รายงาน COT เผยแพร่เมื่อใดและดูข้อมูลอย่างไร

รายงาน Commitments of Traders หรือรายงาน COT จะถูกเผยแพร่ทุกวันศุกร์ เวลา 15:30 น. ตามเวลามาตรฐานตะวันออก โดยคณะกรรมาธิการการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ของสหรัฐฯ (CFTC) โดยรายงานนี้จะนับสถานะการถือครอง ณ เวลาปิดทำการของวันอังคารก่อนหน้า

มีระยะเวลาสามวันคั่นกลางระหว่างการเก็บข้อมูลและการเผยแพร่ ช่องว่างดังกล่าวประกอบกับเกณฑ์การรายงานที่ครอบคลุมเฉพาะนักลงทุนรายใหญ่ที่สุด เป็นตัวกำหนดขอบเขตความน่าเชื่อถือของข้อมูลในรายงานรายสัปดาห์ฉบับนี้

รายงาน COT เผยแพร่เมื่อใดในแต่ละสัปดาห์

รายงานดังกล่าวเผยแพร่ในวันศุกร์ เวลา 15.30 น. ตามเวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐฯ โดยหน่วยงานกำกับดูแลเป็นผู้เผยแพร่เอง หน้า Commitments of Traders ของ CFTC จะแสดงไฟล์ข้อมูลโดยไม่มีค่าใช้จ่าย ทั้งในรูปแบบตารางที่ดูได้ทันทีและไฟล์ข้อความที่ดาวน์โหลดได้

มีรายละเอียดสองประการในปฏิทินที่สำคัญยิ่งกว่าเวลาที่เผยแพร่:

• วันที่ของข้อมูลคือวันอังคาร ไม่ใช่วันศุกร์ ตัวเลขทุกตัวในไฟล์ของวันศุกร์จะอธิบายสถานะของตำแหน่งการถือครอง ณ เวลาปิดทำการของวันอังคาร
• วันหยุดราชการส่งผลต่อการเผยแพร่ หากมีวันหยุดในช่วงสัปดาห์ที่รายงาน จะทำให้การเผยแพร่ล่าช้าออกไปหนึ่งหรือสองวัน โดย CFTC จะประกาศตารางการเผยแพร่ที่ระบุวันที่จริงของแต่ละสัปดาห์ กฎการเผยแพร่วันศุกร์จะใช้ในสัปดาห์ปกติและจะปรับเปลี่ยนตามสัปดาห์ที่มีวันหยุดราชการ

ข้อมูลของวันอังคารเดียวกันนี้ยังปรากฏอยู่ในไฟล์มากกว่าหนึ่งฉบับ ได้แก่ เวอร์ชันฟิวเจอร์สเพียงอย่างเดียว และเวอร์ชันรวมออปชันและฟิวเจอร์ส ซึ่งตำแหน่งออปชันจะถูกแปลงเป็นมูลค่าเทียบเท่าฟิวเจอร์สโดยใช้ปัจจัย Delta ที่ตลาดหลักทรัพย์จัดหาให้ บ่อยครั้งที่บุคคลสองคนอ้างอิงตัวเลขที่แตกต่างกันสำหรับตลาดเดียวกันในวันเดียวกันนั้น เป็นเพราะทั้งสองกำลังอ่านข้อมูลคนละเวอร์ชันกัน

