அமெரிக்க பங்குகள் மீதான Dividend Withholding Tax விளக்கம்

அமெரிக்க dividend withholding tax என்றால் என்ன?

Dividend withholding tax என்பது அமெரிக்காவில் உள்ள ஒரு நிறுவனத்திடமிருந்து பெறப்படும் dividend தொகையிலிருந்து, அந்தப் பணம் முதலீட்டாளரின் கணக்கைச் சென்றடைவதற்கு முன்பே மூலத்திலேயே கழிக்கப்படும் வரியாகும். அமெரிக்காவைச் சாராத முதலீட்டாளர்களுக்கு வழங்கப்படும் அமெரிக்க dividend-களுக்கு, சட்டப்படி முப்பது சதவீதம் வரி விதிக்கப்படுகிறது. அமெரிக்காவிற்கும் முதலீட்டாளர் வசிக்கும் நாட்டிற்கும் இடையே உள்ள வரி ஒப்பந்தத்தின் அடிப்படையில் இந்த வரி விகிதத்தைக் குறைக்க முடியும். இந்தச் சலுகையைப் பெற, முதலீட்டாளர் தனது Broker-இடம் செல்லுபடியாகும் Form W-8BEN ஆவணத்தைச் சமர்ப்பித்திருக்க வேண்டும். கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள தகவல்கள், இந்த வரி பிடித்தம் எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதையும், உண்மையான வருமானக் கணக்கீடுகளையும் விளக்குகின்றன. இது வரி தொடர்பான பொதுவான வழிகாட்டுதல் மட்டுமே; இது வரி ஆலோசனை அல்ல.

அமெரிக்கப் பங்குகள் மீதான ஈவுத்தொகை (dividend) வரிப்பிடிப்பு எவ்வளவு?

அமெரிக்க நிறுவனத்திடமிருந்து பெறப்படும் ஈவுத்தொகை, அமெரிக்காவை ஆதாரமாகக் கொண்ட வருமானமாகக் கருதப்படுகிறது. பயனாளி ஒரு வெளிநாட்டு தனிநபர் அல்லது வெளிநாட்டு நிறுவனம் எனில், பணம் செலுத்தும் சங்கிலியில் உள்ள வரிப்பிடிப்பு முகவர் (withholding agent) வரியைப் பிடித்துக்கொண்டு, மீதமுள்ள தொகையை IRS-க்கு அனுப்பி வைப்பார்; முதலீட்டாளரின் கணக்கிற்கு மீதமுள்ள தொகை மட்டுமே வந்து சேரும். இதற்கான இயல்புநிலை வரி விகிதம் மொத்தத் தொகையில் முப்பது சதவீதம் ஆகும். இதற்கான அதிகாரப்பூர்வ வழிகாட்டி IRS Publication 515 ஆகும். இது 'குடியுரிமை பெறாத வெளிநாட்டினர் மற்றும் வெளிநாட்டு நிறுவனங்களுக்கான வரிப்பிடிப்பு' குறித்த விவரங்களை வழங்குகிறது; இது ஒவ்வொரு ஆண்டும் திருத்தப்பட்டு, நாடுகளுக்கிடையேயான வரி ஒப்பந்த அட்டவணையை உள்ளடக்கியுள்ளது.

நிறுவனம் அறிவிக்கும் ஈவுத்தொகை எண்ணிக்கையில் இந்த வரிப்பிடிப்பு விவரங்கள் இடம்பெறாது. அமெரிக்காவில் அதிக ஈவுத்தொகை வழங்கும் எட்டு பெரிய நிறுவனங்களின் சமீபத்திய காலாண்டுப் பணம் செலுத்துதல் விவரங்கள் கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

SELECT ticker,
       round(toFloat64(argMax(cash_amount, ex_dividend_date)), 4) AS gross_dividend_usd,
       round(toFloat64(argMax(cash_amount, ex_dividend_date)) * 0.85, 4) AS net_at_15_pct_usd,
       round(toFloat64(argMax(cash_amount, ex_dividend_date)) * 0.70, 4) AS net_at_30_pct_usd,
       formatDateTime(max(ex_dividend_date), '%b %e, %Y') AS last_ex_dividend
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ticker IN ('MCD', 'CVX', 'PEP', 'JNJ', 'PG', 'XOM', 'VZ', 'KO')
  AND distribution_type = 'recurring'
  AND frequency = 4
  AND cash_amount > 0
  AND ex_dividend_date <= today()
GROUP BY ticker
ORDER BY gross_dividend_usd DESC

