Historical Implied Volatility தரவுகளைப் பெறுவது எப்படி?

வரலாற்று ரீதியான implied volatility தரவுகள் பதிவு செய்யப்படுவதில்லை, அவை கணக்கிடப்படுகின்றன. இந்த ஒரு காரணத்தால்தான், விலை வரலாற்றைக் காட்டிலும் இதைப் பெறுவது கடினமாக உள்ளது. ஒரு option-ன் சந்தை விலையை, ஒரு pricing model-ன் மூலம் தலைகீழாகச் செலுத்தி, அந்த model-ன் மதிப்பு திரையில் உள்ள விலையுடன் ஒத்துப்போகும் வரை கணக்கிடும்போது கிடைக்கும் எண்ணே IV ஆகும். எந்தவொரு பரிமாற்றகமும் (exchange) இதைத் தரவுப் பதிவில் (tape) வெளியிடுவதில்லை. எனவே, வெளியிடப்படும் ஒவ்வொரு IV வரலாறும் பயன்படுத்தப்படும் model, மேற்கோள் (quote), ஒப்பந்தத் தேர்வு (contract selection) மற்றும் இடைக்கணிப்பு (interpolation) ஆகியவற்றைப் பொறுத்து மாறுபடுகிறது. ஒரே விஷயத்தை அளவிடுவதாகக் கூறும் இரண்டு தரவுத் தொடர்களுக்கு இடையே உள்ள முழு வேறுபாடும் இந்தத் தேர்வுகளாலேயே ஏற்படுகின்றன.

முதலில் இதற்கான விளக்கத்தை நீங்கள் அறிய விரும்பினால், implied volatility என்றால் என்ன மற்றும் implied volatility எவ்வாறு கணக்கிடப்படுகிறது ஆகிய பகுதிகள் அதன் செயல்பாடுகளை விளக்குகின்றன. கீழே உள்ளவை, இந்த வரலாறு எங்கே கிடைக்கிறது என்பதையும், அதன் இரண்டு பதிப்புகளுக்கு இடையே உள்ள வேறுபாட்டை எவ்வாறு கண்டறிவது என்பதையும் விளக்குகின்றன.

வரலாற்று ரீதியான implied volatility தரவுகளைப் பெறுவது விலை தரவுகளை விட ஏன் கடினமாக உள்ளது?

தினசரி முடிவு விலை (daily close) என்பது கண்கூடாகத் தெரிவது; அது சந்தையில் பதிவாகிவிடுகிறது, எனவே அனைத்து தரவு வழங்குநர்களும் ஒரே எண்ணையே குறிப்பிடுகின்றனர். ஆனால், IV அளவு என்பது கணக்கிடப்படுவது; அந்தக் கணக்கீட்டிற்குத் தேவையான நான்கு உள்ளீடுகள் ஒவ்வொரு தரவு மூலத்திற்கும் மாறுபடுகின்றன.

• மாதிரி (Model): ஐரோப்பிய Black-Scholes முறை, தனித்தனி dividend-களைக் கொண்ட அமெரிக்க binomial tree, அல்லது அந்தந்த நிறுவனத்தின் வட்டி மற்றும் கடன் வாங்கும் அனுமானங்களைக் கொண்ட மாறுபட்ட மாதிரி.
• உள்ளீடு செய்யப்படும் விலை: bid, ask, mid, கடைசி வர்த்தகம் (last trade), அல்லது பரிவர்த்தனை தீர்வு விலை (exchange settlement price).
• எந்த ஒப்பந்தங்கள் கணக்கில் கொள்ளப்படுகின்றன: at-the-money strike, moneyness band, அல்லது volume அல்லது open-interest வடிகட்டி.
• ஒரு குறிப்பிட்ட முதிர்வுக்கு (fixed maturity) அந்த எண் எவ்வாறு சென்றடைகிறது: 30 நாட்களைக் கொண்ட இரண்டு காலாவதி தேதிகளுக்கு இடையே இடைக்கணிப்பு (interpolation) செய்வது, அல்லது காலாவதி நாட்களுக்குள் உள்ள அனைத்தையும் சராசரி செய்வது.