เหตุใดรายงาน COT จึงล้าหลังไปสามวันเมื่อคุณอ่าน

ช่องว่างระหว่างช่วงเวลาที่บันทึกข้อมูลกับช่วงเวลาที่เผยแพร่เป็นสิ่งที่สำคัญที่สุดที่ต้องทราบเกี่ยวกับข้อมูลสถานะการถือครอง สิ่งที่เทรดเดอร์รายใหญ่ที่สุดทำในวันพุธ วันพฤหัสบดี หรือเช้าวันศุกร์ จะไม่ปรากฏอยู่ในไฟล์ที่เผยแพร่ในเวลา 3:30 น. เพื่อประเมินจุดบอดดังกล่าว แผงข้อมูลที่นี่จะวัดผลจาก ETF ที่ติดตามตลาดซึ่ง COT ครอบคลุม ได้แก่ หุ้น พันธบัตรรัฐบาล โลหะ และพลังงาน กองทุนเหล่านี้ไม่ใช่สัญญาฟิวเจอร์ส แต่เป็นเครื่องมือวัดที่เหมาะสมว่าตลาดเหล่านี้เคลื่อนไหวไปไกลเพียงใดในช่วงสามวัน

WITH raw AS (
    SELECT ticker,
           toTimeZone(window_start, 'America/New_York') AS et,
           close
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('SPY', 'QQQ', 'TLT', 'GLD', 'SLV', 'USO', 'UNG')
      AND window_start >= toDateTime('2024-08-01 00:00:00')
      AND window_start < toDateTime('2026-08-01 00:00:00')
),
bars AS (
    SELECT ticker,
           toDate(et) AS session_date,
           toDayOfWeek(et) AS day_of_week,
           toHour(et) * 60 + toMinute(et) AS minute_of_day,
           close
    FROM raw
    WHERE toDayOfWeek(et) IN (2, 5)
      AND (toHour(et) * 60 + toMinute(et)) BETWEEN 570 AND 959
),
tuesday_snapshot AS (
    SELECT ticker,
           toMonday(session_date) AS week_start,
           argMax(close, minute_of_day) AS tuesday_close
    FROM bars
    WHERE day_of_week = 2
    GROUP BY ticker, week_start
),
friday_release AS (
    SELECT ticker,
           toMonday(session_date) AS week_start,
           argMax(close, minute_of_day) AS friday_1530
    FROM bars
    WHERE day_of_week = 5
      AND minute_of_day BETWEEN 900 AND 930
    GROUP BY ticker, week_start
)
SELECT t.ticker AS ticker,
       count() AS weeks_counted,
       round(quantileDeterministic(0.5)(abs(toFloat64(f.friday_1530) / toFloat64(t.tuesday_close) - 1) * 100,
                                        cityHash64(toString(t.week_start))), 2) AS median_abs_move_pct,
       round(quantileDeterministic(0.9)(abs(toFloat64(f.friday_1530) / toFloat64(t.tuesday_close) - 1) * 100,
                                        cityHash64(toString(t.week_start))), 2) AS p90_abs_move_pct,
       round(100 * countIf(abs(toFloat64(f.friday_1530) / toFloat64(t.tuesday_close) - 1) * 100 >= 2) / count(), 1) AS pct_weeks_over_2pct
FROM tuesday_snapshot AS t
INNER JOIN friday_release AS f
        ON t.ticker = f.ticker AND t.week_start = f.week_start
GROUP BY t.ticker
ORDER BY median_abs_move_pct DESC

ตลอดระยะเวลาสองปีของสัปดาห์ที่มีการรายงาน ค่ามัธยฐานของระยะห่างจากราคาปิดวันอังคารจนถึงราคาที่พิมพ์ออกมาในวันศุกร์เวลา 3:30 น. อยู่ที่ 2.97% ใน UNG จนถึง 0.66% ใน TLT โดยวัดจากจำนวน 97 สัปดาห์ ครึ่งหนึ่งของสัปดาห์มีค่าต่ำกว่าค่ามัธยฐานเหล่านั้น ส่วนหางของข้อมูลคือสิ่งที่ทำให้ภาพรวมของวันอังคารล้าสมัย โดยหนึ่งในสิบสัปดาห์มีการเคลื่อนไหว 8.68% หรือมากกว่าใน UNG และ 68% ของสัปดาห์เหล่านั้นมีการเคลื่อนไหวเกินสองเปอร์เซ็นต์

ตลาดแห่งหนึ่งแสดงให้เห็นว่าช่องว่างดังกล่าวมีความไม่สม่ำเสมอเพียงใดในแต่ละสัปดาห์

