VWAP কী এবং এর গুরুত্ব কী

VWAP এর পূর্ণরূপ হলো volume-weighted average price: এটি একটি ট্রেডিং সেশনের মধ্যে প্রতিটি শেয়ারে প্রকৃতপক্ষে পরিশোধিত গড় মূল্য। এটি মোট লেনদেনকৃত ডলারকে মোট লেনদেনকৃত শেয়ার দিয়ে ভাগ করে গণনা করা হয় এবং প্রতিদিন নতুন করে শুরু হয়। যে মিনিটগুলোতে বেশি লেনদেন হয়, সেগুলোর গুরুত্ব বেশি থাকে। এই কারণে কোনো শেয়ার আজ প্রকৃতপক্ষে কোন মূল্যে লেনদেন হয়েছে তা জানতে VWAP একটি আদর্শ মানদণ্ড হিসেবে কাজ করে। এই পৃষ্ঠার প্রতিটি তথ্য রিয়েল মিনিট বার এবং প্রতিটি ট্রেডের ওপর ভিত্তি করে একটি সংরক্ষিত এবং যাচাইযোগ্য কুয়েরি থেকে নেওয়া হয়েছে।

শেয়ার বাজারে VWAP বলতে কী বোঝায়?

একটি শেয়ারের চার্টে প্রতি মিনিটের জন্য একটি করে মূল্য দেখানো হয়, কিন্তু সেই সব মূল্য সমান গুরুত্বপূর্ণ নয়: কোনো এক মিনিটে লক্ষ লক্ষ শেয়ার লেনদেন হতে পারে, আবার অন্য কোনো মিনিটে তার একটি ক্ষুদ্র অংশ হতে পারে। প্রতি মিনিটের মূল্যের একটি সাধারণ গড় উভয় ক্ষেত্রেই সমান গুরুত্ব দেয়। VWAP প্রতিটি মূল্যের সাথে সেই মূল্যে লেনদেন হওয়া শেয়ারের পরিমাণ বিবেচনা করে, ফলে গড়টি প্রকৃত লেনদেনের অবস্থানের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ হয়।

অন্যভাবে বলতে গেলে, VWAP হলো প্রতি শেয়ারের গড়, প্রতি মিনিটের গড় নয়। আপনি যদি আজ লেনদেন হওয়া প্রতিটি শেয়ারকে ক্রমানুসারে সাজান এবং প্রতিটি শেয়ারের বিক্রয়মূল্য জানতে চান, তবে সেই সব উত্তরের গড়ই হলো VWAP।

এই সংজ্ঞা থেকে দুটি বৈশিষ্ট্য পাওয়া যায়: VWAP প্রতিটি শেয়ারের জন্য আলাদা — Apple-এর VWAP সম্পর্কে Microsoft-এর কোনো তথ্য পাওয়া যাবে না — এবং এটি প্রতিটি সেশনের জন্য প্রযোজ্য, যেখানে পরবর্তী ওপেনিংয়ের সময় পুনরায় শূন্য থেকে গণনা শুরু হয়।

VWAP কীভাবে গণনা করা হয়?

এর সূত্রটি খুব সংক্ষিপ্ত:

1. প্রতিটি মিনিটের বার (bar)-এর মূল্যকে সেই সময়ের শেয়ার ভলিউম দিয়ে গুণ করুন।
2. পুরো সেশনের জন্য এই গুণফলগুলো যোগ করুন।
3. মোট লেনদেন হওয়া শেয়ার সংখ্যা দিয়ে ভাগ করুন।

একটি ছোট উদাহরণ: ধরুন আজ একটি স্টকের লেনদেন ঠিক দুইবার হয়েছে — ১০ ডলার দরে ১০০টি শেয়ার, এবং এরপর ১১ ডলার দরে ৯০০টি শেয়ার। এই দুটি মূল্যের সাধারণ গড় হলো ১০.৫০ ডলার। কিন্তু ১,০০০টি শেয়ারের মধ্যে ৯০০টি শেয়ার ১১ ডলার দরে লেনদেন হয়েছে। তাই প্রতি শেয়ারের গড় মূল্য হবে (১০০ × ১০.০০ ডলার + ৯০০ × ১১.০০ ডলার) ÷ ১,০০০ = ১০.৯০ ডলার। এই ১০.৯০ ডলারই হলো VWAP — দ্বিতীয় লেনদেনের পরিমাণ বেশি হওয়ায় এটি ১১ ডলারের কাছাকাছি পৌঁছে গেছে।

