לוח פיצולי מניות קרובים

פיצול מניות קרוב הוא שינוי מתוכנן במספר המניות ובמחיר למניה של חברה, שהוכרז אך טרם נכנס לתוקף. עמוד זה הוא לוח שנה צופה פני עתיד של פיצולי מניות אמריקאיים מוכרזים, הן פיצולים קדימה (שבהם חברה מחלקת כל מניה למספר מניות זולות יותר) והן פיצולים הפוכים (שבהם היא מאחדת מניות רבות למספר קטן יותר של מניות יקרות יותר), המחושב ישירות מתוך רישום הפיצולים של הבורסה ומתרענן מדי שבוע. נכון לריענון האחרון, 30 פיצולים נמצאים בלוח השנה הקדמי, הקרוב ביותר הוא 1-for-8 reverse split ב-AMZE בתאריך Jul 27, 2026.

לוח פיצולי מניות קרובים

כל פיצול קדימה או הפוך מוכרז עם תאריך אפקטיבי עתידי, בסדר כרונולוגי. התאריך האפקטיבי (הנקרא גם תאריך הביצוע) הוא הבוקר שבו מספר המניות והמחיר החדשים נכנסים לתוקף.

SELECT
    execution_date,
    formatDateTime(execution_date, '%b %e, %Y') AS scheduled,
    ticker,
    concat(toString(toInt32(split_to)), '-for-', toString(toInt32(split_from))) AS ratio,
    if(adjustment_type = 'forward_split', 'forward split', 'reverse split') AS split_direction
FROM global_markets.stocks_splits
WHERE execution_date > today()
  AND adjustment_type IN ('forward_split', 'reverse_split')
ORDER BY execution_date, ticker
LIMIT 30

הרישום הקרוב ביותר בלוח הוא AMZE, 1-for-8 reverse split המתוכנן ל-Jul 27, 2026. לוח שנה כזה מערבב שתי אוכלוסיות שונות מאוד. פיצולים קדימה של חברות מוכרות הם נדירים וזוכים לכותרות כשהם מתרחשים, בעוד שהזרם השוטף נשלט על ידי פיצולים הפוכים של חברות קטנות ועל ידי התאמות של מניות קרנות הנושאות את אותו תג forward_split כמו פיצול של חברה. היחסים מראים לך מהו כל אחד במבט חטוף, ועמודת הכיוון מציינת זאת במפורש.

כמה פיצולים מתוכננים, לפי חודש

לוח השנה הקדמי עמוס יותר בהתחלה: השבועות הקרובים צפופים, והמספר הולך ופוחת ככל שמביטים רחוק יותר. פיצולים עם תאריך אפקטיבי עתידי, מקובצים לפי החודש שבו הם נכנסים לתוקף:

SELECT
    formatDateTime(toStartOfMonth(execution_date), '%b %Y') AS month,
    countIf(adjustment_type = 'forward_split') AS forward_splits,
    countIf(adjustment_type = 'reverse_split') AS reverse_splits,
    count() AS total_splits
FROM global_markets.stocks_splits
WHERE execution_date > today()
  AND adjustment_type IN ('forward_split', 'reverse_split')
GROUP BY toStartOfMonth(execution_date)
ORDER BY toStartOfMonth(execution_date)

החודש הקרוב ביותר, Jul 2026, מכיל 12 מהפיצולים המתוכננים, 4 קדימה ו-8 הפוכים. התאריכים המוכרזים מגיעים עד Sep 2026, כאשר רק 2 רשומים כל כך רחוק קדימה. הידלדלות זו היא מבנית. דירקטוריון מכריז על פיצול אחד בכל פעם ומגיש אותו מספר שבועות לפני כניסתו לתוקף, כך שהחודשים הרחוקים מתמלאים ככל שמגיעות הכרזות חדשות. התייחסו לתאריכים הקרובים כוודאיים ולאלו הרחוקים כזמניים, באותו אופן שבו תקראו את זנבו של לוח שנה של תאריכי אקס-דיבידנד.

פיצולים קדימה לעומת הפוכים בלוח השנה כעת

שני הכיוונים מגיעים מקצוות מנוגדים של השוק. פיצול של ספר הפיצולים הקדמיים הנוכחי לפי סוג:

SELECT
    if(adjustment_type = 'forward_split', 'Forward split (shares multiplied)', 'Reverse split (shares consolidated)') AS label,
    count() AS splits
FROM global_markets.stocks_splits
WHERE execution_date > today()
  AND adjustment_type IN ('forward_split', 'reverse_split')
GROUP BY adjustment_type
ORDER BY adjustment_type