WITH raw AS (
    SELECT toTimeZone(window_start, 'America/New_York') AS et,
           close
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'SPY'
      AND window_start >= toDateTime('2025-08-01 00:00:00')
      AND window_start < toDateTime('2026-08-01 00:00:00')
),
bars AS (
    SELECT toDate(et) AS session_date,
           toDayOfWeek(et) AS day_of_week,
           toHour(et) * 60 + toMinute(et) AS minute_of_day,
           close
    FROM raw
    WHERE toDayOfWeek(et) IN (2, 5)
      AND (toHour(et) * 60 + toMinute(et)) BETWEEN 570 AND 959
),
tuesday_snapshot AS (
    SELECT toMonday(session_date) AS week_start,
           argMax(close, minute_of_day) AS tuesday_close
    FROM bars
    WHERE day_of_week = 2
    GROUP BY week_start
),
friday_release AS (
    SELECT toMonday(session_date) AS week_start,
           max(session_date) AS friday_date,
           argMax(close, minute_of_day) AS friday_1530
    FROM bars
    WHERE day_of_week = 5
      AND minute_of_day BETWEEN 900 AND 930
    GROUP BY week_start
)
SELECT f.friday_date AS week,
       formatDateTime(f.friday_date, '%b %e, %Y') AS friday_label,
       round((toFloat64(f.friday_1530) / toFloat64(t.tuesday_close) - 1) * 100, 2) AS change_pct,
       round(abs(toFloat64(f.friday_1530) / toFloat64(t.tuesday_close) - 1) * 100, 2) AS abs_change_pct
FROM tuesday_snapshot AS t
INNER JOIN friday_release AS f ON t.week_start = f.week_start
ORDER BY week

ตลอด 48 สัปดาห์ที่มีการรายงานในปีจนถึงวันที่ 31 กรกฎาคม 2026 สัปดาห์แรกที่แสดงในแผนภูมิซึ่งสิ้นสุดในวันที่ Aug 8, 2025 มีช่องว่างอยู่ที่ 1.45% และสัปดาห์สุดท้ายที่สิ้นสุดในวันที่ Jul 31, 2026 มีช่องว่างอยู่ที่ 0.86% บางสัปดาห์ไฟล์ข้อมูลมีความเป็นปัจจุบันมาก แต่บางสัปดาห์กลับอธิบายถึงตลาดที่เคลื่อนไหวไปไกลแล้ว ไม่มีข้อมูลใดที่พิมพ์อยู่ในไฟล์บอกคุณได้ว่าคุณอยู่ในสัปดาห์ประเภทใด สถานะ Short interest ก็ประสบปัญหาในลักษณะเดียวกันบนกรอบเวลาที่ยาวกว่า โดย เมื่อมีการเผยแพร่ Short interest จะอธิบายถึงปฏิทินดังกล่าว และ เหตุใด Short interest จึงล้าหลังไปสองสัปดาห์ จะอธิบายถึงสาเหตุของความล่าช้านี้

เกิดอะไรขึ้นในเวลา 15:30 น. ของวันศุกร์?

ไฟล์ข้อมูลดังกล่าวถูกส่งมาถึงก่อนตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทำการในเวลา 16:00 น. ตามเวลาฝั่งตะวันออกครึ่งชั่วโมง ต่อไปนี้คือลักษณะการกระจายตัวของปริมาณการซื้อขายตลอดทั้งวันศุกร์ โดยแบ่งเป็นช่วงละสิบห้านาที

