ما هو متوسط حجم التداول اليومي ADV

يُعد متوسط حجم التداول اليومي — ADV — الرقم الأكثر استخداماً والأقل تعريفاً؛ وهو يمثل متوسط عدد الأسهم التي يتم تداولها يومياً للسهم الواحد خلال فترة زمنية محددة. يمثل ADV المقام في حساب أيام التغطية، والأساس في حساب الحجم النسبي، ومعيار السيولة في كل أدوات الفرز (screener). وهذا يعني أن كل هذه المؤشرات تتأثر بالخيارات المعتمدة في حساب ADV، مثل: الفترة الزمنية، وجلسات التداول، وما إذا كان الحساب يعتمد على عدد الأسهم أم القيمة الدولارية. توضح هذه الصفحة التعريف الصحيح لهذا المؤشر، وتشرح العمليات الحسابية يدوياً، وتختبر كل خيار من هذه الخيارات بناءً على بيانات السوق الفعلية.

متوسط حجم التداول اليومي، مقاساً

عشرون جلسة تداول عادية — من 11 يونيو إلى 10 يوليو 2026 — أربعة أسماء مألوفة بالإضافة إلى اسم واحد تم اختياره لضعف تداوله. الأسهم، والدولارات، و(لاحقاً) حصة كل اسم من إجمالي حجم التداول خارج ساعات العمل الرسمية:

WITH per_day AS (
    SELECT ticker,
           toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS et_date,
           sumIf(toFloat64(volume), formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i') >= '09:30'
                                AND formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i') < '16:00') AS rth_shares,
           sumIf(toFloat64(close) * toFloat64(volume), formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i') >= '09:30'
                                                   AND formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i') < '16:00') AS rth_dollars,
           sum(toFloat64(volume)) AS all_shares
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('SPY', 'AAPL', 'MU', 'KO', 'CATO')
      AND window_start >= toDateTime('2026-06-11 00:00:00', 'America/New_York')
      AND window_start < toDateTime('2026-07-11 00:00:00', 'America/New_York')
    GROUP BY ticker, et_date
)
SELECT ticker,
       round(avg(rth_shares) / 1e6, 2) AS adv_shares_m,
       round(avg(rth_dollars) / 1e9, 2) AS adv_dollars_bn,
       round(100 * (sum(all_shares) - sum(rth_shares)) / sum(all_shares), 1) AS extended_hours_pct,
       count() AS sessions
FROM per_day
GROUP BY ticker
ORDER BY adv_shares_m DESC

توضح هذه الجداول الحجة الرئيسية لهذه الصفحة. يتم تداول MU و AAPL تقريباً نفس عدد الأسهم يومياً — 42.01 مليون مقابل 41.47 مليون — لكن عمود الدولارات يظهر فرقاً شاسعاً بينهما: 44.49 مليار دولار مقابل 12.24 مليار دولار يومياً. تقيس الأسهم مستوى النشاط، بينما تقيس الدولارات قيمة الأموال. حتى الترتيب ينعكس في القائمة: تتصدر SPY من حيث عدد الأسهم (46.01 مليون عبر 20 جلسة) بينما تتصدر MU هذا الجدول من حيث القيمة الدولارية. وفي ذيل القائمة، يتم تداول 0.05 مليون سهم يومياً لشركة CATO — وهي قيمة ضئيلة جداً لدرجة أن عمود المليارات يظهر 0 بهذا المقياس. هذا النوع من التداول تكون فيه طلبية مؤسسية واحدة بمثابة حجم التداول اليومي، وحيث تقع تكاليف التداول في نطاق مختلف تماماً.