החלון מכיל 8 פיצולים קדימה לצד 22 פיצולים הפוכים. לאורך היסטוריה ארוכה, הפיצול ההפוך הוא הפעולה התאגידית הנפוצה בהרבה, והוא בעיקר כלי לעמידה בדרישות הרישום. הנאסד"ק והבורסה של ניו יורק דורשות ממניות רשומות מחיר מינימום, בדרך כלל $1.00: בנאסד"ק, הצעת סגירה מתחת לדולר במשך 30 ימי עסקים רצופים מתחילה ספירה לאחור של חוסר עמידה לקראת מחיקה. פיצול הפוך מעלה את המחיר הנקוב באופן אריתמטי בלבד, וזו הסיבה שפיצולים הפוכים מתרכזים במניות קטנות מוכות, ולעתים קרובות חוזרים על עצמם כאשר הראשון נכשל. פיצולים קדימה נושאים טריגר הפוך. דירקטוריון מוריד מחיר גבוה למניה כדי לשמור על יחידות מסחר עגולות בהישג יד, כך שפיצול קדימה עוקב אחר מניה שכבר עלתה. רישום הפיצולים האחרונים מראה את אותו דפוס לא מאוזן בקרב פיצולים שהושלמו.

כיצד לקרוא יחס פיצול

יחסי פיצול נכתבים כיחס של חדש מול ישן. פיצול קדימה של 3-ל-1 הופך כל מניה ישנה ל-3 חדשות ומחלק את המחיר ב-3. פיצול הפוך של 1-ל-20 פועל בכיוון ההפוך: 20 מניות ישנות הופכות למניה חדשה אחת, והמחיר מוכפל ב-20. כאשר המספר הראשון גדול מהשני, הפיצול הוא פיצול קדימה; כאשר הוא קטן יותר, הפיצול מתבצע בכיוון הפוך. עמודת הכיוון בלוח השנה מציינת זאת במפורש, כך שלעולם אינך צריך לנתח את היחס בעצמך.

מה פיצול עושה לפוזיציה שלך

שני הסוגים הם ניטרליים מבחינת ערך מעצם הגדרתם. בבוקר שלאחר כל אחד מהם, החזקה שווה אותו דבר כמו בלילה הקודם: פיצול קדימה נותן לך יותר מניות במחיר נמוך באופן יחסי, ופיצול הפוך משאיר אותך עם פחות מניות במחיר גבוה באופן יחסי. שום דבר בחברה אינו משתנה בתאריך זה. ההשפעה התזרימית הישירה היחידה היא על מניות שבר. החזק 45 מניות במהלך פיצול הפוך של 1-ל-10 והאריתמטיקה מותירה 4.5 מניות חדשות. רוב החברות משלמות מזומן עבור חצי המניה במקום להנפיק שבר, מה שעלול ליצור מכירה חייבת במס קטנה שהמחזיק מעולם לא ביצע. בבוקר של פיצול הפוך, המניה גם נפתחת במחיר המוכפל ביחס שלה, כך שבסורק לא מותאם זה יכול להיראות כמו קפיצת ענק בין-יומית ששום מסחר לא יצר.

שאלות נפוצות

אילו פיצולי מניות צפויים בקרוב?

נכון לריענון השבועי האחרון, ל-30 פיצולי מניות אמריקאיים יש תאריכים אפקטיביים עתידיים מוכרזים. הקרוב ביותר הוא AMZE, 1-for-8 reverse split בתאריך Jul 27, 2026. הרשימה המלאה, הן קדימה והן הפוכים, נמצאת בטבלת לוח השנה למעלה ומתרעננת מדי שבוע.

מה ההבדל בין פיצול מניות קדימה להפוך?

פיצול קדימה מכפיל את מספר המניות ומוריד את המחיר (3-ל-1: מניה אחת הופכת לשלוש). פיצול הפוך עושה את ההיפך, מאחד מניות ומעלה את המחיר (1-ל-20: עשרים מניות הופכות לאחת). שניהם משאירים את הערך הכולל של ההחזקה ללא שינוי.

האם מניות עולות לאחר פיצול מניות?

לא באופן אמין. במחקר של מאות פיצולים קדימה מאז 2016, המניה החציונית פיגרה אחרי ה-S&P 500 בשלושת החודשים שלאחר הפיצול, בכל תקופה שנמדדה. הפיצול משנה את מספר המניות והמחיר, לא את ערך החברה.

כמה זמן מראש מכריזים על פיצולי מניות?

בדרך כלל שבועות ספורים בלבד. חברה מכריזה על פיצול ומגישה את התאריך האפקטיבי זמן קצר לפני כניסתו לתוקף, כך שלוח שנה זה מגיע עד Sep 2026 אך הוא צפוף ביותר בשבועות הקרובים. תאריכים לטווח הקרוב הם ודאיים; אלו הרחוקים מתמלאים ככל שמגיעות הכרזות חדשות.

כל פאנל למעלה הוא שאילתה שמורה וניתנת לבדיקה, המתרעננת מדי שבוע. פתח את ה-SQL מתחת לכל טבלה כדי לבקר אותו, או משוך את היסטוריית הפיצולים של כל טיקר במסוף Strasmore.