORDER BY post

Das Aktienvolumen sprang an: Vor dem Split wurden durchschnittlich 44.1 Millionen Aktien pro Tag gehandelt, ab dem Split 292.4 Millionen. Aktien sind jedoch die falsche Einheit, weil eine Aktie nach dem Split nur ein Zehntel des Dollarwerts repräsentiert. Zählt man stattdessen die gehandelten Dollar, dreht sich der Vergleich um: $46.9 Milliarden pro Tag vor dem Split gegenüber $37.1 Milliarden ab dem Split-Tag, also etwas weniger. Es wechselten mehr Positionen in kleineren Größen den Besitzer, die jeweils weiterhin den Geld-Brief-Spread überquerten. Der eingesetzte Dollarwert nahm nicht zu.

Reverse Splits kommen häufiger vor als Forward Splits

Bei einem Reverse Split läuft die Rechnung in die andere Richtung: Die Zahl der Aktien sinkt, der Kurs steigt. Ein Reverse-Aktiensplit im Verhältnis 1 zu 10 macht aus 1.000 Aktien zu 0,50 $ 100 Aktien zu 5,00 $. Börsen verlangen von gelisteten Aktien die Einhaltung von Mindestkursen. Ein Reverse Split ist das Standardinstrument, um diese Schwellen wieder zu überschreiten. Die vollständige Funktionsweise wird im verlinkten Leitfaden erläutert.

Was die meisten Erklärungen auslassen, ist die Verteilung. Zählt man jeden Split, der in den vergangenen zehn vollständigen Jahren bei an US-Börsen gelisteten Wertpapieren durchgeführt wurde:

SELECT sum(forward_splits) AS forward_total,
       sum(reverse_splits) AS reverse_total,
       round(sum(reverse_splits) / sum(forward_splits), 2) AS reverse_per_forward,
       countIf(reverse_splits > forward_splits) AS years_reverse_ahead
FROM (
    SELECT toYear(execution_date) AS year,
           countIf(split_to > split_from) AS forward_splits,
           countIf(split_from > split_to) AS reverse_splits
    FROM global_markets.stocks_splits
    WHERE execution_date >= '2016-01-01' AND execution_date < '2026-01-01'
    GROUP BY year
)

Reverse Splits übertrafen Forward Splits 7109 zu 4122 im Zeitraum 2016–2025. Das entspricht etwa 1.72 Reverse Splits je Forward Split. In 9 der zehn Jahre lag die Zahl der Reverse Splits über der Zahl der Forward Splits. Jahr für Jahr, einschließlich des ersten Halbjahres 2026:

SELECT toYear(execution_date) AS year,
       countIf(split_to > split_from) AS forward_splits,
       countIf(split_from > split_to) AS reverse_splits
FROM global_markets.stocks_splits
WHERE execution_date >= '2016-01-01' AND execution_date <= '2026-06-30'
GROUP BY year
ORDER BY year

Im letzten vollständigen Jahr 2025 gab es 1038 Reverse Splits gegenüber 429 Forward Splits. Im ersten Halbjahr 2026 setzte sich das Muster mit 597 Reverse Splits gegenüber 233 Forward Splits fort. Das einzige Jahr mit einem annähernd ausgeglichenen Verhältnis war 2018, mit 529 Forward Splits gegenüber 526 Reverse Splits. Forward Splits konzentrieren sich auf große Unternehmen, deren Kurse über Jahre gestiegen sind. Reverse Splits sind bei der langen Reihe kleiner, niedrig bewerteter Unternehmen am Markt routinemäßige Kursbereinigungen. Diese Gruppe umfasst mehr Unternehmen als die großen Konzerne.

Stichtag, Wirksamkeitsdatum und Ihre Anschaffungskosten

Eine Split-Ankündigung nennt drei Daten: das Ankündigungsdatum (das Verhältnis wird festgelegt), den Stichtag (welche Inhaber in den Büchern des Unternehmens anspruchsberechtigt sind) und das Wirksamkeitsdatum. An diesem Morgen eröffnet die Aktie zum neuen Kurs, und in Ihrem Konto wird die neue Stückzahl angezeigt. Häufig besteht die Sorge, man müsse die Aktie am Stichtag besitzen, um „anspruchsberechtigt“ zu sein. Die Abwicklung erfolgt automatisch. Aktien, die zwischen dem Stichtag und dem Wirksamkeitsdatum gekauft werden, beinhalten den Anspruch; Broker verfolgen dies über sogenannte Due Bills. Beim Verkauf geht der Anspruch auf den Käufer über. Sie müssen sich weder anmelden noch etwas beantragen.