كيفية حساب متوسط حجم التداول اليومي

تعتمد العملية الحسابية على طريقة بسيطة: اجمع أحجام الأسهم اليومية خلال الفترة المختارة، ثم اقسم الناتج على عدد الأيام. إليك مثال لأسبوع كامل من تداولات Coca-Cola خلال ساعات العمل الرسمية (6-10 يوليو 2026)، مع حساب الإجمالي والمعدل في نفس الاستعلام:

SELECT session_date,
       shares_m,
       round(sum(shares_m) OVER (), 1) AS five_day_total_m,
       round(avg(shares_m) OVER (), 1) AS adv_m,
       round(avg(shares_m) OVER () * 0.01 * 1000, 0) AS one_pct_of_adv_k
FROM (
    SELECT formatDateTime(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')), '%Y-%m-%d') AS session_date,
           round(sumIf(toFloat64(volume), formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i') >= '09:30'
                                      AND formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i') < '16:00') / 1e6, 1) AS shares_m
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'KO'
      AND window_start >= toDateTime('2026-07-06 00:00:00', 'America/New_York')
      AND window_start < toDateTime('2026-07-11 00:00:00', 'America/New_York')
    GROUP BY session_date
)
ORDER BY session_date

اجمع الأيام الخمسة — 10.7 + 12.1 + 10.7 + 11 + 8.3 مليون سهم — ليكون الإجمالي 52.8M. اقسم الناتج على خمسة: 10.6M سهم، وهو متوسط حجم التداول اليومي (ADV) لشركة KO خلال 5 جلسات. ويتم حساب متوسط حجم التداول لـ 20 جلسة بنفس الطريقة عبر 20 صفاً — وهو الرقم الموضح في الجدول الأول. لاحظ ما يخفيه المتوسط: سجل 2026-07-07 ‏12.1M وسجل 2026-07-10 ‏8.3M، وهي تقلبات يومية يعمل متوسط حجم التداول على دمجها في رقم واحد. يوضح العمود الأخير كيفية تحديد حجم المركز: يمثل 1% من متوسط حجم التداول لشركة KO حوالي 106 ألف سهم — وهو النطاق الذي يبدأ عنده الطلب الواحد في تشكيل حصة ملحوظة من تداولات اليوم.

اختيار النطاق الزمني يحدد سرعة تلاشي متوسط حجم التداول (ADV)

يُعد استخدام عشرين جلسة تداول هو العرف الشائع (شهر تداول واحد)؛ كما تُستخدم فترات عشر، وثلاثون، و65، وتسعون جلسة. يحدد النطاق الزمني سرعة تلاشي قيمة الـ ADV. وتُعد MU مثالاً حياً لعام 2026؛ حيث شهد السهم إعادة تقييم حادة في منتصف العام، مما جعل متوسط حجم التداول للشهر الماضي ومتوسط حجم التداول للربع الماضي يقدمان بيانات متناقضة خلال الربيع، كما هو موضح في تحليلها المتعمق لشهر يونيو. إليك بيانات السهم نفسه خلال الأشهر السبعة نفسها، مع قياسها بكلا النطاقين الزمنيين معاً:

WITH daily AS (
    SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS et_date,
           sum(toFloat64(volume)) AS day_shares
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'MU'
      AND window_start >= toDateTime('2025-08-01 00:00:00', 'America/New_York')
      AND window_start < toDateTime('2026-07-11 00:00:00', 'America/New_York')
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY et_date
),
rolled AS (
    SELECT et_date,
           avg(day_shares) OVER (ORDER BY et_date ROWS BETWEEN 19 PRECEDING AND CURRENT ROW) AS adv20,
           avg(day_shares) OVER (ORDER BY et_date ROWS BETWEEN 89 PRECEDING AND CURRENT ROW) AS adv90,
           row_number() OVER (ORDER BY et_date) AS rn,
           count() OVER () AS total_rows
    FROM daily
)
SELECT formatDateTime(et_date, '%Y-%m-%d') AS date,
       round(adv20 / 1e6, 1) AS adv_20_session_m,
       round(adv90 / 1e6, 1) AS adv_90_session_m
FROM rolled
WHERE rn > 90 AND (rn % 3 = total_rows % 3)
ORDER BY et_date

