Kodi ya zuio ya dividend kwa wawekezaji wasio Wamarekani

1.581

Kodi ya zuio ya dividend

Kodi ya zuio ya dividend ni kodi ya Marekani inayokatwa kwenye dividend katika chanzo, kabla ya fedha taslimu kufika kwenye akaunti ya mwekezaji asiye mkazi wa Marekani. Kwa dividends zenye asili ya Marekani zinazolipwa kwa mwenye hisa wa kigeni, kiwango cha kisheria ni asilimia thelathini. Mkataba kati ya Marekani na nchi anayoishi mwenye hisa unaweza kupunguza kiwango hicho, na kudai kiwango cha chini kunahitaji Form W-8BEN iliyo sahihi na iliyowasilishwa kwa broker. Kinachofuata ni utaratibu pamoja na hesabu za malipo halisi. Hii ni taarifa ya jumla kuhusu jinsi makato yanavyofanya kazi, si ushauri wa kodi.

Kodi ya zuio ya gawio kwenye hisa za Marekani ni kiasi gani?

Gawio kutoka kwa kampuni ya Marekani ni mapato yanayotokana na vyanzo vya Marekani. Wakati mmiliki halali ni mtu binafsi asiye mkazi au taasisi ya kigeni, wakala wa zuio katika mnyororo wa malipo hukata kodi na kuiwasilisha kwa IRS, na akaunti hupokea kiasi kinachobaki. Kiwango cha kawaida ni asilimia thelathini ya kiasi cha jumla. Rejeleo linaloongoza ni IRS Publication 515, Zuio la Kodi kwa Wageni Wasio Wakazi na Taasisi za Kigeni, inayorekebishwa kila mwaka, ambayo ina jedwali la mikataba kwa kila nchi.

Hakuna makato hayo yanayoonekana kwenye takwimu ya gawio inayotangazwa na kampuni. Walipaji wanane wakubwa wa Marekani, katika malipo yao ya hivi karibuni ya robo mwaka yaliyopo kwenye kumbukumbu:

SELECT ticker,
       round(toFloat64(argMax(cash_amount, ex_dividend_date)), 4) AS gross_dividend_usd,
       round(toFloat64(argMax(cash_amount, ex_dividend_date)) * 0.85, 4) AS net_at_15_pct_usd,
       round(toFloat64(argMax(cash_amount, ex_dividend_date)) * 0.70, 4) AS net_at_30_pct_usd,
       formatDateTime(max(ex_dividend_date), '%b %e, %Y') AS last_ex_dividend
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ticker IN ('MCD', 'CVX', 'PEP', 'JNJ', 'PG', 'XOM', 'VZ', 'KO')
  AND distribution_type = 'recurring'
  AND frequency = 4
  AND cash_amount > 0
  AND ex_dividend_date <= today()
GROUP BY ticker
ORDER BY gross_dividend_usd DESC

MCD ilitangaza malipo makubwa zaidi ya jumla kati ya hayo manane, $1.86 kwa kila hisa, ikiwa na ex-dividend date ya Jun 2, 2026. Mwenye hisa wa kigeni asiye na madai ya mkataba yoyote iliyopo hupokea $1.302 ya kiasi hicho. Mwenye hisa aliyethibitishwa kwa kiwango cha mkataba cha asilimia kumi na tano hupokea $1.581. Kwa upande mwingine wa jedwali, KO hulipa $0.53 kwa jumla na $0.371 baada ya makato ya kisheria.

Yield inayotajwa kwenye kifaa chochote cha kuchuja data hujengwa kutoka kwenye safu ya jumla. Dividend yield ni namba ya kabla ya kodi popote inapochapishwa, na kwa mwenye hisa wa kigeni, toleo la fedha taslimu la namba hiyo hukaa safu moja upande wa kulia.

Kazi ya Form W-8BEN

Form W-8BEN ni cheti ambacho mtu binafsi humpa broker badala ya kukipeleka kwa IRS. Hati hii inathibitisha kuwa mwenye akaunti si raia wa Marekani, inataja nchi ya makazi na namba ya utambulisho wa kodi ya kigeni, na inadai kifungu na kiwango cha mkataba wa kodi husika. Broker hutumia kiwango cha mkataba huo wakati wa malipo. Mashirika hutumia Form W-8BEN-E badala yake.