WITH raw AS (
    SELECT toTimeZone(window_start, 'America/New_York') AS et,
           volume
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'SPY'
      AND window_start >= toDateTime('2025-08-01 00:00:00')
      AND window_start < toDateTime('2026-08-01 00:00:00')
),
bars AS (
    SELECT toDate(et) AS session_date,
           toHour(et) * 60 + toMinute(et) AS minute_of_day,
           intDiv((toHour(et) * 60 + toMinute(et)) - 570, 15) AS bucket,
           volume AS shares
    FROM raw
    WHERE toDayOfWeek(et) = 5
      AND (toHour(et) * 60 + toMinute(et)) BETWEEN 570 AND 959
),
full_sessions AS (
    SELECT session_date
    FROM bars
    GROUP BY session_date
    HAVING sumIf(shares, minute_of_day >= 930) >= 0.05 * sum(shares)
)
SELECT formatDateTime(toDateTime(toDate('2026-01-02')) + (570 + b.bucket * 15) * 60, '%H:%i') AS et_time,
       round(100 * sum(b.shares) / sum(sum(b.shares)) OVER (), 2) AS share_of_session_pct,
       round(sum(b.shares) / uniqExact(b.session_date) / 1000000, 2) AS avg_volume_millions
FROM bars AS b
INNER JOIN full_sessions AS s ON b.session_date = s.session_date
GROUP BY b.bucket
ORDER BY b.bucket

ปริมาณการซื้อขายในตลาดสหรัฐฯ มีลักษณะเป็นรูปยิ้ม ช่วงสิบห้านาทีแรกมีสัดส่วนการซื้อขายอยู่ที่ 6.98% ของปริมาณหุ้นทั้งวัน ในขณะที่ช่วงเวลา 12:00 น. ปริมาณจะเบาบางลงเหลือ 2.72% และช่วงสิบห้านาทีสุดท้ายของการซื้อขายต่อเนื่องจะมีสัดส่วนอยู่ที่ 13.17% สำหรับช่วงเวลา 15:30 น. ซึ่งเป็นเวลาที่รายงานถูกเผยแพร่ออกมานั้น มีสัดส่วนการซื้อขายอยู่ที่ 4.92% ข้อมูลดังกล่าวถูกปล่อยออกมาในช่วงเร่งตัวก่อนปิดตลาดของวันทำการสุดท้ายของสัปดาห์ นี่เป็นเพียงข้อเท็จจริงเกี่ยวกับปฏิทิน ไม่ใช่การระบุว่าข้อมูลในไฟล์นั้นส่งผลต่อการซื้อขายอย่างไร

Legacy, Disaggregated หรือ TFF: รายงาน COT แต่ละประเภทแตกต่างกันอย่างไร

รายงาน COT มีทั้งหมดสี่ฉบับ ซึ่งแบ่งข้อมูลสถานะคงค้าง (open interest) ณ วันอังคารในรูปแบบที่แตกต่างกัน

• Legacy แบ่งแต่ละตลาดออกเป็นกลุ่มผู้ประกอบการเชิงพาณิชย์ (commercial), กลุ่มที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์ (non-commercial) และกลุ่มที่ไม่ได้รายงาน (nonreportable) นี่เป็นรูปแบบที่เก่าแก่ที่สุดและเป็นสิ่งที่คนส่วนใหญ่หมายถึงเมื่อพูดถึง "รายงาน COT"
• Supplemental ครอบคลุมสินค้าเกษตรสิบสามรายการและแยกกลุ่มผู้ซื้อขายดัชนี (index traders) ออกมาเป็นหมวดหมู่เฉพาะ
• Disaggregated ครอบคลุมตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ทางกายภาพ ตั้งแต่สินค้าเกษตรและปิโตรเลียม ไปจนถึงก๊าซธรรมชาติ ไฟฟ้า และโลหะ โดยใช้สี่หมวดหมู่ ได้แก่ ผู้ผลิต/ผู้ค้า/ผู้แปรรูป/ผู้ใช้ (producer/merchant/processor/user), สวอปดีลเลอร์ (swap dealers), กองทุนบริหารเงิน (managed money) และกลุ่มอื่น ๆ ที่ต้องรายงาน (other reportables)
• Traders in Financial Futures หรือรายงาน TFF ครอบคลุมสัญญาทางการเงิน รวมถึงสกุลเงิน, ตราสารหนี้ Treasury, ดัชนีหุ้น และความผันผวน โดยแบ่งหมวดหมู่เป็นตัวแทนจำหน่าย/ตัวกลาง (dealer/intermediary) ในฝั่งขาย และผู้จัดการสินทรัพย์/สถาบัน (asset manager/institutional), กองทุนที่มีการใช้เลเวอเรจ (leveraged funds) และกลุ่มอื่น ๆ ที่ต้องรายงาน (other reportables) ในฝั่งซื้อ