MCD நிறுவனம் இந்த எட்டில் மிகப்பெரிய மொத்த ஈவுத்தொகையாக ஒரு பங்கிற்கு $1.86 அறிவித்தது, இதன் ex-dividend date Jun 2, 2026 ஆகும். வரி ஒப்பந்த உரிமை இல்லாத ஒரு வெளிநாட்டு முதலீட்டாளருக்கு இதில் $1.302 மட்டுமே கிடைக்கும். பதினைந்து சதவீத வரி ஒப்பந்த விகிதத்தில் சான்றிதழ் பெற்ற முதலீட்டாளருக்கு $1.581 கிடைக்கும். இந்த வரிசையின் மறுமுனையில், KO நிறுவனம் $0.53 மொத்தத் தொகையாகவும், சட்டப்பூர்வ வரிப்பிடிப்புக்குப் பிறகு $0.371 தொகையையும் வழங்குகிறது.

எந்தவொரு சந்தை ஆய்வுத் திரையிலும் (screener) காட்டப்படும் ஈவுத்தொகை, மொத்தத் தொகையை அடிப்படையாகக் கொண்டே கணக்கிடப்படுகிறது. Dividend yield என்பது வெளியிடப்படும் இடங்களில் வரிக்கு முந்தைய எண்ணாகவே இருக்கும். ஒரு வெளிநாட்டு முதலீட்டாளரைப் பொறுத்தவரை, கையில் கிடைக்கும் ரொக்க ஈவுத்தொகை இதிலிருந்து மாறுபட்டு, வலதுபுறம் உள்ள நெடுவரிசையில் அமையும்.

Form W-8BEN-ன் நோக்கம்

Form W-8BEN என்பது ஒரு தனிநபர் IRS-க்கு பதிலாகத் தனது broker-க்கு வழங்கும் சான்றிதழ் ஆகும். இது, அந்த ஆவணத்தை வைத்திருப்பவர் அமெரிக்கர் அல்ல என்பதையும், அவரது வசிப்பிட நாடு மற்றும் வெளிநாட்டு வரி அடையாள எண் ஆகியவற்றையும் உறுதிப்படுத்துகிறது; மேலும், தொடர்புடைய வரி ஒப்பந்தத்தின் (treaty) விதி மற்றும் விகிதத்தைக் கோருகிறது. பணம் செலுத்தப்படும் தருணத்திலேயே broker இந்த ஒப்பந்த விகிதத்தைப் பயன்படுத்துகிறார். நிறுவனங்கள் இதற்குப் பதிலாக Form W-8BEN-E-ஐப் பயன்படுத்துகின்றன.

இந்த படிவம் தொடர்பான நான்கு முக்கிய அம்சங்கள் கையில் கிடைக்கும் பணத்தை தீர்மானிக்கின்றன:

• கையொப்பமிடப்பட்ட படிவம் பொதுவாக கையொப்பமிடப்பட்ட ஆண்டிற்குப் பிறகு வரும் மூன்றாவது முழு காலண்டர் ஆண்டின் இறுதி வரை செல்லுபடியாகும். படிவத்தில் உள்ள தகவல்களில் மாற்றம் ஏற்பட்டால், குறிப்பாக வேறொரு நாட்டிற்கு குடிபெயர்ந்தால், அதன் செல்லுபடியாகும் காலம் முன்னதாகவே முடிந்துவிடும்.
• செல்லுபடியாகும் படிவம் கோப்பில் இல்லையெனில், வரி பிடிக்கும் முகவர் (withholding agent) முழுமையாக முப்பது சதவீதத்தை வரியாகப் பிடிப்பார்.
• கணக்குடன் அமெரிக்க அஞ்சல் முகவரி அல்லது அமெரிக்க தொலைபேசி எண் இணைக்கப்பட்டிருந்தால், அது ஒரு எச்சரிக்கையாகக் கருதப்பட்டு, ஆவணங்கள் சரி செய்யப்படும் வரை இருபத்தி நான்கு சதவீத காப்பு வரி (backup withholding) பிடிக்கப்படலாம்.
• வரி விகிதம் பணம் செலுத்தப்படும் நேரத்தில் கணக்கிடப்படுகிறது. ஏற்கனவே முப்பது சதவீத வரி பிடித்தம் செய்யப்பட்டு பணம் செலுத்தப்பட்டிருந்தால், broker அதற்குப் பிறகு அந்தத் தொகையை ஈடு செய்ய மாட்டார்.