Mambo manne kuhusu fomu hii huamua kiasi cha fedha kinachopokelewa:

• Fomu iliyotiwa saini kwa kawaida huwa na uhalali hadi mwisho wa mwaka wa tatu wa kalenda baada ya mwaka wa kusainiwa, na muda wake huisha mapema ikiwa taarifa zilizomo zitabadilika, ambapo kuhama kwenda nchi nyingine ndilo tukio la kawaida.
• Bila fomu halali iliyowasilishwa, wakala anayezuia kodi hutumia kiwango kamili cha 30%.
• Anwani ya posta ya Marekani au namba ya simu ya Marekani iliyounganishwa na akaunti ni alama inayoweza kusababisha malipo kuwekewa kodi ya ziada ya 24% (backup withholding) hadi nyaraka zitakaporekebishwa.
• Kiwango cha kodi hutumika wakati wa malipo. Malipo yaliyokwisha fanyika kwa kiwango cha 30% hayajazwi na broker baadaye.

Viwango viwili vya mikataba vinavyotajwa mara nyingi vinatoa mifano: mkataba wa Marekani na Uingereza na mkataba wa Marekani na Kanada kila moja huweka 15% kwa dividends za kawaida za kwingineko kwa mkazi anayestahiki. Viwango hutofautiana kulingana na nchi na aina ya mwenye akaunti, na mfuko wa pensheni mara nyingi hutendewa tofauti na mtu binafsi. Mikataba pia hufanyiwa marekebisho. Jedwali la 1 la Publication 515 ndipo kiwango cha sasa cha nchi ya makazi kinapochapishwa, na masharti ya kustahiki yanapatikana katika maandishi ya mkataba wenyewe.

Kiasi gani cha yield huondolewa na kodi ya zuio (withholding)?

Uwiano unaochukuliwa ni wa kudumu. Idadi ya percentage points inayopunguzwa si ya kudumu. Walipaji wa Marekani wenye thamani ya soko inayozidi $1 bilioni kulingana na takwimu za hivi karibuni zilizopo, wamepangwa katika viwango vya yield, huku yield ya wastani (median) ya kila ngazi ikionyeshwa kwa jumla (gross) na baada ya kodi (net):

SELECT multiIf(dividend_yield * 100 >= 5, '5% and up',
               dividend_yield * 100 >= 3, '3-5%',
               dividend_yield * 100 >= 1.5, '1.5-3%',
               'under 1.5%') AS yield_band,
       count() AS payers,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(dividend_yield) * 100, cityHash64(ticker)), 2) AS gross_yield_pct,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(dividend_yield) * 100, cityHash64(ticker)) * 0.85, 2) AS net_yield_15_pct,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(dividend_yield) * 100, cityHash64(ticker)) * 0.70, 2) AS net_yield_30_pct,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(dividend_yield) * 100, cityHash64(ticker)) * 0.30, 2) AS withheld_points_30_pct
FROM global_markets.stocks_ratios
WHERE date = (SELECT max(date) FROM global_markets.stocks_ratios)
  AND price >= 5
  AND market_cap >= 1000000000
  AND dividend_yield > 0
GROUP BY yield_band
ORDER BY gross_yield_pct

Majina 156 yapo katika ngazi ya juu, 5% and up, ambapo yield ya wastani ya jumla ni 7%. Kwa kiwango cha kisheria, umiliki huo huleta 4.9% taslimu, huku 2.1 percentage points zikienda kwa IRS. Kiwango cha mkataba cha 15% huacha 5.95%. Katika ngazi ya under 1.5%, makato hayo hayo hugharimu kiasi kidogo zaidi kwa thamani kamili: 0.71% ya jumla dhidi ya 0.5% baada ya kodi.

Kadiri yield inavyokuwa juu, ndivyo makaratasi yanavyokuwa na thamani zaidi katika mfumo wa fedha taslimu. Mbinu inayokusanya malipo mengi, kama vile dividend capture, hukutana na makato hayo katika kila malipo.

Hisa moja, malipo kwa malipo

Coca-Cola imeongeza dividend yake ya kila robo mwaka kila mwaka kwa miongo kadhaa, jambo linaloifanya kuwa kielelezo rahisi kufuatilia. Kila malipo ya mara kwa mara tangu Januari 2021, kwa jumla na kwa wavu katika viwango vyote viwili:

SELECT ex_dividend_date,
       formatDateTime(ex_dividend_date, '%b %e, %Y') AS ex_date_label,
       round(toFloat64(cash_amount), 4) AS gross_per_share_usd,
       round(toFloat64(cash_amount) * 0.85, 4) AS net_at_15_pct_usd,
       round(toFloat64(cash_amount) * 0.70, 4) AS net_at_30_pct_usd,
       round(toFloat64(cash_amount) * 0.30, 4) AS withheld_at_30_pct_usd
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ticker = 'KO'
  AND distribution_type = 'recurring'
  AND frequency = 4
  AND cash_amount > 0
  AND ex_dividend_date >= toDate('2021-01-01')
  AND ex_dividend_date <= today()
ORDER BY ex_dividend_date

Malipo ya jumla yaliongezeka kutoka $0.42 mnamo Mar 12, 2021 hadi $0.53 mnamo Jun 15, 2026, katika malipo 22. Safu ya wavu ya asilimia thelathini ilibadilika kulingana na hayo, $0.294 ikipanda hadi $0.371. Safu ya kodi iliyozuiliwa ilikua sambamba na ongezeko hilo, ikifikia $0.159 kwa kila hisa katika malipo ya hivi karibuni, ikilinganishwa na $0.4505 iliyobaki chini ya madai ya mkataba wa asilimia kumi na tano.