في 2025-12-10، تطابق النطاقان الزمنيّان: 21.3M بناءً على حساب الـ 20 جلسة، و19.9M بناءً على الـ 90 جلسة. وبحلول 2026-04-14، تباعدت القيم لتصبح 45.6M مقابل 31.9M؛ مما نتج عنه قيمتان "رسميتان" للـ ADV لسهم واحد في يوم واحد. وبناءً على ذلك، فإن أي أداة فحص أو أرقام لـ "أيام التغطية" أو قراءات "الحجم النسبي" تعتمد على نطاق زمني واحد ستختلف عن الأداة نفسها إذا اعتمدت النطاق الآخر. وبحلول 2026-07-10، تقاربت القيمتان مرة أخرى (42M مقابل 41.9M)؛ حيث استقر مستوى حجم التداول الجديد ضمن النطاق الزمني الطويل أيضاً. عندما تختلف المصادر حول قيمة الـ ADV لسهم ما، يكون النطاق الزمني هو المتهم الأول، وتضمين حجم تداول ما بعد الجلسة هو المتهم الثاني.

ماذا يحدث لـ ADV مباشرة بعد حدوث صدمة في حجم التداول

الرسم البياني أعلاه يلمح إلى ذلك؛ وهنا نقوم بقياسه. خذ أقوى صدمة في حجم تداول MU لعام 2026 — وهي الجلسة التي تجاوزت فيها حجم التداول المتوسط اليومي (ADV) الخاص بها بمعدل كبير مقارنة بمتوسط 20 جلسة سابقة — وقارن الـ ADV الذي أظهره الفحص قبل ذلك اليوم بما أظهره بعد شهر واحد:

WITH daily AS (
    SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS et_date,
           sum(toFloat64(volume)) AS day_shares
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'MU'
      AND window_start >= toDateTime('2025-11-01 00:00:00', 'America/New_York')
      AND window_start < toDateTime('2026-07-11 00:00:00', 'America/New_York')
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY et_date
),
ranked AS (
    SELECT et_date, day_shares,
           day_shares / avg(day_shares) OVER (ORDER BY et_date ROWS BETWEEN 20 PRECEDING AND 1 PRECEDING) AS shock_ratio,
           row_number() OVER (ORDER BY et_date) AS rn
    FROM daily
),
biggest AS (
    SELECT et_date, day_shares, shock_ratio
    FROM ranked
    WHERE rn > 20 AND et_date >= toDate('2026-01-01')
    ORDER BY shock_ratio DESC, et_date ASC
    LIMIT 1
),
before AS (
    SELECT avg(day_shares) AS adv FROM (
        SELECT day_shares FROM daily WHERE et_date < (SELECT et_date FROM biggest) ORDER BY et_date DESC LIMIT 20
    )
),
after AS (
    SELECT avg(day_shares) AS adv FROM (
        SELECT day_shares FROM daily WHERE et_date >= (SELECT et_date FROM biggest) ORDER BY et_date ASC LIMIT 20
    )
)
SELECT formatDateTime((SELECT et_date FROM biggest), '%Y-%m-%d') AS event_date,
       round((SELECT day_shares FROM biggest) / 1e6, 1) AS event_day_shares_m,
       round((SELECT adv FROM before) / 1e6, 1) AS adv_20_before_m,
       round((SELECT shock_ratio FROM biggest), 1) AS event_vs_prior_adv_x,
       round((SELECT adv FROM after) / 1e6, 1) AS adv_20_after_m,
       round(100 * ((SELECT adv FROM after) / (SELECT adv FROM before) - 1), 0) AS adv_shift_pct

