ما تجزئة الأسهم العكسية؟ أهي جيدة أم سيئة؟

تدمج عملية reverse stock split أسهم الشركة القائمة في عدد أقل من الأسهم الأعلى سعراً. ففي عملية reverse split بنسبة 1 مقابل 10، تتحول كل 10 أسهم تملكها إلى سهم واحد، ويتضاعف سعر السهم 10 مرات، بينما تبقى القيمة الإجمالية لمركزك دون تغيير. وهي الصورة المعاكسة لـ التقسيم الآجل، حيث يتحول السهم الواحد إلى عدة أسهم أقل سعراً. لا تغيّر الآلية القيمة بحد ذاتها، لكن الشركات التي تستخدمها تشكّل مجموعة مميزة، وتتابع اللوحات أدناه مجموعة فعلية منها لمدة عام بعد التقسيم.

ماذا يفعل تجزئة الأسهم العكسية بأسهمك؟

في تاريخ التنفيذ، تستبدل الشركة كل مجموعة من الأسهم القديمة بعدد أقل من الأسهم الجديدة، ويتعدل السعر بالمعامل نفسه. مثال افتراضي: تملك 200 سهم من سهم سعره 0.60 دولار، أي أن قيمة مركزك تبلغ 120 دولاراً. تنفذ الشركة تجزئة عكسية بنسبة 1 مقابل 20. ستملك الآن 10 أسهم بسعر يقارب 12.00 دولاراً للسهم، وتظل قيمة مركزك 120 دولاراً. وتبقى نسبة ملكيتك كما هي، ولا تتغير القيمة السوقية للشركة، ولا يطرأ أي اختلاف على نشاطها في صباح اليوم التالي.

ما يتغير هو عدد الأسهم: ينخفض عدد الأسهم القائمة بمقدار معامل التجزئة، وينخفض معه الأسهم الحرة المتاحة للتداول، أي الجزء المتاح فعلياً للتداول.

تُكتب النسبة بصيغة الأسهم الجديدة مقابل القديمة. فالتجزئة العكسية بنسبة 1 مقابل 20 تحول كل 20 سهماً قديماً إلى سهم جديد واحد؛ أما التجزئة العادية بنسبة 4 مقابل 1 فتحول كل سهم قديم إلى 4 أسهم جديدة. وعندما يكون الرقم الأول أصغر من الثاني، تكون التجزئة عكسية.

ماذا يحدث للأسهم الكسرية في التجزئة العكسية؟

نادراً ما تنقسم أعداد الأسهم بالتساوي. إذا احتفظتَ بـ45 سهماً خلال تجزئة عكسية بنسبة سهم واحد مقابل كل 10 أسهم، فستنتج عن العملية 4.5 أسهم جديدة، ومعظم الشركات لا تصدر أسهماً كسرية. يوضح الإعلان أيّاً من المعالجتين المعتادتين سيُطبَّق: الدفع النقدي بدلاً من السهم الكسري، حيث تدفع الشركة القيمة السوقية للسهم الكسري، أو التقريب إلى السهم الكامل التالي. وللدفع النقدي بدلاً من السهم الكسري أثر عملي؛ إذ قد تؤدي التجزئة العكسية إلى بيع كمية صغيرة من الأسهم من دون أن تضع أنت أمر البيع، مع ما يترتب على ذلك من مستندات ضريبية.

لماذا تُجري الشركات تجزئات عكسية للأسهم؟

السبب الذي تذكره الشركات في أغلب الأحيان هو الامتثال لمتطلبات الإدراج في البورصة. تفرض كلٌّ من Nasdaq وNYSE حداً أدنى لسعر السهم المدرج يبلغ $1.00، لكن لكل منهما اختبار مختلف. ففي Nasdaq، يؤدي بقاء سعر العرض عند الإغلاق دون $1.00 لمدة 30 يوم عمل متتالياً إلى توجيه إشعار بوجود مخالفة. أما NYSE، فتقارن متوسط سعر الإغلاق خلال فترة من 30 جلسة تداول بالحد نفسه. وفي كلتا الحالتين، يؤدي عدم استيفاء الشرط إلى بدء مهلة زمنية قد تنتهي بالشطب من الإدراج. وتؤدي التجزئة العكسية إلى رفع السعر المعلن بحكم الحساب وحده. لذلك تذكر الإعلانات هذا الهدف عادةً بهذه الصيغة: «استعادة الامتثال لمتطلب الحد الأدنى لسعر العرض». وتشمل الأسباب الأخرى المعلنة قواعد الحد الأدنى للسعر لدى المستثمرين المؤسسيين ومزودي المؤشرات، وقيود الوسطاء على الأسهم ذات الأسعار المنخفضة جداً، والانطباع الذي يعطيه السعر الأعلى.