Kukagua taarifa ya hesabu kunahitaji mstari mmoja wa hesabu: chukua kiasi cha jumla kwa kila hisa, zidisha kwa hisa zilizoshikiliwa kwenye ex-dividend date, na ulinganishe na fedha zilizowekwa kwenye akaunti. Kujikuta kwenye safu ya asilimia thelathini wakati kiwango cha mkataba kilitarajiwa kwa kawaida ni suala la makaratasi badala ya suala la dividend.

Je, ETF na ADR huongeza tabaka lingine?

Ndiyo, kwa njia mbili tofauti.

Usambazaji kutoka kwa mfuko uliorodheshwa nchini Marekani na wenye makao yake nchini Marekani ni malipo ya chanzo cha Marekani, kwa hivyo mwenye hisa wa kigeni hukutana na zuio lilelile la kodi. Chini ya mfumo huo, mfuko tayari umelipa zuio la kodi la kigeni kwa hisa zozote zisizo za Marekani zinazoshikiliwa kabla ya kusambaza chochote, na mwekezaji wa mwisho kwa kawaida hawezi kudai kodi hiyo ya ngazi ya mfuko. Mifuko sita mikuu ya Marekani, ikilinganisha usambazaji wa miezi kumi na miwili iliyopita dhidi ya bei ya hivi karibuni:

WITH px AS (
    SELECT ticker, argMax(close, window_start) AS price
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('SPY', 'VOO', 'VTI', 'QQQ', 'SCHD', 'VYM')
      AND window_start >= now() - INTERVAL 7 DAY
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY ticker
),
dv AS (
    SELECT ticker,
           sum(cash_amount) AS ttm_distributions,
           count() AS payments
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE ticker IN ('SPY', 'VOO', 'VTI', 'QQQ', 'SCHD', 'VYM')
      AND ex_dividend_date > today() - INTERVAL 1 YEAR
      AND ex_dividend_date <= today()
      AND cash_amount > 0
    GROUP BY ticker
)
SELECT px.ticker AS ticker,
       round(px.price, 2) AS price,
       round(toFloat64(dv.ttm_distributions), 3) AS ttm_distributions_usd,
       dv.payments AS payments,
       round(toFloat64(dv.ttm_distributions) / toFloat64(px.price) * 100, 2) AS gross_yield_pct,
       round(toFloat64(dv.ttm_distributions) / toFloat64(px.price) * 100 * 0.85, 2) AS net_yield_15_pct,
       round(toFloat64(dv.ttm_distributions) / toFloat64(px.price) * 100 * 0.70, 2) AS net_yield_30_pct
FROM px
INNER JOIN dv ON px.ticker = dv.ticker
ORDER BY gross_yield_pct DESC

SCHD ilisambaza $1.048 kwa kila hisa katika mwaka uliopita dhidi ya bei ya $33.9, ikiwa na gross distribution yield ya 3.09%. Kwa kiwango cha kisheria, cash yield ni 2.16%. Katika kiwango cha chini cha kundi hilo, QQQ inasambaza 0.42% kwa jumla na 0.29% baada ya kodi. Pengo kati ya gross yields za mifuko miwili, ambalo SCHD dhidi ya VOO linachambua kwa jozi moja kama hiyo, hupanuka katika masharti ya fedha taslimu pindi zuio la kodi linapotumika kwa zote mbili.

American depositary receipt ni cheti kilichoorodheshwa nchini Marekani kinachowakilisha hisa katika kampuni ya kigeni. Nchi ya asili ya kampuni hiyo huzuia kodi kwa kiwango chake yenyewe kwanza, na benki ya amana hutoza ada tofauti ya upitishaji kabla ya fedha taslimu iliyobaki kumfikia mwenye hisa. Kwa mwenye hisa asiye wa Marekani, dividend iliyo nyuma ya ADR si mapato ya chanzo cha Marekani, kwa hivyo kiwango cha asilimia thelathini cha Marekani si ndicho kinachotumika. Makato ya nchi ya asili na ada ya benki ya amana ndiyo yanayotumika.

Je, withholding ya Marekani ni sawa na kodi ya nyumbani?

