Stop Order vs Stop-Limit Order: முக்கிய வேறுபாடுகள்

Stop order மற்றும் stop-limit order ஆகிய இரண்டுமே நீங்கள் தேர்ந்தெடுக்கும் விலை சந்தையில் பதிவாகும் வரை செயலற்ற நிலையில் இருக்கும். அந்த விலை பதிவானதும், இவை இரண்டும் வெவ்வேறு பாதைகளில் பயணிக்கின்றன. Stop order என்பது சந்தை விலையில் (market order) செயல்படும்; உங்கள் trigger விலையிலிருந்து எவ்வளவு தள்ளி இருந்தாலும், கிடைக்கும் விலையிலேயே வர்த்தகம் முடிந்துவிடும். Stop-limit order என்பது நீங்கள் நிர்ணயித்த விலையில் limit order-ஆக மாறும்; அந்த விலைக்குக் கீழே வர்த்தகம் நடக்காது, தேவைப்பட்டால் வர்த்தகம் நிறைவேறாமலேயே இருக்கும். ஒன்றில் வர்த்தகத்தை முடிப்பது முக்கியம், மற்றொன்றில் விலை முக்கியம்; இரண்டையும் ஒரே நேரத்தில் பெற முடியாது.

Stop order என்றால் என்ன?

Stop order என்பது உங்கள் broker-க்கு நீங்கள் அளிக்கும் ஒரு கட்டளை: பங்கின் விலை உங்கள் stop விலையைத் தொடும்போதோ அல்லது அதைக் கடக்கும்போதோ, ஒரு market order-ஐ அனுப்புங்கள் என்பதே அது. அந்த விலை பதிவாகும் வரை, இந்த order எந்தச் செயல்பாட்டையும் செய்யாது. இது எந்தப் பங்குச் சந்தை புத்தகத்திலும் (exchange book) இருக்காது, மற்ற வர்த்தகர்களுக்குத் தெரியாது, மேலும் உங்கள் விலையில் எந்த liquidity-யையும் வழங்காது. பெரும்பாலான சில்லறை முதலீட்டாளர்களின் stop order-கள் broker-ன் சொந்த அமைப்புகளிலேயே இருக்கும்; trigger நிபந்தனை பூர்த்தியான பிறகுதான் அவை சந்தைக்குச் செல்லும்.

ஒருமுறை இது விடுவிக்கப்பட்டால், இது ஒரு சாதாரண market order ஆகிவிடும். இதற்கு அடிமட்ட விலை (floor) கிடையாது; சந்தையில் கிடைக்கும் சிறந்த விலையில் தொடங்கி, உங்கள் அளவு (size) முடியும் வரை வர்த்தகம் நடக்கும். சந்தை ஆழமாகவும், நெருக்கமாகவும் இருந்தால், சில பைசாக்களில் வர்த்தகம் முடிந்துவிடும். சந்தை மெல்லியதாகவோ அல்லது வேகமாகவோ இருந்தால், இது பல சதவீத இழப்பை ஏற்படுத்தலாம். Market order மற்றும் limit order-க்கு இடையிலான வேறுபாடு என்பது trigger-க்கு பிறகு என்ன நடக்கும் என்பதன் முழு கதையாகும், ஏனெனில் ஒரு stop order தான் மாறும் order-ன் அனைத்து பண்புகளையும் பெற்றுக்கொள்கிறது.

Stop-limit order என்றால் என்ன?

Stop-limit order இரண்டு விலைகளைக் கொண்டிருக்கும். Stop விலை என்பது trigger ஆகும், இது மேலே குறிப்பிட்டது போலவே செயல்படும். Limit விலை என்பது order செயல்பாட்டுக்கு வந்த பிறகு நீங்கள் ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய மிக மோசமான விலையாகும். Trigger விலை பதிவானதும், உங்கள் broker market order-க்கு பதிலாக, அந்த limit விலையில் ஒரு limit order-ஐ வெளியிடுவார்.