বাস্তবে কেউ হাতে লিখে লক্ষ লক্ষ লেনদেন যোগ করেন না; এর সাধারণ পদ্ধতি হিসেবে এক-মিনিট বার ব্যবহার করা হয় — প্রতি মিনিটের মূল্যকে সেই সময়ের ভলিউম দিয়ে গুণ করে যোগ করা হয় এবং শেষে মোট ভলিউম দিয়ে ভাগ করা হয়। এখানে দুটি প্রচলিত বিষয়ের কথা উল্লেখ করা প্রয়োজন। প্রথমত, এই পৃষ্ঠার প্রতিটি সংখ্যা শুধুমাত্র রেগুলার-সেশনের মিনিট বার ব্যবহার করে, যা সকাল ৯:৩০-এর ওপেন থেকে বিকেল ৩:৫৯ (ET) এর শেষ বার পর্যন্ত বিস্তৃত — বিকেল ৪:০০ টার ক্লোজিং অকশন এই বারটির ঠিক পরে ঘটে এবং এই হিসাবের বাইরে থাকে, যদিও প্রতিষ্ঠানগুলো যখন এক্সিকিউশন যাচাইয়ের জন্য ফুল-ডে বেঞ্চমার্ক VWAP ব্যবহার করে, তখন সাধারণত এটি অন্তর্ভুক্ত থাকে। দ্বিতীয়ত, অনেক চার্টিং প্ল্যাটফর্ম তাদের ডে-VWAP শুরু করে সকাল ৪:০০ টার প্রি-মার্কেট থেকে। প্রতিটি পদ্ধতির কারণে একই স্টকের জন্য একই দিনে ভিন্ন ভিন্ন সংখ্যা পাওয়া যেতে পারে।

একটি প্রকৃত ট্রেডিং দিনের VWAP

এখন প্রকৃত উদাহরণটি দেখা যাক: ২০২৬ সালের ২ জুলাই Apple — একটি যাচাইকৃত পূর্ণ সেশন (আমাদের ডেটাতে 390 এক-মিনিটের বার) এবং মার্কেট হলিডে শিডিউল অনুযায়ী স্বাধীনতা দিবসের ছুটির আগের শেষ পূর্ণাঙ্গ ট্রেডিং দিন। চার্টটি প্রতি পাঁচ মিনিট অন্তর মূল্য এবং চলমান VWAP নমুনা হিসেবে দেখায়।

SELECT et_time, price, running_vwap
FROM (
    SELECT window_start,
           formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i') AS et_time,
           round(close, 2) AS price,
           round(sum(close * volume) OVER (ORDER BY window_start)
                 / sum(volume) OVER (ORDER BY window_start), 2) AS running_vwap
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'AAPL'
      AND window_start >= toDateTime('2026-07-02 09:30:00', 'America/New_York')
      AND window_start < toDateTime('2026-07-02 16:00:00', 'America/New_York')
)
WHERE toMinute(window_start) % 5 = 4
ORDER BY window_start

ET সময় 09:34-এ, প্রথম নমুনা বার, মূল্য ($298.2) এবং চলমান VWAP ($298.09) একে অপরের খুব কাছাকাছি অবস্থান করে — মাত্র কয়েক মিনিটের ভলিউম জমা হয়েছে। শেষ বারটির সময় মূল্য ছিল $308.22 এবং চলমান VWAP স্থির হয়েছিল $305.99-এ: যা হলো সেশনের VWAP। দিন যত এগোয় VWAP লাইনটি তত স্থিতিশীল হয় — दोपहर নাগাদ এতে কয়েক ঘণ্টার পুঞ্জীভূত ভলিউম জমা হয়, ফলে কোনো একটি নির্দিষ্ট মিনিট একে খুব বেশি পরিবর্তন করতে পারে না।

ওজন বা ওয়েটেজ বোঝাতে আরও একটি সংখ্যা প্রয়োজন: প্রথম আধা ঘণ্টাতেই সেশনের মোট ভলিউমের 14.9% জমা হয়েছিল, যা ৩৯০ মিনিটের সেশনের সময়ের তুলনায় প্রায় দ্বিগুণ — এবং সেই শুরুর দিকের ভারী বারগুলো এমন মূল্যে ট্রেড হয়েছিল যা दोपहरের ট্রেডিং মূল্যের চেয়ে কম ছিল। ভলিউম ওপেনের সময় এবং পুনরায় বিকেল ৪:০০ টার ক্লোজিং অকশন আসার সময় বৃদ্ধি পায় — এটি একটি U-আকৃতির ইন্ট্রাডে প্যাটার্ন যা রিলেটিভ ভলিউম রিডিংয়ের মাধ্যমে সমন্বয় করতে হয় — এবং VWAP সেই ব্যস্ত সময়গুলোর অতিরিক্ত গুরুত্ব বা ওয়েটেজ প্রদান করে যা তাদের শেয়ার কাউন্ট অর্জন করে।