Hapana. Kiwango cha asilimia thelathini au kiwango cha mkataba ni kodi ya Marekani inayotozwa kwenye mapato yanayotokana na vyanzo vya Marekani. Nchi anamoishi mwekezaji hutoza kodi kwenye dividend hiyo hiyo kwa mujibu wa kanuni zake, ikitoza kodi kwenye kiasi cha jumla au kiasi halisi kulingana na mfumo husika. Mifumo mingi hupunguza mgongano huu kupitia foreign tax credit, na mkopo huo mara nyingi hupunguzwa hadi kufikia kiwango cha mkataba badala ya kiwango cha kisheria cha asilimia thelathini. Mwenye hisa anayekatwa asilimia thelathini bila fomu halali ya W-8BEN anaweza kugundua kuwa pointi za ziada haziwezi kutumika kama mkopo wa kodi nyumbani, na kuzirejesha kunahitaji madai ya kurejeshewa fedha kutoka Marekani kupitia Form 1040-NR. Sehemu hii inategemea mamlaka ya kisheria ya nchi husika, na mtaalamu wa kodi wa ndani ndiye mtu sahihi wa kuifafanua.

Withholding pia hubadilisha maana ya chati ya muda mrefu kwa akaunti ya kigeni. Price return dhidi ya total return huunganisha dividends za jumla, wakati njia ambayo mwenye hisa asiye wa Marekani huweka benki kwa hakika huunganisha safu ya kiasi halisi.

Maswali yanayoulizwa mara kwa mara kuhusu kodi ya zuio ya dividend

Je, wawekezaji wasio wa Marekani hulipa kodi ya Marekani kwenye dividends za Marekani?

Ndiyo. Dividends zenye asili ya Marekani zinazolipwa kwa mgeni asiye mkazi au taasisi ya kigeni hubeba kodi ya zuio ya Marekani kwenye chanzo, kwa kiwango cha kisheria cha asilimia thelathini isipokuwa kama kiwango cha mkataba wa kodi kinatumika. Kodi hiyo hukatwa kabla ya malipo kufika kwenye akaunti.

Je, kiwango cha kodi ya zuio ya dividend ya Marekani ni kipi kukiwa na mkataba wa kodi?

Inategemea mkataba husika na mwenye hisa. Mikataba ya Marekani na Uingereza na ile ya Kanada kila moja huweka asilimia kumi na tano kwenye dividends za kawaida za kwingineko kwa mkazi anayestahiki. Jedwali la kwanza la IRS Publication 515 huorodhesha viwango vya sasa kwa kila nchi, na viwango hivyo hubadilika kadiri mikataba inavyofanyiwa marekebisho.

Je, fomu ya W-8BEN hupunguza kodi ya zuio moja kwa moja?

Ni pale tu broker anapokuwa na fomu halali yenye dai kamili la mkataba, ikijumuisha nchi ya makazi na namba ya utambulisho wa kodi. Kiwango kilichopunguzwa hutumika wakati wa malipo, na malipo yaliyokwisha tozwwa kodi ya asilimia thelathini hurejeshwa kupitia dai la kurejeshewa fedha kutoka Marekani badala ya kuwasilisha fomu hiyo baadaye.

Je, capital gains hukatwa kodi ya zuio kama ilivyo kwa dividends?

Kwa ujumla hapana. Mgeni asiye mkazi kwa kawaida hahusiki na kodi ya Marekani kwenye faida inayotokana na kuuza hisa za Marekani, wakati dividends hukatwa kodi kwenye chanzo. Nchi ya makazi bado hutoza kodi faida hiyo chini ya kanuni zake, na kanuni tofauti za Marekani hugharamia maslahi ya mali isiyohamishika ya Marekani na watu binafsi waliopo Marekani kwa siku mia moja themanini na tatu au zaidi kwa mwaka.

Je, kodi ya zuio inatumika kwenye distributions za ETF?

Distribution kutoka kwa mfuko uliopo Marekani ni malipo yenye asili ya Marekani, hivyo mwenye hisa wa kigeni hukutana na kodi hiyo hiyo ya zuio. Mfuko unaweza pia kuwa umelipa kodi ya zuio ya kigeni ndani ya mfuko huo kwenye milki zake zisizo za Marekani kabla ya kufanya distribution, na safu hiyo ya ndani kwa ujumla haiwezi kurejeshwa na mwekezaji wa mwisho.

Kila takwimu hapo juu inatokana na swali lililohifadhiwa na kuwekewa toleo kuhusu rekodi za dividend zilizowasilishwa na bei halisi. Fungua paneli yoyote ili kusoma SQL, au fanya hesabu hiyo hiyo ya baada ya kodi dhidi ya orodha ya ufuatiliaji kwenye terminal ya Strasmore.