அதன்பிறகு, இது எந்தவொரு limit order-ஐப் போலவும் செயல்படும்: உங்கள் limit விலையிலோ அல்லது அதைவிடச் சிறந்த விலையிலோ இது நிறைவேறும்; சந்தை அந்த விலைக்குக் கீழே இருந்தால், இது காத்திருக்கும். விலை மீண்டும் அந்த நிலைக்கு வரவில்லை என்றால், order-ன் காலாவதி நேரம் முடிந்து, வர்த்தகம் நிறைவேறாமலேயே அந்தப் பங்கு உங்கள் வசம் இருக்கும். Stop விலைக்கு சமமாக limit-ஐ வைப்பது மிகவும் கடுமையான நிபந்தனையாகும், இதில் வர்த்தகம் நிறைவேறாமல் போக அதிக வாய்ப்புள்ளது. Stop விலைக்குக் கீழே கணிசமான இடைவெளியில் limit-ஐ வைப்பது சற்று தளர்வானது, இது ஒரு அடிமட்ட விலையைக் கொண்ட stop order போன்றது.

Gap-ன் போது Stop order vs stop-limit order

ஒரு உதாரணத்தைப் பார்ப்போம். ஒரு பங்கு $50-க்கு முடிகிறது, நீங்கள் $48-க்கு stop order வைக்கிறீர்கள். அடுத்த நாள் காலை முதல் வர்த்தகம் $41-க்கு நடக்கிறது. Stop order சந்தை திறந்தவுடன் $41-க்கு அருகில் நிறைவேறிவிடும். உங்கள் $48 என்ற விலை கிடைக்கவே இல்லை, அந்த order-ம் அதை எதிர்பார்க்கவில்லை. $48 stop மற்றும் $47.50 limit கொண்ட ஒரு stop-limit order, சந்தை திறந்தவுடன் $47.50-க்கு விற்க முயலும். ஆனால் சந்தை $41-ல் இருப்பதால், வர்த்தகம் நிறைவேறாது. இப்போது உங்களிடம் $41 விலையுள்ள பங்கு இருக்கும், சந்தை விலையை விட ஆறரை டாலர் உயரத்தில் உங்கள் order காத்திருக்கும்.

பெரிய நிறுவனப் பங்குகளில் இவ்வளவு பெரிய மாற்றம் அரிது. சிறிய பங்குகளில் இது சாதாரணம், ஒரு சிறிய மாற்றமே stop order-ஐத் தூண்டிவிடப் போதுமானது. கீழே உள்ள அட்டவணை, ஜூலை 2026-ல் முடிந்த ஐந்து ஆண்டுகளில், ஐந்து முக்கிய பங்குகளில் சந்தை தொடக்க விலை முந்தைய நாள் முடிவை விட ஒரு சதவீதம் மற்றும் மூன்று சதவீதம் குறைவாக எத்தனை முறை இருந்தது என்பதைக் காட்டுகிறது. Split தேதிகள் கணக்கில் கொள்ளப்படவில்லை: 10-for-1 split என்பது ஒரு பங்கை பத்தாக மாற்றும், இது விலையைத் தானாகவே தொண்ணூறு சதவீதம் குறைக்கும், இது gap அல்ல. பங்குகள் ஏன் ஒரே இரவில் gap ஆகின்றன என்பது இரவு நேரச் சந்தை மாற்றங்களை விளக்குகிறது.

WITH sessions AS
(
    SELECT
        ticker,
        date,
        toFloat64(open)  AS open_px,
        toFloat64(close) AS close_px,
        row_number() OVER (PARTITION BY ticker ORDER BY date)     AS session_n,
        row_number() OVER (PARTITION BY ticker ORDER BY date) + 1 AS next_session_n
    FROM global_markets.stocks_daily_aggs
    WHERE ticker IN ('AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'SPY', 'KO')
      AND date >= '2021-08-01'
      AND date <  '2026-08-01'
)
SELECT
    cur.ticker                                                              AS symbol,
    round(100 * countIf(cur.open_px <= prior.close_px * 0.99) / count(), 1) AS opened_1pct_lower_pct,
    round(100 * countIf(cur.open_px <= prior.close_px * 0.97) / count(), 1) AS opened_3pct_lower_pct
FROM sessions AS cur
INNER JOIN sessions AS prior
    ON cur.ticker = prior.ticker
   AND cur.session_n = prior.next_session_n
WHERE (cur.ticker, cur.date) NOT IN
(
    SELECT ticker, execution_date
    FROM global_markets.stocks_splits
)
GROUP BY symbol
ORDER BY opened_1pct_lower_pct DESC