பரவலாகக் குறிப்பிடப்படும் இரண்டு ஒப்பந்த விகிதங்கள் இதற்கு உதாரணமாக அமைகின்றன: அமெரிக்கா-ஐக்கிய இராச்சியம் மற்றும் அமெரிக்கா-கனடா ஆகிய நாடுகளுக்கிடையிலான ஒப்பந்தங்கள், தகுதியுள்ள குடியிருப்பாளர்களுக்கு சாதாரண போர்ட்ஃபோலியோ டிவிடெண்டுகளுக்கு தலா பதினைந்து சதவீத வரியை நிர்ணயித்துள்ளன. இந்த விகிதங்கள் நாட்டைப் பொறுத்தும், வைத்திருப்பவரின் வகையைப் பொறுத்தும் மாறுபடும்; உதாரணமாக, ஒரு ஓய்வூதிய நிதிக்கு (pension fund) தனிநபரிடமிருந்து மாறுபட்ட வரி விதிப்பு இருக்கலாம். மேலும், ஒப்பந்தங்கள் அவ்வப்போது மறு பேச்சுவார்த்தைக்கும் உட்படுத்தப்படுகின்றன. Publication 515-ன் அட்டவணை ஒன்றில் வசிப்பிட நாட்டிற்கான தற்போதைய வரி விகிதம் வெளியிடப்படுகிறது, மேலும் தகுதிக்கான நிபந்தனைகள் அந்தந்த ஒப்பந்த உரையில் இடம்பெற்றுள்ளன.

தடுப்பு வரி (withholding) எவ்வளவு வருவாயைக் குறைக்கிறது?

பிடிக்கப்படும் விகிதம் நிலையானது. ஆனால் அது குறைக்கும் சதவீதப் புள்ளிகள் நிலையானவை அல்ல. சமீபத்திய தரவுகளின்படி சந்தை மதிப்பில் ஒரு பில்லியன் டாலருக்கும் மேல் உள்ள அமெரிக்க நிறுவனங்கள், அவற்றின் வருவாய் (yield) அடிப்படையில் வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளன. ஒவ்வொரு பிரிவின் சராசரி வருவாய், வரிக்கு முந்தைய மற்றும் பிந்தைய மதிப்புகளாக கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

SELECT multiIf(dividend_yield * 100 >= 5, '5% and up',
               dividend_yield * 100 >= 3, '3-5%',
               dividend_yield * 100 >= 1.5, '1.5-3%',
               'under 1.5%') AS yield_band,
       count() AS payers,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(dividend_yield) * 100, cityHash64(ticker)), 2) AS gross_yield_pct,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(dividend_yield) * 100, cityHash64(ticker)) * 0.85, 2) AS net_yield_15_pct,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(dividend_yield) * 100, cityHash64(ticker)) * 0.70, 2) AS net_yield_30_pct,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(dividend_yield) * 100, cityHash64(ticker)) * 0.30, 2) AS withheld_points_30_pct
FROM global_markets.stocks_ratios
WHERE date = (SELECT max(date) FROM global_markets.stocks_ratios)
  AND price >= 5
  AND market_cap >= 1000000000
  AND dividend_yield > 0
GROUP BY yield_band
ORDER BY gross_yield_pct

