متى تتداول الصناديق المشتركة؟ مرة واحدة يوميًا

صناديق الاستثمار المشتركة لا تتداول خلال ساعات السوق على الإطلاق. فكل أمر شراء أو بيع في صندوق استثمار مشترك تقليدي — أيًا كان وقت إدخاله — يُنفَّذ مرة واحدة بالضبط في اليوم، عند صافي قيمة أصول الصندوق (NAV، net asset value) المحتسب بعد الإغلاق عند الساعة 4:00 عصرًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة (ET). أدخل أمرًا عند 9:31 صباحًا أو عند 3:59 عصرًا وستحصل على السعر نفسه، الذي يتحدد بعد ساعات. تشرّح هذه الصفحة الآلية بأكملها: الموعد النهائي لقبول الأوامر، ومثال محسوب، والحدث المادي المقيس الذي يُشتق منه كل صافي قيمة أصول، ثم الاستثناءات.

كيف تعمل دورة التنفيذ مرة واحدة يوميًا

أمر صندوق الاستثمار المشترك تعليمة موجهة إلى شركة الصندوق، لا أمر بورصة: «اشترِ بما قيمته 500 دولار من هذا الصندوق». عند الساعة 4:00 عصرًا بتوقيت ET يقيّم الصندوق كل حيازة بسعر إغلاقها، ويطرح الالتزامات، ويقسم الناتج على عدد الوحدات القائمة — هذا هو صافي قيمة الأصول — وكل أمر ورد قبل الموعد النهائي يُنفَّذ عنده. أما الأوامر الواصلة بعد الموعد النهائي فتنتظر صافي قيمة أصول الغد. وتترتب على ذلك ثلاث نتائج: لا أسعار للصندوق خلال الجلسة (لا شيء يوجد بين قيمتين متتاليتين لصافي الأصول)، ولا أوامر محددة السعر (limit) ولا أوامر إيقاف (stop) (إذ لا يوجد تدفق أسعار تُفعَّل الأوامر عنده)، ولا فروق أسعار — فالجميع يتعامل عند صافي قيمة الأصول، مشتريًا كان أم بائعًا.

الموعد النهائي ليس من آداب الوسطاء؛ إنه قانون اتحادي أمريكي. فالقاعدة 22c-1 الصادرة عن لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) — المعروفة بقاعدة «التسعير الآجل» (forward pricing) — توجب تنفيذ كل أمر عند صافي قيمة الأصول التالي المحتسب بعد وصوله. أما منح أمرِ الأمس سعرَ اليوم المعروف سلفًا («التداول المتأخر»، late trading) فمخالف للقانون بصورة قاطعة، وقد أصبح الإنفاذ جديًا للغاية في 2003 (التفاصيل أدناه). وثمة تفصيلة مهمة: الساعة 4:00 عصرًا بتوقيت ET هي الموعد النهائي للصندوق. فالوسطاء والجهات القائمة على حفظ سجلات خطط التقاعد (recordkeepers) يحتاجون وقتًا لتمرير الأوامر، ولذلك تقع مواعيدهم النهائية أبكر — فالمواعيد النهائية لليوم نفسه بين 1:00 و3:00 عصرًا بتوقيت ET شائعة على منصات 401(k). موعدك النهائي الحقيقي هو الموعد الذي تعلنه منصتك، لا جرس الإغلاق.

مثال محسوب: 1,000 دولار أُدخل عند 11 صباحًا

لنفترض أنك أدخلت أمر شراء بمبلغ 1,000 دولار عند الساعة 11:04 صباحًا. لا شيء يُنفَّذ عند 11:04 — يدخل الأمر طابور الانتظار، والسعر الذي سيُنفَّذ عنده غير موجود بعد. عند الساعة 4:00 عصرًا تقيّم الجهة الإدارية للصندوق كل حيازة بسعر إغلاقها الرسمي. لنفترض أن المحفظة قُيِّمت عند 50,762,500 دولار مقابل 500,000 دولار من الرسوم المستحقة والمطلوبات، مع 2,000,000 وحدة قائمة للصندوق:

• صافي الأصول: 50,762,500 دولار − 500,000 دولار = 50,262,500 دولار
• صافي قيمة الأصول: 50,262,500 دولار ÷ 2,000,000 وحدة = 25.13 دولارًا للوحدة (يُقرَّب صافي قيمة الأصول إلى أقرب سنت)
• أمرك: 1,000 دولار ÷ 25.13 دولارًا = 39.793 وحدة (تُحسب وحدات الصناديق بثلاث خانات عشرية)

الأرقام افتراضية؛ أما التسلسل فدقيق تمامًا. أموال تُرصَد في الصباح، وسعر يُكتشف في المساء، وعدد وحدات بثلاث خانات عشرية يُقيَّد في تلك الليلة أو صباح اليوم التالي. التسعير الآجل يعني أن لا أحد يعرف سعر التنفيذ لحظة إدخال الأمر — وهذا مقصود بالتصميم: فلا يمكن لأحد أن يتداول ضد سعر لم يُحتسب بعد.

إغلاق الرابعة عصرًا حدث حقيقي وملموس

لا يكتسب صافي قيمة الأصول معناه إلا من أسعار الإغلاق التي يُبنى عليها — وهذه تأتي من المزاد الختامي (closing auction)، أكبر حدث سيولة في كل يوم تداول. وهو ظاهر للعيان على شريط التداول:

SELECT
    round(100.0 * sumIf(toFloat64(volume), formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i') >= '15:30') / sum(toFloat64(volume)), 1) AS final_half_hour_pct,
    round(100.0 * sumIf(toFloat64(volume), formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i') = '15:59') / sum(toFloat64(volume)), 1) AS final_minute_pct,
    round(sum(toFloat64(volume)) / 1e6, 1) AS session_shares_m
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'SPY'
  AND window_start >= '2026-07-10 13:30:00' AND window_start < '2026-07-10 20:00:00'

في تلك الجلسة، جرى تداول 22.5% من كامل يوم SPY في نصف الساعة الأخير، و2.4% في الدقيقة الأخيرة وحدها. وشريحة معتبرة من هذا التركز هي آلية صناديق الاستثمار المشتركة ذاتها: صناديق مؤشرات تنفذ صافي تدفقات اليوم عند الأسعار نفسها التي ستُشتق منها قيم صافي أصولها.

كبّر الصورة إلى أقصى حد وستجد أن «سعر الإغلاق» الذي يستند إليه صافي قيمة الأصول هو صفقة مادية واحدة — إذ تجمع بورصة الإدراج كل أوامر نهاية اليوم في صفقة تقاطع واحدة (cross)، تُعلَّم على الشريط برمز شرط خاص بها:

SELECT
    round(toFloat64(maxIf(size, has(conditions, 8))) / 1e6, 2) AS auction_shares_m,
    formatDateTime(toTimeZone(argMaxIf(sip_timestamp, (size, sip_timestamp), has(conditions, 8)), 'America/New_York'), '%H:%i:%S') AS auction_time_et,
    toUInt8(formatDateTime(toTimeZone(argMaxIf(sip_timestamp, (size, sip_timestamp), has(conditions, 8)), 'America/New_York'), '%H:%i:%S') = '16:00:00') AS printed_at_1600,
    round(argMaxIf(price, (size, sip_timestamp), has(conditions, 8)), 2) AS auction_price,
    round(quantileDeterministicIf(0.5)(toFloat64(size), toUInt64(sip_timestamp), NOT has(conditions, 8) AND NOT hasAny(conditions, [15, 16, 38]))) AS median_trade_shares,
    round(100 * toFloat64(maxIf(size, has(conditions, 8))) / toFloat64(sumIf(size, NOT hasAny(conditions, [15, 16, 38]))), 1) AS auction_pct_of_volume
FROM global_markets.stocks_trades
WHERE ticker = 'AAPL'
  AND sip_timestamp >= toDateTime('2026-07-10 04:00:00', 'America/New_York')
  AND sip_timestamp < toDateTime('2026-07-10 20:00:00', 'America/New_York')

المزاد الختامي لسهم Apple نُفِّذ بأكمله في صفقة واحدة قوامها 5.47 مليون سهم عند 16:00:00 بتوقيت ET تمامًا — بسعر 315.32 دولارًا، وهو سعر الإغلاق الرسمي — مقابل وسيط صفقة في التداول المستمر قدره 5 سهمًا، وقد حملت هذه الصفقة الواحدة 16% من حجم تداول Apple المُجمَّع. عندما يقيّم صندوقٌ مركزًا في AAPL عند الرابعة عصرًا، فهذا هو الرقم الذي يُقيَّم عنده.