அந்தக் காலகட்டத்தில், NVDA முந்தைய நாள் முடிவை விட ஒரு சதவீதம் குறைவாக 22.1% அமர்வுகளில் திறக்கப்பட்டது, மேலும் மூன்று சதவீதம் குறைவாக 3.4% அமர்வுகளில் திறக்கப்பட்டது. அமைதியான நிலையில் உள்ள KO, 2.3% அமர்வுகளில் அவ்வாறு செய்தது. சந்தைக்கு அருகில் இருக்கும் ஒரு stop order, ஒரே ஒரு இரவு நேர மாற்றத்தில் தூண்டப்படலாம்.

அளவு (size) தான் இந்த இரண்டு வகை order-களையும் பிரிக்கிறது, முதல் அரை மணி நேரத்தில் இந்த வேறுபாடு செலவு மிகுந்ததாக மாறுகிறது. அடுத்த அட்டவணை, அதே ஐந்து ஆண்டுகளில் NVDA சந்தையில் ஏற்பட்ட 8 மிகப்பெரிய சரிவுகளைக் காட்டுகிறது. ஒவ்வொரு வரிசையிலும் இரண்டு அளவீடுகள் உள்ளன: முந்தைய நாள் முடிவோடு ஒப்பிடும்போது சந்தை தொடக்க விலை, மற்றும் சந்தை தொடங்கிய முதல் முப்பது நிமிடங்களில் ஏற்பட்ட குறைந்தபட்ச விலை.

WITH sessions AS
(
    SELECT
        date,
        toFloat64(open)  AS open_px,
        toFloat64(close) AS close_px,
        row_number() OVER (ORDER BY date)     AS session_n,
        row_number() OVER (ORDER BY date) + 1 AS next_session_n
    FROM global_markets.stocks_daily_aggs
    WHERE ticker = 'NVDA'
      AND date >= '2021-08-01'
      AND date <  '2026-08-01'
),
gap_days AS
(
    SELECT
        cur.date                                           AS d,
        round(100 * (cur.open_px / prior.close_px - 1), 2) AS gap_pct
    FROM sessions AS cur
    INNER JOIN sessions AS prior ON cur.session_n = prior.next_session_n
    WHERE cur.date NOT IN
    (
        SELECT execution_date
        FROM global_markets.stocks_splits
        WHERE ticker = 'NVDA'
    )
    ORDER BY gap_pct ASC
    LIMIT 8
),
opening_30m AS
(
    SELECT
        toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
        argMin(toFloat64(open), window_start)                AS first_print,
        min(toFloat64(low))                                  AS low_30m
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'NVDA'
      AND window_start >= '2021-08-01'
      AND window_start <  '2026-08-01'
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) IN (SELECT d FROM gap_days)
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) >= 570
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) < 600
    GROUP BY d
)
SELECT
    toString(g.d)                                     AS session_date,
    g.gap_pct                                         AS open_vs_prior_close_pct,
    round(100 * (o.low_30m / o.first_print - 1), 2)   AS first_30m_low_vs_open_pct
FROM gap_days AS g
INNER JOIN opening_30m AS o ON o.d = g.d
ORDER BY g.d

மிக சமீபத்திய நாளான 2025-04-16-ல், சந்தை தொடக்க விலை முந்தைய முடிவை விட -6.82% ஆக இருந்தது, மற்றும் முதல் அரை மணி நேரத்தின் குறைந்தபட்ச விலை தொடக்க விலையை விட -0.19% ஆக இருந்தது. பழைய வரிசையான 2022-02-24, -6.13% விலையில் தொடங்கியது. இத்தகைய காலை நேரங்களில் ஒரு stop order தூண்டப்பட்டால், அது அந்த வரம்பிற்குள் எங்காவது நிறைவேறும், முதலீட்டாளருக்கு அதில் எந்தக் கட்டுப்பாடும் இருக்காது.

Stop-limit order நாளின் பிற்பகுதியில் நிறைவேற வாய்ப்புள்ளதா?

சில நேரங்களில். சந்தை தொடக்கத்தில் நிறைவேறாத ஒரு limit order தொடர்ந்து செயல்படும். விலை மீண்டும் உயர்ந்தால், order காலாவதியாகும் முன் அது நிறைவேறலாம். ஆனால், அதே நாளில் விலை மீண்டும் அந்த நிலைக்கு எத்தனை முறை வருகிறது என்பதுதான் கேள்வி.