لا يغيّر أي من ذلك النشاط الأساسي للشركة. ولهذا تكون التجزئة محايدة من حيث القيمة. كما أن اختيار إجراء التجزئة يحمل المعلومات الأهم. فالمرشح التقليدي هو سهم هبط بالفعل إلى عتبة $1.00.

ما مدى شيوع عمليات تجزئة الأسهم العكسية؟

تبدو عمليات التجزئة نادرة؛ إذ تعلن شركة معروفة للجمهور عن تجزئة عادية مرة كل عام أو عامين، فتتصدر العناوين. لكن السجلات تقول غير ذلك.

SELECT
    countIf(adjustment_type = 'reverse_split') AS reverse_splits,
    countIf(adjustment_type = 'forward_split') AS forward_splits,
    round(100.0 * countIf(adjustment_type = 'reverse_split')
        / greatest(countIf(adjustment_type IN ('reverse_split', 'forward_split')), 1), 1) AS reverse_pct_of_splits
FROM global_markets.stocks_splits
WHERE toYear(execution_date) = 2026
  AND execution_date <= today()

حتى الآن في عام 2026، نفذت الأسواق الأمريكية 830 عملية تجزئة عكسية مقابل 187 عملية تجزئة عادية، وكانت 81.6% من عمليات التجزئة المنفذة عكسية. كما أن عام 2026 ليس استثناءً. وهذه هي الأعداد نفسها لكل عام منذ 2019:

SELECT
    toYear(execution_date) AS year,
    countIf(adjustment_type = 'reverse_split') AS reverse_splits,
    countIf(adjustment_type = 'forward_split') AS forward_splits,
    round(countIf(adjustment_type = 'reverse_split')
        / greatest(countIf(adjustment_type = 'forward_split'), 1), 1) AS reverse_per_forward
FROM global_markets.stocks_splits
WHERE execution_date >= '2019-01-01'
  AND execution_date <= today()
GROUP BY year
ORDER BY year

فاق عدد عمليات التجزئة العكسية عدد عمليات التجزئة العادية في كل عام من أعوام الفترة المعروضة: 606 مقابل 95 في عام 2019، و491 مقابل 174 في عام 2021، و830 مقابل 187 في عام 2026، أي 4.4 عملية تجزئة عكسية مقابل كل عملية تجزئة عادية. وتُعد التجزئة العادية التي تتصدر العناوين استثناءً في جدول الإجراءات الخاصة بالشركات، وليست القاعدة.

ما نسب تجميع الأسهم العكسي الأكثر شيوعاً؟

تتركز النسب العكسية حول أرقام مدوّرة، ويجب أن تحقق النسبة الحساب الحسابي المطلوب: فإذا كان سعر السهم 0.10 دولار، فإنه يحتاج إلى تجميع بنسبة one-for-ten على الأقل ليبلغ 1.00 دولار، بينما يوفّر التجميع الأعمق هامشاً أكبر. إليك توزيع عام 2026، وفق الصيغة القياسية التي تُدمج فيها الأسهم القديمة في سهم جديد واحد:

SELECT
    concat('1-for-', toString(split_from)) AS ratio,
    count() AS reverse_splits
FROM global_markets.stocks_splits
WHERE adjustment_type = 'reverse_split'
  AND toYear(execution_date) = 2026
  AND execution_date <= today()
  AND split_to = 1
GROUP BY split_from
ORDER BY count() DESC, split_from ASC
LIMIT 10

أكثر نسبة تجميع عكسي شيوعاً في 2026 هي 1-for-10، مع 172 عملية تنفيذ. تهيمن عمليات التجميع ذات النسب المدوّرة، كما تظهر النسب العميقة التي تدمج 20 أو 30 أو 50 سهماً قديماً في سهم واحد بوتيرة تفوق كثيراً ما قد يتوقعه معظم المستثمرين.