في 2026-03-19، سجلت MU ما يعادل 64.7M سهمًا مقابل ADV سابق بلغ 28.7M — أي ما يعادل 2.3x من خط الأساس الخاص بها. وخلال الـ 20 جلسة التالية، بلغ متوسط الـ ADV المتحرك 45M: أي قفزة بنسبة 57% في المقام. تحركت كل الأرقام المشتقة من الـ ADV مع هذا التغير — حيث انخفضت قراءات حجم التداول النسبي (بسبب نمو خط الأساس) وانخفضت الأيام اللازمة للتغطية (بسبب نمو المقام)، دون الحاجة إلى أي تغيير في المراكز الفعلية لأي طرف. في حالة MU، استمر ارتفاع مستوى التداول — حيث مثلت الصدمة إعادة تقييم للسهم وليس مجرد حدث ليوم واحد — لكن الآلية تظل متطابقة في كلتا الحالتين: بعد فترة من التداول الكثيف، يقيس الـ ADV الحدث بدلاً من عادات السهم لفترة زمنية تعادل طول نافذة القياس تماماً.

مقاييس السيولة

تُستخدم عبارة "ملايين الدولارات يومياً" عادةً للإشارة إلى إمكانية التداول. إليك التوزيع الفعلي — لجميع الرموز المدرجة في الولايات المتحدة والتي حققت 15 جلسة على الأقل من أصل 20 جلسة، مرتبة حسب متوسط القيمة اليومية للتداول (ADV) بالدولار:

WITH per_ticker AS (
    SELECT ticker, avg(day_dollars) AS adv_dollars
    FROM (
        SELECT ticker,
               toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS et_date,
               sumIf(toFloat64(close) * toFloat64(volume), formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i') >= '09:30'
                                                       AND formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i') < '16:00') AS day_dollars
        FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
        WHERE window_start >= toDateTime('2026-06-11 00:00:00', 'America/New_York')
          AND window_start < toDateTime('2026-07-11 00:00:00', 'America/New_York')
          AND match(ticker, '^[A-Z]+$')
        GROUP BY ticker, et_date
    )
    GROUP BY ticker
    HAVING count() >= 15
)
SELECT count() AS names,
       round(quantileDeterministic(0.25)(adv_dollars, cityHash64(ticker)) / 1e6, 2) AS p25_m,
       round(quantileDeterministic(0.50)(adv_dollars, cityHash64(ticker)) / 1e6, 1) AS median_m,
       round(quantileDeterministic(0.75)(adv_dollars, cityHash64(ticker)) / 1e6, 1) AS p75_m,
       round(quantileDeterministic(0.90)(adv_dollars, cityHash64(ticker)) / 1e6, 1) AS p90_m,
       round(quantileDeterministic(0.99)(adv_dollars, cityHash64(ticker)) / 1e6, 0) AS p99_m,
       countIf(adv_dollars >= 1e6) AS names_above_1m,
       countIf(adv_dollars >= 10e6) AS names_above_10m,
       countIf(adv_dollars >= 100e6) AS names_above_100m,
       countIf(adv_dollars >= 1e9) AS names_above_1bn
FROM per_ticker

عبر 10864 من الرموز، يبلغ متوسط تداول السهم 2.2M يومياً — نصف السوق الأمريكي يتداول بأقل من هذا الرقم. ويتداول ربع السوق بأقل من 0.33M. ويبلغ المئين الـ 75 قيمة 20.4M، والمئين الـ 90 قيمة 113.7M، بينما يصل المئين الـ 99 إلى 1333M. وعند قياسها مقابل عتبات محددة: يتجاوز 6515 من الأسهم حاجز 1 مليون دولار يومياً، و3535 يتجاوز 10 ملايين دولار، و1166 يتجاوز 100 مليون دولار — بينما يتجاوز 130 فقط حاجز 1 مليار دولار. إن الأسهم التي تركز عليها التغطية المالية تقع بالكامل تقريباً ضمن هذه المجموعة الأخيرة؛ أما السهم المدرج المتوسط فهو أداة مالية مختلفة تماماً.