கீழே உள்ள அட்டவணை அதே பங்குகளில் ஒரு கற்பனையான சூழலைப் பயன்படுத்துகிறது: முந்தைய நாள் முடிவை விட இரண்டு சதவீதம் கீழே stop, மற்றும் stop-க்கு கீழே ஒரு சதவீதம் limit. சந்தை இந்த இரண்டு விலைகளுக்கும் கீழே தொடங்கிய நாட்களை மட்டும் இது கணக்கில் கொள்கிறது. அதாவது, சந்தை திறக்கும்போதே trigger தூண்டப்பட்டு, limit விலை எட்ட முடியாத தூரத்தில் இருக்கும் சூழல். அந்த நாளில் அதிகபட்ச விலை எப்போதாவது limit விலையைத் தொட்டதா என்பதை இது காட்டுகிறது.

WITH sessions AS
(
    SELECT
        ticker,
        date,
        toFloat64(open)  AS open_px,
        toFloat64(high)  AS high_px,
        toFloat64(close) AS close_px,
        row_number() OVER (PARTITION BY ticker ORDER BY date)     AS session_n,
        row_number() OVER (PARTITION BY ticker ORDER BY date) + 1 AS next_session_n
    FROM global_markets.stocks_daily_aggs
    WHERE ticker IN ('AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'SPY', 'KO')
      AND date >= '2021-08-01'
      AND date <  '2026-08-01'
)
SELECT
    cur.ticker                                                                AS symbol,
    count()                                                                   AS gapped_through_sessions,
    round(100 * countIf(cur.high_px >= prior.close_px * 0.9702) / count(), 1) AS reached_limit_intraday_pct
FROM sessions AS cur
INNER JOIN sessions AS prior
    ON cur.ticker = prior.ticker
   AND cur.session_n = prior.next_session_n
WHERE cur.open_px < prior.close_px * 0.9702
  AND (cur.ticker, cur.date) NOT IN
  (
      SELECT ticker, execution_date
      FROM global_markets.stocks_splits
  )
GROUP BY symbol
ORDER BY reached_limit_intraday_pct DESC

KO, அதன் 2 gap நாட்களின் 100% பங்குகளில், அதே நாளில் மீண்டும் limit விலையைத் தொட்டது. இது 5 பங்குகளில் மிக உயர்ந்த விகிதமாகும். MSFT, 66.7% நாட்களில் மீண்டும் அந்த விலையைத் தொட்டது. ஒரு விலையைத் தொடுவது என்பது வர்த்தகம் நிறைவேறும் என்று அர்த்தமல்ல: உங்கள் order வரிசையில் காத்திருக்கும், அந்த விலையில் நடக்கும் சிறிய வர்த்தகம் உங்களுக்கு முன்னால் இருப்பவர்களுக்கு மட்டுமே பயன்படும். இது குறித்த விரிவான தகவலுக்கு, பங்குச் சந்தை இடைவெளிகள் (gaps) நிரப்பப்படுகின்றனவா என்பதைப் பார்க்கவும்.

Stop order-ஐ உண்மையில் தூண்டுவது எது?

Trigger நிபந்தனை, ஒரு order ticket சொல்வதை விடக் குறுகியது. பெரும்பாலான broker-களிடம், ஒரு sell stop என்பது stop விலையிலோ அல்லது அதற்கு கீழோ நடக்கும் கடைசி வர்த்தகத்தின் (last-sale print) அடிப்படையில் தூண்டப்படுகிறது. Bid விலை உங்கள் நிலைக்குக் கீழே சென்றாலும், அங்கு வர்த்தகம் நடக்கவில்லை என்றால் order தூண்டப்படாது; ஒரு சிறிய வர்த்தகம் நடந்தால் கூட அது தூண்டப்படலாம். பல broker-கள் odd lot-களையும் கணக்கில் கொள்கிறார்கள், எனவே ஒரு சிறிய 7-பங்கு வர்த்தகம் கூட போதுமானது.