ஒரு உள்ளீட்டை மாற்றினாலும் IV அளவு மாறிவிடும். நான்கையும் மாற்றினால், ஒரே அமர்வில் இரண்டு துல்லியமான தரவு மூலங்கள் பல volatility புள்ளிகள் வித்தியாசத்தில் முடிவுகளைத் தரும்; இதில் இரண்டுமே தவறானவை அல்ல.

இந்த வேறுபாடு ஒரு பங்கின் உள்ளேயே தொடங்குகிறது. கீழே உள்ள அட்டவணை ஜூன் 2026-க்கான AAPL பங்குகளை எடுத்துக்கொள்கிறது; spot விலையிலிருந்து 5% வரம்பிற்குள் உள்ள ஒப்பந்தங்களை மட்டும் வைத்துக்கொண்டு, காலாவதிக்கு எஞ்சியிருக்கும் நேரத்தின் அடிப்படையில் பிரிக்கிறது.

SELECT
    dte_band,
    round(100 * quantileDeterministic(0.25)(iv, contract_hash), 1) AS iv_p25_pct,
    round(100 * quantileDeterministic(0.50)(iv, contract_hash), 1) AS iv_median_pct,
    round(100 * quantileDeterministic(0.75)(iv, contract_hash), 1) AS iv_p75_pct,
    count()                                                        AS contract_day_count
FROM
(
    SELECT
        multiIf(days_to_expiry <=   7, '01-07d',
                days_to_expiry <=  21, '08-21d',
                days_to_expiry <=  45, '22-45d',
                days_to_expiry <=  90, '46-90d',
                days_to_expiry <= 180, '91-180d',
                                       '181d+')  AS dte_band,
        toFloat64(implied_volatility)             AS iv,
        cityHash64(ticker)                        AS contract_hash,
        days_to_expiry                            AS dte
    FROM global_markets.options_greeks
    WHERE underlying_symbol = 'AAPL'
      AND date >= '2026-06-01'
      AND date <  '2026-07-01'
      AND iv_converged = 1
      AND volume > 0
      AND days_to_expiry > 0
      AND underlying_close > 0
      AND abs(toFloat64(strike_price) / toFloat64(underlying_close) - 1) < 0.05
)
GROUP BY dte_band
ORDER BY min(dte)

ஒரே அடிப்படைப் பங்கு, ஒரே மாதம், near-the-money strike விலைகள் மட்டுமே. பார்வையில் உள்ள மிகக் குறுகிய கால வரம்பு, 01-07d, 29.6% என்ற median IV-ஐக் கொண்டிருந்தது. மிக நீண்ட கால வரம்பு, 181d+, 28.1%-ல் இருந்தது. அந்த முதல் வரம்பிற்குள்ளேயே 25-வது மற்றும் 75-வது சதவீதங்கள் (percentiles) 24.9% மற்றும் 35.8% என இருந்தன. காலாவதி தேதிகளுக்கு இடையிலான இந்த வடிவம் term structure எனப்படும்; strike விலைகளுக்கு இடையிலான அதன் வடிவம் volatility skew எனப்படும். இங்கே ஒரே ஒரு IV கிடையாது. இது ஒரு மேற்பரப்பு (surface); வெளியிடப்படும் எந்தவொரு AAPL IV எண்ணும் அதன் ஒரு சுருக்கமே. இதையே எங்கள் AAPL implied volatility பக்கம் கண்காணிக்கிறது.

ஏன் இரண்டு 30-நாள் IV வரைபடங்கள் வெவ்வேறு எண்களைக் காட்டுகின்றன?

அதிக வர்த்தகம் நடைபெறும் (liquid) ஒரு underlying-ஐ எடுத்துக்கொண்டு, ஓராண்டு கால அமர்வுகளைக் கொண்டு, ஒரே தரவுகளிலிருந்து 30-நாள் IV-ஐ மூன்று வழிகளில் கணக்கிடலாம். முதல் முறையில், spot விலையிலிருந்து 1% வரம்பிற்குள் உள்ள strike விலைகளையும், 25 முதல் 35 நாட்கள் வரையிலான காலாவதி தேதிகளையும் மட்டும் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும்; இதுவே மிகத் துல்லியமான அளவீடு ஆகும். இரண்டாவது முறையில், spot விலையிலிருந்து 5% வரம்பு மற்றும் 20 முதல் 45 நாட்கள் வரையிலான காலாவதி என விரிவுபடுத்தப்படுகிறது; ஒவ்வொரு அமர்விலும் தரவுகள் இருக்க வேண்டும் என்ற நிலையில் இதுவே நடைமுறை இயல்புநிலை (default) ஆகும். மூன்றாவது முறையில், அந்த விரிவான தரவுத் தொகுப்பை contract volume அடிப்படையில் எடைபோட்டு (weighting), உண்மையில் வர்த்தகம் செய்யப்பட்ட strike விலைகளை நோக்கி சராசரியை நகர்த்த வேண்டும்.