ليس يوم حظ واحدًا — بل كل جلسة، وبأقصى ثقل في نهاية الشهر

لقطة واحدة لا تثبت الكثير. إليك المقياس نفسه عبر الجلسات الخمس عشرة المكتملة الأخيرة:

SELECT
    formatDateTime(session_date, '%Y-%m-%d') AS date,
    final_half_hour_pct,
    final_minute_pct
FROM (
    SELECT
        toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS session_date,
        round(100.0 * sumIf(toFloat64(volume), formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i') >= '15:30') / sum(toFloat64(volume)), 1) AS final_half_hour_pct,
        round(100.0 * sumIf(toFloat64(volume), formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i') = '15:59') / sum(toFloat64(volume)), 1) AS final_minute_pct
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'SPY'
      AND window_start >= toDateTime('2026-06-18 09:30:00', 'America/New_York')
      AND window_start < toDateTime('2026-07-10 16:00:00', 'America/New_York')
      AND formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i') BETWEEN '09:30' AND '15:59'
    GROUP BY session_date
)
ORDER BY session_date

SELECT
    round(min(final_half_hour_pct), 1) AS min_half_hour_pct,
    round(avg(final_half_hour_pct), 1) AS avg_half_hour_pct,
    round(max(final_half_hour_pct), 1) AS max_half_hour_pct,
    formatDateTime(argMax(session_date, (final_half_hour_pct, session_date)), '%Y-%m-%d') AS heaviest_session
FROM (
    SELECT
        toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS session_date,
        100.0 * sumIf(toFloat64(volume), formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i') >= '15:30') / sum(toFloat64(volume)) AS final_half_hour_pct
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'SPY'
      AND window_start >= toDateTime('2026-06-18 09:30:00', 'America/New_York')
      AND window_start < toDateTime('2026-07-10 16:00:00', 'America/New_York')
      AND formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i') BETWEEN '09:30' AND '15:59'
    GROUP BY session_date
)

عبر الجلسات الـ 15 جميعها من 2026-06-18 حتى 2026-07-10، لم يحمل نصف الساعة الأخير قط أقل من 16.3% من حجم تداول SPY اليومي، وبلغ متوسطه 22.2% — وذلك لفترة لا تشغل سوى أقل من 8% من جلسة تمتد 390 دقيقة. أما القراءة الأثقل، 30.2%، فسُجلت في 2026-06-30: آخر يوم تداول في يونيو، وآخر يوم في الربع أيضًا.

التقويم يظهر على شريط التداول. فعند نهاية الشهر تتجمع تدفقات الصناديق دفعة واحدة — اشتراكات الرواتب تُستثمر، وصناديق المؤشرات تعيد التوازن، والمديرون يضبطون تتبع مؤشراتهم — وعند الإغلاق تُنفَّذ تلك الأوامر. لنقسم كل جلسة في النصف الأول من 2026 إلى فئتين:

SELECT
    countIf(is_month_end) AS month_end_sessions,
    countIf(NOT is_month_end) AS other_sessions,
    round(avgIf(final_half_hour_pct, is_month_end), 1) AS month_end_final_half_pct,
    round(avgIf(final_half_hour_pct, NOT is_month_end), 1) AS other_final_half_pct,
    round(avgIf(final_half_hour_pct, is_month_end) - avgIf(final_half_hour_pct, NOT is_month_end), 1) AS gap_pp,
    round(avgIf(final_minute_pct, is_month_end), 1) AS month_end_final_min_pct,
    round(avgIf(final_minute_pct, NOT is_month_end), 1) AS other_final_min_pct
FROM (
    SELECT
        session_date,
        final_half_hour_pct,
        final_minute_pct,
        session_date = max(session_date) OVER (PARTITION BY toStartOfMonth(session_date)) AS is_month_end
    FROM (
        SELECT
            toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS session_date,
            100.0 * sumIf(toFloat64(volume), formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i') >= '15:30') / sum(toFloat64(volume)) AS final_half_hour_pct,
            100.0 * sumIf(toFloat64(volume), formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i') = '15:59') / sum(toFloat64(volume)) AS final_minute_pct
        FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
        WHERE ticker = 'SPY'
          AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= '2026-01-01'
          AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < '2026-07-01'
          AND formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i') BETWEEN '09:30' AND '15:59'
        GROUP BY session_date
    )
)