156 நிறுவனங்கள் 5% and up என்ற உயர் வருவாய் பிரிவில் உள்ளன, அங்கு சராசரி மொத்த வருவாய் 7% ஆகும். சட்டப்பூர்வ வரி விகிதத்தின்படி, அதே முதலீடு 4.9% ரொக்கத்தை வழங்குகிறது, இதில் 2.1 சதவீதப் புள்ளிகள் IRS-க்குச் செல்கின்றன. 15 சதவீத ஒப்பந்த வரி விகிதம் 5.95%-ஐ முதலீட்டாளரிடம் விட்டுச் செல்கிறது. under 1.5% வருவாய் பிரிவில், அதே வரிப்பிடிப்பு முழுமையான மதிப்பில் மிகக் குறைவாகவே உள்ளது: மொத்த வருவாய் 0.71%, நிகர வருவாய் 0.5%.

வருவாய் அதிகமாக இருக்கும்போது, வரி ஆவணங்களின் பண மதிப்பு அதிகமாகிறது. dividend capture போன்ற பல கட்டணங்களைச் சேகரிக்கும் அணுகுமுறையில், ஒவ்வொரு கட்டணத்தின் மீதும் இந்த வரிப்பிடிப்பு பொருந்தும்.

ஒரு பங்கு, பணம் செலுத்தும் முறை

Coca-Cola பல தசாப்தங்களாக ஒவ்வொரு ஆண்டும் தனது காலாண்டு dividend-ஐ உயர்த்தி வருகிறது, இது அதன் போக்கை எளிதாகக் கண்காணிக்க உதவுகிறது. ஜனவரி 2021 முதல் ஒவ்வொரு முறையும் வழங்கப்பட்ட தொகைகள், இரண்டு விகிதங்களிலும் gross மற்றும் net அடிப்படையில் கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

SELECT ex_dividend_date,
       formatDateTime(ex_dividend_date, '%b %e, %Y') AS ex_date_label,
       round(toFloat64(cash_amount), 4) AS gross_per_share_usd,
       round(toFloat64(cash_amount) * 0.85, 4) AS net_at_15_pct_usd,
       round(toFloat64(cash_amount) * 0.70, 4) AS net_at_30_pct_usd,
       round(toFloat64(cash_amount) * 0.30, 4) AS withheld_at_30_pct_usd
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ticker = 'KO'
  AND distribution_type = 'recurring'
  AND frequency = 4
  AND cash_amount > 0
  AND ex_dividend_date >= toDate('2021-01-01')
  AND ex_dividend_date <= today()
ORDER BY ex_dividend_date

Gross தொகையானது Mar 12, 2021 அன்று $0.42 என்பதிலிருந்து Jun 15, 2026 அன்று $0.53 ஆக உயர்ந்துள்ளது, இது மொத்தம் 22 கொடுப்பனவுகளை உள்ளடக்கியது. 30% வரி பிடித்தம் செய்யப்பட்ட net தொகை, $0.294 என்பதிலிருந்து $0.371 ஆக உயர்ந்துள்ளது. வரி பிடித்தம் செய்யப்பட்ட தொகை, dividend உயர்விற்கு ஏற்ப அதிகரித்து, சமீபத்திய கொடுப்பனவில் ஒரு பங்கிற்கு $0.159 ஆக உள்ளது; அதேசமயம் 15% வரி ஒப்பந்த உரிமைகோரலின் கீழ் $0.4505 தக்கவைக்கப்பட்டுள்ளது.

ஒரு கணக்கு அறிக்கையைச் சரிபார்க்க எளிய கணித முறை தேவை: ஒரு பங்கிற்கான gross தொகையை எடுத்துக்கொண்டு, ex-dividend date அன்று வைத்திருந்த பங்குகளின் எண்ணிக்கையால் பெருக்கி, வரவு வைக்கப்பட்ட பணத்துடன் ஒப்பிட வேண்டும். வரி ஒப்பந்த விகிதம் எதிர்பார்க்கப்பட்ட நிலையில் 30% வரி பிடித்தம் செய்யப்பட்டிருந்தால், அது பொதுவாக dividend தொடர்பான சிக்கல் அல்ல, மாறாக ஆவணங்கள் தொடர்பான நடைமுறைச் சிக்கலாகவே இருக்கும்.

ETF-கள் மற்றும் ADR-கள் கூடுதல் தாக்கத்தை ஏற்படுத்துமா?