WITH
    near_money AS
    (
        SELECT
            toMonday(date)                                                 AS week_start,
            toFloat64(implied_volatility)                                  AS iv,
            days_to_expiry                                                 AS dte,
            volume                                                         AS vol,
            abs(toFloat64(strike_price) / toFloat64(underlying_close) - 1) AS moneyness
        FROM global_markets.options_greeks
        WHERE underlying_symbol = 'SPY'
          AND date >= '2025-08-01'
          AND date <  '2026-08-01'
          AND iv_converged = 1
          AND volume > 0
          AND underlying_close > 0
          AND days_to_expiry BETWEEN 20 AND 45
          AND abs(toFloat64(strike_price) / toFloat64(underlying_close) - 1) < 0.05
    ),
    weekly AS
    (
        SELECT
            week_start,
            avgIf(iv, dte BETWEEN 25 AND 35 AND moneyness < 0.01) AS tight_atm,
            avg(iv)                                               AS wide_atm,
            sum(iv * vol) / sum(vol)                              AS volume_weighted
        FROM near_money
        GROUP BY week_start
        HAVING countIf(dte BETWEEN 25 AND 35 AND moneyness < 0.01) > 0
    )
SELECT
    toString(week_start) AS week,
    concat(monthName(week_start), ' ', toString(toDayOfMonth(week_start)), ', ', toString(toYear(week_start))) AS week_label,
    round(100 * tight_atm, 1)       AS tight_atm_pct,
    round(100 * wide_atm, 1)        AS wide_atm_pct,
    round(100 * volume_weighted, 1) AS volume_weighted_pct,
    round(100 * (greatest(tight_atm, wide_atm, volume_weighted)
               - least(tight_atm, wide_atm, volume_weighted)), 1) AS spread_pp
FROM weekly
ORDER BY week_start

ஆய்வுக்கு எடுத்துக்கொள்ளப்பட்ட முதல் வாரத்தில், July 28, 2025, இந்த மூன்று முறைகளும் 16.6%, 16.4% மற்றும் 16.7% ஆகிய மதிப்புகளைக் காட்டின. இவற்றில் மிக உயர்ந்த மற்றும் மிகக் குறைந்த மதிப்பிற்கு இடையிலான வேறுபாடு 0.2 சதவீத புள்ளிகள் ஆகும்; spread நெடுவரிசை இந்த இடைவெளியை அனைத்து 53 வாரங்களிலும் கண்காணிக்கிறது. இந்த மூன்றில் எதுவுமே அந்த fund-க்கான உண்மையான 30-நாள் IV அல்ல. ஒவ்வொன்றும் சற்று மாறுபட்ட கேள்விக்கு விடையளிக்கின்றன; தரவு வழங்குநரின் வரைபடம் இவற்றில் ஏதோ ஒன்று, ஆனால் அதன் கணக்கீட்டு முறை லேபிளில் குறிப்பிடப்படுவதில்லை.

ஒவ்வொரு ஒப்பந்தத்திற்குமான implied volatility வரலாறு எவ்வளவு காலம் பின்னோக்கிச் செல்கிறது?