أين يحدد متوسط حجم التداول (ADV) أرقاماً أخرى بصمت

• أيام التغطية = الاهتمام البيعي ÷ ADV. يؤدي ارتفاع حجم التداول إلى تقليص هذه النسبة دون أي تغيير في المراكز البيعية؛ والسبب هو المقام.
• الحجم النسبي = وتيرة التداول اليومي ÷ ADV. نفس الرقم ولكن بدور معاكس: هنا يمثل ADV الخط المرجعي الذي يتم تجاوزه.
• فلاتر السيولة ("الأسهم التي يتجاوز متوسط حجم تداولها 1 مليون") — تحتوي كل عملية اختبار خلفي (backtest) أو أداة فحص على هذا المعيار، ويتبع ذلك "بقاء الأسهم" بصمت: تدخل الأسهم هذه الفلاتر عندما تشهد أكثر أسابيعها نشاطاً.
• تحديد حجم المراكز — تلتزم المؤسسات عادةً بتداول نسبة ضئيلة فقط من الـ ADV يومياً، وهذا هو السبب في عدم قدرة الصناديق الكبيرة على امتلاك أسهم صغيرة معينة: إذ ستحتاج إلى أسابيع من إجمالي حجم تداول السوق لبناء مركز أو الخروج منه.

تستحق حالة "أيام التغطية" الملاحظة باستخدام أرقام حقيقية، لأن الرقم "الرسمي" يتضمن اختيار شخص ما لقيمة الـ ADV. تنشر FINRA أيام التغطية بناءً على حجم التداول الخاص بها (لكل منصة نافذتها الزمنية الخاصة، بحد أدنى 1.0 — انظر كيفية وصول هذه البيانات); وإذا أعدت حساب نفس النسبة باستخدام متوسط حجم التداول خلال ساعات العمل الرسمية لـ 20 جلسة الموضح في هذه الصفحة، ستتغير النتيجة:

WITH our_adv AS (
    SELECT ticker, avg(day_shares) AS adv
    FROM (
        SELECT ticker,
               toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS et_date,
               sumIf(toFloat64(volume), formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i') >= '09:30'
                                    AND formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i') < '16:00') AS day_shares
        FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
        WHERE ticker IN ('MU', 'KO')
          AND window_start >= toDateTime('2026-06-11 00:00:00', 'America/New_York')
          AND window_start < toDateTime('2026-07-11 00:00:00', 'America/New_York')
        GROUP BY ticker, et_date
    )
    GROUP BY ticker
),
si AS (
    SELECT ticker,
           max(short_interest) AS short_interest,
           max(avg_daily_volume) AS finra_adv,
           max(days_to_cover) AS finra_dtc
    FROM global_markets.stocks_short_interest
    WHERE settlement_date = '2026-06-30' AND ticker IN ('MU', 'KO')
    GROUP BY ticker
)
SELECT si.ticker AS ticker,
       round(si.short_interest / 1e6, 1) AS shares_short_m,
       round(si.finra_adv / 1e6, 1) AS finra_adv_m,
       round(si.finra_dtc, 2) AS finra_days_to_cover,
       round(our_adv.adv / 1e6, 1) AS rth_adv_20_session_m,
       round(si.short_interest / our_adv.adv, 2) AS days_to_cover_recomputed
FROM si
INNER JOIN our_adv ON si.ticker = our_adv.ticker
ORDER BY ticker

نفس الاهتمام البيعي، ولكن بمقامين مختلفين. بالنسبة لشركة KO، تنشر FINRA 2.06 يوماً بناءً على حجم تداولها البالغ 24.1 مليون سهم؛ أما مقابل متوسط حجم التداول خلال ساعات العمل الرسمية في هذه الصفحة والبالغ 12.4 مليون، فإن نفس المركز البيعي البالغ 49.6 مليون سهم يعطي 4 يوماً — أي الضعف تقريباً. بالنسبة لشركة MU، الرقم المنشور هو الحد الأدنى المعلن وهو 1؛ وعند إعادة الحساب، تكون النتيجة 0.75 يوماً. لا يوجد رقم خاطئ بينهما، فكلاهما يجيب باستخدام مقام مختلف. الدرس المستفاد ينطبق على الجميع: أي نسبة يكون الـ ADV في مقامها تشير بصمت إلى خيارات شخص ما فيما يخص النطاق الزمني وجلسات التداول.