เมื่อพาดหัวข่าวระบุว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์ถือสถานะ Short ในน้ำมันดิบมากที่สุดในรอบหลายปี ข้อมูลอ้างอิงที่ใช้มักมาจากกลุ่ม managed money ในรายงาน Disaggregated หากเป็นข้อความเดียวกันเกี่ยวกับ S&P 500 จะหมายถึงกลุ่ม leveraged funds ในรายงาน TFF ดังนั้นชื่อเรียกเหล่านี้จึงไม่สามารถใช้แทนกันได้

ใครบ้างที่ถูกนับรวมในรายงาน COT

ผู้ซื้อขายรายใหญ่เท่านั้น สมาชิกสำนักหักบัญชี นายหน้าซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์ส และโบรกเกอร์ต่างประเทศ จะยื่นรายงานประจำวันสำหรับผู้ซื้อขายทุกรายที่มีสถานะถือครองเท่ากับหรือสูงกว่าระดับที่ CFTC กำหนด และตลาดจะปรากฏในรายงาน COT ก็ต่อเมื่อมีผู้ซื้อขายตั้งแต่ยี่สิบรายขึ้นไปถือครองสถานะในระดับดังกล่าว โดยสถานะที่ต้องรายงานมักครอบคลุมร้อยละเจ็ดสิบถึงเก้าสิบของสถานะคงค้าง (open interest) ในตลาด ส่วนที่เหลือจะถูกรวมอยู่ในบรรทัดเดียวคือกลุ่มที่ไม่ต้องรายงาน ซึ่งไม่มีการระบุประเภทหรือจำนวนผู้ซื้อขาย

หมวดหมู่ในรายงานเป็นการระบุอาชีพ ไม่ใช่กลยุทธ์ กลุ่มพาณิชย์ (commercial) หรือผู้ผลิต/ผู้ค้า/ผู้แปรรูป/ผู้ใช้ คือบริษัทที่ดำเนินธุรกิจโดยใช้สถานะฟิวเจอร์สเพื่อป้องกันความเสี่ยงตามที่ระบุไว้ในแบบฟอร์ม CFTC Form 40 ส่วนกลุ่มเงินทุนบริหารจัดการ (managed money) คือเงินทุนเก็งกำไรที่รวมกลุ่มกัน ได้แก่ ที่ปรึกษา ผู้ดำเนินการกองทุน และกองทุนที่ซื้อขายในนามของลูกค้า ทั้งนี้ ไซโลเก็บธัญพืชที่ป้องกันความเสี่ยงของสินค้าคงคลังและกองทุนที่วางสถานะเพื่อเก็งกำไรจากราคา อาจถือครองสัญญาเดียวกันในฝั่งที่ตรงข้ามกันได้ รายงานระบุเพียงว่าใครเป็นผู้ถือสถานะ แต่ไม่เคยระบุเหตุผลเบื้องหลังการถือครองนั้น