இந்தத் தரவுத் தொகுப்பு global_markets.options_greeks-ஐ அடிப்படையாகக் கொண்டது: ஒவ்வொரு வர்த்தக நாளிலும் ஒரு ஒப்பந்தத்திற்கு ஒரு வரிசை வீதம் தரவுகள் உள்ளன. இதில் implied volatility உடன் delta, gamma, vega, theta மற்றும் rho ஆகியவையும், strike price, expiration, காலாவதிக்கு எஞ்சியுள்ள நாட்கள், underlying symbol மற்றும் underlying-ன் இறுதி விலை ஆகியவை அடங்கும். இது வர்த்தக நாளின் முடிவில் எடுக்கப்பட்ட தரவு, நேரலை (live) சங்கிலித் தரவு அல்ல. கீழே உள்ள அட்டவணை, ஒவ்வொரு காலாண்டிலும் குறைந்தது ஒரு converged IV வரிசையைக் கொண்ட தனித்துவமான underlying பெயர்களின் எண்ணிக்கையைக் காட்டுகிறது.

SELECT
    concat(toString(toYear(date)), '-Q', toString(toQuarter(date))) AS quarter,
    uniqExact(underlying_symbol)                                    AS underlyings_covered
FROM global_markets.options_greeks
WHERE iv_converged = 1
  AND volume > 0
  AND underlying_symbol NOT IN ('SPCX')
  AND date < '2026-07-01'
GROUP BY quarter
ORDER BY min(date)

தரவு கவரேஜ் 2014-Q2 முதல் 2026-Q2 வரை உள்ளது; மொத்தம் 49 காலாண்டுகள். கடைசியாகக் காட்டப்பட்ட முழு காலாண்டில் 5799 underlying பெயர்கள் converged daily IV-ஐக் கொண்டுள்ளன.

இதுபோன்ற தரவுத் தொகுப்பை வினவும்போது (query), நான்கு வடிகட்டிகள் (filters) முக்கியப் பங்கு வகிக்கின்றன.

• iv_converged = 1-ஐ மட்டும் வைத்துக்கொள்ளுங்கள். Solver எப்போதும் சரியான முடிவைத் தராது; எனவே, converge ஆகாத வரிசை என்பது குறைந்த அளவீடு அல்ல, அது ஒரு தோல்வியுற்ற பொருத்தமாகும் (failed fit).
• volume > 0-ஐ மட்டும் வைத்துக்கொள்ளுங்கள். வர்த்தகம் செய்யப்படாத ஒரு ஒப்பந்தம், பழைய மேற்கோளிலிருந்து (stale quote) பெறப்பட்ட IV-ஐக் கொண்டிருக்கும்.
• underlying_symbol மூலம் குழுவாக்குங்கள். ticker நெடுவரிசையில் OCC ஒப்பந்தக் குறியீடு இருப்பதால், அதை வைத்து குழுவாக்கும்போது, நிறுவனத்திற்கு ஒன்றாக இல்லாமல், ஒவ்வொரு strike மற்றும் expiry-க்குமான ஒரு வரிசை கிடைக்கும்.
• ஒப்பந்தங்களை கவனமாகத் தேர்வு செய்யுங்கள்; குறிப்பாக, near-the-money மற்றும் காலாவதிக்கு எஞ்சியுள்ள நாட்களின் வரம்பிற்குள் இருப்பவற்றைத் தேர்ந்தெடுக்கவும். இந்த நிலையைத் தவிர்த்தால், skew மற்றும் term structure ஆகியவை சராசரியாக்கப்பட்டு ஒரே எண்ணாக மாறிவிடும்.

இலவச implied volatility API ஏதேனும் உள்ளதா?

இலவச ஆதாரங்கள் உள்ளன, ஆனால் ஒவ்வொன்றும் ஒரு குறிப்பிட்ட வகையில் மட்டுப்படுத்தப்பட்டவை.