இரண்டு காரணிகள் இதைச் சிக்கலாக்குகின்றன. சந்தை தொடக்கத்தில் விலைகள் (quotes) மிகவும் பரவலாக இருக்கும், சந்தை தொடக்கத்தில் ஏன் spread அதிகரிக்கிறது என்பது இதை விரிவாக விளக்குகிறது. வர்த்தகம் நிறுத்தப்பட்ட பிறகு மீண்டும் தொடங்கும்போதும் இதே நிலைதான், கடைசி வர்த்தகத்திற்கும் முதல் வர்த்தகத்திற்கும் இடையே பெரிய இடைவெளி இருக்கும்.

விலையைப் போலவே நேரமும் முக்கியம். கீழே உள்ள அட்டவணை, ஒரு நிமிட வர்த்தகத்தில் விலை எவ்வளவு தூரம் (high to low) பயணிக்கிறது என்பதை basis points-ல் காட்டுகிறது. ஒரு basis point என்பது ஒரு சதவீதத்தில் நூறில் ஒரு பங்கு, எனவே 50 bps என்பது விலையில் அரை சதவீதம் ஆகும்.

SELECT
    formatDateTime(toStartOfInterval(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), INTERVAL 30 MINUTE), '%H:%i') AS et_time,
    round(avgIf(10000 * (toFloat64(high) - toFloat64(low)) / toFloat64(close), ticker = 'NVDA'), 1) AS nvda_range_bps,
    round(avgIf(10000 * (toFloat64(high) - toFloat64(low)) / toFloat64(close), ticker = 'SPY'), 1)  AS spy_range_bps
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker IN ('NVDA', 'SPY')
  AND window_start >= '2025-08-01'
  AND window_start <  '2026-08-01'
  AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
       + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) >= 570
  AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
       + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) < 960
GROUP BY et_time
HAVING countIf(ticker = 'NVDA') > 0
   AND countIf(ticker = 'SPY') > 0
ORDER BY et_time

NVDA-க்கு, 09:30 பகுதியில் ஒரு நிமிடத்திற்கு சராசரியாக 28.5 bps பயணம் உள்ளது, இது 12:30 பகுதியில் 10 bps ஆக உள்ளது. SPY போன்ற பரந்த கருவி, சந்தை தொடக்கத்தில் 7 bps-ம், மதிய நேரத்தில் 3.9 bps-ம் பயணிக்கிறது. இரவு முழுவதும் தப்பிப்பிழைத்த ஒரு stop order, அந்த முதல் பகுதிக்குள் தூண்டப்படுகிறது.

Time in force ஒரு stop order-ஐ எவ்வாறு மாற்றுகிறது?

மற்ற order-களைப் போலவே stop order-க்கும் time in force உண்டு. Day stop என்பது சந்தை முடியும் வரை மட்டுமே செல்லும், அடுத்த நாள் மீண்டும் அதை இட வேண்டும். Good-till-canceled (GTC) stop என்பது பல நாட்கள் நீடிக்கும், உங்கள் broker-ன் விதிமுறைப்படி அது காலாவதியாகும். Stop order-ஐத் தூண்டும் மாற்றம் பெரும்பாலும் இரவு நேரத்திலேயே நடக்கிறது, அப்போது முந்தைய நாளின் day order ஏற்கனவே காலாவதியாகி இருக்கும். Order time in force விளக்கம் என்பது day orders, GTC மற்றும் extended-hours வகைகள் குறித்து விளக்குகிறது.

பல broker-கள், order extended hours-க்கு குறிக்கப்படாவிட்டால், வழக்கமான சந்தை நேரத்தில் மட்டுமே stop trigger-களை மதிப்பீடு செய்கிறார்கள். காலை 7 மணிக்கு ஒரு பங்கு ஐந்து சதவீதம் குறைந்தாலும், சந்தை தொடங்கும் வரை stop order தூங்கிக்கொண்டே இருக்கும்.

Trailing stops மற்றும் options மீதான stops

Trailing stop என்பது நகரும் குறிப்பு விலையைப் பயன்படுத்தும் அதே trigger தர்க்கமாகும். நீங்கள் சென்ட் அல்லது சதவீதத்தில் ஒரு தூரத்தை நிர்ணயிப்பீர்கள், அந்த trigger நுழைந்ததிலிருந்து எட்டப்பட்ட சிறந்த விலையைப் பின்தொடரும். இது trailing stop order மற்றும் trailing stop-limit என இரண்டாகவும் கிடைக்கிறது, தூண்டப்பட்டவுடன் இதுவும் அதே வர்த்தகச் சிக்கல்களைக் கொண்டுள்ளது.