أمثلة حديثة على عمليات التجزئة العكسية للأسهم

تسرد اللوحة أدناه أحدث 12 عمليات تجزئة عكسية مسجلة، مع كتابة كل نسبة بصيغة أسهم جديدة مقابل أسهم قديمة:

SELECT
    execution_date,
    ticker,
    concat(toString(split_to), '-for-', toString(split_from)) AS ratio,
    round(split_from / split_to, 2) AS old_shares_per_new
FROM global_markets.stocks_splits
WHERE adjustment_type = 'reverse_split'
  AND execution_date <= today()
  AND split_from > split_to
  AND ticker != 'SPCX'
ORDER BY execution_date DESC, split_from / split_to DESC, ticker ASC
LIMIT 12

نادراً ما تكون هذه الرموز معروفة على نطاق واسع، وتميل الأسهم التي تنفذ عمليات تجزئة عكسية إلى أن تكون صغيرة الحجم، كما تختلف النسب اختلافاً كبيراً. وفي صباح التنفيذ، يفتح كل سهم عند سعر مضروب في نسبته. ويبدو ذلك على موجز غير مُعدَّل كأنه قفزة هائلة خلال الليل. ويساعد فحص الحجم النسبي على تمييز هذه الحركة عن اهتمام تداول حقيقي. وقد تؤدي دفعة من عمليات التجزئة العكسية إلى ظهور مثل هذه الحالات في أداة فرز واحدة خلال جلسة واحدة.

هل يُعدّ تجزؤ السهم العكسي جيداً أم سيئاً؟ ما الذي تكشفه حركة السهم اللاحقة؟

لا يغيّر التجزؤ نفسه شيئاً في القيمة. ولاختبار ما إذا كانت هذه هي القصة كاملة، خذ كل تجزؤ عكسي نُفّذ ضمن نافذة فعلية، وسجّل سعر الإغلاق في تاريخ التنفيذ، ثم تابع أداء تلك الرموز إلى الأمام، وقارنه بأداء ETF لمؤشر S&P 500 خلال النوافذ الزمنية نفسها.

WITH cohort AS (
    SELECT ticker, min(execution_date) AS ex
    FROM global_markets.stocks_splits
    WHERE adjustment_type = 'reverse_split'
      AND execution_date >= today() - INTERVAL 270 DAY
      AND execution_date <= today() - INTERVAL 120 DAY
      AND ticker != 'SPCX'
    GROUP BY ticker
),
bars AS (
    SELECT ticker,
           toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
           toFloat64(argMax(close, window_start)) AS px
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE (ticker IN (SELECT ticker FROM cohort) OR ticker = 'SPY')
      AND window_start >= today() - INTERVAL 275 DAY
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY ticker, d
),
series AS (
    SELECT ticker,
           arrayMap(x -> x.1, arraySort(x -> x.1, groupArray((d, px)))) AS days,
           arrayMap(x -> x.2, arraySort(x -> x.1, groupArray((d, px)))) AS prices
    FROM bars
    GROUP BY ticker
),
spy AS (
    SELECT days AS spy_days, prices AS spy_prices
    FROM series
    WHERE ticker = 'SPY'
),
horizons AS (SELECT arrayJoin([5, 21, 63]) AS h),
fwd AS (
    SELECT c.ticker AS ticker,
           h.h AS h,
           indexOf(s.days, c.ex) AS i0,
           indexOf(spy.spy_days, c.ex) AS j0,
           (s.prices[i0 + h.h] / s.prices[i0] - 1) * 100 AS ret,
           (spy.spy_prices[j0 + h.h] / spy.spy_prices[j0] - 1) * 100 AS spy_ret
    FROM cohort AS c
    INNER JOIN series AS s ON s.ticker = c.ticker
    CROSS JOIN horizons AS h
    CROSS JOIN spy AS spy
    WHERE i0 > 0
      AND j0 > 0
      AND length(s.prices) >= i0 + h.h
      AND s.prices[i0] > 0
)
SELECT multiIf(h = 5, '1 week after (5 sessions)',
               h = 21, '1 month after (21 sessions)',
               '3 months after (63 sessions)') AS horizon,
       count() AS splits_measured,
       round(quantileDeterministic(0.5)(ret, cityHash64(ticker)), 1) AS median_stock_pct,
       round(abs(quantileDeterministic(0.5)(ret, cityHash64(ticker))), 1) AS median_stock_pct_abs,
       round(quantileDeterministic(0.5)(spy_ret, cityHash64(ticker)), 1) AS median_spy_pct,
       round(quantileDeterministic(0.5)(ret, cityHash64(ticker))
             - quantileDeterministic(0.5)(spy_ret, cityHash64(ticker)), 1) AS median_gap_pct,
       round(100.0 * countIf(ret < 0) / count(), 1) AS pct_below_split_day
FROM fwd
GROUP BY h
ORDER BY h