• Broker தளங்கள் தங்களின் சொந்த option chain-களில் IV-ஐக் கணக்கிட்டு நேரலையில் காட்டுகின்றன. இவற்றில் தரவிறக்கம் செய்யக்கூடிய வரலாற்றுத் தரவுகள் மிகக் குறைவாகவோ அல்லது இல்லாமலோ இருக்கும். மேலும், அந்த எண் ஒரு பொதுவான தரநிலை அல்ல, அந்தந்த Broker-ன் சொந்த மாதிரியைச் சார்ந்தது.
• பரிமாற்றங்களால் (Exchange) வெளியிடப்படும் volatility குறியீடுகள் பல தசாப்தங்களுக்கு முந்தைய தரவுகளைக் கொண்டுள்ளன மற்றும் இலவசமானவை. ஒவ்வொன்றும் ஒரு குறிப்பிட்ட தொகுப்பிற்கான (basket) ஒற்றை ஒருங்கிணைந்த எண்ணாகும்; எனவே இது சந்தை முழுமைக்குமான கேள்விகளுக்கு விடையளிக்குமே தவிர, ஒரு குறிப்பிட்ட பங்கிற்கு விடையளிக்காது.
• பொதுவான சந்தை தரவு API-கள் பெரும்பாலும் விலைகளுடன் நின்றுவிடுகின்றன. ஒவ்வொரு ஒப்பந்தத்திற்குமான (per-contract) greeks தரவுகள் கிட்டத்தட்ட எல்லா இடங்களிலும் தனி தயாரிப்பாகவே உள்ளன. இவற்றை உள்ளடக்கிய இலவச அடுக்குகள் (free tiers), பெரும்பாலும் காப்பகத் தரவுகள் (archive) இன்றி ஒரு நேரலை snapshot-ஐ மட்டுமே வழங்குகின்றன. எங்களின் இலவச பங்குச் சந்தை தரவு API குறித்த கட்டுரை, இந்த இலவச அடுக்குகள் உண்மையில் எதை வழங்குகின்றன என்பதை விளக்குகிறது.
• விற்பனையாளர்களால் விலை நிர்ணயம் செய்யப்படும் ஒப்பந்த வாரியான வரலாற்றுத் தரவுகளில்தான் நீண்டகால ஒற்றைப் பங்கு காப்பகங்கள் உள்ளன. இவை மாத அல்லது ஆண்டு வாரியான end-of-day கோப்புகளாக விற்கப்படுகின்றன. நேரலை (realtime) chain-களின் விலை, வரலாற்றுத் தரவுத் தொகுப்புகளை விட மிக அதிகமாக இருக்கும். நிகழ்நேர சந்தை தரவின் விலை என்ன என்பது அந்த விலைப்பட்டியல்களின் தன்மையை விளக்குகிறது.

விலையை விட, snapshot மற்றும் end-of-day ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான வேறுபாடு முக்கியமானது. ET மாலை நான்கு மணிக்கு எடுக்கப்படும் ஒரு snapshot, அந்த நொடியில் இருந்த மேற்கோள்களைப் பயன்படுத்துகிறது. settlement விலைகளைக் கொண்டு உருவாக்கப்பட்ட ஒரு கோப்பு முற்றிலும் மாறுபட்ட உள்ளீட்டைப் பயன்படுத்துகிறது. சந்தை மிக வேகமாக நகரும் நாட்களில் இவை இரண்டும் பெருமளவு வேறுபடுகின்றன.

ஒருங்கிணைந்த குறியீட்டு volatility மற்றும் ஒற்றைப் பங்கு volatility ஆகியவற்றை ஒன்றுக்கொன்று மாற்றாகப் பயன்படுத்த முடியாது. ஒரு குறியீட்டு option, ஒரு தொகுப்பின் நகர்வை விலை நிர்ணயம் செய்கிறது; இதில் உறுப்பினர்களுக்கிடையேயான எதிர் நகர்வுகள் மொத்த மாற்றத்தைக் குறைக்கின்றன. ஒரு ஒற்றைப் பங்கு option, அந்த நிறுவனத்தின் சொந்தப் பாதையை விலை நிர்ணயம் செய்கிறது. கீழே உள்ள அட்டவணை, நன்கு அறியப்பட்ட நிறுவனங்களின் பங்குகளை ஒரே மாதத்தில், ஒரே மாதிரியான வடிகட்டிகளைப் பயன்படுத்தி ஒப்பிடுகிறது.