สองวิธีที่รายงาน COT มักถูกตีความผิด

สถานะ Net long สูงสุดเป็นประวัติการณ์ไม่ใช่เครื่องมือสำหรับจับจังหวะตลาด สถานะสุทธิเป็นตัวเลขหนึ่งเดียวที่คำนวณจากสองส่วน คือสถานะ Long หักด้วยสถานะ Short ในหน่วยสัญญาภายในหมวดหมู่เดียวกัน ตัวเลขที่สูงเป็นประวัติการณ์บ่งบอกว่าสถานะการถือครองของหมวดหมู่นั้นอยู่ในระดับสุดโต่ง ณ วันอังคาร แต่ไม่ได้ให้ข้อมูลว่าสถานะดังกล่าวจะถูกปิดลงเมื่อใดหรือจะถูกปิดหรือไม่ มาตรวัดสถานะของกลุ่มนักลงทุนมีข้อจำกัดนี้เหมือนกันในทุกประเภทสินทรัพย์ ทั้ง put/call ratio และ ข้อมูล short interest ของ FINRA ต่างก็อธิบายถึงสถานะที่เกิดขึ้นไปแล้วทั้งสิ้น

จำนวนสัญญาดิบไม่สามารถนำมาเปรียบเทียบข้ามผลิตภัณฑ์กันได้ ตาราง COT นับจำนวนสัญญา และสัญญาคือปริมาณของบางสิ่ง สัญญาทองคำของ COMEX ครอบคลุม 100 ทรอยออนซ์ สัญญาน้ำมันดิบของ NYMEX ครอบคลุม 1,000 บาร์เรล การจัดอันดับตลาดด้วยจำนวนสัญญาจึงเป็นการจัดอันดับตามนิยามของหน่วยที่ตลาดหลักทรัพย์กำหนดไว้เมื่อหลายทศวรรษก่อน ตรรกะเดียวกันนี้ใช้กับหุ้นซึ่งมีหุ้นเป็นหน่วยวัด

WITH raw AS (
    SELECT ticker,
           toTimeZone(window_start, 'America/New_York') AS et,
           close,
           volume
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('SPY', 'QQQ', 'TLT', 'GLD', 'SLV', 'USO', 'UNG')
      AND window_start >= toDateTime('2026-07-01 00:00:00')
      AND window_start < toDateTime('2026-08-01 00:00:00')
),
rth AS (
    SELECT ticker,
           volume AS shares,
           toFloat64(close) * volume AS dollars
    FROM raw
    WHERE (toHour(et) * 60 + toMinute(et)) BETWEEN 570 AND 959
)
SELECT ticker,
       round(sum(dollars) / sum(shares), 2) AS unit_size_usd,
       round(100 * sum(shares) / sum(sum(shares)) OVER (), 2) AS share_of_units_pct,
       round(100 * sum(dollars) / sum(sum(dollars)) OVER (), 2) AS share_of_dollars_pct
FROM rth
GROUP BY ticker
ORDER BY unit_size_usd DESC

หนึ่งหน่วยของ SPY มีการเปลี่ยนมือที่ราคาเฉลี่ย $744.99 ในเดือนกรกฎาคม 2026 เทียบกับ $10.52 สำหรับหนึ่งหน่วยของ UNG การถือครองหนึ่งพันหน่วยของแต่ละสินทรัพย์ไม่ใช่จำนวนเงินที่เท่ากัน ในกองทุนทั้งเจ็ดแห่ง SPY มีสัดส่วน 31.75% ของจำนวนหน่วยที่ซื้อขายและ 50.07% ของมูลค่าเงิน ในขณะที่ UNG มีสัดส่วน 5.41% ของจำนวนหน่วยและ 0.12% ของมูลค่าเงิน สัดส่วนของจำนวนหน่วยจะเท่ากับสัดส่วนของมูลค่าเงินก็ต่อเมื่อทุกหน่วยมีราคาเท่ากันเท่านั้น ควรเปรียบเทียบสถานะภายในตลาดเดียวกันตามช่วงเวลา หรือแปลงจำนวนสัญญาให้เป็นมูลค่า Notional ก่อนที่จะจัดอันดับใดๆ

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับรายงาน COT

รายงาน COT เผยแพร่เวลาใด?