من بين 314 تجزؤاً عكسياً مع أسبوع كامل من المتابعة، أنهى السهم الوسيط الفترة منخفضاً بنسبة 7.7% عن سعر إغلاقه في تاريخ التنفيذ. وبعد شهر، بلغ الانخفاض الوسيط -10.7%؛ وبعد ثلاثة أشهر، بلغ -22.6%، مقارنةً بانخفاض وسطي قدره 7.7% لـ ETF لمؤشر S&P 500 خلال النوافذ الزمنية نفسها، أي بفارق قدره -30.4 نقطة مئوية. كما أن متوسط الأداء لا ينخفض بسبب سهم متعثر واحد؛ فقد كان 67.4% من أفراد العينة، أي أكثر من سبعة من كل عشرة، دون سعر إغلاق يوم التجزؤ بعد ثلاثة أشهر.

هذا ما يغفله توصيف التجزؤ بأنه «ليس جيداً ولا سيئاً»: فالحسابات الرياضية محايدة، لكن مجموعة الأسهم التي تلجأ إليه ليست كذلك. وهناك نقطتان تحافظان على دقة الرقم. فسعر تاريخ التنفيذ هو بالفعل السعر بعد توحيد الأسهم، ولذلك لا تمثل أي من هذه الحركة أثر الضرب الناتج عن التجزؤ نفسه. كما أن القياس «متأثر ببقاء الأسهم الناجية»؛ إذ يجب أن تظل السهم تُظهر صفقات منفذة عند الأفق الزمني حتى تُحتسب، وينخفض العدد من 314 بعد أسبوع إلى 301 بعد ثلاثة أشهر. أما الأسهم التي خرجت من العينة، فتظهر في اللوحة التالية.

هل تُشطب الأسهم التي تجري تجزئة عكسية؟

خذ مجموعة أقدم، تضم تجزئات عكسية نُفذت قبل 12 إلى 18 شهراً، ولكل منها سجل تداول كامل للعام التالي، ثم رتّب رموز التداول وفق وضعها بعد مرور عام. تشمل الفئات كل شركة كانت تُسجّل تداولات الجلسة النظامية قبل التجزئة.

WITH cohort AS (
    SELECT ticker, min(execution_date) AS ex
    FROM global_markets.stocks_splits
    WHERE adjustment_type = 'reverse_split'
      AND execution_date >= today() - INTERVAL 540 DAY
      AND execution_date <= today() - INTERVAL 365 DAY
      AND ticker != 'SPCX'
    GROUP BY ticker
),
repeats AS (
    SELECT c.ticker AS ticker, count() AS later_reverse_splits
    FROM cohort AS c
    INNER JOIN global_markets.stocks_splits AS s ON s.ticker = c.ticker
    WHERE s.adjustment_type = 'reverse_split'
      AND s.execution_date > c.ex
      AND s.execution_date <= c.ex + INTERVAL 365 DAY
    GROUP BY c.ticker
),
bars AS (
    SELECT ticker, toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN (SELECT ticker FROM cohort)
      AND (
            (window_start >= today() - INTERVAL 545 DAY AND window_start < today() - INTERVAL 360 DAY)
            OR window_start >= today() - INTERVAL 45 DAY
          )
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY ticker, d
),
status AS (
    SELECT c.ticker AS ticker,
           countIf(b.d < c.ex) AS pre_split_days,
           countIf(b.d >= today() - 45) AS recent_days,
           any(ifNull(r.later_reverse_splits, 0)) AS later_reverse
    FROM cohort AS c
    INNER JOIN bars AS b ON b.ticker = c.ticker
    LEFT JOIN repeats AS r ON r.ticker = c.ticker
    GROUP BY c.ticker
    HAVING pre_split_days > 0
)
SELECT multiIf(recent_days = 0, 'Stopped printing trades',
               later_reverse > 0, 'Still trading, split again in reverse',
               'Still trading, no second reverse split') AS outcome_one_year_on,
       count() AS companies,
       round(100.0 * count() / sum(count()) OVER (), 1) AS pct_of_cohort
FROM status
GROUP BY outcome_one_year_on
ORDER BY indexOf(['Still trading, no second reverse split',
                  'Still trading, split again in reverse',
                  'Stopped printing trades'], outcome_one_year_on)