VWAP এবং মুভিং অ্যাভারেজের মধ্যে পার্থক্য

একটি মুভিং অ্যাভারেজও মূল্যের ওঠানামা মসৃণ করে দেখায়, তাই এই দুটির মধ্যে প্রায়ই বিভ্রান্তি তৈরি হয়। এদের পার্থক্য হলো যান্ত্রিক:

• একটি simple moving average শেষ N সংখ্যক ক্লোজিং প্রাইস গ্রহণ করে এবং প্রতিটি প্রাইসকে সমান গুরুত্ব দেয়, এখানে ভলিউম বিবেচনা করা হয় না। এটি স্লাইড করে চলে: দুপুর ২:০০ টার সময় একটি ২০-মিনিট মুভিং অ্যাভারেজ ১:৪০ থেকে ২:০০ পর্যন্ত সময়কালকে অন্তর্ভুক্ত করে এবং এর বাইরে আর কিছু নয়।
• VWAP মার্কেট ওপেন হওয়ার সময় থেকে তথ্য সংগ্রহ করতে থাকে, প্রতিটি বার-কে ট্রেড করা শেয়ারের পরিমাণ অনুযায়ী গুরুত্ব দেয় এবং পরবর্তী ওপেনিংয়ের সময় এটি রিসেট হয়। এটি ভিন্ন একটি প্রশ্নের উত্তর দেয় — এটি "সাম্প্রতিক সময়ে মূল্যের অবস্থা কী ছিল?" তা নয়, বরং "আজ একজন গড় ক্রেতা কত দাম দিয়েছেন?" তা জানায়।

ওয়েটেড এবং আনওয়েটেড অ্যাভারেজের মধ্যকার ব্যবধানই হলো মূল বিষয়, যা একটি ডেটা সারি দিয়ে বোঝা যায়:

SELECT formatDateTime(toDate(toTimeZone(min(window_start), 'America/New_York')), '%Y-%m-%d') AS session_date,
       count() AS minute_bars,
       round(sum(close * volume) / sum(volume), 2) AS session_vwap,
       round(avg(close), 2) AS unweighted_avg_price,
       round(argMax(close, window_start), 2) AS final_minute_price,
       round((avg(close) - sum(close * volume) / sum(volume)) * 100) AS avg_premium_cents,
       round(toFloat64(sum(volume)) / 1e6) AS total_volume_millions,
       round(sumIf(toFloat64(volume), window_start < toDateTime('2026-07-02 10:00:00', 'America/New_York'))
             / toFloat64(sum(volume)) * 100, 1) AS first_30min_volume_pct
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'AAPL'
  AND window_start >= toDateTime('2026-07-02 09:30:00', 'America/New_York')
  AND window_start < toDateTime('2026-07-02 16:00:00', 'America/New_York')

Apple-এর 390 মিনিটের ক্লোজিং প্রাইস সমান গুরুত্ব দিয়ে গড় করলে পাওয়া যায় $306.54। একই ক্লোজিং প্রাইসকে প্রতি মিনিটের ভলিউম অনুযায়ী গুরুত্ব দিলে পাওয়া যায় $305.99 — যা 55 সেন্ট কম। একই দিন, একই বার এবং একই 60 মিলিয়ন শেয়ার; একমাত্র পরিবর্তন হলো মিনিটের পরিবর্তে শেয়ার গণনা করা হচ্ছে। চিহ্নের গুরুত্ব রয়েছে: যদি সমান গুরুত্বের গড় VWAP-এর উপরে থাকে, তার মানে হলো উচ্চ ভলিউম সম্পন্ন মিনিটগুলোতে দিনের গড় মূল্যের নিচে ট্রেড হয়েছে। সেশনের শেষ মিনিটের বারটি $308.22 প্রিন্ট করেছে — এর কিছুক্ষণ পরেই ক্লোজিং অকশনে অফিসিয়াল ক্লোজিং প্রাইস নির্ধারিত হবে।

মিনিট বার (minute bars) থেকে VWAP কতটা নির্ভুল?