เวลา 15:30 น. ตามเวลาฝั่งตะวันออกของวันศุกร์ บนเว็บไซต์ของ CFTC โดยสถานะการถือครองจะวัดจากราคาปิดตลาดของวันอังคารก่อนหน้า ดังนั้นข้อมูลในไฟล์จึงมีความล่าช้าสามวัน ณ เวลาที่เผยแพร่ หากสัปดาห์ที่มีการรายงานตรงกับวันหยุดนักขัตฤกษ์ของรัฐบาลกลาง การเผยแพร่จะล่าช้าออกไปหนึ่งหรือสองวัน

รายงาน COT มีค่าใช้จ่ายหรือไม่?

ไม่มีค่าใช้จ่าย CFTC เผยแพร่รายงานนี้โดยไม่คิดมูลค่า ทั้งในรูปแบบตารางที่ดูได้บนหน้าเว็บและไฟล์ที่ดาวน์โหลดได้ ผลิตภัณฑ์ข้อมูลสถานะการถือครองเชิงพาณิชย์จะนำข้อมูลสาธารณะชุดเดียวกันนี้มาจัดทำใหม่พร้อมแผนภูมิและข้อมูลย้อนหลัง

รายงาน COT แบบ Legacy และแบบ Disaggregated แตกต่างกันอย่างไร?

แบบ Legacy จะแบ่งตลาดออกเป็นสถานะเชิงพาณิชย์ (commercial) สถานะที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์ (non-commercial) และสถานะที่ไม่ต้องรายงาน (nonreportable) ส่วนแบบ Disaggregated จะแบ่งตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ทางกายภาพออกเป็น ผู้ผลิต/ผู้ค้า/ผู้แปรรูป/ผู้ใช้, ตัวแทนแลกเปลี่ยน (swap dealers), เงินทุนที่บริหารจัดการ (managed money) และสถานะอื่น ๆ ที่ต้องรายงาน สำหรับตลาดการเงินจะใช้การจำแนกประเภทในรูปแบบคู่ขนานกันในรายงาน Traders in Financial Futures

รายงาน COT แสดงสถานะของเทรดเดอร์ทุกคนหรือไม่?

ไม่ รายงานนี้จะนับเฉพาะเทรดเดอร์ที่ถือครองสถานะถึงหรือเกินระดับที่ CFTC กำหนด ซึ่งโดยปกติจะครอบคลุมร้อยละ 70 ถึง 90 ของ open interest ในตลาดนั้น ๆ และตลาดจะถูกเผยแพร่ข้อมูลก็ต่อเมื่อมีเทรดเดอร์ตั้งแต่ 20 รายขึ้นไปที่ถือครองสถานะถึงระดับดังกล่าว ส่วนผู้ที่อยู่ต่ำกว่าเกณฑ์จะถูกรวมไว้ในบรรทัดเดียวในฐานะสถานะที่ไม่ต้องรายงานแบบไม่ระบุตัวตน

รายงาน COT สามารถทำนายการเคลื่อนไหวของราคาได้หรือไม่?

รายงานนี้เป็นเพียงการสำรวจสถานะการถือครองที่มีความล่าช้าสามวัน ไม่ใช่การพยากรณ์ โดยบันทึกว่าเทรดเดอร์รายใหญ่มีสถานะอย่างไรในวันอังคาร และค่าที่อยู่ในระดับสุดโต่ง (extreme reading) ไม่ได้ระบุวันสิ้นสุดของสภาวะนั้นด้วยตัวเอง

ตัวเลขทุกตัวในหน้านี้เป็นผลลัพธ์จากคำสั่งสืบค้น (query) ที่ดึงข้อมูลประวัติราคาและปริมาณการซื้อขายระดับนาที โดยมีโค้ด SQL แสดงอยู่ใต้แต่ละแผงข้อมูล ไฟล์ COT ยังคงอยู่ที่เดิมโดยไม่มีค่าใช้จ่ายทุกวันศุกร์เวลา 15:30 น. คุณสามารถเรียกใช้แผงข้อมูลเดียวกันนี้กับตลาดที่คุณติดตามได้บนเทอร์มินัล Strasmore