كانت 50.4% من المجموعة، أي 133 شركة، لا تزال تتداول بعد عام من دون إجراء تجزئة عكسية ثانية. أما البقية فانقسمت إلى حالتي فشل متقاربتين في الحجم. فقد أجرت 23.9%، أي 63 شركة، تجزئة عكسية أخرى خلال 12 شهراً؛ ما يعني أن التجميع الأول لم يحافظ على السعر فوق الحد الأدنى لمدة عام. أما 25.8%، أي 68 شركة، فتوقفت تماماً عن تسجيل تداولات الجلسة النظامية.

إن عبارة «توقفت عن تسجيل التداولات» هي مؤشر بديل على الشطب، وليست إفادة رسمية. فالسهم الذي يغادر بورصة أمريكية إلى سوق التداول خارج المقصورة يختفي من سجل التداول الخاص بالأسهم المدرجة في هذه البورصة، بالطريقة نفسها التي يختفي بها السهم الذي جرى إنهاء نشاط شركته. ولا نميّز بين الحالتين هنا. وفي كلتا الحالتين، لم يعد رمز التداول في المكان الذي كان فيه. وبالاقتران مع لوحة العوائد، تتسق الصورة مع ذلك: إذ يكون السهم الوسيط الذي خضع لتجزئة عكسية منخفضاً بعد عدة أشهر، ويكون نحو ربع هذه الأسهم قد اختفى من سجل الأسهم المدرجة خلال عام.

عملية تجميع عكسي واحدة، جلسةً بعد جلسة

تخفي القيم الوسيطة تفاصيل الآلية، لذلك نعرض هنا حالة واحدة كاملة. سجّلت شركة Asset Entities (ASST) 2 عمليات تجميع عكسي: عملية بنسبة 1 مقابل 5 في July 2024، ثم عملية بنسبة 1 مقابل 20 نُفذت في February 6, 2026.

SELECT
    execution_date,
    concat(toString(split_to), '-for-', toString(split_from)) AS ratio,
    concat(monthName(execution_date), ' ', toString(toYear(execution_date))) AS month_label,
    concat(monthName(execution_date), ' ', toString(toDayOfMonth(execution_date)), ', ',
           toString(toYear(execution_date))) AS date_label,
    split_from,
    split_to
FROM global_markets.stocks_splits
WHERE ticker = 'ASST'
  AND adjustment_type = 'reverse_split'
ORDER BY execution_date

وتتبع لوحة الأسعار أدناه عملية التجميع الثانية، بدءاً من خمس جلسات قبل التنفيذ وحتى نحو ثلاثة أشهر بعده.

SELECT
    toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS date,
    concat(monthName(date), ' ', toString(toDayOfMonth(date)), ', ', toString(toYear(date))) AS date_label,
    round(toFloat64(argMax(close, window_start)), 2) AS close
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'ASST'
  AND window_start >= toDateTime('2026-01-30 00:00:00')
  AND window_start < toDateTime('2026-05-09 00:00:00')
  AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
       + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
GROUP BY date
ORDER BY date

كان آخر إغلاق قبل التنفيذ، في February 5, 2026، عند $0.49، أي أدنى بكثير من حد الإدراج البالغ $1.00. أما إغلاق الجلسة التالية، يوم التنفيذ، فبلغ $11.92؛ ولم يحدث ذلك بسبب التداول، بل بسبب التجميع بنسبة 20 إلى 1. وكان سيظهر في أداة فحص غير معدّلة على أنه «مكسب» لليلة واحدة بمقدار 20 ضعفاً.