SELECT
    underlying_symbol                                              AS symbol,
    round(100 * quantileDeterministic(0.50)(iv, contract_hash), 1) AS median_iv_pct,
    count()                                                        AS contract_day_count
FROM
(
    SELECT
        underlying_symbol,
        toFloat64(implied_volatility) AS iv,
        cityHash64(ticker)            AS contract_hash
    FROM global_markets.options_greeks
    WHERE underlying_symbol IN ('SPY', 'AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'AMZN', 'KO', 'XOM', 'TLT')
      AND date >= '2026-06-01'
      AND date <  '2026-07-01'
      AND iv_converged = 1
      AND volume > 0
      AND underlying_close > 0
      AND days_to_expiry BETWEEN 20 AND 45
      AND abs(toFloat64(strike_price) / toFloat64(underlying_close) - 1) < 0.05
)
GROUP BY symbol
ORDER BY median_iv_pct DESC

ஜூன் 2026 முழுவதும், 20 முதல் 45 நாட்கள் கால அவகாசத்தில், near-the-money IV-ன் இடைநிலை மதிப்பு 38.5%-ல் NVDA முதல் 10.4%-ல் TLT வரை, மொத்தம் 8 நிறுவனங்களுக்கு இருந்தது. ஒரே கால அவகாசம், ஒரே வடிகட்டிகள், ஒரே கணக்கீடு. இத்தகைய தரவரிசை, அதில் உள்ள ஒவ்வொரு நிறுவனத்திற்கும் ஒரே மாதிரியான கணக்கீட்டு முறை பின்பற்றப்படும் வரை மட்டுமே செல்லுபடியாகும்.

IV rank மற்றும் IV percentile-க்கு தரவு ஆதாரம் முக்கியமா?

இதுவே விடையைத் தீர்மானிக்கிறது. IV rank என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட கால இடைவெளியில் (பொதுவாக ஓராண்டு) நிலவிய அதிகபட்ச மற்றும் குறைந்தபட்ச IV மதிப்புகளுடன் இன்றைய IV-ஐ ஒப்பிடுகிறது. IV percentile என்பது அந்த கால இடைவெளியில் எத்தனை நாட்கள் இன்றைய IV-ஐ விடக் குறைவாக இருந்தன என்பதைக் கணக்கிடுகிறது. இவை இரண்டும் ஒரு தரவுத் தொடரை முழுமையாகப் பகுப்பாய்வு செய்கின்றன. எனவே, சந்தையில் எந்த மாற்றமும் இல்லாவிட்டாலும், தரவுத் தொடரை மாற்றினால் மதிப்பெண் மாறிவிடும். ஒரு broker-ன் mid-quote IV தரவையும், ஒரு vendor-ன் settlement-அடிப்படையிலான பழைய தரவையும் இணைத்தால், அந்த கால இடைவெளியின் நடுவில் ஒரு நிரந்தரமான முரண்பாடு உருவாகும்; அதன் அடிப்படையில் கணக்கிடப்படும் ஒவ்வொரு rank-ம் அந்த முரண்பாட்டைக் கொண்டிருக்கும். IV rank மற்றும் IV percentile ஒப்பீடு இவை இரண்டின் கணக்கீடுகளையும் விளக்குகிறது. Implied volatility மற்றும் realized volatility ஆகியவற்றை ஒப்பிடும்போதும் இதே விதி பொருந்தும்: historical volatility மற்றும் implied volatility அந்த ஒப்பீட்டைப் பற்றி விவரிக்கிறது.

செயல்முறைத் தரநிலை என்பது ஒரு மூலத் தரவு விதியாகும். ஒரு ஆதாரம், ஒரு மாதிரி (model), ஒரு contract-தேர்வு முறை மற்றும் ஒரு முதிர்வு காலக் கொள்கை ஆகியவற்றைத் தேர்ந்தெடுத்து, முழு கால இடைவெளிக்கும் அவற்றை மாற்றாமல் அப்படியே வைத்திருக்க வேண்டும். மற்றவர்களிடமிருந்து சற்று மாறுபட்டாலும், உள்முகமாக சீரான (internally consistent) ஒரு தரவுத் தொடர், வெவ்வேறு vendor-களின் தரவுகளை இணைத்து உருவாக்கப்பட்ட தரவுத் தொடரை விட அதிக மதிப்புடையது.

அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள் (FAQ)

வரலாற்று ரீதியான implied volatility தரவுகளை நான் எங்கிருந்து பெறலாம்?