عبر جلسات نهاية الشهر الـ 6 في النصف الأول من 2026، بلغ متوسط ما حمله نصف الساعة الأخير في SPY نسبة 25.1% من حجم اليوم، مقابل 18.3% عبر الجلسات الأخرى البالغ عددها 117 جلسة — أي فجوة قدرها 6.9 نقطة مئوية، مع بلوغ الدقيقة الأخيرة وحدها 5.2% مقابل 3.2%. آلية الصناديق التي تصفها هذه الصفحة تُرى من الفضاء.

صناديق الاستثمار المشتركة مقابل ETF: المحفظة نفسها وساعتان متعاكستان

المقارنة التي يحتاجها الجميع فعلًا: صندوق استثمار مشترك يتتبع مؤشر S&P 500 وصندوق استثمار متداول (ETF، exchange-traded fund) يتتبع المؤشر نفسه يحملان الأسهم ذاتها، لكن ETF يُتداول طوال الجلسة في البورصة — بأسعار حية وأوامر محددة السعر وفروق أسعار وأخطاء داخل الجلسة وما إلى ذلك — بينما يُنفَّذ أمر الصندوق مرة واحدة بصافي قيمة الأصول من دون أي من ذلك. وليس أيٌّ منهما أفضل من الآخر بشكل مطلق: يمنحك ETF التحكم في التوقيت والسعر مقابل دفع الفرق وإمكانية إصابتك بالذعر عند 9:31 صباحًا؛ ويمنحك الصندوق قيمة الإغلاق العادلة لليوم مقابل انعدام تام لهامش التصرف خلال الجلسة. وللصندوق ميزة خفية: مطب هوائي على طريقة 2010 لا يمكنه أن ينفذ أمرك، لأن أمرك لا يلتقي أبدًا إلا صافي قيمة الأصول عند الرابعة عصرًا.

خاصية «لا فروق أسعار» قابلة للقياس — بغيابها تحديدًا. فمشتري ETF أو السهم يدفع فرق العرض والطلب (bid-ask spread): يشتري بسعر العرض (ask) ويبيع بسعر الطلب (bid)، والفجوة بينهما هي الرسم المدفوع. أما مشتري الصندوق فلا يمسه أبدًا. هذا الرسم في جلسة 10 يوليو، كما يسجله بث التسعير الموحد:

SELECT
    ticker,
    round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(ask_price - bid_price), toUInt64(sip_timestamp)) * 100, 1) AS median_spread_cents,
    round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(ask_price - bid_price) / (toFloat64(ask_price + bid_price) / 2), toUInt64(sip_timestamp)) * 10000, 2) AS round_trip_cost_per_10k_usd
FROM global_markets.cache_stocks_quotes
WHERE ticker IN ('SPY', 'KO', 'NATH')
  AND sip_timestamp >= toDateTime('2026-07-10 09:30:00', 'America/New_York')
  AND sip_timestamp < toDateTime('2026-07-10 16:00:00', 'America/New_York')
  AND bid_price > 0
  AND ask_price > bid_price
GROUP BY ticker
ORDER BY indexOf(['SPY', 'KO', 'NATH'], ticker)

بالنسبة إلى SPY يكاد الرسم يكون نظريًا: وسيط فرق قدره 2 سنت، أي نحو 0.27 دولار لكل عملية ذهاب وإياب بقيمة 10,000 دولار. وسجلت Coca-Cola نحو 1.2 دولار. انزل على منحنى السيولة فيكبر الرسم: Nathan's Famous، وهي شركة صغيرة ضعيفة السيولة، سُجل لها وسيط فرق قدره 19 سنتًا — أي قرابة 18.83 دولارًا لكل ذهاب وإياب بقيمة 10,000 دولار. تفرض بنية الصندوق رسومها الخاصة (نسب المصروفات، وأحيانًا عمولات بيع ورسوم استرداد)، لكن فرق العرض والطلب ليس واحدًا منها حقًا.