هل يُستخدم متوسط حجم التداول (ADV) في الخيارات؟

يعتمد متداولو الخيارات على المفهوم نفسه مع اختلاف واحد: يُحسب الحجم بعدد العقود، حيث يمثل كل عقد أسهم قياسي 100 سهم. تُستخدم نفس الـ 20 جلسة، مع أربعة سجلات للخيارات، مع تحويل عدد العقود إلى ما يعادلها من الأسهم:

WITH daily AS (
    SELECT multiIf(ticker LIKE 'O:SPY2%', 'SPY', ticker LIKE 'O:AAPL2%', 'AAPL', ticker LIKE 'O:MU2%', 'MU', 'KO') AS underlying,
           toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS et_date,
           sum(toFloat64(volume)) AS contracts
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE (ticker LIKE 'O:SPY2%' OR ticker LIKE 'O:AAPL2%' OR ticker LIKE 'O:MU2%' OR ticker LIKE 'O:KO2%')
      AND window_start >= toDateTime('2026-06-11 00:00:00', 'America/New_York')
      AND window_start < toDateTime('2026-07-11 00:00:00', 'America/New_York')
    GROUP BY underlying, et_date
)
SELECT underlying,
       round(avg(contracts) / 1e3, 1) AS avg_daily_contracts_k,
       round(avg(contracts) * 100 / 1e6, 1) AS share_equivalent_m,
       count() AS sessions
FROM daily
GROUP BY underlying
ORDER BY avg_daily_contracts_k DESC

تتجاوز فروق النطاق أي أرقام في جدول الأسهم. بلغ متوسط سجل خيارات SPY نحو 12543.2 ألف عقد يومياً — أي ما يعادل 1254.3 مليون سهم من حيث التعرض، وهو مضاعف كبير لمتوسط حجم تداول أسهم SPY البالغ 46.01 مليون سهم. أما KO فتعمل بشكل عكسي: 64.6 ألف عقد (ما يعادل 6.5 مليون سهم)، وهو أقل من متوسط حجم تداول أسهمها البالغ 12.4 مليون سهم. تتركز سيولة الخيارات في عدد قليل من الأصول الأساسية، وتتشتت بشكل أكبر عبر أسعار التنفيذ وتواريخ الانتهاء — لذا فإن رقماً إجمالياً كهذا يبالغ في تقدير ما يتم تداوله في أي عقد منفرد، لذا يجب التحقق من حجم التداول والمركز المفتوح لكل عقد قبل تحديد حجم أمر الخيارات.

قراءة متوسط حجم التداول (ADV) كمتخصص

تساعدك ثلاث عادات على سد الفجوة بين معرفة التعريف وتطبيقه عملياً. اربط ADV بقيمة التداول بالدولار؛ يوضح الجدول الأول اسمين تتقارب حصصهما السوقية، لكنهما يختلفان تماماً في القيمة المالية، والعمود المالي هو ما يهم أوامر التداول فعلياً. لا تثق في ADV مباشرة بعد وقوع الأحداث؛ أظهرت لوحة الصدمات رقماً يوضح ذلك: أدت فترة تذبذب حادة إلى تغيير المقام بنسبة 57% خلال شهر واحد، مما أدى آلياً إلى خفض حجم التداول النسبي وأيام التغطية حتى يتلاشى هذا الارتفاع من النطاق الزمني. قارن ADV بالتقويم؛ تؤدي أيام انتهاء العقود، وأيام إعادة التوازن، وتواريخ تغيير المؤشرات إلى رفع حجم التداول للجميع في وقت واحد (أيام السحر بشكل أساسي)، لذا فإن يوم التداول المزدحم على مستوى السوق لا يقدم معلومات عن أداء سهم بعينه.