ஆம், அவை இரண்டு வெவ்வேறு வழிகளில் தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகின்றன.

அமெரிக்காவில் பட்டியலிடப்பட்ட, அமெரிக்காவைச் சேர்ந்த ஒரு fund வழங்கும் distribution, அமெரிக்க மூல வருமானமாகக் கருதப்படுகிறது. எனவே, வெளிநாட்டு முதலீட்டாளர் அதே withholding வரிக்கு உட்படுகிறார். இந்த fund-ன் கட்டமைப்பிற்குள், அது வைத்திருக்கும் அமெரிக்காவிற்கு அப்பாற்பட்ட பங்குகள் மீது ஏற்கனவே வெளிநாட்டு withholding வரி செலுத்தப்பட்டிருக்கும். ஒரு முதலீட்டாளர் அந்த fund மட்டத்திலான வரியைத் திரும்பப் பெற முடியாது. அமெரிக்காவின் ஆறு பெரிய fund-களின் கடந்த பன்னிரண்டு மாத கால distribution மற்றும் தற்போதைய விலை விவரங்கள்:

WITH px AS (
    SELECT ticker, argMax(close, window_start) AS price
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('SPY', 'VOO', 'VTI', 'QQQ', 'SCHD', 'VYM')
      AND window_start >= now() - INTERVAL 7 DAY
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY ticker
),
dv AS (
    SELECT ticker,
           sum(cash_amount) AS ttm_distributions,
           count() AS payments
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE ticker IN ('SPY', 'VOO', 'VTI', 'QQQ', 'SCHD', 'VYM')
      AND ex_dividend_date > today() - INTERVAL 1 YEAR
      AND ex_dividend_date <= today()
      AND cash_amount > 0
    GROUP BY ticker
)
SELECT px.ticker AS ticker,
       round(px.price, 2) AS price,
       round(toFloat64(dv.ttm_distributions), 3) AS ttm_distributions_usd,
       dv.payments AS payments,
       round(toFloat64(dv.ttm_distributions) / toFloat64(px.price) * 100, 2) AS gross_yield_pct,
       round(toFloat64(dv.ttm_distributions) / toFloat64(px.price) * 100 * 0.85, 2) AS net_yield_15_pct,
       round(toFloat64(dv.ttm_distributions) / toFloat64(px.price) * 100 * 0.70, 2) AS net_yield_30_pct
FROM px
INNER JOIN dv ON px.ticker = dv.ticker
ORDER BY gross_yield_pct DESC

SCHD கடந்த ஆண்டில் ஒரு பங்கிற்கு 1.048-ஐ விநியோகித்துள்ளது. அதன் விலை 33.9 ஆக உள்ள நிலையில், மொத்த distribution yield 3.09% ஆகும். சட்டப்பூர்வ விகிதத்தின்படி, ரொக்க yield 2.16% ஆகும். இந்தத் தொகுப்பில் குறைந்தபட்சமாக, QQQ நிறுவனம் 0.42% மொத்தமாகவும், 0.29% நிகரமாகவும் விநியோகிக்கிறது. இரண்டு fund-களின் மொத்த yield-களுக்கு இடையிலான இடைவெளி, SCHD vs VOO-ல் விவரிக்கப்பட்டுள்ளபடி, இரண்டிற்கும் withholding வரி விதிக்கப்பட்ட பிறகு ரொக்க அடிப்படையில் மேலும் அதிகரிக்கிறது.

American depositary receipt (ADR) என்பது ஒரு வெளிநாட்டு நிறுவனத்தின் பங்குகளைப் பிரதிபலிக்கும் அமெரிக்கப் பட்டியலிடப்பட்ட சான்றிதழ் ஆகும். அந்த நிறுவனம் அமைந்துள்ள தாய்நாடு முதலில் அதன் சொந்த விகிதத்தில் வரியைப் பிடித்தம் செய்கிறது. மீதமுள்ள ரொக்கம் முதலீட்டாளரைச் சென்றடைவதற்கு முன்பு, வைப்பு வங்கி (depositary bank) தனிப்பட்ட pass-through கட்டணத்தை வசூலிக்கிறது. அமெரிக்கர் அல்லாத முதலீட்டாளருக்கு, ADR-ன் பின்னணியில் உள்ள dividend அமெரிக்க மூல வருமானம் அல்ல; எனவே, முப்பது சதவீத அமெரிக்க வரி விகிதம் இதற்குப் பொருந்தாது. தாய்நாட்டின் வரி பிடித்தம் மற்றும் வைப்பு வங்கியின் கட்டணமே இதற்குப் பொருந்தும்.