التسوية: متى ترى الوحدات والنقد فعليًا

يسير التنفيذ والتسوية على ساعتين مختلفتين. يُحتسب صافي قيمة الأصول ويُنشر في أول المساء — إذ تبلغ الصناديقُ وكالاتِ البيانات به نحو الساعة 6:00 مساءً بتوقيت ET — ويُقيَّد عدد وحداتك في تلك الليلة أو صباح اليوم التالي، ثم تجري تسوية الصفقة (انتقال النقد فعليًا) بعد يوم عمل واحد، أي T+1، وهي الدورة نفسها التي انتقلت إليها الأسهم وصناديق ETF الأمريكية في مايو 2024. اشترِ صباح الثلاثاء: يُعرف السعر مساء الثلاثاء، ويخرج النقد الأربعاء. بِع قبل الموعد النهائي ليوم الثلاثاء: تحصل على نقد مُسوًّى يوم الأربعاء. الفرق الحقيقي عن ETF ليس تاريخ التسوية — فبائع ETF يعرف سعر بيعه عند 10:15 صباحًا؛ أما بائع الصندوق فيعرفه بعد الإغلاق. وعوائد الصناديق تُقاس من صافي قيمة أصول إلى صافي قيمة أصول بحكم البناء — وهي أنقى مثال واقعي على عرف القياس من إغلاق إلى إغلاق المشروح في كيف تُقاس العوائد.

الاستثناءات الجديرة بالمعرفة

صناديق أسواق النقد. قاعدة المرة الواحدة يوميًا تلين هنا. فصناديق أسواق النقد الحكومية تتعامل بصافي قيمة أصول ثابت عند 1.00 دولار وتتيح عادة الوصول إلى النقد في اليوم نفسه؛ وبعض الصناديق المؤسسية تحتسب صافي قيمة الأصول عدة مرات في اليوم عند نوافذ محددة خلال الجلسة. إذا كان «صندوقك المشترك» حساب تجميع نقدي في سوق النقد، فإن آلية الرابعة عصرًا لا تنطبق عليه في الأغلب.

صناديق السندات تُقيَّم عند إغلاق أبكر. الإغلاق الموصى به لسوق سندات الخزانة الأمريكية النقدية هو الساعة 3:00 عصرًا بتوقيت ET، أي قبل توقف تداول الأسهم بساعة. ويظل صندوق السندات يحتسب صافي قيمة أصوله مرة واحدة بعد الساعة 4:00 عصرًا — لكن أسعار السندات داخله كانت قد تحددت عند ذلك الإغلاق الأبكر.

الصناديق الدولية والقيمة العادلة. صناديق الأسهم الدولية تحتسب صافي قيمة أصولها من أسواق أغلقت قبل ساعات — فجلسة طوكيو تنتهي عند الساعة 2:00 فجرًا بتوقيت ET. لذلك يطبق كثير منها تعديلات القيمة العادلة (fair value)، فيزحزح أسعار الإغلاق الأجنبية المتقادمة نحو المستوى الذي يُرجَّح أن تتداول عنده تلك الأسهم في ضوء كل ما جرى منذ إغلاق أسواقها المحلية. وهي امتداد مباشر لإصلاحات 2003: فالأسعار المتقادمة كانت بالضبط ما استغله المتداولون السريعون.

خطط التقاعد. صفقة الصندوق داخل 401(k) أو IRA تخضع لقاعدة التسعير الآجل نفسها — صافي قيمة الأصول نفسه عند الرابعة عصرًا، ولا تنفيذ خلال الجلسة. الفرق هو الوسيط الإضافي: جهات حفظ السجلات تجمّع الأوامر وتمررها، ومواعيدها النهائية تأتي أبكر، والأمر المتأخر يُرحَّل إلى صافي قيمة الأصول التالي.