VWAP প্রতিটি লেনদেনের (trades) ওপর ভিত্তি করে নির্ধারিত হয়, কিন্তু মিনিট বার হলো একটি আনুমানিক হিসাব — এই সংক্ষিপ্ত পদ্ধতির ফলে কী ক্ষতি হতে পারে? বেশিরভাগ ব্যাখ্যায় এটি যাচাই করা হয় না। এখানে একই সেশনের VWAP-এর দুটি সংস্করণ দেওয়া হলো: একটি হলো কনসোলিডেটেড টেপ থেকে প্রতিটি স্বতন্ত্র লেনদেনের ভিত্তিতে করা দীর্ঘ পদ্ধতি, আর অন্যটি হলো মিনিট বার পদ্ধতি। (অফিসিয়াল এবং ভেন্ডর VWAP-এর ক্ষেত্রে কিছু নির্দিষ্ট কন্ডিশন-কোডেড লেনদেন, যেমন গড়-মূল্যের লেনদেন বাদ দেওয়া হয়, তাই বিভিন্ন প্ল্যাটফর্মের মধ্যে সামান্য পার্থক্য থাকতে পারে।)

WITH every_trade AS (
    SELECT round(sum(price * size) / sum(size), 4) AS trade_vwap,
           round(count() / 1e6, 1) AS trades_millions
    FROM global_markets.stocks_trades
    WHERE ticker = 'AAPL'
      AND sip_timestamp >= toDateTime('2026-07-02 09:30:00', 'America/New_York')
      AND sip_timestamp < toDateTime('2026-07-02 16:00:00', 'America/New_York')
),
minute_bars AS (
    SELECT round(sum(close * volume) / sum(volume), 4) AS bar_vwap
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'AAPL'
      AND window_start >= toDateTime('2026-07-02 09:30:00', 'America/New_York')
      AND window_start < toDateTime('2026-07-02 16:00:00', 'America/New_York')
)
SELECT every_trade.trade_vwap AS trade_level_vwap,
       minute_bars.bar_vwap AS minute_bar_vwap,
       round(abs(every_trade.trade_vwap - minute_bars.bar_vwap) * 100, 1) AS gap_cents,
       round(abs(every_trade.trade_vwap - minute_bars.bar_vwap) / every_trade.trade_vwap * 10000, 1) AS gap_bps,
       every_trade.trades_millions
FROM every_trade, minute_bars

1.1 মিলিয়ন স্বতন্ত্র লেনদেনের ওপর ভিত্তি করে ট্রেড-লেভেল VWAP ছিল $305.9162; অন্যদিকে মিনিট বার পদ্ধতির মাধ্যমে পাওয়া গেছে $305.9908। এই দুটির মধ্যে পার্থক্য হলো 7.5 সেন্ট — যা শেয়ার মূল্যের 2.4 বেসিস পয়েন্ট (শতাংশের একশ ভাগের এক ভাগ)। এই দিনের সেশনের রেফারেন্স লাইনের ক্ষেত্রে, মিনিট বার পদ্ধতির ফলাফল ট্রেড-বাই-ট্রেড ফিগার বা লেনদেনভিত্তিক ফিগারের ১০ সেন্টের মধ্যে ছিল।

প্রতিটি স্টকের জন্য কি VWAP একই?

বাজারে কোনো সার্বজনীন VWAP নেই; প্রতিটি স্টকের জন্য প্রতিটি সেশনে আলাদা VWAP থাকে। নিচে পাঁচটি পরিচিত স্টকের ২ জুলাইয়ের তথ্যের তুলনা দেওয়া হলো, যার প্রতিটি পূর্ণ ৩৯০-বার সেশনের ওপর ভিত্তি করে যাচাই করা হয়েছে:

SELECT ticker,
       round(sum(close * volume) / sum(volume), 2) AS session_vwap,
       round(argMax(close, window_start), 2) AS final_minute_price,
       round((argMax(close, window_start) - sum(close * volume) / sum(volume))
             / (sum(close * volume) / sum(volume)) * 100, 2) AS final_vs_vwap_pct
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker IN ('AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'TSLA', 'KO')
  AND window_start >= toDateTime('2026-07-02 09:30:00', 'America/New_York')
  AND window_start < toDateTime('2026-07-02 16:00:00', 'America/New_York')
GROUP BY ticker
HAVING count() = 390
ORDER BY indexOf(['AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'TSLA', 'KO'], ticker)