الأسئلة الشائعة حول متوسط حجم التداول اليومي

ما هو متوسط حجم التداول اليومي الجيد؟

عند قياس 10864 من الرموز الأمريكية على مدار 20 جلسة، بلغ متوسط قيمة حجم التداول اليومي (ADV) الوسيط 2.2 مليون دولار؛ حيث تجاوزت 3535 من الأسهم حاجز 10 ملايين دولار يومياً، بينما تجاوزت 130 فقط حاجز المليار دولار. بالنسبة للطلبات ذات الحجم الذي ينفذه المستثمرون الأفراد، فإن المعيار المفيد هو القيمة الدولارية وليس عدد الأسهم؛ فالأسهم التي تتجاوز قيمتها 10 ملايين دولار يتم تداولها دون أن تؤدي الطلبات الصغيرة إلى تحريك السعر.

كيف يتم حساب متوسط حجم التداول اليومي؟

اجمع أحجام الأسهم اليومية خلال الفترة الزمنية المختارة، ثم اقسم الناتج على عدد الأيام. في حالة KO، بلغ مجموع أحجام الأسهم لخمس جلسات من 6 إلى 10 يوليو 2026 ما يعادل 52.8 مليون سهم؛ وبقسمتها على خمسة، يكون متوسط حجم التداول اليومي هو 10.6 مليون سهم. ويتم حساب متوسط حجم التداول اليومي لمدة 20 يوماً باستخدام نفس العملية الحسابية على مدار 20 جلسة.

ما هي الفترة الزمنية التي يُقاس خلالها متوسط حجم التداول اليومي؟

الأكثر شيوعاً هو 20 جلسة تداول (حوالي شهر واحد)، ولكن توجد إصدارات لـ 10 و30 و65 و90 يوماً؛ وتختلف هذه القيم فعلياً بعد حدوث أي صدمة في حجم التداول. في تاريخ 2026-04-14، بلغ متوسط حجم التداول اليومي لشركة MU لمدة 20 جلسة 45.6 مليون سهم، بينما بلغ متوسط حجم التداول اليومي لمدة 90 جلسة 31.9 مليون سهم في اليوم نفسه. تأكد من الفترة الزمنية قبل مقارنة المصادر.

هل يشمل متوسط حجم التداول اليومي حجم التداول قبل الافتتاح وبعد الإغلاق؟

يعتمد ذلك على المصدر؛ الأرقام الواردة في هذه الصفحة تشمل ساعات التداول الرسمية فقط. وعند قياسها على مدار 20 جلسة، شكلت الجلسات الممتدة نسبة 18.3% من إجمالي حجم تداول SPY، ونسبة 6.9% من حجم تداول AAPL، ونسبة 0.2% من حجم تداول CATO المحدود — ويوضح دليل الجلسات الممتدة تفاصيل هذه الجلسات.

هل يُقاس متوسط حجم التداول اليومي بالأسهم أم بالدولار؟

تقليدياً يُقاس بالأسهم، ولكن متوسط حجم التداول اليومي بالقيمة الدولارية هو مقياس السيولة الأفضل بين الأسهم. خلال نفس الـ 20 جلسة، تداول سهم MU وAAPL بمعدل 42.01 مليون و41.47 مليون سهم يومياً — وهما متقاربان جداً — بينما بلغت قيمتهما الدولارية المتوسطة 44.49 مليار و12.24 مليار دولار. نفس عدد الأسهم، ولكن الفارق في القيمة شاسع.

كل رقم هو نتيجة استعلام مخزن ومحدد الإصدار — يمكنك توسيع استعلام SQL أسفل أي لوحة، أو حساب أي فترة زمنية لأي رمز عبر منصة Strasmore.