رسوم الاسترداد قصير الأجل. تفرض بعض الصناديق رسم استرداد — عادة بين 0.25% و2% — على الوحدات المبيعة خلال نافذة معلنة مثل 30 أو 60 أو 90 يومًا؛ وقد يضيف الوسطاء رسومهم الخاصة على الصناديق المعفاة من عمولات التداول. فالتسعير مرة واحدة يوميًا يجعل الدخول والخروج السريعين من صافي قيمة أصول إلى آخر ممكنَين آليًا؛ وهذه الرسوم موجودة لجعلهما غير مغريين.

فضيحة 2003 تحديدًا

الصرامة القانونية حول الساعة 4:00 عصرًا ليست أمرًا مجردًا. ففي سبتمبر 2003 أعلن المدعي العام لولاية نيويورك تسوية بقيمة 40 مليون دولار مع صندوق التحوط Canary Capital Partners بشأن ممارستين: التداول المتأخر (late trading) — أي إدخال أوامر الصناديق أو تأكيدها بعد الساعة 4:00 عصرًا بسعر صافي قيمة الأصول المحتسب سلفًا لذلك اليوم، وهو مخالف للقاعدة 22c-1 — وتوقيت السوق (market timing)، أي تداول سريع دخولًا وخروجًا سمحت به عدة شركات صناديق سرًا لعملاء مفضلين بينما كانت نشرات إصدارها هي نفسها تُثني عنه. وقد طالت التحقيقات اللاحقة أكبر مجموعات الصناديق في القطاع؛ وبلغت التسويات مليارات الدولارات. أما الإصلاحات الباقية إلى اليوم فهي المذكورة في هذه الصفحة: مواعيد نهائية صارمة على مستوى الوسطاء، وتسعير بالقيمة العادلة، ورسوم استرداد قصير الأجل.

أسئلة شائعة عن تداول الصناديق المشتركة (FAQ)

في أي وقت تُنفَّذ أوامر صناديق الاستثمار المشتركة؟

الأوامر المستلمة قبل الموعد النهائي للصندوق عند الساعة 4:00 عصرًا بتوقيت ET تُنفَّذ بصافي قيمة أصول ذلك اليوم، المحتسب بعد الإغلاق. والأوامر الواردة بعد الموعد النهائي تحصل على صافي قيمة أصول يوم التداول التالي. ولا يوجد أي تنفيذ خلال الجلسة بأي سعر كان.

لماذا تأخر تنفيذ أمري على الصندوق إلى اليوم التالي؟

على الأرجح فاته الموعد النهائي — موعد الصندوق عند الرابعة عصرًا بتوقيت ET، أو الموعد الداخلي الأبكر لدى وسيطك أو جهة حفظ السجلات. فنُفِّذ عندئذ بصافي قيمة أصول الجلسة التالية، كما هو مصمم تمامًا.

هل يمكنني وضع سعر محدد لأمر على صندوق استثمار مشترك؟

لا. فمن دون تدفق أسعار خلال الجلسة لا يوجد ما يستند إليه الأمر المحدد؛ وكل الأوامر تُنفَّذ بصافي قيمة الأصول. إن أردت أوامر محددة السعر على انكشاف شبيه بالصناديق، فذلك بالضبط ما وُجدت له صناديق ETF.

كم تستغرق تسوية صفقة صندوق استثمار مشترك؟

معظم صناديق الأسهم والسندات تُسوّى وفق T+1: ينتقل النقد بعد يوم عمل واحد من تاريخ الصفقة، وهي دورة صناديق ETF والأسهم نفسها. ويُعرف سعر التنفيذ مساء يوم الصفقة، عند نشر صافي قيمة الأصول. وكثير من صناديق أسواق النقد تُسوّى في اليوم نفسه.

هل تتداول الصناديق المشتركة في عطلات نهاية الأسبوع والعطلات الرسمية؟

لا — فصافي قيمة الأصول لا يُحتسب إلا في الأيام التي تتداول فيها الأسواق الأساسية (تقويم السوق). أوامر عطلة نهاية الأسبوع تنتظر صافي قيمة أصول يوم الاثنين.

كل لوحة أعلاه استعلام مخزّن ومُدار بالإصدارات — وسّع SQL الكامن خلف أي رقم، أو قِس جاذبية الإغلاق بنفسك على منصة Strasmore.