Coca-Cola-এর সেশন VWAP ছিল $82.96; Tesla-এর ছিল $399.64। শেষ মুহূর্তের ক্লোজিংয়ের ক্ষেত্রেও পার্থক্য দেখা গেছে: Apple তার VWAP-এর 0.73% উপরে এবং Coca-Cola 1.23% উপরে শেষ করেছে। Microsoft তার নিজস্ব VWAP-এর প্রায় কাছাকাছি (0.07%) শেষ করেছে, যেখানে Nvidia এবং Tesla তাদের VWAP-এর নিচে শেষ করেছে (-0.32% এবং -1.71%)। পাঁচটি স্টক, একটি দিন, পাঁচটি ভিন্ন ফলাফল।

কারা VWAP ব্যবহার করেন এবং কেন?

ইনস্টিটিউশনগুলো যখন এক্সিকিউশন মূল্যায়ন করে। একটি বড় পজিশন কেনার সময় একটি নির্দিষ্ট মূল্যে সব অর্ডার পূরণ করা সম্ভব হয় না; বরং একটি গড় মূল্য পাওয়া যায়। দিনের VWAP হলো সেই মাপকাঠি: যদি কোনো বাই অর্ডার VWAP-এর নিচে পূরণ হয়, তবে তার অর্থ হলো ওই দিনের গড় মূল্যের চেয়ে কম দামে কেনা হয়েছে। এক্সিকিউশন ডেস্কগুলো VWAP-এর বিপরীতে স্লিপেজ রিপোর্ট করে — ঠিক যেভাবে শিক্ষার্থীরা তাদের গ্রেড রিপোর্ট করে — যা সাধারণত ক্লোজিং অকশন প্রিন্টসহ পুরো দিনের একটি বেঞ্চমার্কের বিপরীতে করা হয়।

এক্সিকিউশন অ্যালগরিদম। ব্রোকাররা VWAP অ্যালগো প্রদান করে — এগুলো এমন প্রোগ্রাম যা একটি বড় প্যারেন্ট অর্ডারকে সেশনের মধ্যে শত শত ছোট চাইল্ড অর্ডারে ভাগ করে ফেলে। এই অর্ডারগুলো দিনের সাধারণ ভলিউম প্যাটার্নের সাথে সামঞ্জস্য রেখে করা হয়, যার লক্ষ্য হলো দামের ওপর প্রভাব না ফেলে বেঞ্চমার্কের কাছাকাছি পূরণ করা। প্রতিটি চাইল্ড অর্ডারে তখনও bid-ask spread দিতে হয়, এবং এই অর্ডারগুলোর অনেক ক্ষেত্রে কাউন্টারপার্টি হিসেবে থাকে উভয় পাশে কোটেশন দেওয়া একটি market maker।

ডে ট্রেডার — ইন্ট্রাডে রেফারেন্স লাইন হিসেবে VWAP ইন্ডিকেটর। ইন্ট্রাডে ট্রেডাররা চার্টে এটিকে দিনের গড় খরচের লাইন হিসেবে ব্যবহার করেন: দাম যদি VWAP-এর উপরে থাকে, তবে এর অর্থ সাম্প্রতিক ক্রেতারা সেশনের গড় মূল্যের চেয়ে বেশি দাম দিয়েছেন; আর দাম নিচে থাকলে কম দাম দিয়েছেন। এটি ট্রেডিং ইতিমধ্যে কোথায় হয়েছে তার একটি পর্যবেক্ষণ মাত্র — দাম ভবিষ্যতে কোথায় যাবে তার কোনো পূর্বাভাস নয়।

Anchored VWAP, যা একটি সাধারণ ভেরিয়েন্ট: এর গাণিতিক পদ্ধতি একই, কিন্তু শুরুর স্থান ভিন্ন — এখানে গণনা বাজারের ওপেনিংয়ের পরিবর্তে ট্রেডার কর্তৃক নির্ধারিত কোনো বার (যেমন: আর্নিং রিলিজ, IPO এর দিন, বা কোনো উল্লেখযোগ্য হাই বা লো) থেকে শুরু হয়।

FAQ

VWAP কি একটি মুভিং অ্যাভারেজ?