ஒற்றைப் பங்குகள் சார்ந்த நீண்டகால வரலாற்றுத் தரவுகள், ஒப்பந்த வாரியான end-of-day greeks தரவுகளை விற்பனை செய்யும் options தரவு விற்பனையாளர்களிடமிருந்து கிடைக்கின்றன; இவை பொதுவாக மாத அல்லது ஆண்டு கோப்புகளாக வழங்கப்படுகின்றன. பங்குச் சந்தைகள் குறியீட்டு நிலை (index-level) volatility வரலாற்றை இலவசமாக வெளியிடுகின்றன. Broker தளங்கள் தங்களின் option chain-களில் நேரடி IV-ஐக் காட்டுகின்றன, ஆனால் பதிவிறக்கம் செய்யக்கூடிய வரலாற்றுத் தரவுகள் குறைவாகவே உள்ளன. மேலே உள்ள பேனல்கள், பட்டியலிடப்பட்ட ஒவ்வொரு ஒப்பந்தத்தையும் உள்ளடக்கிய, ஒருங்கிணைந்த பொருத்தத்துடன் (converged fit) கூடிய தினசரி தரவுத் தொகுப்பைக் கொண்டு இயங்குகின்றன.

இலவசமான implied volatility API ஏதேனும் உள்ளதா?

ஒப்பந்த வாரியான greeks தரவுகளை உள்ளடக்கிய இலவச அடுக்குகள் (free tiers) அரிதானவை; மேலும், அவை பொதுவாக காப்பகங்களுக்குப் பதிலாக நேரடி snapshot-களை மட்டுமே வழங்குகின்றன. குறியீட்டு volatility வரலாறு மட்டுமே உண்மையான நீண்டகால இலவசத் தொடராக உள்ளது. ஆழமான ஒற்றைப் பங்கு வரலாற்றுத் தரவுகள் பொதுவாக கட்டணச் சேவையாகவே கிடைக்கின்றன.

ஒரே பங்கிற்கு இரண்டு வெவ்வேறு ஆதாரங்கள் ஏன் வெவ்வேறு implied volatility-ஐக் காட்டுகின்றன?

வெவ்வேறு விலை நிர்ணய மாதிரிகள் (pricing models), வெவ்வேறு உள்ளீட்டு மேற்கோள்கள் (input quotes), வெவ்வேறு ஒப்பந்தத் தேர்வுகள் மற்றும் முதிர்வு கால இடைக்கணிப்பு (maturity interpolation) ஆகியவற்றால் இந்த வேறுபாடுகள் ஏற்படுகின்றன. மேலே உள்ள பேனல், ஒரே வரிசைத் தொகுப்பிலிருந்து மூன்று முப்பது நாள் தொடர்களை உருவாக்குகிறது; அவை முதல் வாரத்திலேயே 0.2 சதவீத புள்ளிகள் இடைவெளியில் உள்ளன. எனவே, இரண்டு விற்பனையாளர்களுக்கு இடையே இடைவெளி இருப்பது பிழையல்ல, அது எதிர்பார்க்கப்பட வேண்டிய ஒன்றுதான்.

implied volatility தரவுகள் எவ்வளவு காலத்திற்கு முந்தையவை?

இது தரவு ஆதாரத்தைப் பொறுத்தது; விலை காப்பகங்களை விட ஒப்பந்த வாரியான காப்பகங்கள் எல்லா இடங்களிலும் குறைவான கால அளவையே கொண்டுள்ளன. இந்தப் பக்கத்திற்குப் பின்னால் உள்ள தரவுத் தொகுப்பு 2014-Q2-லிருந்து தொடங்குகிறது மற்றும் அன்றிலிருந்து ஒருங்கிணைக்கப்பட்ட ஒவ்வொரு ஒப்பந்தத்திற்கும் தினசரி வரிசைகளைக் கொண்டுள்ளது.

இங்குள்ள ஒவ்வொரு பேனலும் அதை உருவாக்கிய SQL குறியீட்டுடன் வருகிறது; எந்தெந்த ஒப்பந்தங்கள் அந்த எண்ணில் சேர்க்கப்பட்டுள்ளன என்பதை அறிய ஒன்றை விரிவுபடுத்திப் பார்க்கவும். மற்றொரு பங்கிற்கு, மற்றொரு கால இடைவெளிக்கு அல்லது மற்றொரு முறைக்கு இதே போன்ற தொடரை உருவாக்க, Strasmore முனையத்தில் (terminal) எளிய ஆங்கிலத்தில் கேட்கவும்.