Die Anschaffungskosten werden im gleichen Verhältnis angepasst wie der Kurs. Angenommen, Sie kaufen 100 Aktien zu $40, also eine Position im Wert von $4.000. Nach einem 4-for-1-Split halten Sie 400 Aktien. Die unveränderten $4.000 verteilen sich dann auf $10 je Aktie. Verkaufen Sie später 100 dieser Aktien, entfallen $1.000 Anschaffungskosten auf diesen Verkauf.

Bei ungeraden Verhältnissen entstehen Bruchteile. Ein 3-for-2-Split macht aus 25 Aktien 37,5 Aktien. Unternehmen geben jedoch nur selten halbe Aktien aus. Der Broker liefert daher 37 ganze Aktien. Der verbleibende halbe Anteil wird als Barausgleich ausgezahlt. Bei einem Split-adjustierten Kurs von beispielsweise $20 ergibt das eine Gutschrift von $10. Dieser erzwungene Teilverkauf ist für den Bruchteil steuerpflichtig.

Wie sich ein Split auf einen preisgewichteten Index auswirkt

In einem kapitalisierungsgewichteten Index wie dem S&P 500 ist ein Split ein Nicht-Ereignis: Die Marktkapitalisierung und das Indexgewicht verändern sich nicht. Bei einem preisgewichteten Index wie dem Dow Jones Industrial Average ist das anders. Das Gewicht jedes Mitglieds entspricht dort seinem Aktienkurs als Anteil an der Summe aller dreißig Kurse, und ein Split verringert beides. Am Morgen des Inkrafttretens passt der Indexanbieter den Dow-Divisor an, also die Zahl, durch die die Kurssumme geteilt wird, damit das Indexniveau kontinuierlich bleibt. Danach hat die gesplittete Aktie ein proportional geringeres Gewicht. Ein 4-zu-1-Split reduziert ihren Einfluss auf den Dow auf ungefähr ein Viertel.

FAQ zu Aktiensplits

Verändert ein Aktiensplit den Wert meiner Anlage?

Nein. Die Zahl der Aktien steigt entsprechend dem Split-Verhältnis, und der Kurs sinkt im selben Verhältnis. Das Produkt daraus, der Dollarwert Ihrer Position, bleibt ebenso unverändert wie Ihr prozentualer Eigentumsanteil. Nach US-Recht ist der Split kein steuerpflichtiges Ereignis. Die Anschaffungskosten verteilen sich einfach auf die neue Aktienzahl.

Steigen Aktien nach einem Aktiensplit normalerweise?

Die Daten zeigen keinen automatischen Kurssprung. Bei den 44 gemessenen Forward-Splits im Jahr 2025 lag die Medianrendite in den 21 Handelssitzungen ab dem Split-Tag bei -1.5%. Nur 45% der Aktien notierten höher. Die Medianrendite von SPY im selben Zeitraum lag bei +1.6%.

Was ist der Unterschied zwischen einem Aktiensplit und einer Aktiendividende?

Bei beiden erhalten Sie zusätzliche Aktien im Verhältnis zu Ihrem bisherigen Bestand. Die Aktienzahl steigt, der Kurs sinkt proportional, und der Wert bleibt unverändert. Der Unterschied liegt in der rechtlichen und bilanziellen Ausgestaltung. Mehrere bekannte „Splits“, darunter die Maßnahmen von Tesla im Jahr 2020 und Alphabet im Jahr 2022, waren als Aktiendividenden strukturiert. Keine der beiden Maßnahmen ist eine Bardividende. Eine Bardividende zahlt tatsächlich Geld aus.

Was passiert bei einem Aktiensplit mit Dividenden und Optionen?

Beides wird automatisch angepasst. Die Dividende je Aktie wird durch das Split-Verhältnis geteilt. Dadurch bleibt der gesamte Dividendenbetrag unverändert. Börsennotierte Optionen werden von der Options Clearing Corporation angepasst. Die Ausübungspreise werden durch das Verhältnis geteilt, und die Kontraktzahl steigt entsprechend. Damit bleibt die wirtschaftliche Position unverändert.

Muss ich etwas tun, wenn eine Aktie in meinem Bestand gesplittet wird?

Nein. Die Broker wenden den Split am Stichtag automatisch an. Die neue Aktienzahl und die angepassten Anschaffungskosten je Aktie werden ohne weiteres Zutun in Ihrem Konto angezeigt. Bruchteile, die durch ungewöhnliche Split-Verhältnisse entstehen, werden in der Regel bar ausgeglichen.

Jede oben genannte Zahl stammt aus einer gespeicherten, versionierten Abfrage. Erweitern Sie die SQL-Abfrage unter einem beliebigen Panel, um genau zu sehen, was gemessen wurde, oder stellen Sie dieselben Fragen auf Deutsch im Strasmore-Terminal.