Options மிகவும் கடினமானவை. Option விலைகள் பங்கு விலைகளை விட அதிக இடைவெளியுடன் தொடங்கும், வேகமான சந்தையில் இது இன்னும் அதிகரிக்கும். ஒரு ஒப்பந்தத்தின் விலை, அடிப்படைப் பங்கின் விலை, நேரம் மற்றும் implied volatility ஆகியவற்றைப் பொறுத்து மாறும். சந்தையில் bid மற்றும் offer விலைகளுக்கு இடையே டாலர் கணக்கில் வித்தியாசம் இருக்கும்போது, ஒரு சிறிய வர்த்தகம் கூட option மீதான stop order-ஐத் தூண்டிவிடலாம். சில broker-கள் options மீதான stop வகைகளைக் கட்டுப்படுத்துகிறார்கள்.

FAQ

Stop-loss order எனது விலைக்கு உத்தரவாதம் அளிக்கிறதா?

இல்லை. ஒரு stop order, trigger விலை பதிவானதும் order சந்தைக்குச் செல்லும் என்பதற்கு மட்டுமே உத்தரவாதம் அளிக்கிறது. சந்தையில் கிடைக்கும் விலையிலேயே அது நிறைவேறும், இது gap ஏற்பட்டால் stop விலையை விட மிகக் குறைவாக இருக்கலாம். Stop-limit order விலைக்கு உத்தரவாதம் அளிக்கிறது, ஆனால் வர்த்தகம் நிறைவேறும் என்பதற்கு உத்தரவாதம் அளிக்காது.

Stop-limit order, stop order-ஐ விடச் சிறந்ததா?

இரண்டும் வெவ்வேறு தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்கின்றன. Stop order வெளியேறுவதையே முன்னுரிமையாகக் கொள்கிறது. Stop-limit order வெளியேறும் விலையை முன்னுரிமையாகக் கொள்கிறது, தேவைப்பட்டால் வர்த்தகம் நிறைவேறாமல் இருக்கவும் ஒப்புக்கொள்கிறது. இதில் ஆபத்து விலையிலிருந்து வர்த்தகம் நிறைவேறுவதற்கு மாறுகிறதே தவிர, மறையவில்லை.

மற்ற வர்த்தகர்கள் எனது stop order-ஐப் பார்க்க முடியுமா?

Stop order-ஆகப் பார்க்க முடியாது. Broker-ஆல் வைக்கப்பட்ட stop order அவர்களின் அமைப்பிலேயே இருக்கும், trigger தூண்டப்படும் வரை எந்தச் சந்தைப் புத்தகத்திலும் அது தெரியாது. தூண்டப்பட்ட பிறகு சந்தை பார்ப்பது ஒரு சாதாரண market அல்லது limit order-ஐ மட்டுமே.

எந்த விலை stop order-ஐத் தூண்டுகிறது?

பெரும்பாலான broker-களிடம், sell stop என்பது stop விலையிலோ அல்லது அதற்கு கீழோ நடக்கும் கடைசி வர்த்தகத்தின் (last-sale print) அடிப்படையில் தூண்டப்படுகிறது, buy stop என்பது அதற்கு மேலோ அல்லது சமமாகவோ நடக்கும் வர்த்தகத்தில் தூண்டப்படுகிறது. Quote-அடிப்படையிலான விதிகளும் உள்ளன, ஒரு சிறிய odd-lot வர்த்தகம் கூட போதுமானது. உங்கள் கணக்கிற்கு எந்த விதி பொருந்தும் என்பதை உங்கள் broker-ன் order-handling disclosure-ல் காணலாம்.

இங்குள்ள ஒவ்வொரு அட்டவணையும் அதை உருவாக்கிய SQL-ஐக் கொண்டுள்ளது. Strasmore terminal-ல், நீங்கள் கவனிக்கும் பங்கின் ticker அல்லது gap வரம்பை மாற்றினால், அதே கேள்விக்கான விடை எளிய ஆங்கிலத்தில் கிடைக்கும்.