وهنا يظهر ما تتوقعه القيمة الوسيطة، مع احتفاظ الحالة الفردية بحقها في مخالفة ذلك. ففي غضون ثلاثة أسابيع، أغلق السهم عند $7.16 في February 24, 2026، أي أدنى بكثير من إغلاق يوم التجميع. ثم عاود الارتفاع تدريجياً، وأنهى الفترة عند $15.92 في May 8, 2026، فوق المستوى الذي بدأت عنده مسيرته بعد التجميع. لا تمثل حالة واحدة توزيعاً إحصائياً؛ فقد انخفضت القيمة الوسيطة للمجموعة، بينما لم ينخفض هذا السهم. لذلك تُعرض اللوحات أعلاه على شكل قيم وسيطة ونسب، لا على شكل توقعات.

الأسئلة الشائعة

هل يُعدّ تجميع الأسهم العكسي جيداً أم سيئاً؟

آليته محايدة؛ إذ يتضاعف السعر وينخفض عدد الأسهم، بينما تبقى قيمة المركز من دون تغيير. وتكمن المعلومة في وضع الشركة: ففي الشركات التي نفذت تجميعاً عكسياً قبل 4 إلى 9 أشهر، كان الوسيط أقل بنسبة 22.6% من سعر الإغلاق في يوم التنفيذ بعد ثلاثة أشهر، مقابل وسيط بلغ 7.7% لصندوق S&P 500 ETF خلال الفترات نفسها. وتصف هذه النتيجة مجموعة من الشركات، لا سهماً بعينه.

هل تنخفض أسعار الأسهم عادةً بعد التجميع العكسي؟

في العادة، نعم، ضمن المجموعة المقاسة هنا: جرى تداول 67.4% من الأسهم التي خضعت لتجميع عكسي دون سعر الإغلاق في يوم التجميع بعد ثلاثة أشهر، بوسيط بلغ -22.6%. ويشمل ذلك فقط الأسهم التي ظلت تسجل صفقات عند ذلك الموعد، ولذلك فهو يقلل من تقدير إجمالي المجموعة.

هل تُشطب الأسهم التي خضعت لتجميع عكسي من الإدراج؟

بعضها يُشطب. ومن بين الشركات التي نفذت تجميعاً عكسياً قبل 12 إلى 18 شهراً، توقفت 25.8% عن تسجيل صفقات الجلسات العادية على السوق المدرج بعد عام، بينما نفذت 23.9% تجميعاً عكسياً ثانياً خلال فترة الاثني عشر شهراً نفسها. وظلت 50.4% قيد التداول من دون تجميع إضافي.

هل أخسر المال بسبب التجميع العكسي للأسهم؟

ليس بسبب آلية التجميع نفسها: فامتلاك 100 سهم بسعر $0.50 يعادل امتلاك 10 أسهم بسعر $5.00، إذ تبلغ قيمة المركز في الحالتين $50، ولا تتغير نسبة ملكيتك. أما الأثر النقدي المباشر الوحيد فينشأ من الأسهم الكسرية؛ فإذا لم يقبل عدد أسهمك القسمة بالتساوي على النسبة، تُدفع قيمة الكسر المتبقي عادةً نقداً.

ما هو التجميع العكسي بنسبة 1 مقابل 10؟

يتحول كل 10 أسهم إلى سهم واحد، ويتضاعف السعر 10 مرات. فمالك 1,000 سهم بسعر $0.80 يصبح لديه 100 سهم بسعر $8.00، وتبقى قيمة المركز نفسها، أي $800. ووفق سجلات عام 2026، كانت نسبة التجميع العكسي الأكثر شيوعاً هي 1-for-10، مع 172 عملية تنفيذ.

كل لوحة أعلاه عبارة عن استعلام محفوظ وقابل للفحص. وسّع استعلام SQL لمراجعته، أو اطرح الأسئلة نفسها عن سجل التجميع لأي ticker على منصة Strasmore.