அமெரிக்காவின் withholding வரி என்பது உள்நாட்டு வரியைப் போன்றதா?

இல்லை. 30% அல்லது ஒப்பந்த விகிதத்தில் வசூலிக்கப்படும் வரி என்பது அமெரிக்காவிலிருந்து ஈட்டப்படும் வருமானத்தின் மீது விதிக்கப்படும் அமெரிக்க வரியாகும். முதலீட்டாளர் வசிக்கும் நாடு, அந்த நாட்டின் சொந்த விதிகளின்படி அதே dividend மீது வரி விதிக்கிறது; இது அந்தந்த நாட்டின் வரி முறையைப் பொறுத்து மொத்தத் தொகை அல்லது நிகரத் தொகையின் மீது கணக்கிடப்படுகிறது. பெரும்பாலான வரி முறைகள், வெளிநாட்டு வரி வரவு (foreign tax credit) மூலம் இந்த இரட்டை வரிச் சுமையைக் குறைக்கின்றன. இந்த வரி வரவு பொதுவாக 30% சட்டப்பூர்வ விகிதத்தை விட, ஒப்பந்த விகிதத்திற்கு உட்பட்டே வரம்பிடப்படுகிறது. செல்லுபடியாகும் W-8BEN படிவம் இல்லாமல் 30% வரி பிடித்தம் செய்யப்படும் முதலீட்டாளர்கள், அந்த கூடுதல் வரித் தொகையைத் தங்கள் சொந்த நாட்டில் வரி வரவாகப் பெற முடியாது. அதைத் திரும்பப் பெற வேண்டுமானால், Form 1040-NR மூலம் அமெரிக்காவில் வரித் திரும்பப் பெறுதல் கோர வேண்டும். இது அந்தந்த நாட்டின் அதிகார வரம்பிற்கு உட்பட்டது என்பதால், உள்ளூர் வரி ஆலோசகரை அணுகுவதே சிறந்தது.

Withholding வரி, வெளிநாட்டுக் கணக்குகளைப் பொறுத்தவரை நீண்டகால வரைபடங்களின் அர்த்தத்தையும் மாற்றுகிறது. Price return vs total return என்பது மொத்த dividend-களையும் சேர்த்து கணக்கிடுகிறது, ஆனால் அமெரிக்கர் அல்லாத முதலீட்டாளர் உண்மையில் தனது வங்கிக் கணக்கில் பெறுவது நிகரத் தொகையை மட்டுமே.

Dividend withholding tax குறித்த அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்

அமெரிக்கர் அல்லாத முதலீட்டாளர்கள் அமெரிக்க dividend-களுக்கு அமெரிக்க வரி செலுத்த வேண்டுமா?

ஆம். அமெரிக்காவிற்கு வெளியே வசிக்கும் நபர் அல்லது வெளிநாட்டு நிறுவனத்திற்கு வழங்கப்படும் அமெரிக்க மூல dividend-களுக்கு, அமெரிக்காவில் வரி மூலத்திலேயே (withholding at source) கழிக்கப்படுகிறது. இதற்கான சட்டப்பூர்வ விகிதம் 30% ஆகும்; இருப்பினும், இரு நாடுகளுக்கும் இடையே வரி ஒப்பந்தம் (tax treaty) இருந்தால் அந்த விகிதம் பொருந்தும். முதலீட்டாளரின் கணக்கிற்கு பணம் வருவதற்கு முன்பே இந்த வரி கழிக்கப்பட்டுவிடும்.

வரி ஒப்பந்தத்தின் கீழ் அமெரிக்க dividend withholding விகிதம் எவ்வளவு?