না। একটি মুভিং অ্যাভারেজ একটি নির্দিষ্ট লুকব্যাক উইন্ডো অনুসরণ করে এবং ভলিউম নির্বিশেষে প্রতিটি বার-কে সমান গুরুত্ব দেয়। VWAP সেশনের ওপেন থেকে শুরু হয়, প্রতিটি বার-কে ট্রেড করা শেয়ারের পরিমাণ অনুযায়ী ওয়েট করে এবং প্রতিদিন রিসেট হয়। ২ জুলাই, ২০২৬ তারিখে, Apple-এর মিনিট ক্লোজগুলোর একটি ইকুয়াল-ওয়েট অ্যাভারেজ তার VWAP-এর 55 সেন্ট উপরে ছিল।

VWAP কি প্রি-মার্কেট এবং আফটার-আওয়ারস ট্রেডিং অন্তর্ভুক্ত করে?

এটি প্ল্যাটফর্মের ওপর নির্ভর করে। এই পৃষ্ঠাটি শুধুমাত্র রেগুলার-সেশনের মিনিট বার ব্যবহার করে, যা ET সময় বিকেল ৩:৫৯ মিনিটের শেষ বার পর্যন্ত বিস্তৃত — বিকেল ৪:০০ টার ক্লোজিং ক্রস সেই বারের পরে ঘটে এবং ফুল-ডে বেঞ্চমার্ক VWAP-এ সাধারণত এটি অন্তর্ভুক্ত থাকে। অনেক চার্টিং অ্যাপ ভোর ৪:০০ টার প্রি-মার্কেট থেকে ডেটা সংগ্রহ করে; সংখ্যাগুলো তুলনা করার আগে প্ল্যাটফর্মের সেটিংস পরীক্ষা করে নিন।

একটি স্টক যখন VWAP-এর উপরে ট্রেড করে তখন তার অর্থ কী?

এর অর্থ হলো বর্তমান মূল্য ওই সেশনে এখন পর্যন্ত প্রতি শেয়ারে পরিশোধিত গড় মূল্যের চেয়ে বেশি। ২ জুলাই, ২০২৬ তারিখে, Apple রেগুলার সেশনের শেষ মিনিটে তার সেশন VWAP-এর 0.73% উপরে শেষ করেছে, যেখানে Tesla তার নিজস্ব VWAP-এর নিচে শেষ করেছে। এই তুলনাটি সেশনের ট্রেডিং বর্ণনা করে; এটি পরবর্তী মুভমেন্টের পূর্বাভাস দেয় না।

একটি স্টক যখন VWAP-এর নিচে ট্রেড করে তখন তার অর্থ কী?

এর অর্থ হলো বর্তমান মূল্য ওই সেশনে এখন পর্যন্ত প্রতি শেয়ারে পরিশোধিত গড় মূল্যের চেয়ে কম। ২ জুলাই, ২০২৬ তারিখে, Tesla রেগুলার সেশনের শেষ মিনিটে তার সেশন VWAP (-1.71%)-এর নিচে শেষ করেছে, যেখানে Apple তার নিজস্ব VWAP-এর উপরে শেষ করেছে। এই তুলনাটি সেশনের ট্রেডিং বর্ণনা করে; এটি পরবর্তী মুভমেন্টের পূর্বাভাস দেয় না।

VWAP-এর পূর্ণরূপ কী?

VWAP মানে হলো volume-weighted average price: একটি সেশনে একটি স্টকের গড় ট্রেডিং মূল্য, যেখানে প্রতিটি ট্রেড তার শেয়ার ভলিউম অনুযায়ী ওয়েট করা হয়। বড় ট্রেডগুলো ছোট ট্রেডের তুলনায় একে বেশি প্রভাবিত করে — এই বৈশিষ্ট্যের কারণেই এটি এক্সিকিউশন কোয়ালিটির জন্য স্ট্যান্ডার্ড বেঞ্চমার্ক হিসেবে বিবেচিত হয়।

Anchored VWAP কী?

এটি সেশনের ওপেন-এর পরিবর্তে একটি নির্দিষ্ট বার থেকে শুরু করা একই ক্যালকুলেশন — যেমন কোনো আর্নিং রিপোর্ট, একটি IPO, বা একটি সুইং হাই বা লো। এই লাইনটি ওই ইভেন্টের পর থেকে যারা ট্রেড করেছেন তাদের প্রত্যেকের পরিশোধিত গড় মূল্য ট্র্যাক করে।

উপরের প্রতিটি প্যানেল সেই সঠিক SQL সহ প্রদান করা হয়েছে যা এটি তৈরি করেছে — সংখ্যাগুলো যাচাই করতে যেকোনো প্যানেল এক্সপ্যান্ড করুন। যেকোনো টিকার এবং সেশনের জন্য VWAP গণনা করতে, Strasmore টার্মিনালে সাধারণ ইংরেজিতে প্রশ্নটি করুন।