இது அந்தந்த ஒப்பந்தம் மற்றும் முதலீட்டாளரைப் பொறுத்தது. ஐக்கிய இராச்சியம் மற்றும் கனடா ஆகிய நாடுகளுடன் அமெரிக்கா கொண்டுள்ள ஒப்பந்தங்களின்படி, தகுதியுள்ள குடியிருப்பாளர்களுக்கு சாதாரண போர்ட்ஃபோலியோ dividend-களுக்கு 15% வரி விதிக்கப்படுகிறது. IRS Publication 515-ன் அட்டவணை 1-ல் ஒவ்வொரு நாட்டிற்கான தற்போதைய விகிதங்கள் பட்டியலிடப்பட்டுள்ளன. ஒப்பந்தங்கள் மறுசீரமைக்கப்படும்போது இந்த விகிதங்களும் மாறக்கூடும்.

W-8BEN படிவம் தானாகவே withholding-ஐக் குறைக்குமா?

இல்லை. முதலீட்டாளரின் வசிப்பிட நாடு மற்றும் வரி அடையாள எண் (tax identification number) உள்ளிட்ட முழுமையான ஒப்பந்தக் கோரிக்கையுடன் கூடிய செல்லுபடியாகும் படிவத்தை broker வைத்திருந்தால் மட்டுமே வரி குறையும். பணம் செலுத்தப்படும்போதே குறைக்கப்பட்ட வரி விகிதம் கணக்கிடப்படும். ஏற்கனவே 30% வரி கழிக்கப்பட்டிருந்தால், அதற்குப் பிறகு படிவத்தைச் சமர்ப்பிப்பதை விட, அமெரிக்காவில் வரி திரும்பப் பெறும் கோரிக்கையின் (refund claim) மூலமே அதைப் பெற முடியும்.

Capital gains-க்கும் dividend-களைப் போலவே வரி கழிக்கப்படுகிறதா?

பொதுவாக இல்லை. அமெரிக்கப் பங்குகளை விற்பதன் மூலம் கிடைக்கும் லாபத்திற்கு, அமெரிக்காவில் வசியாத வெளிநாட்டவர் மீது பொதுவாக அமெரிக்க வரி விதிக்கப்படுவதில்லை; ஆனால் dividend-களுக்கு மூலத்திலேயே வரி கழிக்கப்படுகிறது. முதலீட்டாளர் வசிக்கும் நாடு அதன் சொந்த விதிகளின்படி அந்த லாபத்திற்கு வரி விதிக்கலாம். அமெரிக்க ரியல் எஸ்டேட் சொத்துக்கள் மற்றும் ஒரு வருடத்தில் 183 நாட்கள் அல்லது அதற்கு மேல் அமெரிக்காவில் தங்கியிருக்கும் நபர்களுக்குத் தனிப்பட்ட அமெரிக்க விதிகள் பொருந்தும்.

ETF distributions-க்கு withholding பொருந்துமா?

அமெரிக்காவில் பதிவு செய்யப்பட்ட fund-லிருந்து வழங்கப்படும் distribution என்பது அமெரிக்க மூல வருமானமாகக் கருதப்படுகிறது. எனவே, வெளிநாட்டு முதலீட்டாளருக்கும் அதே withholding பொருந்தும். மேலும், அந்த fund தனது போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள அமெரிக்கா அல்லாத பங்குகள் மீது ஏற்கனவே வெளிநாட்டு வரியைச் செலுத்தியிருக்கலாம். அந்த உட்புற வரி அடுக்கை (inner layer) இறுதி முதலீட்டாளரால் திரும்பப் பெற முடியாது.

மேலே உள்ள ஒவ்வொரு புள்ளிவிவரமும், பதிவு செய்யப்பட்ட dividend ஆவணங்கள் மற்றும் உண்மையான விலைகளின் அடிப்படையில் பெறப்பட்ட வினவலிலிருந்து (query) எடுக்கப்பட்டது. SQL-ஐப் படிக்க எந்தப் பலகையையும் திறக்கவும், அல்லது Strasmore terminal-ல் உள்ள watchlist-ல் வரிக்குப் பிந்தைய கணக்கீடுகளைச் சரிபார்க்கவும்.